INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD ACTIVOS FINANCIEROS

Transcripción

1 INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD ACTIVOS FINANCIEROS La empresa de compra-venta de armaduras de Toledo ArmaLedo, S.L. presenta el siguiente balance de situación a : ACTIVO PASIVO D. ACTIVO CIRCULANTE A. FONDOS PROPIOS II. Existencias I. Capital Social Mercaderías II. Reservas III. Deudores Reserva Legal Clientes VI. Tesorería D. ACREEDORES a L/P Banco C/C II. Deudas entidad crédito L/P Total Activo Total Pasivo Dándose cuenta de que tiene un exceso de tesorería decide contratar al asesor Ataulfo Nomentero para que le recomiende oportunidades de inversión. Ataulfo recomienda hacer lo siguiente: 1. El presta al propio Ataulfo. El préstamo es a 50 años, con un interés del 1%, que Ataulfo pagará el 31 de diciembre de cada año. El principal se devolverá íntegramente dentro de 50 años. 2. El compra 25 letras del tesoro a 1 año a cada una. Estas letras rentan un 5% semestral. 3. El decide comprar acciones de Telefónica a 15 cada una, para especular con ellas, de Armaduras de Manjón, S.L. a 18 cada una, para controlar la empresa y 200 de Gas Natural a 20 cada una. 4. El decide vender 50 acciones de Telefónica a 17 cada una. Se sabe además lo siguiente. Las deudas a L/P corresponden a un crédito de a devolver el , con un interés anual del 4% que se paga los 31 de diciembre. A la acción de Telefónica cotiza a 16, la de Armaduras Manjón a 17,5 y la de Gas Natural a 19. Se pide: a. Contabilizar en el libro diario y en el mayor las operaciones del ejercicio 2006 y presentar el balance de situación a b. Si la empresa mantiene las acciones de Gas Natural y éstas cotizan a 21 a , indicar si sería necesario hacer alguna anotación contable.

2 Solución Lo primero es abrir los libros mayores. El alumno debe ser ya capaz de abrir los libros mayores y realizar el asiento de apertura, por lo tanto, pasamos directamente al registro de los hechos. Se observará que los libros mayores, cuando vayan usándose, registrarán ya el saldo inicial Presta a 50 años, con un interés del 1%, que Ataulfo pagará el 31 de diciembre de cada año. El principal se devolverá íntegramente dentro de 50 años. La empresa concede por tanto un crédito al asesor. Un crédito a L/P. Los créditos son activos, en este caso, no corriente. El asesor pagará intereses del 1% el 31 de diciembre, por lo que habrá que registrar su cobro y devengo en dicha fecha. Concesión de un crédito Debe Haber Créditos a terceros a L/P Banco C/C (+) Créditos a 3eros L/P (-) Compra 25 letras del tesoro a 1 año a cada una. Estas letras rentan un 5% semestral. Las letras del tesoro son activos financieros de renta fija, representativos de deuda. Nuevamente, estos activos tienen un rendimiento, que contabilizaremos el Compra de valores Debe Haber Valores de Renta Fija Banco C/C (+) Valores Renta Fija (-)

3 Compra acciones de Telefónica a 15 cada una, para especular con ellas, de Armaduras de Manjón, S.L. a 18 cada una, para controlar la empresa y 200 de Gas Natural a 20 cada una. Las acciones son valores de renta variable, activos financieros. Cuando se adquieren participantes en valores negociables, debemos clasificarlos en alguna cartera: (1) mantenidos hasta el vencimiento, si se han contratado con la intención de mantenerlos, para por ejemplo, controlar la empresa de que se trate; (2) mantenidos para negociar, si se han comprado para especular con ellas; ó (3) disponible para la venta, si no está definido el objetivo de la compra. La contabilización del activo financiero dependerá de la cartera en la que se clasifique la inversión. Como cada una de estas acciones va a una cartera distinta, las contabilizamos separadamente. Adquisición de Inversiones Financieras Debe Haber Inversiones Financieras (Telef) 1. Inversiones Financieras (Arma) Inversiones Financieras (GasN) Banco C/C (+) Inversiones Finan. (TF) (-) 1. (+) Inversiones Finan. (AM) (-) (+) Inversiones Finan. (GN) (-)

