Grupo Banco Sabadell

Transcripción

1 Grupo Banco Sabadell Boletín de información financiera Primer trimestre de 2001

2 Introducción RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE El beneficio atribuido al Grupo Banco Sabadell crece un 19,1 % y supera los 63 millones de euros Al cierre del primer trimestre del año, la cuenta de Resultados del Grupo Banco Sabadell que, por primera vez, consolida las correspondientes partidas contables del Banco Herrero, ha registrado un beneficio neto atribuido al Grupo de 63,12 millones de euros ( millones de pesetas), lo que representa un incremento porcentual del 19,1 % respecto al alcanzado en el mismo período del año Márgenes y beneficios El margen de intermediación ha experimentado un crecimiento del 44,1 % y ha totalizado 164,00 millones de euros ( millones de pesetas). Si a estas ganancias se suman las comisiones netas percibidas, que han aumentado un 12,3 %, en las que se incluyen las de gestión y comercialización de los fondos de inversión, el margen básico que mide realmente la evolución del negocio comercial ordinario ha sido de 232,60 millones de euros( millones de pesetas), con un incremento del 33,0 % respecto al mismo período del año anterior. Sumando a este margen comercial los resultados de las operaciones financieras realizadas, se obtiene el margen ordinario, que, a 31 de marzo pasado, ha sido de 251,55 millones de euros ( millones de pesetas), con un incremento que supera el 42 %. Deducidos los gastos generales y las amortizaciones, el margen de explotación resultante ha llegado a los 107,74 millones de euros ( millones de pesetas), con un crecimiento del 59,8 %. Con todo ello, además de la favorable evolución de las sociedades que consolidan por puesta en equivalencia cuyos resultados se han incrementado un 215,4 % respecto al mismo período del año anterior el beneficio antes de impuestos ha sido de 99,19 millones de euros ( millones de pesetas), con un incremento del 10,5 %. Una vez deducidos los 34,79 millones de euros (5.789 millones de pesetas) del impuesto de sociedades correspondiente, el beneficio neto ha sido un 15, 3 % más elevado que en marzo de 2000, con unas ganancias totales de 64,40 millones de euros ( millones de pesetas). Otras magnitudes Hasta el 31 de marzo, la inversión neta a clientes se había incrementado un 43,4 % y superaba los millones de euros (2,69 billones de pesetas), mientras que los recursos en balance habían aumentado un 51,2 % hasta situarse en los millones de euros (2,90 billones de pesetas). En el mismo período, los recursos gestionados de clientes han aumentado un 36,4 %, alcanzando los millones de euros (3,91 billones de pesetas). Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 1

3 De uno a otro año, se ha seguido mejorando la calidad del activo hasta situar la ratio de morosidad en el 0,56 %, un nuevo mínimo histórico que evidencia la eficacia de los sistemas de control de riesgos que tenemos establecidos. A pesar de todo, se han seguido realizando provisiones para posibles insolvencias, algo que, en su conjunto, permite al Grupo disponer de unos fondos que aseguren una cobertura del 281,38 %, llegando a superar el 300 % si se tienen en cuenta las garantías hipotecarias constituidas. En este trimestre, se han destinado 17,98 millones de euros (2.992 millones de pesetas) al fondo estadístico para insolvencias o anticíclico establecido por el Banco de España que computa de manera equivalente a los recursos propios y contribuye a incrementar la solvencia. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 2

