México. Resultados 4T México. Ciudad de México, 30 de Enero de 2014

Transcripción

1 Resultados 4T 2013 Ciudad de, 30 de Enero de 2014

2 INFORMACIÓN IMPORTANTE Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por Santander a nivel local. Nota: La información contenida en esta presentación no debe ser usada o considerada bajo ninguna circunstancia como una oferta de venta ni como una de oferta de compra en los términos de la Ley del Mercado de Valores mexicana.. 2

3 Agenda Escenario Macroeconómico y Sistema Financiero Resultados 4T13 - Estrategia y Negocio - Resultados Financieros 3

4 Escenario Macroeconómico El crecimiento económico en 2013 mostró un resultado decepcionante frente a las expectativas iniciales PIB (Crecimiento % Real Anual) Tasa de Interés Corto Plazo (Promedio, %) e/ 2015 e/ Inflación Cierre Anual (%) e/ 2015e/ Tipo de Cambio vs US Dólar (Promedio) e/ 2015e/ e/ 2015e/ Fuente: Banxico y Santander 4

5 Escenario Macroeconómico La demanda interna se mantiene débil, debido a una mayor cautela por parte de los consumidores por la fragilidad en el mercado laboral Fuente: INEGI, STPS y Santander Empleo (miles de plazas) 200,0 0,0-200,0-400, Mes Acumulado 12 meses (derecha) Confianza del Consumidor 110,0 102,0 94,0 86,0 78,0 70, Ajustado por estacionalidad Tendencia 1.000,0 600,0 200,0-200,0-600,0 5 35,0% 25,0% 15,0% 5,0% -5,0% -15,0% Crédito Bancario(var. real anual) Total Noviembre 2013: 5.3% anual Consumo: 7.5% anual Empresas: 4.8% anual Vivienda 3.8% anual -25,0% Ventas Totales ANTAD y Walmart (var. real anual) 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% Wal-Mex ANTAD *ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales

6 02-ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene abr jul oct ene-14 Escenario Macroeconómico Sin embargo, el sector externo y las cuentas públicas mantienen su fortaleza Déficit CC vs. IED* 32,7 28,0 23,2 23,2 21,3 19,6 19,9 19,2 14,2 8, e/ 2015 e/ *Miles de Millones de USD DCC IED Cuentas Externas y Finanzas Públicas El Déficit en Cuenta Corriente se estima de alrededor del 1% del PIB y más que cubierto por flujos de inversión. El riesgo país varía con la volatilidad internacional, sin muestra de un deterioro en las variables fundamentales. Las finanzas públicas muestran un comportamiento estable, con un déficit de 0.4% del PIB en 2013 sin considerar la inversión de PEMEX, y con un objetivo contra cíclico. Las reservas internacionales se mantienen en niveles históricos y reflejan en cierta medida la volatilidad en los mercados Riesgo País (Pb) Reservas Internacionales** * Fuente: Banxico y Santander, Bloomberg IED: Inversión Extranjera Directa. 6 **/Saldo a la primera semana de julio

7 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Ahorro Continúa el crecimiento de depósitos mostrando una leve mejoría en la tasa de crecimiento interanual, generado principalmente por depósitos vista Miles de millones USD* Total Depósitos Vista Plazo % 15.6% 10.0% 7.9% 4.7% 3.5% 5.6% 7.6% 6.1% 8.4% 0.1% 0.6% -2.6% -3.1% -0.9% Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Volumen Variación Interanual, % Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep *A tipo de cambio constante de 31.Dic.13 de $

8 Sistema Financiero: Dinámica del Crecimiento del Crédito El crédito muestra una desaceleración en todos sus rubros provocada por una menor demanda durante el 2013 Miles de millones USD* 170 Crédito Total Crédito Particulares Hipotecario 10.7% Consumo 15.0% Crédito Empresas y Sector Público Empresas 8.5% Gobierno 4.7% % 12.8% 11.4% 9.9% 9.7% 15.2% 20.6% 15.7% 13.1% 13.0% % 8.70% 8.90% 8.00% 7.60% Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Volumen Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Variación Interanual, % Sep.11 Mar.12 Sep.12 Mar.13 Sep.13 Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep *A tipo de cambio constante de 31.Dic.13

