Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés del Sistema Financiero Nacional

Transcripción

1 Evolución del y Tasas de Interés del Sistema Financiero Nacional Diciembre de 205

2 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO HECHOS RELEVANTES PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 2

3 ABREVIATURAS BCE: Banco Central del Ecuador TEA: Tasa activa efectiva referencial DNSM: Dirección Nacional de Síntesis TEP: Tasa pasiva efectiva referencial OD: Macroeconómica Operaciones Directas USD: Dólares de los Estados Unidos de América PIB: Producto Interno Bruto SB: Superintendencia de Bancos del Ecuador SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria TC: Tarjetas de Crédito 3

4 HECHOS RELEVANTES Desde septiembre de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables, a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 6.30% a 8.92% en mayo de 2009 y en febrero de 200 regresó a su tasa anterior (6.30%); en mayo de 200 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50%. En marzo 205, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera crea el segmento de Vivienda de Interés Público. Segmento sep07 jul09 feb0 may0 jul5 sep07 jul5 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial () n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Vivienda de Interés Público (4) Microcrédito Minorista (5) Microcrédito Acum. Simple (6) Microcrédito Acum. Ampliada (7) () Segmento creado a partir del 8 junio de (2) Reducción de Tasa Máxima febrero de 200 de 8.92% a 6.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr de 8 junio de 2009 Fuente: BCE. (4) Segmento creado mediante Resolución F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en marzo de 205 (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 200 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio de 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (6) Reducción de Tasa Máxima mayo de 200 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 0,000) (junio de 2009) (7) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 0 mil Tasa Referencial Diferencia (sep 07 / jul 5) El 8 de junio de 2009, mediante el cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, y se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde febrero de 200 4

5 HECHOS RELEVANTES La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No F, de 5 de marzo de 205 y Resolución No F, de 6 de abril de 205, expidió las Normas que regulan la segmentación de la cartera de créditos de las entidades del Sistema Financiero Nacional Por otro lado, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución No F, de 5 de marzo de 205, conoció y resolvió aprobar las Normas que regulan la fijación de las Tasas de Interés Activas Efectivas Máximas que regirán para todo el Sistema Financiero Privado, Público y de la Economía Popular y Solidaria. La Superintendencia de Bancos (SB) mediante Resolución No. SB , en su artículo 6 menciona: La presente resolución, en lo que hace relación a la creación de cuentas de orden, será de aplicación obligatoria a partir del 3 de agosto del 205; y, en lo relativo a pasivos inmovilizados y las reformas a la resolución No. SB , será de aplicación obligatoria a partir de su suscripción. Con Oficio Circular No. SEPSIEN , de 3 de agosto de 205, se dispone las fechas máximas de envío y estabilización, para que las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, de acuerdo al segmento que pertenecen, remitan a la SEPS, los estados financieros con la aplicación del nuevo Catálogo Único de Cuentas, entre noviembre de 205 y febrero de

6 INTRODUCCIÓN A partir de agosto de 205, las entidades del Sistema Financiero Nacional reportaron al Banco Central del Ecuador (BCE), la información de sus operaciones de crédito aplicando la nueva normativa vigente. Por su parte, el BCE realizó un proceso continuo de evaluación de los sistemas implementados para la recepción, validación y cálculo de tasas de interés hasta el miércoles 9 de agosto de 205. Una vez finalizado el período de evaluación de los sistemas del BCE, se inició la etapa de adaptación para que las entidades financieras puedan enviar la información de operaciones activas y pasivas, de acuerdo a la nueva normativa. En esta fase se procedió de igual manera dando el apoyo necesario y se amplió el tiempo de recepción para la validación de la información del Sistema Financiero Nacional; el cual se extendió hasta el 6 de septiembre de 205. Por las razones mencionadas anteriormente, al terminar la etapa de adaptación en la fecha antes indicada, el BCE no dispone de información completa para realizar el análisis sobre la evolución del volumen de crédito por segmento de crédito correspondiente a agosto de 205. Las entidades que se encuentran bajo el control de la SEPS, remitirán información de sus operaciones de acuerdo a la nueva segmentación de crédito a partir de noviembre de 205, fecha en la cual entrará en vigencia su Catálogo de Cuentas Únicas. 6

