Pantalla del Mercado Integrado MILA TRADER

Transcripción

1 Pantalla del Mercado Integrado MILA TRADER

2 Contenido 1. Reglas generales 2. Funcionalidades del sistema Ingreso al sistema Menús del sistema Disponibilidad del Sistema Tabla: Tabla de Ordenes Estados de las órdenes Ingreso de órdenes Modificación y cancelación de órdenes Historial de la orden Tabla: Tabla de Especies Profundidad Calce Barrido Tabla: Tabla de Operaciones Tabla: Noticias Apariencia General y Guardar Página Aspectos clave 3. Impactos en otros sistemas Pantallas de Sistemas de control de Límites Impacto en Back Office

3 ALCANCE Fase I: Integración a través de enrutamiento intermediado con valor agregado. Fase II: Integración a través del acceso directo de intermediarios y estandarización de reglas de negociación y definición de un modelo de compensación y liquidación transfronterizo.

4 1. Reglas generales Fase I: Se requiere suscribir un contrato de enrutamiento intermediado Convenio con una o varias SCB Peruanas y/o Chilenas. Cada país conserva su sistema de negociación y reglas de negocio. Límite Límite Límite Se habilitará un Sistema de Control de Limites MILA GESTIÓN para las SCB que tengan definido un convenio. Las SCB colombianas tendrán acceso a un aplicativo vía Web MILA TRADER a través del cual podrán ingresar y visualizar información de mercado de los tres países. No es un sistema de negociación.

5 1. Reglas generales Para el ingreso de órdenes: Un participante podrá ingresar órdenes sobre valores extranjeros a través de dos mecanismos: utilizando la pantalla del mercado integrado MILA TRADER o a través del servicio de ingreso automático de órdenes del SAE. Las órdenes ingresadas por los participantes a través del sistema de ruteo serán calzadas en los sistemas administrados por las bolsas extranjeras, según el origen del valor, bajo las reglas, condiciones y horarios definidos por la respectiva bolsa. Preparación para apertura Para títulos líquidos Mercado continuo con control de precios Subasta de Cierre 8:45 9:00 15:55 16:00 Hora NY Preapertura Para valores locales Mercado continuo Fase de Cierre 9:00 9:30 13:30 14:00 Subasta de Apertura Para títulos no líquidos Suspensión Subasta de Cierre 9:00 9:30 15:30 16:00 Hora NY Preapertura Ingreso propuestas Para valores extranjeros Mercado continuo Fase de Cierre 8:20 8:30 8:20 8:45 8:30 15:00 15:10 9:00 9:30 9:00 9:45 9:30 16:00 16:10 Preapertura Mercado continuo 9:00 9:25 9:30 17:00 16:00 El sistema no operará en días no hábiles en Colombia a pesar de ser un día hábil en la bolsa extranjera.

6 1. Reglas generales Para el ingreso de órdenes: Las SCB al momento de ingresar una orden deberán indicar el intermediario extranjero a través del cual van a operar en la bolsa extranjera participante. La bolsa extranjera participante destino de la orden verifica en forma automática que: La SCB tenga suscrito un contrato de enrutamiento intermediado con el intermediario extranjero señalado y la orden cumpla con los límites definidos. La información ingresada cumple con las reglas o parámetros de negociación definidos para el valor extranjero en el mercado participante. La orden ingresada contiene la información requerida por la bolsa extranjera participante. En caso que la información esté incompleta o no cumpla con los requisitos establecidos por la bolsa extranjera participante destino de la orden, la orden será rechazada automáticamente por el sistema de negociación que administra la bolsa extranjera participante.

7 1. Reglas generales Sobre las operaciones celebradas: Solo se podrán celebrar operaciones de contado sobre valores extranjeros de renta variable del mercado secundario. La fecha y hora oficial, válida para todos los efectos del Sistema, será la que registre el computador central donde se calce la operación en la bolsa extranjera. El monto de la operación sobre un valor extranjero estará expresado en la moneda de negociación asignada para el mismo en la bolsa extranjera. Toda solicitud que un participante tenga en relación con una operación realizada sobre valores extranjeros deberá ser presentada a la bolsa por un representante legal del participante. La Bolsa local dará trámite de la solicitud a la bolsa extranjera participante según corresponda para la atención del mismo. La anulación o la corrección de cantidad de una operación sobre un valor extranjero deberá ser tramitada a través del intermediario extranjero por medio del cual se realizó la operación y se sujetará a las reglas que para el efecto tenga dispuesta la bolsa extranjera donde se haya calzado la operación y/o depósito extranjero en donde se compense y liquide la operación.