9 Escenario Macroeconómico y Evolución del Sistema Financiero Conclusiones La recuperación gradual de la economía norteamericana permitió un crecimiento de la actividad manufacturera que compensa la desaceleración de los componentes internos. La recuperación del sector externo y una aceleración del gasto público para cumplir con el objetivo de déficit público apoyan una relativa recuperación de la actividad económica que madurará en el segundo semestre de La aprobación de una reforma energética muy ambiciosa constituye un factor adicional que fortalece las expectativas y apoya a un mayor crecimiento tanto en el corto como en el mediano plazo. La inflación ha registrado un incremento al alza por los cambios fiscales introducidos a finales de año, pero se mantendrá dentro de los márgenes del Banxico. El tipo de cambio y las tasas de interés en el mercado secundario muestran una alta volatilidad, resultado de factores externos. 9

11 Nuestra Franquicia Santander : uno de los Grupos Financieros más importantes del país Millones de USD* Dic 13 Cuota** Depósitos: 30, % Créditos: 30, % Beneficio Neto: 1,242 Beneficio Atribuido: 946 Puntos de Venta***: 1, % Sucursales: 1,018 Resto: 240 Cajeros Automáticos: 5, % Clientes (millones): 10.5 ** Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep 2013 *** Incluye Oficinas Casa de Bolsa *A tipo de cambio de 31.Dic.13 11

12 Estrategia Consolidar el Valor de la Franquicia Comercial Modelo de Negocio enfocado en el desarrollo de segmentos Basado en una plataforma de atención multicanal Crecimiento sostenido y rentable con procesos, productos y servicios de calidad 12

13 Negocio Crédito Hipotecas 28.0% Millones de USD* Pymes 26.2% 5,408 5,859 6,922 2,501 3,024 3,156 Dic-12 Sep-13 Dic-13 Dic-12 Sep-13 Dic-13 Crédito Consumo Tarjeta de Crédito 10.1% 7.4% 2,025 2,192 2,230 2,846 3,002 3,058 Dic-12 Sep-13 Dic-13 Dic-12 Sep-13 Dic-13 *A tipo de cambio constante de 31.Dic.13 13

14 Negocio Captación Vista Millones de USD* Plazo 22.3% -3.1% 16,094 18,385 19,679 11,563 11,337 11,200 Dic-12 Sep-13 Dic-13 Dic-12 Sep-13 Dic-13 Total Depósitos 27, % 29,723 30,879 Dic-12 Sep-13 Dic-13 *A tipo de cambio constante de 31.Dic.13 14

15 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 Negocio Crédito Crecimiento a doble digito en la mayoría de los segmentos de la Banca Comercial Miles de Millones USD** 41.1% % Volumen Crédito % 10.8% 12.8% 11.4% 10.7% 9.9% % 12.6% 9.7% 31.Dic.13 Volumen Mil MM USD$ Var. Interanual, 31.Dic.13/ 31.Dic.12 % Individuos Consumo Tarjeta Hipotecario Pymes Empresas Banca Comercial Corporativa Sub Total Gobierno Total Volumen Var Interanual Sistema* Var Interanual Santander Excluye posiciones de derivados *Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep ** A tipo de cambio constante de 31.Dic.13

16 Sep.11 Dic.11 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 Negocio Captación Crecimiento de la captación por encima del mercado Depósitos (Vista + Plazo) Miles de millones USD** Dic.13 Volumen Mil MM USD$ Var. Interanual, 31.Dic.13/ 31.Dic.12 % 18.6% 10.0% 20.6% 7.9% 9.3% 4.7% 15.3% 3.5% 15.8% 5.6% 11.6% Vista *** Plazo Total Depósitos Volumen Var Interanual Sistema* Var Interanual Santander Excluye posiciones de derivados * Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep **A tipo de cambio constante de 31.Dic.13 ***Incluye Cuentas Corrientes y Cuentas de Ahorro

17 Negocio: Evolución de Cuotas Mayor cuota de mercado en todos los segmentos excepto Gobierno y Entidades Financieras, y Consumo el cual refleja un enfoque más conservador Consumo* 12.0% Variación Sep 13 vs Cuota Sep 13 Jun 13 pbs Sep 12 pbs Sep 13 vs Sep Vivienda 15.7% Pymes, Empresas y Corporativos 16.5% Gobierno y Entidades Financieras 7.3% Depósitos 15.1% Vista 14.3% Plazo 16.5% Negocio 14.5% * Incluye Tarjeta de Crédito Fuente: CNBV Última Información Disponible a Sep