4 Datos significativos Magnitudes (millones): Variación 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Absoluta Relativa pesetas euros euros euros % Fondos propios , , ,76 91,6 Activos totales , , ,43 52,8 Inversión neta en clientes , , ,48 43,4 Recursos de clientes en balance , , ,77 51,2 De los que: depósitos de clientes , , ,52 59,8 Patrimonio en fondos de inversión , ,88 278,43 6,0 Patrimonio en fondos de pensiones , ,19 143,36 12,6 Recursos gestionados de clientes , , ,56 36,4 Resultados (millones): Margen de intermediación ,00 113,82 50,18 44,1 Margen bàsico ,60 174,92 57,69 33,0 Margen ordinario ,55 177,05 74,50 42,1 Margen de explotación ,74 67,40 40,33 59,8 Beneficio antes de impuestos ,19 89,79 9,40 10,5 Resultado atribuible al Grupo ,12 53,01 10,11 19,1 Ratios Rentabilidad y eficiencia (%): ROA (beneficio neto sobre activos totales medios) 1,23 1,46 ROE (beneficio neto atribuido al Grupo sobre recursos propios medios) 11,14 17,93 ROE ajustado (aislando efecto fondo comercio BCP y Caixa) 17,58 - Eficiencia básica (gastos generales de administración sobre margen ordina 56,11 57,54 Costes totales sobre margen ordinario 57,17 61,93 (total gastos y otros resultados de explotación sobre margen ordinario) Ratios de capital (normativa BIS) (%): Total 10,68 11,67-0,99 TIER I 9,51 10,53-1,02 Gestión del riesgo: Riesgos morosos y dudosos (millones) ,30 99,61 3,68 3,7 Provisiones para insolvencias (millones) ,66 193,13 97,53 50,5 Ratio de morosidad (%) 0,56 0,77-0,21 Ratio de cobertura de morosidad (%) 281,38 193,88 87,50 Ratio de cobertura de morosidad (con garantías hipotecarias) (%) 303,18 238,51 64,67 Medios: Oficinas ,0 Empleados ,3 Acciones: Número de acciones (*) ,7 Número de accionistas ,9 (*) Número de acciones existentes a 31 de marzo de 2000 ajustado basándose en el split (6 x 1) efectuado el 20 de diciembre de Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 3

5 Balance consolidado 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Variación En millones pesetas euros euros relativa (%) Activo: Caja y depósitos en bancos centrales ,76 225,65 39,5 Deuda del Estado ,03 445,22 37,7 Entidades de crèdito , ,12 76,5 Créditos sobre clientes , ,04 44,4 Obligaciones y otros valores de renta fija ,49 564,04 34,3 Acciones y otros títulos de renta variable ,40 201,06 21,1 Participaciones ,25 66,92 88,7 Participaciones en empresas del Grupo ,37 52,34 181,6 Activos inmateriales ,47 12,50 95,8 Fondos de comercio de consolidación ,75 29,13 *** Activos materiales ,69 332,18 26,3 Acciones propias 76 0,46 0,00 *** Otros activos ,33 314,76 45,9 Cuentas de periodificación ,97 123,28 44,4 Pérdidas en sociedades consolidadas ,43 2,21 *** Total , ,43 52,8 Pasivo: Entitades de crèdito , ,86 45,3 Débitos a clientes , ,82 45,0 Débitos representados por valores negociables ,89 758,36 139,1 Otros pasivos ,17 611,51 12,7 Cuentas de periodificación ,64 173,66 51,2 Provisiones para riesgos y cargas ,77 91,08 229,1 Fondos para riesgos bancarios generales ,41 126,16 2,6 Diferencia negativa de consolidación 460 2,76 2,72 1,8 Beneficio consolidado del ejercicio ,40 55,84 15,3 Pasivos subordinados 500 3,01 0,00 *** Intereses minoritarios ,05 287,27 22,2 Capital ,43 66,99 30,5 Primas de emisión ,28 97,81 *** Reservas ,65 810,44 10,3 Reservas de revaloración ,90 34,90 0,0 Reservas en sociedades consolidadas ,34 176,01 8,7 Total , ,43 52,8 Cuentas de orden: Pasivos contingentes , ,19 33,3 Compromisos , ,59 48,0 Total , ,78 43,1 En el balance consolidado el 31 de marzo de 2001 se incluyen las cifras del Grupo Herrero, incorporado el 1 de enero de 2001 al Grupo Banco Sabadell. La estructura y su desglose son similares a los utilizados para elaborar los estados financieros públicos. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 4

6 Activos totales Los activos en balance el 31 de marzo ascienden a ,86 millones de euros ( millones de pesetas), un 52,8% superiores a los del año pasado. Sin los activos aportados por el Grupo Herrero, el incremento pasaría a ser del 30,6%. Los hechos más destacados de la evolución interanual del balance han sido: En el activo, los créditos sobre clientes han aumentado en 4.826,60 millones de euros ( millones de pesetas, un 44,4% más), mientras que la inversión en entidades de crédito lo hacía en 1.560,70 millones de euros ( millones de pesetas, un 76,5% más). En el pasivo, el crecimiento de los débitos a clientes se sitúa en 4.848,22 millones de euros ( millones de pesetas, un 45,0% más) y el de los débitos representados por valores negociables, en 1.054,53 millones de euros ( millones de pesetas, nuevas emisiones de euronotas dentro del programa EMTN). Cabe destacar además el incremento de provisiones para riesgos y cargas, motivado por el cambio de la normativa del fondo de pensiones, así como el incremento del capital y primas de emisión, por la incorporación al Grupo Banco Sabadell del Banco Comercial Português y la Caixa. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 5