7 INTRODUCCIÓN Aplicación del nuevo Catálogo Único de Cuentas para el Sistema Financiero Nacional (Superintendencia de Bancos Superintendencia de Economía Popular y Solidaria) Aplicación de la Resolución 043 y 059 Período de Prueba Sistema BCE 3 Agosto Agosto ago sep oct nov dic ene feb Período de Adaptación Sistema Financiero 6 Septiembre 205 Aplicación del nuevo CUC noviembre 205 febrero 206 Sector Popular y Solidario 7

8 HECHOS RELEVANTES La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera emitió las resoluciones F de 5 de marzo de 205, F de de abril de 205 y F de 6 de abril de 205; las mismas que regulan las normas de segmentación de cartera de créditos de las entidades del Sistema Financiero Nacional y las normas que regulan la fijación de las tasas de interés activas efectivas máximas. Los segmentos de crédito así como las tasas de interés activas efectivas máximas que entraron en vigencia a partir de noviembre de 205. Segmentos de Crédito Fuente: BCE. Tasa Activa Máxima vigentes desde Tasa Activa Máxima vigentes desde Tasa Activa Efectiva Referencial Tasa Activa Efectiva Referencial agosto 205 enero 206 diciembre 205 enero 206 Prod. Corporativo Prod. Empresarial Prod. PYMES Comercial Ordinario Com. Prioritario Corporativo Com. Prioritario Empresarial Com. Prioritario PYMES Consumo Ordinario Consumo Prioritario Educativo Vivienda Interés Público Inmobiliario Micr. Minorista Micr. Acum. Simple Micr. Acum. Ampliada Inversión Pública Total Entidades Financieras COBERTURA DE INFORMACIÓN PARA EL CÁLCULO DE TASA DE INTERÉS Enero Economía Popular y Solidaria 22 Bancos Privados 0 Sociedades Financieras 4 Mutualistas Tarjetas de Crédito 8

9 RESUMEN EJECUTIVO En diciembre de 205, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento, registró los siguientes valores: En diciembre de 205, el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento, registró los siguientes valores: Volumen de crédito () Volumen de crédito () Segmentos de Crédito dic5 Segmentos de Crédito dic5 Prod. Corporativo 7. Prod. Empresarial 5.4 Prod. PYMES 2.4 Comercial Ordinario 82.7 Com. Prioritario Corporativo Com. Prioritario Empresarial.3 Com. Prioritario PYMES 8.0 Consumo Ordinario 8.6 Consumo Prioritario Educativo 6.0 Vivienda Interés Público 7.6 Inmobiliario 39.5 Micr. Minorista 3.4 Micr. Acum. Simple 36.3 Micr. Acum. Ampliada 54.2 Total,563.2 Número de Operaciones 555,344 Prod. Corporativo 6.7 Prod. Empresarial 4.6 Prod. PYMES 6.9 Comercial Ordinario Com. Prioritario Corporativo 6.9 Com. Prioritario Empresarial 2. Com. Prioritario PYMES 6.5 Consumo Ordinario Consumo Prioritario 0.0 Educativo Vivienda Interés Público Inmobiliario Micr. Minorista 0.0 Micr. Acum. Simple 3.6 Micr. Acum. Ampliada 6.0 Inversión Pública 20.8 Total 84.2 Número de Operaciones,595 El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado y la economía popular y solidaria para diciembre de 205, se situó en USD,563.2 millones, registrando 555,344 operaciones. El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para diciembre de 205, se situó en USD 84.2 millones, registrando,595 operaciones. Fuente: BCE. 9