18 Estrategia y Negocio Conclusiones Fortalecimiento del valor de la franquicia, enfocada en la banca comercial, robusteciendo la atención segmentada y multicanal, haciendo hincapié en segmentos prioritarios y en la atención al cliente. Cierre de la adquisición estratégica de la cartera de ING Hipotecaria en noviembre de Expansión de oficinas en línea con nuestro plan de negocios. Se mantiene el crecimiento a doble dígito en la banca comercial con excepción de consumo que refleja un enfoque más conservador. Significativo aumento en negocio de captación. Desinversión de la Gestora en diciembre de 2013; Santander continuará distribuyendo los fondos de inversión a clientes. 18

20 Resultados: Margen de Intereses y Spreads Crecimiento del margen principalmente por la mayor cartera de crédito y un menor costo de fondeo resultante de una mayor base de depósitos vista Millones USD* Spread del Crédito (%) Banca Comercial Total Crédito 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Spread de los Depósitos (%) Banca Comercial % Variación interanual 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T TIIE TIIE Promedio Acumulado 2 Promedio Trimestral 20 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Total Depósitos *A tipo de cambio medio de 2013 de $

21 Resultados: Comisiones Crecimiento anual en comisiones, destacando el negocio de tarjetas y seguros Comisiones Principales Conceptos Millones USD* M 13 12M 12 Var % 13/12 Tarjetas Seguros Fondos Inversión Cobros y Pagos Otras y C. Pagadas Banca de Inversión Total Comisiones 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 21 *A tipo de cambio medio de 2013

22 Resultados: Margen Ordinario Bruto Crecimiento anual del MOB originado por el aumento en la actividad comercial y comisiones del negocio recurrente Millones USD* ,015 1,019 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M 13 12M 12 Var. % 13/12 Margen de intereses 2,815 2, Comisiones 1, Subtotal 3,889 3, ROF (1) Margen Ordinario Bruto 4,035 3, MI Total Comisiones ROF Total (1) Incluye resto ingresos 22 *A tipo de cambio medio de 2013

23 Resultados: Gastos de Operación Fuerte control del gasto, mientras se continúa las inversiones en negocios estratégicos Millones USD* Costes M 13 12M 12 Var. % 13/12 Gtos.Admon. 1,481 1, Personal Otros Gtos Amortiz GGA +Amort. 1,641 1, Plantilla Media 13,732 12, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 GGA Amortizaciones Total 23 *A tipo de cambio medio de 2013

24 Resultados: Provisiones, Prima de Riesgo y Calidad de Crédito Incremento interanual por cambio regulatorio en la metodología local de estimación de provisiones Millones USD* Provisiones Morosidad y Cobertura, % 1.5% % % % % % % % T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 4T13 Provisiones Prima de Riesgo Cobertura Morosidad Prima de Riesgo: (CV Inicial (CV Final + Castigos) Recuperaciones) / Cartera Promedio 24 *A tipo de cambio medio de 2013

25 Resultados: Margen Operacional Neto Margen operacional neto crece 7.2% aunque el margen neto es decreciente Millones USD* Margen Operacional Neto +7.2% Margen Operacional Neto Provisiones 2, % 2,394 1,063 Margen Neto de Provisiones 1, % 1,331 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M 12 12M *A tipo de cambio medio de 2013

26 Resultados: Beneficio Neto La tasa fiscal afectada por cambios locales regulatorios Millones USD* Beneficio Neto M 13 12M 12 Var. % 13/12 BAI 1,354 1, Impuestos Beneficio Neto 1,242 1, Beneficio Atribuido 946 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Tasa Fiscal, % *A tipo de cambio medio de 2013

27 Resultados: Ratios Eficiencia*, % Comisiones / Gastos, % ROE, % pp pp pp M 12 12M 13 12M 12 12M 13 12M 12 12M 13 *Incluye Amortizaciones 27

28 Resultados Conclusiones La actividad comercial continúa expandiéndose a un ritmo superior al del mercado, a pesar del entorno económico desfavorable, lo cual ha resultado en crecimientos anuales del: 5.9% en el margen de intereses; y 8.1% en comisiones destacando tarjeta de crédito y seguros. Mayor dotación anual de provisiones por desarrolladoras de vivienda y cambio regulatorio en la metodología local; El incremento en gastos ha sido inferior a la expansión del negocio, aún absorbiendo la inversión en la red de sucursales. Santander : una de las franquicias más eficientes y rentables del país 28