8 1. Reglas generales Sobre las operaciones celebradas: Los tipos de órdenes habilitados para MILA son: NO Cada bolsa deberá validar y/o rechazar los tipos de órdenes permitidos en su mercado. NO NO El funcionamiento de cada tipo de orden atenderá lo indicado en la reglamentación de cada mercado participante. NO Cantidad Mínima: no estará habilitada en ningún mercado (Colombia sólo X-stream) Ordenes Mercado por lo mejor: solo podrán enrutarse a Colombia desde Mila Trader

9 1. Reglas generales Compensación y liquidación: Todas las operaciones celebradas sobre valores locales que se realizaron en nombre de SCB extranjeras, serán compensadas y liquidadas por los intermediarios locales, bajo las reglas y los sistemas de compensación y liquidación local. Complementación: La complementación de operaciones sobre valores extranjeros se regirá por las mismas reglas que aplican al proceso de complementación para valores locales. Comprobantes de las operaciones: El comprobante definitivo de las operaciones sobre valores extranjeros será el emitido por la Bolsa extranjera participante o en su defecto por el intermediario extranjero con el cual tenga suscrito el acuerdo y a través del cual haya actuado en el sistema. La Bolsa generará un comprobante informativo de la operación en el que aparecerá el nombre del comitente indicado en la complementación. Tendrá una nota aclaratoria indicando esta condición informativa y que la liquidación corresponde al valor de la moneda extranjera, no pesos colombianos.

10 MODELO DE NEGOCIACIÓN Flujo de ordenes de intermediario local sobre valores listados en BVL y BCS

11 Intermediario Local Bolsa Local Bolsa Extranjera Intermediario Extranjero Ingresa Orden Mercado Local? Valida Límites Asigna Límites Envía orden al mercado Envía operación a cumplimiento Notifica Bolsa Local Complementa operación Envía a depósitos Ordena liquidación Envía a depósitos Depósitos

12 Flujo de ordenes de intermediario extranjero sobre valores listados en BVC

13 Intermediario Extranjero Bolsa Extranjera Bolsa Local Intermediario Local Solo para intermediarios extranjeros Ingresa Orden Valida Límites Asigna Límites Envía orden al mercado Valida reglas mercado Envía operación a cumplimiento Complementación automática a nombre de Depósito Extranjero Liquida Ordena liquidación Depósitos Depositante Directo: Depósito Extranjero Valores Dinero CUD Balance Intermediario Local

14 2.1 Ingreso a la pantalla La Pantalla de inicio solicitará el usuario y contraseña que serán asignados por la BVC.

15 2.2 Menús del Sistema El Sistema contará con los siguientes menús: Página de bienvenida al sistema Página de Ayuda Sale del sistema Cambio de clave

16 2.2 Menú de Negociación Al ingresar por primera vez al aplicativo aparecerá en blanco. Al hacer clic derecho aparecerán todas las tablas disponibles para cargar: 1. Tabla de Especies: Se ve la información de mercado y la profundidad para cada una de las acciones. 2. Ticker: Es desplegado el último precio al cual se negocio una acción. 3. Tabla de Noticias: Se visualizan las noticias enviadas desde cada una de las Bolsas. 4. Tabla de Ordenes: muestra todas las ordenes ingresadas por el usuario y sus características. 5. Tabla de Operaciones: muestra todas las operaciones realizadas por el usuario y su SCB y sus características

17 2.3 Disponibilidad del Sistema Semáforo El sistema contará con un semáforo en la parte inferior de la pantalla que indicará a los usuarios el estado de conexión del aplicativo. 1. Rojo: No existe conexión. 2. Amarillo: Conexión con restricciones de envío y recepción de información. 3. Verde: Conexiones exitosas.

18 2.4 Tabla: Ordenes Esta tabla muestra todas las ordenes ingresadas por el usuario y sus características Indica la orden si es de compra o venta 2. Indica sobre que acción (nemotécnico) se ingreso la orden 3. Indica ISIN de la acción sobre la que se ingreso la orden 4. Indica la duración de la orden. Día, Inmediata, GTC, GTD 5. Indica la fecha de la expiración cuando la orden sea GTD 6. Indica el tipo de Orden: Limite con su precio o Mercado 7. Indica la cantidad de la orden 8. Indica el monto de la orden 9. Indica la cantidad sin calzar que tiene la orden 10. Indica la cantidad cuando se ingresa la orden con cantidad oculta 11. Estado de la orden: New, Reject, Pending New, Filled, Cancelled, Pending Replace. 12. Hora en la que se ingreso la orden en el U-Trader 13. Hora en la que se modifico la orden. Ingreso al sistema de negociación y demás actualizaciones.