10 RESUMEN EJECUTIVO De acuerdo al Artículo 7, del Capítulo II Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio de la Resolución 33205M, de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, menciona: Las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos de la cartera de crédito de las entidades financieras, serán determinados por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera.. El cálculo de las tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por las entidades del sistema financiero, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en la Resolución 33205M Normas que regulan las Tasas de Interés, se calcula las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo De la misma manera, los Artículos 5, del Capitulo I Tasas de interés Referenciales, establece que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. Fuente: BCE. 0

11 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Y DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

12 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

13 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las entidades financieras NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS 204 NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO 203 NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS 203 TOTAL 25 PICHINCHA 3 TOTAL 2 TOTAL 40 GUAYAS 8 PICHINCHA 2 AZUAY PICHINCHA TUNGURAHUA 5 MANABÍ LOJA GUAYAS MANABÍ LOJA EL ORO EL ORO COTOPAXI 2 CARCHI 2 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS 204 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS 204 BOLÍVAR AZUAY 2 2 TOTAL 4 TOTAL 0 PASTAZA IMBABURA TUNGURAHUA GUAYAS 4 GUAYAS CHIMBORAZO PICHINCHA AZUAY 2 CAÑAR IMBABURA PICHINCHA 2 Fuente: SB y SEPS. AZUAY TUNGURAHUA 3

14 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las entidades financieras NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS 204 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS 204 NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS 203 TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO TOTAL PICHINCHA TUNGURAHUA 3 8 TOTAL LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOM. TSÁCHILAS ESMERALDAS LOJA STO DOMINGO ESMERALDAS COTOPAXI CHIMBORAZO ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR CAÑAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS 204 SANTA ELENA ORELLANA NAPO MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS BOLÍVAR Fuente: SB y SEPS. PICHINCHA 4

15 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

16 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 Variación Anual t / t % PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del VOLUMEN DE CRÉDITO, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, diciembre , % 2,000.0,500.0, % 0.0% 0.0%, % 30.0% 40.0% Bancos Privados Eco. Pop. Y Soli. Mutualistas Soci. Financieras Tarj. Crédito dic4, nov5, dic5, % VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMA, diciembre 205 Fuente: BCE. Tasa de Variación (izq) (der) Soci. Financieras; 90.2 Tarj. Crédito; 7.9 El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras privadas y de la economía popular y solidaria en diciembre de 205, fue de USD,563.2 millones, con una tasa de variación anual negativa de 24.3%. Eco. Pop. Y Soli.; Mutualistas; 0.7 Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. Bancos Privados;,246. 6

17 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones 2,84.8 Crédito Promedio USD PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre El 63.47% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 25.26% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. 650,000 4,500.0 NÚMERO DE OPERACIONES diciembre , ,344 4,000.0 Soci. Financieras 25.26% Tarj. Crédito 2.38% 550,000 3, , ,000 3, ,500.0 Mutualistas 0.85% Eco. Pop. Y Soli. 8.03% Bancos Privados 63.47% 400,000 Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) 2,000.0 En diciembre de 205 se registraron 555,344 operaciones con un monto promedio de USD 2,84.8 dólares. El 39.8% del crédito promedio fue concedido por las entidades de la economía popular y solidaria, mientras que el 30.4% por el subsistema de bancos. Soci. Financieras 5.48% Mutualistas 9.47% Tarj. Crédito 5.% Bancos Privados 30.4% CRÉDITO PROMEDIO USD, diciembre 205 Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. Fuente: BCE. Eco. Pop. Y Soli. 39.8% 7

18 Número de Operaciones Millones PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ,000.0 Número de Operaciones , , , , , , Fuente: BCE. 5, , , El volumen de crédito ha crecido, para el 205 se situó en USD 9,426.6 millones, USD 5,079.4 millones menos que el 204. De igual manera, el número de operaciones se redujo en 0.98 millones de operaciones con relación al año 204. Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. 8