7 Inversiones crediticias 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Variación En millones pesetas euros euros relativa (%) Crédito a las administraciones públicas ,55 46,05 129,2 Crédito comercial , ,95 20,3 Préstamos con garantía hipotecaria , ,64 69,4 Préstamos personales , ,54 29,6 Cuentas de crédito , ,78 40,8 Deudores con otras garantías reales ,92 67,58 81,9 Deudores a la vista y varios ,96 368,30 71,9 Arrendamientos financieros , ,37 19,5 Operaciones de factoring ,51 97,05 104,5 Crédito al sector residente , ,22 45,0 Crédito al sector no residente ,03 656,94 34,6 Activos dudosos ,88 89,09 2,0 TOTAL INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA , ,30 44,4 Fondos para insolvencias ,30 162,26 48,1 TOTAL INVERSIÓN CREDITICIA NETA , ,04 44,4 Activos titularitzados ,12 404,24 16,5 TOTAL INVERSIÓN NETA EN CLIENTES , ,28 43,4 Las inversiones netas en clientes el 31 de marzo se han situado en ,76 millones de euros ( millones de pesetas), con un crecimiento interanual del 43,4%. Aislando las inversiones del Grupo Herrero, el crecimiento es del 19,2%. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 6

8 (1) El 4,7% de incremento de diciembre-2000 respecto a septiembre-2000 no tiene en cuenta la inversión neta en clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. (2) El 2,2% de incremento de marzo-2001 respecto a diciembre-2000 tiene en cuenta la inversión neta en clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 7

9 Gestión del riesgo Variación 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Absoluta Relativa En millones pesetas euros euros euros % Riesgos morosos y dudosos: Saldo inicial ejercicio (1 de enero) ,35 105,71-21,35-20,2 Incremento por nueva morosidad ,06 21,27 23,79 111,9 Recuperaciones ,15-22,69 6,55 28,8 Amortitzaciones ,97-4,67-5,30-113,5 TOTAL RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS ,30 99,61 3,68 3,7 Inversión crediticia bruta , , ,63 44,4 Pasivos contingentes , ,19 624,87 33,3 Total riesgos morosos y dudosos ,30 99,61 3,68 3,7 RATIO DE MOROSIDAD (%) 0,56 0,77-0,21 Fondos para insolvencias cobertura específica ,13 62,31-2,18-3,5 Fondos para insolvencias cobertura genérica ,48 130,82 26,67 20,4 Fondos para insolvencias cobertura estadística ,86 0,00 46,86 *** TOTAL COBERTURA NECESARIA ,48 193,13 71,35 36,9 Otras coberturas adicionales ,18 0,00 26,18 *** TOTAL FONDOS DE INSOLVENCIAS ,66 193,13 97,53 50,5 RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) 281,38 193,88 87,50 RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) 303,18 238,51 64,67 (con garantías hipotecarias) Aislando la morosidad del Grupo Herrero, los deudores morosos serían de 82,60 millones de euros ( millones de pesetas), un 17,1% inferior a la misma cifra de marzo de A pesar de este ligero incremento de la morosidad debido a la incorporación de la nueva entidad- y como consecuencia de la efectividad en la gestión del riesgo, la ratio de morosidad ha mejorado respeto a la del año anterior, situándose en un 0,56%. Cabe destacar que este año se han destinado 46,86 millones de euros (7.797 millones de pesetas) al nuevo fondo estadístico, cifra que se puede considerar como complemento de las dotaciones genéricas, al no estar vinculada a riesgos en dificultades. En cuanto a la ratio de cobertura, ésta sigue también una evolución positiva y alcanza un nivel del 281,38%, muy superior al 193,88% del año pasado, en parte por la inclusión, este año, de la nueva dotación estadística. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 8

10 Evolución del ratio de morosidad (%) Evolución del ratio de cobertura de morosidad (%) 0,80 0,75 0, ,40 298,02 303,18 0, ,86 281,38 0,65 0,60 0,55 0,63 0,59 0,56 0, ,51 253,68 227,31 260,42 0,50 Marzo 2000 Junio 2000 Set Dic Marzo ,88 Marzo 2000 Junio 2000 Set Dic Marzo 2001 Cobertura Cobertura con garantías hipotecarias Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 9