19 2.4 Tabla: Ordenes Indica la moneda en la que ingresa la orden 2. Indica hacia que bolsa fue enviada la orden 3. Indica el número de la orden asignado por el U-Trader 4. Indica el número de la orden asignado por el sistema de negociación respectivo 5. Indica el usuario con el que ingresa la orden 6. Indica la firma que ejecuta la orden en el sistema de negociación (peruana o chilena) 7. Indica la Fecha de Liquidación 8. Información adicional que se incluye en el momento de ingresar la orden.

20 2.4 Estados de las Ordenes Actualización Pendiente: Procesando el envío de la orden al sistema de negociación. Abierta: La orden ha sido aceptada en el sistema de negociación. Cambio Pendiente: Procesando el cambio de la orden. Rechazada: La orden ha sido rechazada. Calce Parcial: La orden se encuentra parcialmente calzada. Calzada: La orden se encuentra calzada en el sistema de negociación.

21 2.4 Ingreso de Ordenes En la ventana de ordenes se da clic derecho dentro de la ventana, se elige la opción crear la orden.

22 2.4 Ingreso de Ordenes Detalle de enrutamiento Bolsa de Ejecución: Bolsa hacia la cual se enruta la orden. Es cargado automáticamente por el sistema. Firma convenio: Firma extranjera con la cual se tiene convenio. Es una lista desplegable que muestra solo las comisionistas del país del cual es el valor, una vez seleccionado el nemo. Id Usuario: Campo que se diligencia a nivel informativo y de control interno.

23 2.4 Ingreso de Ordenes Detalle de la orden * * *

24 2.4 Ingreso de Ordenes Para el ingreso de órdenes deberá considerarse lo siguiente: Al Mercado Integrado solo se podrá ingresar los siguientes tipos de órdenes: Ordenes Limite, Mercado y Mercado por lo mejor Vigencia hasta la fecha Mercado por lo mejor: sólo para Colombia, puede no estar disponible Vigencia: Diaria, Condición Fill or Kill, Fill and Kill (Immediate or Cancel), Hasta una Fecha Cantidad Visible Nota: Cantidad Mínima no estará disponible

25 2.4 Ingreso de Ordenes Ordenes de Compra Ordenes de Venta Se identificará con el color azul. Se identificará con el color Rosado.

26 2.4 Ingreso de Ordenes Ejemplo: Orden por compra, Multifoods a un precio de 233 y una cantidad de 100 Orden tipo límite y duración Good Till Cancel Para ingresar la orden se llenan los campos correspondientes y se da clic en Aceptar. Aparece la orden en la tabla de ordenes

27 2.4 Modificación de una Orden En la ventana tabla de ordenes se da clic derecho dentro de la ventana, se elige la opción Modificar orden. Chile y Colombia: modificación de cantidad y precio Perú: modificación sólo de cantidad

28 2.4 Cancelación de una Orden En la ventana tabla de ordenes se da clic derecho dentro de la ventana, se elige la opción Cancelar orden.

29 2.4 Historial de las ordenes Detalles de la orden Al hacer clic sobre la orden en la tabla de ordenes se desplegará una ventana que muestra los eventos que han ocurrido con la orden En caso de que la orden sea rechazada en esta tabla se muestra el mensaje generado por los diferentes sistemas de negociación indicando la razón del rechazo.

30 2.5 Tabla: Especies Al incluir esta tabla aparecerá el formato para configurar las columnas y los datos disponibles

31 2.5 Tabla: Especies Esta tabla muestra las especies disponibles para la negociación de los tres países, la información de mercado y la profundidad Nemotécnico 2.Indicador de la Sesión 3.Hora Ultimo Precio 4.Ultimo Precio 5.Ultima Cantidad 6.Variación 7. % Variación 8. Nombre 9. ISIN 10. Número de Compras 11. Profundidad de Compra

32 2.5 Tabla: Especies Mejor Precio de Venta 13. Profundidad Venta 14. Número de Ventas 15. Volumen 16. Precio Promedio Ponderado 17. Monto 18.Alto Diario 19. Bajo Diario 20.Precio Apertura 21. Precio Cierre Previo