29 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrales Balance 29

30 Cuenta de resultados Criterio España Mill US$ constantes* Variación Absoluta % Margen de intereses 2,815 2, Comisiones netas 1, Resultados netos por operaciones financieras Resto ingresos** (43) (64) 21 (33.2) Margen bruto 4,035 3, Costes de explotación (1,641) (1,494) (147) 9.9 Gastos generales de administración (1,481) (1,344) (137) 10.2 De personal (794) (708) (86) 12.2 Otros gastos generales de administración (687) (636) (51) 7.9 Amortizaciones (161) (150) (10) 7.0 Margen neto 2,394 2, Dotaciones insolvencias (1,063) (617) (446) 72.2 Otros resultados (50) (68.8) Resultado antes de impuestos 1,354 1,689 (335) (19.8) Impuesto sobre sociedades (111) (274) 163 (59.3) Resultado de operaciones continuadas 1,242 1,414 (172) (12.2) Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio 1,242 1,414 (172) (12.2) Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo 946 1,336 (390) (29.2) * A tipo de cambio de 2013 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 30

31 Cuenta de resultados trimestral Criterio España Mill US$ constantes* 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 Margen de intereses Comisiones netas Resultados netos por operaciones financieras (1) Resto ingresos** (14) (5) (18) (27) (13) 4 (16) (17) Margen bruto ,015 1,019 1, Costes de explotación (335) (341) (383) (435) (394) (391) (415) (441) Gastos generales de administración (295) (302) (348) (399) (355) (349) (375) (402) De personal (170) (174) (177) (188) (194) (194) (209) (197) Otros gastos generales de administración (125) (128) (172) (211) (161) (155) (166) (205) Amortizaciones (39) (39) (35) (37) (40) (42) (40) (38) Margen neto Dotaciones insolvencias (104) (137) (168) (208) (186) (235) (342) (301) Otros resultados (3) (2) (4) (5) Resultado antes de impuestos Impuesto sobre sociedades (69) (88) (62) (57) (55) (55) (31) 30 Resultado de operaciones continuadas Resultado de operaciones interrumpidas (neto) Resultado consolidado del ejercicio Resultado atribuido a minoritarios Beneficio atribuido al Grupo * A tipo de cambio de 2013 ** Incluye rendimiento de instrumentos de capital, resultados por puesta en equivalencia y otros productos/cargas de explotación 31

32 Balance Criterio España Mill US$ constantes* Variación Absoluta % Créditos a clientes* 30,712 26,729 3, Cartera de negociación (sin créditos) 11,977 13,729 (1,751) (12.8) Activos financieros disponibles para la venta 4,670 3,634 1, Entidades de crédito* 10,998 10, Inmovilizado Otras cuentas de activo 7,834 6,831 1, Total activo / pasivo y patrimonio neto 66,746 61,481 5, Depósitos de clientes* 34,012 32,445 1, Débitos representados por valores negociables* 3,994 2,649 1, Pasivos subordinados 1,284 1,284 Pasivos por contratos de seguros Entidades de crédito* 7,576 4,927 2, Otras cuentas de pasivo 15,999 17,080 (1,082) (6.3) Capital y reservas** 3,881 4,380 (499) (11.4) Recursos de clientes fuera de balance 14,272 13, Fondos de inversión 14,272 13, Fondos de pensiones Patrimonios administrados Recursos de clientes gestionados 53,562 48,637 4, * A tipo de cambio de * Incluye la totalidad de saldos en balance por este concepto ** No incluye beneficio del ejercicio 32

33 Calificaciones Standard & Poor s Moody s Fitch Ratings Escala Global Moneda Extranjera Largo Plazo BBB+ Baa1 BBB+ Corto Plazo A-2 P-2 F2 Moneda Nacional Largo Plazo BBB+ A3 BBB+ Corto Plazo A-2 P-2 F2 Escala Nacional Largo Plazo mxaaa Aaa.mx AAA(mex) Corto Plazo mxa-1+ Mx-1 F1+(mex) Perfil Crediticio Autónomo (SACP) bbb Calificación de Viabilidad (VR) -- - bbb+ Soporte Fortaleza Financiera -- C - -- Evaluación sin soporte de riesgo crediticio (Standalone BCA) -- baa1 -- Perspectiva Estable Estable Estable Última publicación: 20-dic dic may-13 Nota: S&P subió la calificación en escala global de largo plazo en moneda extranjera y local a BBB+ desde BBB. 33

34 Relación con Inversionistas Gerardo Freire Av. Prolongación Paseo de la Reforma No. 500, Col. Lomas de Santa Fe, C.P ,, D.F. Tel Fax Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander - Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte (Madrid) Tel Centralita: Fax: investor@gruposantander.com