19 Volumen de crédito Número de operaciones Millones Volumen de crédito t / t 4 Número de operaciones t / t 4 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del El volumen de crédito para el cuarto trimestre de 205, se ubicó en USD 4,435.7 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de.50 millones de operaciones. Cabe mencionar que no se cuenta con información de volumen de crédito y operaciones para agosto de 205. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), ,000.0 (izq) Número de operaciones (der) 2.00 (izq) Número de operaciones (der) 6, , , , % 20.0% 0.0% 0.0% 6.7% 0.3% 25.% 5.9% 5.2% 8.8%.0% 2.3% 7.9%.4% 0.5% 30.0% 20.0% 0.0% 0.0% 4, % 6.6% 0.0% 3.3% 4, % 20.0% 3, % 28.7% 30.0% 3, % 44.% 40.0% 2, % 50.0% 2, , ,28.6 6,384. 6, ,30.4 5, , ,435.7 I 204 II 204 III 204 IV 204 I 205 II 205 III 205 IV % 52.% I 204 II 204 III 204 IV 204 I 205 II 205 III 205 IV % Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. Fuente: BCE. 9

20 nov4 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 porcentajes porcentajes nov4 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, noviembre , , , ,500.0 Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 7, , , , , , , , ,000.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero (bancos privados, mutualistas, sociedades financieras) para noviembre de 205 fue de USD 9,576.4 millones (9.76% del PIB). 6,500.0,290.42,600.0, , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, noviembre , t / t 2 eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der) Fuente: BCE Nota: No se presenta información de noviembre de 205 de las entidades de la economía popular y solidaria por la aplicación del nuevo CUC en base a la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de

21 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

22 Prod. Corporativo Prod. Empresarial Prod. PYMES Comercial Ordinario Com. Pri. Corporativo Com. Pri. Empresarial Com. Pri. PYMES Con. Ordinario Con. Prioritario Educativo Viv. Int. Público Inmobiliario Micr. Minorista Micr. Acum. Simple Micr. Acum. Ampliada PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, diciembre 205 Segmentos de Crédito dic5 PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 Prod. Corporativo 7. Prod. Empresarial 5.4 Prod. PYMES 2.4 Comercial Ordinario 82.7 Com. Prioritario Corporativo Com. Prioritario Empresarial.3 Com. Prioritario PYMES 8.0 Consumo Ordinario 8.6 Consumo Prioritario Educativo 6.0 Vivienda Interés Público 7.6 Inmobiliario 39.5 Micr. Minorista 3.4 Micr. Acum. Simple 36.3 Micr. Acum. Ampliada % 0.3% 0.2% 5.3% 42.8% 7.% 5.2%.2% 2.0% 0.4% 0.5% 2.5% 0.9% 8.7% 3.5% Total,563.2 Fuente: BCE. 22

23 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO El volumen de crédito durante septiembre diciembre de 205 se ha destinado principalmente a actividades productivas (segmentos de crédito productivos, comercial prioritario y microcréditos), los que representaron alrededor del 69.35% de volumen de crédito otorgado (USD 4,07.4 millones). ESTRUCTURA DEL CRÉDITO USD Millones, diciembre 205 ESTRUCTURA DEL CRÉDITO Porcentajes, diciembre Microcrédito Viv Inmo 3.% 0.4% 0.9%,266.5 Educativo 2.6% Consumo Ord Prio 3,66.4 Comercial Prioritario 53.9% Comercial Ordinario (sep dic) USD 5,87. Productivo 5.0% 5.0% 205 (sep dic) Fuente: BCE. 23

24 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre INTERNACIONAL GUAYAQUIL 2.40 PACÍFICO 33.4 (der) TEA (izq) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205, , , , ,000.0 PRODUBANCO 2.80 BOLIVARIANO , , , , ,000.0 El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante diciembre de 205 fue de USD 7. millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 9.33%. El número de operaciones registradas en diciembre de 205 fue de 2 con un crédito promedio de USD 594, Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. 24