4 Decide vender 50 acciones de Telefónica a 17 cada una. Se obtienen 850 y se vende un activo que está valorado a 700 (50 acciones valoradas a 15 ), por lo tanto obtiene 2 euros de beneficio por acción, o lo que es lo mismo. Venta de Inversiones Financieras Debe Haber Banco C/C 850 Inversiones Financieras (Telef) 750 Beneficio Valores Negociables (PyG) (+) Inversiones Finan. (TF) (-) : A final del ejercicio, la empresa tiene que (1) cobrar las rentabilidades generadas por sus inversiones financieras: el crédito rinde un 1% anual, y las letras del tesoro un 5% semestral. Cobro y Devengo de las rentabilidades de Inversiones Debe Haber Financieras Banco C/C Intereses financieros de créditos (PyG) (*0,01) Intereses financieros de VRF (PyG) (*0,05) Adicionalmente, hay que analizar si hay que contabilizar algo del pasivo que hay en el balance. De forma general, los pasivos pueden requerir contabilización por (1) devolución del principal o parte del principal; (2) intereses; ó (3) reclasificación. En este caso, tenemos un pasivo a L/P en el balance. Dicho pasivo hay que reclasificarlo (vence el , a fecha de hoy, queda sólo un año), y además, hay que pagar intereses (un 4% anual).

5 Reclasificación de la Deuda a L/P Debe Haber Deuda a L/P Deuda a C/P Pago de devengos Debe Haber Gastos financieros por intereses 400 Banco C/C (-) Deudas a L/P (+) (-) Deudas a C/P (+) Finalmente, se sabe que a la acción de Telefónica cotiza a 16, la de Armaduras Manjón a 17,5 y la de Gas Natural a 19. Según el PGC, deberemos hacer lo siguiente: (1) las acciones de Telefónica, al estar clasificadas como mantenidas para negociar, hay que valorarlas a valor razonable (de mercado), los cambios de valor son ingresos o gastos del ejercicio, (2) las acciones de Gas Natural, al estar clasificadas como disponibles para la venta, hay que valorarlas a valor razonable (de mercado), los cambios de valor se llevan a ajustes por cambios en el valor razonable (patrimonio neto), (3) finalmente, las acciones de Armaduras Manjón, puesto que están en la cartera de control, no hay que modificar su valor. Tengo 50 acciones de Telefónica, valoradas a 15, puesto que ahora valen 16, han subido 1 euro por acción. He ganado 50 euros. Valoración a valor razonable de las IF para negociar Debe Haber Inversiones Financieras (Telef) 50 Beneficios Valores Negociables (PyG) 50

6 Tengo 200 acciones de Gas Natural a 20, ahora cotizan a 19, por lo tanto, se ha perdido 1 euro por acción, hay que corregir el valor de las acciones de Gas Natural en 200 euros. Valoración a valor razonable de las IF para la venta Debe Haber Ajustes por cambios valor razonable (Patrimonio Neto) 200 Inversiones Financieras (GasN) 200 (+) Inversiones Finan. (TF) (-) (+) Inversiones Finan. (GN) (-) (-) Ajustes Cambios VR (+) 200 Ahora podemos calcular el resultado del ejercicio y presentar el balance de situación: Se trata, simplemente, de usar el modelo de Cuenta de Pérdidas y Ganancias e ir, uno por uno, asignando nuestras anotaciones en la T de Resultado al modelo. Cuenta de Pérdidas y Ganancias RESULTADO DE EXPLOTACIÓN Ingresos Financieros Ingresos de Créditos Ingresos de VRF 13. Gastos financieros Intereses de deudas 14. Variación de valor razonable 16. Resultado por enajenación (400) 50 RESULTADO FINANCIERO Resultado del Ejercicio 1.

7 El balance quedaría: ACTIVO PASIVO y Patrimonio Neto A. Activo No Corriente V. Inversiones Financieras L/P Crédito a L/P Acciones Armaduras Manjón B. Activo Corriente II. Existencias Mercaderias III. Deudores Clientes V. Inversiones Financieras C/P VRF Acciones Telefónica Acciones Gas Natural VII. Efectivo Banco C/C A. Patrimonio Neto A.1. Fondos Propios I. Capital Social II. Reservas VII. Resultado Ejercicio A.2. Ajustes Cambios VR C. Pasivo Corriente III. Deudas a C/P 1. (200) Total Activo Total Pasivo