11 Recursos de clientes al balance 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Variación En millones pesetas euros euros relativa (%) Acreedores administraciones públicas ,98 71,76 54,7 Cuentas corrientes , ,76 23,0 Centas de ahorro ,76 702,20 68,0 Depósitos a plazo , ,70 89,1 Cesión temporal de activos , ,06 10,5 Acreedores del sector residente , ,72 44,4 Acreedores del sector no residente ,41 893,33 51,4 Empréstitos y otros valores negociables ,89 758,36 139,1 Pasivos subordinados 500 3,01 0,00 *** TOTAL RECURSOS CLIENTES AL BALANCE , ,17 51,2 De los cuales: depósitos de clientes , ,77 59,8 El 31 de marzo, con la incorporación del Grupo Herrero, el total de recursos de clientes en balance se ha incrementado en 5.905,76 millones de euros ( casi 1 billón de pesetas). Sin tener en cuenta el Grupo Herrero, el incremento es de 2.917,64 millones de euros ( millones de pesetas), con un aumento interanual del 25,3%. La mayor parte del incremento interanual de los recursos de clientes al balance corresponde a acreedores del sector residente, destacando el fuerte crecimiento de los depósitos a plazo, en 2.729,43 millones de euros ( millones de pesetas), con un incremento del 89,1%. Este importante aumento es consecuencia, en parte, de la disminución de la rentabilidad de los fondos de inversión, produciéndose un traspaso de los fondos a depósitos a plazo. Si aislamos las cesiones temporales de activos del total de recursos de clientes en balance, los recursos invertibles captados llegan a los ,29 millones de euros ( millones de pesetas), con un incremento interanual del 59,8%. La partida de débitos representados por valores negociables presenta un aumento interanual importante (+139,1%, 1.054,53 millones de euros millones de pesetas ), a causa de las emisiones realizadas durante el año, de las que destacan las emisiones de empréstitos de Sabadell Internacional Finance LTD (950,01 millones de euros millones de pesetas ) y de pagarés del Banco Sabadell destinados al mercado institucional, cuyo importe a 31 de marzo es de 293,85 millones de euros ( millones de pesetas). Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 10

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13 Recursos gestionados de clientes 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Variación En millones pesetas euros euros relativa (%) Total recursos clientes en balance , ,17 51,2 Fondos de inversión , ,88 6,0 Fondos de pensiones , ,19 12,6 Seguros (provisiones matemáticas) , ,06 40,2 Otros recursos ,74 738,33-2,2 Ajustes de consolidación , ,94-23,8 TOTAL RECURSOS GESTIONADOS CLIENTES , ,68 36,4 Los recursos gestionados de clientes, magnitud que refleja el conjunto de la actividad al considerar también los recursos fuera de balance, presentan un incremento interanual del 36,4%. Sin tener en cuenta el aumento por la incorporación del Grupo Herrero, ascienden a ,71 millones de euros ( millones de pesetas), con un incremento interanual del 15,5%. (1) El 0,8% de incremento de diciembre-2000 respecto a septiembre-2000 no tiene en cuenta los recursos gestionados de clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. (2) El 2,3% de incremento de marzo-2001 respecto a diciembre-2000 tiene en cuenta los recursos gestionados de clientes del Grupo Herrero a 31/12/00. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 12

14 Rendimientos y costes 31/3/01 31/3/00 Volumen Tipo Resulados Volumen Tipo Resultados En millones de pesetas pesetas euros pesetas euros euros euros Caja y bancos centrales ,81 3, ,56 233,85 1,92 1,12 Entitades de crédito ,63 5, , ,01 5,99 34,33 Créditos a clientes ,91 7, , ,50 5,87 154,60 Cartera renta fija y deuda Estado ,79 5, , ,92 3,28 10,05 Cartera renta variable ,47 0, ,43 274,25 1,41 0,97 Activo material e inmaterial , , Otros activos , , TOTAL INVERSIÓN ,69 5, , ,04 5,24 201,08 Entidades de crédito ,96 5, , ,74 6,30 31,10 Recursos de clientes ,10 3, , ,28 1,86 40,09 Cesiones temporales de activos y otros ,95 4, , ,60 2,82 16,07 Otros pasivos , , Fondos especiales , , Recursos propios , , TOTAL RECURSOS ,69 3, , ,04 2,27 87,26 Diferencial 2,89 2,97 Debido al actual escenario de tipos, tanto los rendimientos de la inversión como los costes de los recursos siguen un alza respecto al mismo período del año anterior. Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 13