25 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PACÍFICO 6.48 (der) TEA (izq) PROCREDIT 2.4 PRODUBANCO 2.2 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205,200,000,28 300, ,000.0 INTERNACIONAL AUSTRO , , , , , ,000.0 En diciembre de 205, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial, fue de USD 5.4 millones con una TEA promedio ponderada de 9.80%. El número de operaciones registradas para diciembre de 205 fue de 27 con un monto promedio de USD 98,76.6. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. 25

26 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO 2.00 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 INTERNACIONAL (der) TEA (izq) GUAYAQUIL 4.78 PROCREDIT NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 2,500 2,000 2,3 66,40. 80, , ,000.0 MACHALA 5.09 PRODUBANCO 0.7,500, , , , , , ,000.0 El volumen de crédito colocado en diciembre de 205 en el segmento Productivo PYMES, fue de USD 2.4 millones con una TEA promedio ponderada de.7%. Respecto al número de operaciones en este mes, se registraron 36 con un monto de crédito promedio de USD 66,40.. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. 26

27 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL ORDINARIO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PRODUBANCO 9.05 (der) TEA (izq) MACHALA 0.5 INTERNACIONAL 7.4 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 4,000 24, ,500 3,000 24, , ,000.0 PACÍFICO 0.60 GUAYAQUIL ,500 23, ,000,500, ,458 3,405 23, , ,000.0 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Comercial Ordinario fue de USD 82.7 millones, con una TEA promedio ponderada de 9.64%. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) El número de operaciones en el segmento de Comercial Ordinario en diciembre de 205 fue 3,405 registros con un crédito promedio de USD 24, Fuente: BCE. 27

28 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO CORPORATIVO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 BOLIVARIANO (der) TEA (izq) CITIBANK.86 INTERNACIONAL 7.90 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 6, , ,000 95, ,86 200,000.0 PICHINCHA 4.5 PRODUBANCO ,000 37, , ,000 2,000,000 2,770 00, ,000.0 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Comercial Prioritario Corporativo fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 9.05%. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) El número de operaciones en diciembre de 205 fue 4,86 registros con un crédito promedio de USD 37,575.. Fuente: BCE. 28

29 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE COMERCIAL PRIORITARIO EMPRESARIAL ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PRODUBANCO (der) TEA (izq) BOLIVARIANO 5.53 PICHINCHA NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000,500, ,795.9,548 4,098 27, , , , , , ,000.0 INTERNACIONAL 4.4 GUAYAQUIL 4.97 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Comercial Prioritario Empresarial fue de USD.3 millones, con una TEA promedio ponderada de 0.02%. El número de operaciones en este segmento fue de 4,098 registros con un crédito promedio de USD 27,58.7 en diciembre de 205. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. 29

30 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO COMERCIAL PRIORITARIO PYMES ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PICHINCHA (der) TEA (izq) MACHALA 4.54 GUAYAQUIL ,000 2,000 0,000 8,000 6,000 4,000 2,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 6,550 9,766.7,64 6, , , , , , ,000.0 INTERNACIONAL 0.75 PRODUBANCO 6.25 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Comercial Prioritario PYMES fue de USD 8.0 millones, con una TEA promedio ponderada de.22%. El número de operaciones en este segmento fue de,64 registros con un crédito promedio de USD 6,978.0 en diciembre de 205. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE. 30

31 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO ORDINARIO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 AUSTRO (der) TEA (izq) 2.68 LOJA INTERNACIONAL.02,600 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre ,000.0,400,34 20,000.0,200 9,034.5,000 3, , , , JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 5.39 PRODUBANCO 9.05 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Consumo Ordinario fue de USD 8.6 millones, con una TEA promedio ponderada de 6.67%. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) El número de operaciones en este segmento fue de,34 registros con un crédito promedio de USD 3,873.6 en diciembre de 205. Fuente: BCE. 3