33 2.5 Tabla: Especies Precio Indicativo 23. Ultimo Precio Fuera de Mercado 24. Clase de Especie 25. Estado de la Especie 26. Marcación de Precio 27. Moneda 28. OK (Precio de Referencia) 29. Límite Superior 30. Límite Inferior 31. Base de Cotización 32. Precio Ex-Dividendo 33. Unidad de Negociación 34. Hora Previa 35. Precio Previo de Compra 36. Precio Previo de Venta

34 2.5 Profundidad Se debe seleccionar la especie previamente cargada en la Tabla de Especies y hacer clic derecho. Estarán disponibles las opciones para desplegar las ordenes disponibles en el mercado. Perú: - Sólo Profundidad Agregada por Precio Chile y Colombia: - Profundidad Agregada por Precio - Profundidad Orden por Orden

35 2.5 Calce Dentro de la Tabla de Especies para una especie se solicita la profundidad por precio o por órdenes. Se da clic derecho sobre cualquiera de las órdenes de compra, y aparecerá un menú en el cual se debe dar clic en Agredir la compra e inmediatamente se despliega la pantalla de ingreso de órdenes. Lo mismo sucede para las ventas En el mercado Chileno no es posible realizar operaciones cruzadas, así haya compatibilidad.

36 2.5 Barrido Para hacer un barrido de órdenes, se da clic derecho sobre el ingreso hasta el cual se desea barrer. Aparece la pantalla de creación de órdenes con la información de la cantidad acumulada y el precio de esta última orden. Si es compra se desplegará la pantalla de color azul; si es de venta se desplegara la pantalla color rosado.

37 2.6 Tabla: Operaciones Esta tabla muestra la información de las operaciones propias y las de la Entidad Número de la operación generado por el motor de calce 2. Identificador 3. Ejecutada 4. Hora de la operación. 5. Estado de la orden. 6. Tipo de orden Compra/ Venta. 7. Nemotécnico. 8. ISIN de la especie sobre la que se ejecuto la operación 9. Ejecución destino 10. Duración de la orden 11. Strike (No Aplica para acciones sino para opciones)

38 2.7 Tabla: Noticias Esta tabla muestra los siguientes tipos de mensajes: Mensajes del Administrador (BVC) Mensajes del Negocio (inicio de sesión, subasta de volatilidad, etc.) Mensajes de Cambio de Estado de las acciones

39 2.7 Apariencia general Se pueden desplegar varias tablas al mismo tiempo y crear múltiples tablas de especie por país y/o visualizar varias profundidades (hasta 10).

40 2.7 Guardar Página

41 2.8 Aspectos Claves En la Tabla de Órdenes existe una columna llamada Executing Firm, en donde se puede observar el numero de la firma con la cual se están ingresando ordenes hacia Chile o Perú. Para identificar las ordenes ingresadas a Colombia a través de los comisionistas chilenos o peruanos se debe ingresar a X-stream y visualizar el campo Referencia Broker Corto, allí se verán reflejados los datos de la orden y la firma a través de la cual fue enviada. Para este ejemplo BCS: una orden enviada desde Chile y están usando el usuario 039. El perfil del Firm Manager en Xstream será el usuario que podrá cancelar las ordenes enviadas hacia Colombia por comisionistas chilenas o peruanas.

42 3.1 MILA Gestión - Sistema de Control de Límites 1. Las Sociedades Comisionistas Colombianas tendrán acceso a un nuevo aplicativo vía Web MILA GESTIÓN para administrar los límites que les asignen a las comisionistas chilenas o peruanas con las que tengan convenio. 2. Toda orden enrutada por un intermediario extranjero sobre un valor colombiano pasará por este sistema. 3. La administración de limites tendrá disponible los siguientes niveles: Orden Especie Instrumento Rueda Mercado

43 3.2 Impactos en Back Office 1. Nueva numeración para las operaciones sobre valores extranjeros (15=Perú 16=Chile 1=Compra 2 = Venta). 2. Nuevo módulo de complementación y cumplimiento de valores extranjeros. 3. La complementación sobre valores locales traerá por default la identificación del depósito del país de origen, sólo hay que agregarle la comisión. 4. Información de las operaciones del Mercado Integrado estará disponible a través de archivos planos. 5. Las operaciones sobre valores extranjeros serán envíadas al depósito local de acuerdo con las condiciones de cumplimiento del país extranjero (t+2 Chile y t+3 Perú).

44 Preguntas?

45 Gracias LOS INVITAMOS A SER PARTE DE MILA

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