15 Resultados consolidados Variación 31/3/01 31/3/01 31/3/00 Absoluta Relativa En millones pesetas euros euros euros % Productos financieros ,39 201,08 134,31 66,8 Costes financieros ,39 87,26 84,13 96,4 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN ,00 113,82 50,18 44,1 Comisiones netas ,61 61,10 7,51 12,3 Comisiones derivadas de operaciones de riesgo ,39 17,30 3,10 17,9 Comisiones de servicios ,85 22,71 4,14 18,2 Comisiones de fondos de inversión y pensiones ,37 21,10 0,27 1,3 MARGEN BÁSICO ,60 174,92 57,69 33,0 Resultados de las operaciones financieras ,95 2,13 16,82 *** MARGEN ORDINARIO ,55 177,05 74,50 42,1 Otros productos de explotación 220 1,32 0,95 0,37 39,2 Gastos generales de administración ,52 100,64 29,88 29,7 Gastos de personal ,77 68,82 17,95 26,1 Gastos generales y tributos ,75 31,82 11,93 37,5 Amortitzaciones inmovilizado ,84 8,20 3,64 44,3 Otras cargas de explotación 463 2,78 1,75 1,03 58,6 MARGEN DE EXPLOTACIÓN ,74 67,40 40,33 59,8 Resultados sociedades puestas en equivalencia ,70 3,71 7,99 215,4 Amortitzación del fondo de comercio de consolidac ,36 0,99 8,37 *** Resultados operaciones Grupo 64 0,38 26,96-26,58-98,6 Amortitzación y provisiones para insolvencias ,54 5,89 12,65 214,7 Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto 0 0,00-0,02 0,02 100,0 Resultados extraordinarios (neto) ,27-1,43 8,70 *** BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS ,19 89,79 9,40 10,5 Impuesto sobre sociedades ,79 33,95 0,84 2,5 BENEFICIO CONSOLIDADO NETO ,40 55,84 8,56 15,3 Resultado atribuido a la minoría 213 1,28 2,83-1,55-54,8 BENEFICIO ATRIBUIDO AL GRUPO ,12 53,01 10,11 19,1 El beneficio atribuido al Grupo el 31 de marzo ha sido de 63,12 millones de euros ( millones de pesetas), un 19,1% superior al de marzo de Sin la aportación del Grupo Herrero, el incremento se sitúa en el 11,0%. El margen de intermediación presenta un incremento acumulado del 44,1% (20,1% sin Grupo Herrero), debido básicamente al fuerte aumento de las inversiones crediticias y a una adecuada política de precios en un entorno de tipos superiores a los del año pasado. Las comisiones netas han aumentado un 12,3% de forma acumulada. Los incrementos por comisiones de servicios y la incorporación del Grupo Herrero han compensado con creces la disminución de las comisiones del FIM, cuyo patrimonio ha bajado al producirse el desplazamiento de capitales hacia otras fórmulas de ahorro. La evolución de las dos magnitudes ha provocado que el margen básico presentara un incremento de un 33,0% acumulado respecto al año pasado (13,2% sin Grupo Herrero). Los resultados de operaciones financieras de este año han sido más positivos debido básicamente a que el año anterior fue necesario realizar importantes saneamientos, como consecuencia de las cotizaciones en los mercados bursátiles, mientras que en marzo de Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 14

16 2001 su impacto ha sido mínimo, al haberse efectuado ya en el mes de diciembre importantes dotaciones por este concepto. El incremento de los gastos en un 29,7% sería del 7,6% sin tener en cuenta el Grupo Herrero, cifra que refleja la contención de los gastos ordinarios que permiten compensar los producidos por la política de expansión y nuevas inversiones tecnológicas. Deducidos los gastos generales, los demás resultados de explotación y las amortizaciones, el margen de explotación ha crecido un 59,8% y ha llegado a los 107,74 millones de euros ( millones de pesetas); sin el Grupo Herrero esta cifra se ha incrementado notablemente (44,8%). El incremento de los resultados de sociedades puestas en equivalencia (215,4%) se debe principalmente a la incorporación de los resultados del Banco Comercial Português. Las incorporaciones de nuevas entidades al Grupo, BCP y Grupo Herrero, han producido un incremento importante de la amortización del fondo de comercio de consolidación. Los resultados por operaciones del Grupo del año anterior corresponden a los beneficios por la venta de la participación del Banco Guipuzcoano. La dotación a provisiones para insolvencias ha tenido un incremento muy importante como consecuencia de la entrada en vigor, el 1 de julio de 2000, del nuevo fondo para la cobertura estadística de insolvencias. A marzo del presente año 2001, ha supuesto una dotación de 17,98 millones de euros (2.992 millones de pesetas). Número 4 Primer trimestre de 2001 Pág. 15