32 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO PRIORITARIO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 DINERS CLUB (der) TEA (izq) PRODUBANCO 4.76 GUAYAQUIL ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , , , , , , , , , , ,000 45, ,000 SOLIDARIO 8.29 PICHINCHA 8.29 El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Consumo Prioritario fue de USD millones, con una TEA promedio ponderada de 6.42%. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) El número de operaciones en este segmento fue de 463,545 registros con un crédito promedio de USD 709. en diciembre de 205. Fuente: BCE. 32

33 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO 7.40 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO EDUCATIVO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PACÍFICO (der) TEA (izq),200 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre ,000.0 EDUCADORES DEL AZUAY GUAYAQUIL.3, ,73.3 6, , , , ,000.0 BOLIVARIANO El volumen de crédito colocado por las entidades financieras en diciembre de 205 para el segmento Educativo fue de USD 6.0 millones, con una TEA promedio ponderada de 7.7%. El número de operaciones en este segmento fue de 368 registros con un crédito promedio de USD 6,335.0 en diciembre de 205. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE

34 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO VIVIENDA DE INTERÉS PÚBLICO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre PICHINCHA (der) TEA (izq) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , , , , , , , , , , , , , ,000.0 INTERNACIONAL MUT.PICHINCHA 5.88 El volumen de crédito del segmento de Vivienda Interés Público en diciembre de 205 se ubicó en USD 7.6 millones, con una tasa efectiva de 4.98%. El monto promedio por operación se sitúo en USD 48,053.3; con un número de operaciones realizadas en diciembre de 58 operaciones. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE PACÍFICO 26.99

35 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO 0.95 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO INMOBILIARIO ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PICHINCHA (der) TEA (izq) MUT.PICHINCHA 9.73 PRODUBANCO NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , , , , , , , , , , , ,000.0 GUAYAQUIL El volumen de crédito del segmento Inmobiliario en diciembre 205 se ubicó en USD 39.5 millones, con una tasa efectiva de 0.87%. El monto promedio por operación se sitúo en USD 62,84.7; con un número de operaciones realizadas en diciembre de 636 operaciones. Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) Fuente: BCE PACÍFICO 0.37

36 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PICHINCHA (der) TEA (izq) FERNANDO DAQUILEMA.76 VISIONFUND 0.7 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre , , MUSHUC RUNA 2.64 COOPNACIONAL ,000 0,000 5, El volumen de crédito concedido en diciembre de 205 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 3.4 millones con TEA promedio ponderada de 28.02%. El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD Mientras que el número de operaciones de crédito realizadas en este segmento fue de 20,564. Fuente: BCE. Número de Operaciones Crédito Prom. Operación Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiario El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 2,835 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD

37 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PICHINCHA (der) TEA (izq) SAN FRANCISCO 3.24 SOLIDARIO.88 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 5,000 0,000 5,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 3,450 3,400 3,350 3,300 3,250 3,200 3,50 3,00 3,050 3,000 2,950 2,900 JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 3.66 DMIRO S.A El volumen de crédito concedido en diciembre de 205 en el segmento Microcrédito Acumulación Simple fue de USD 36.3 millones con TEA promedio ponderada de 25.2%. El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 3,327. Mientras que el número de operaciones de crédito realizadas en este segmento fue de 40,980. El número de beneficiarios en este segmento fue de 4,932 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 3,25.6. Número de Operaciones Número de Beneficiarios Crédito Prom. Operación Crédito Prom. Beneficiario Fuente: BCE. 37

38 sep5 oct5 nov5 dic5 Número de Operaciones Crédito Promedio USD sep5 oct5 nov5 dic5 TEA PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA ENTIDADES FINANCIERAS REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 PICHINCHA 3.76 (der) TEA (izq) MUSHUC RUNA 4.26 ALIANZA DEL VALLE 6.98 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 4,000 3,500 3,000 2,500 5, ,699 4, , , ,000.0 RIOBAMBA 4.30 JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA ,000,500, ,437 Operaciones (izq) Crédito Promedio (der) 4, , , ,000.0 El volumen de crédito del segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada en diciembre 205 se ubicó en USD 54.2 millones, con una tasa efectiva de 22.2%. El monto promedio por operación se sitúo en USD 4,663.2; con un número de operaciones realizadas en diciembre de 3,699 operaciones. Fuente: BCE. 38

39 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

40 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES VIGENTES PARA ENERO 206 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, enero 206 Segmento oct5 nov5 dic5 ene6 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Comercial Ordinario Comercial Prioritario Corporativo Comercial Prioritario Empresarial Comercial Prioritario PYMES Consumo Ordinario Consumo Prioritario Educativo Vivienda de Interés Público Inmobiliario Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Inversión Pública Con la información remitida por las entidades financieras se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para enero de 206. TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, enero Plazo en días ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 ene > Con la información remitida por las entidades financieras se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para enero de 206. Fuente: BCE. 40

41 diciembre enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL SPREAD DICIEMBRE SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, diciembre % 9.00% 9.2% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 5.4% 4.00% 3.00% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales para diciembre de 205 se ubico en 3.98%. Fuente: BCE. 4

42 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

43 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre 200 III Trimestre 205 Durante el tercer trimestre de 205, las entidades financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para todos los segmentos analizados: Productivo, Microcrédito, Consumo y Vivienda, dado que el saldo entre las entidades financieras menos y más restrictivas fue negativo. De entre estos segmentos, los que presentaron mayor restricción por parte de las entidades fueron el Productivo y el Microcrédito, con 30% cada una. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre 200 III Trimestre 205 Las entidades financieras privadas durante el tercer trimestre de 205 experimentaron un debilitamiento de la demanda en todos segmentos: Microcrédito, Consumo, Productivo y Vivienda, es decir, disminuyeron las solicitudes realizadas a las entidades para la concesión de estos tipos de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 43

44 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

45 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 Volumen de Depósitos Tasa Pasiva Efectiva (TPE) PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 3,400.0 VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO diciembre , , , , , Los depósitos del sistema financiero privado y de la economía popular y solidaria en diciembre de 205 fue de USD 3,039.2 millones, a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.85%. 2, , , Volumen Depósitos Tasa Pasiva VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO diciembre , ,000.0 Siendo los bancos privados los que más contribuyeron al volumen de depósitos a plazo. 2, ,000.0,500.0 Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. Fuente: BCE. 45, BANCOS PRIVADOS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA

46 nov4 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 Depósitos a la Vista Cuasidinero PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9, , ,500.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS noviembre , , ,000.0 El cuasidinero en noviembre de 205 fue de USD 20,322.7 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 7,290.0 millones. 8, , , , , , , , ,000.0 En igual mes, el saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se ubicaron en USD 2,60.9 y USD 4,665.3 millones, respectivamente. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo se ubicaron en USD 8,59.8 y USD 0,253. millones, en su orden. nov4 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 Depósitos a la vista 8, , , , , , , , , ,848. 7, ,24.9 7,290.0 Cuasidinero 20,625. 2,409. 2,06. 2,20. 2,277. 2,376. 2,408. 2,036. 2,20. 20, , ,60. 20,322. ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, noviembre ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, noviembre ,99.6 Otros depósitos 2, , , ,60.9 4,665.3 Gobiernos estatales y provinciales Otros sectores residentes Otras sociedades no financieras Sociedades públicas no financieras 8,935. 0, ,253. Operaciones de reporto Depósitos restringidos Depósitos a plazo fijo 8, , ,59.8 Depósitos de ahorro (nov) 204 (nov) 205 (nov) 203 (nov) 204 (nov) 205 (nov) Fuente: BCE. 46

47 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

48 dic4 ene5 feb5 mar5 abr5 may5 jun5 jul5 ago5 sep5 oct5 nov5 dic5 Variación Anual t / t 2 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO VOLUMEN DE CRÉDITO, diciembre VOLUMEN DE CRÉDITO POR ENTIDAD FINANCIERA, diciembre % 40.0% % 0.0% 20.0% 40.0% 32.% % 80.0% 00.0% BEDE BNF CFN IECE dic nov dic Tasa de Variación Anual (izq) (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMA, diciembre 205 El total del volumen de crédito concedido por las entidades financieras públicas en diciembre de 205 fue de USD 84.2 millones, con una tasa de variación anual de 32.%. BEDE; 20.8 Nota: No se presenta información de agosto de 205 por la aplicación de la Resolución F que entró en vigencia el 3 de agosto de 205. Durante agosto las entidades financieras se encontraban en un período de adaptación de los sistemas a la nueva normativa. Las operaciones del IECE pasan a formar parte del Banco del Pacífico. CFN; 50.3 BNF; 3.2 Fuente: BCE. 48

49 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO NÚMERO DE OPERACIONES diciembre 205 CFN 6.3% BEDE 3.6% El 90.% de las operaciones fueron concedidas por el BNF, mientras que 6.3% del total de las operaciones del sistema financiero público fue el CFN, durante diciembre 205. BNF 90.% CRÉDITO PROMEDIO diciembre 205 BEDE 4.8% El 57.% del crédito promedio fue concedido por la CFN, así como el 4.8% fue otorgado por el BEDE, durante diciembre 205. CFN 57.% Fuente: BCE. BNF.% 49

50 Volumen de crédito t / t 4 Número de operaciones t / t 4 Volumen de crédito Número de operaciones Millones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL (izq) Número de operaciones (der) 60, ,224 39,05 49,390 46,86 49,76 44,908 50, , El volumen de crédito para el cuarto trimestre del 205, se ubicó en USD 58.9 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 2,409 operaciones. 30, , , , Fuente: BCE. 2, I 204 II 204 III 204 IV 204 I 205 II 205 III 205 IV 205 TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), (izq) Número de operaciones (der) 30.0% 80.0% 20.0% 53.% 8.4% 60.0% 0.0% 0.0% 8.5% 27.7% 33.6% 4.8% 40.0% 20.0% 0.0% 2.% 3.6% 0.0% 20.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 34.7% 23.% 49.4% 32.2% 68.0% 4.6% 40.0% 60.0% 80.0% 94.9% 00.0% 60.0% 58.9% I 204 II 204 III 204 IV 204 I 205 II 205 III 205 IV % 50

51 Número de Operaciones Millones PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO El volumen de crédito ha tenido un comportamiento variable en los últimos años, para el 205 el volumen de crédito se situó en USD millones, USD millones menos que el 204. Por otro lado, el número de operaciones presentó una disminución con respecto al último año, para el 205 se registraron un total de 2,856 operaciones, es decir 59,724 operaciones menos que el 204. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES No. Operaciones Número de Operaciones,400.0,200.0, ,806 2,5 72, , , , ,856 50,005 00, ,272., ,005 5 Fuente: BCE. 5

52 Prod. Corporativo Prod. Empresarial Prod. PYMES Comercial Ordinario Com. Pri. Corporativo Com. Pri. Empresarial Com. Pri. PYMES Con. Ordinario Con. Prioritario Educativo Viv. Int. Público Inmobiliario Micr. Minorista Micr. Acum. Simple Micr. Acum. Ampliada Inver. Pública PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, diciembre 205 PARTICIPACIÓN EN EL DE VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Porcentajes, diciembre 205 Segmentos de Crédito dic5 Prod. Corporativo 6.7 Prod. Empresarial 4.6 Prod. PYMES 6.9 Comercial Ordinario Com. Prioritario Corporativo 6.9 Com. Prioritario Empresarial 2. Com. Prioritario PYMES 6.5 Consumo Ordinario Consumo Prioritario 0.0 Educativo Vivienda Interés Público Inmobiliario Micr. Minorista 0.0 Micr. Acum. Simple 3.6 Micr. Acum. Ampliada 6.0 Inversión Pública % 7.3% 8.2% 0.0% 8.2% 2.5% 9.6% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 4.3% 7.% 24.7% Total 84.2 Número de Operaciones,595 Fuente: BCE. 52