OFERTA PÚBLICA FIDEICOMISO FINANCIERO DE OBRAS VIALES E INFRAESTRUCTURA DEL DEPARTAMENTO DE CANELONES CANELONES II FIDEICOMITENTE

Transcripción

1 OFERTA PÚBLICA FIDEICOMISO FINANCIERO DE OBRAS VIALES E INFRAESTRUCTURA DEL DEPARTAMENTO DE CANELONES CANELONES II FIDEICOMITENTE FIDUCIARIO y AGENTE DE PAGO REGISTRANTE y REPRESENTANTE CALIFICADORA DE RIESGO AUDITOR EXTERNO Enero 10 de 2014 Montevideo Uruguay

2 DESTINO DE LA EMISION PLAN DE OBRAS S/MODIFICACION DE CONTRATO DE FIDEICOMISO DEL 17/07/2013 APROBADA POR LOS TITULARES DE TITULOS DE DEUDA SERIE 1 Refuerzo de obras viales, alumbrado público, drenajes pluviales De acuerdo a las demandas trasmitidas por los diferentes municipios del departamento de Canelones, se incluyen en este fideicomiso obras viales en el Eje de Ruta 8, Ciudad de la Costa, Costa de Oro y Ejes de Rutas 5, 6 y 7, destinándose a estos efectos el equivalente de hasta UI 353 millones. Adquisición de maquinaria y equipamiento urbano, destinándose a estos efectos el equivalente de hasta UI 85 millones. Obras de arquitectura de interés departamental: Las mismas son necesarias para el desarrollo educativo y cultural a modo de ejemplo: culminación del proyecto Casa de Artigas en la localidad de Sauce, obras en el Paseo Cultural de la capital departamental (jerarquizando el espacio del teatro Politeama y del Teatro Colón y su entorno), obras en la Plaza 18 de Julio y la culminación del Centro Cultural del Municipio de Pando, y la construcción de tres complejos deportivos en Las Piedras, Ciudad de La Costa y Salinas, destinándose a estos efectos el equivalente de hasta UI 72 millones.

3 DESTINO DE LA EMISION TOTAL OBRAS VIALES Y DRENAJE PLUVIAL MONTO en UI MONTO EQUIVALENTE $ CORRIENTES MARZO 2012 Eje de Ruta Ciudad de la Costa y Costa de Oro Eje de Ruta Canelones - Santa Lucía - Cerrillos Sauce - Santoral - Noreste MAQUINARIA VIAL Y EQUIPAMIENTO OBRAS DE ARQUITECTURA EN EL DEPARTAMENTO TOTAL

4 OBRAS VIALES Centro de Costos Eje ruta 5 Proveedor Desembolso en $ al 31/12/2013 R Y K Ingenieros Pavimentadora CVC GRINOR S.A BPS Reembolso IC IDALAR S.A Suma Eje ruta Ciudad de la Costa y Costa de Oro MOLINSUR SA Colier SA CVC BPS OSUSA Reembolso IC Suma Ciudad de la Costa y Costa de Oro Canelones - Santa Lucía - Cerrillos R Y K Ingenieros Pavimentadora Reembolso IC BPS Suma Canelones - Santa Lucía - Cerrillos Eje Ruta 8 OSUSA LEMIRO PABLO PIETROBONI S.A BPS GOFINAL S.A Reembolso IC CVC Suma Eje Ruta Sauce-Santoral-Noreste Reembolso IC Suma Sauce-Santoral-Noreste Total general

5 MAQUINARIA Y EQUIPAMIENTO URBANO Centro de Costos Proveedor Desembolso en $ al 31/12/2013 FINING S.A TORNOMETAL S.A AUMAN S.A Maquinaria Vial XCMG Uruguay SERVIPIEZAS IMPORT TRADING S.A WAYNORTH INTER. CORP Otros Suma Maquinaria Vial RONTIL S.A Roman SA Equipamiento urbano GENERAL POWER IMPORT TRADING S.A Dolce Vita SA Otros Suma Equipamiento Urbano TOTAL GENERAL

6 OBRAS DE ARQUITECTURA Centro de Costos Actividad Proveedor OBRAS DE ARQUITECTURA Desembolso en $ al 31/12/2013 Reforma Teatro Politeama CND Polideportivo Las Piedras CND Polideportivo Ciudad de la Costa CND Casa de Artigas en Sauce y Museo Histórico CND Polideportivo Salinas CND Remodelación Junta Departamental SB CONSTRUC Centro Cultural Vician Trias en Las Piedras CND Proyecto Realizar Campus educativo Las Piedras Cementerios Total general

7 RESUMEN AVANCES OBRAS VIALES S/INFORME DE CARE ARQ. PFEIFF AL 30/10/2013 Eje de Ruta 5 33% Canelones y Santa Lucía 22% Eje de Ruta 8 20% Ciudad de la Costa - Costa de Oro 24% Sauce-Santoral-Noreste 4%

8 Síntesis de Términos y Condiciones Serie 2 Títulos de Deuda: Títulos representativos de deuda escriturales Serie 2 Monto de la Emisión:. Moneda: Interés: Hasta UI de Valor Nominal. Pesos uruguayos expresados en Unidades Indexadas (UI) 5% lineal anual en Unidades Indexadas desde la fecha de emisión y hasta la cancelación total de los Títulos de Deuda calculado sobre saldos, base de un año de 360 días y meses de 30 días. Plazo: hasta el 28/02/2033 Plazo de gracia Serie 2: Pago de Intereses: Hasta 2 años a partir de la fecha de emisión, con pago de intereses en Febrero y Agosto de cada año. Los intereses de los Títulos de Deuda de la Serie 2 serán pagaderos en cada mes de febrero y agosto posterior a la fecha de emisión. En caso de que alguna de las fechas de pago resulte ser un día no hábil, cada cuota deberá ser abonada en su defecto el primer día hábil siguiente a cada una de dichas fechas, aplicándose siempre la cotización de la UI del día del pago

9 Síntesis de Términos y Condiciones Serie 2 Amortización y Pago de Capital Serie 2: Fecha de emisión: Fecha de Pago de la Serie 2: Finalizado el plazo de gracia, los Títulos de Deuda de la Serie 2 serán amortizados en 18 cuotas anuales, iguales y consecutivas, venciendo la primera el 28 de febrero de La Emisión de los Títulos de Deuda se realizará el día hábil siguiente de efectuada la Suscripción, concomitantemente con la Integración. La oferta pública de los Títulos de Deuda se realizará una vez inscripta la emisión en el Registro de Valores del BCU y en el Registro de Emisores y Valores de BEVSA. La cesión y transferencia de los Créditos a los Agentes de Recaudación ya ha sido notificada en la forma establecida en la Cláusula QUINTA del Contrato de Fideicomiso. El día 28 de cada mes de febrero y agosto. En caso de que alguna de las fechas de pago resulte ser un día no hábil, cada pago deberá ser abonado en su defecto el primer día hábil siguiente a cada una de dichas fechas, aplicándose siempre la cotización de la UI del día del pago.

10 Síntesis de Términos y Condiciones Serie 2 Suscripción e integración: Según las Reglas del Sistema de licitaciones de BEVSA. Las ofertas de suscripción de los Títulos de Deuda podrán ser formuladas en BEVSA, el día 14/01/2014 entre las 10 y las 12 horas, momento en el cual se cerrará el período de ingreso de ofertas. Los Títulos de deuda se adjudicarán a los oferentes al cierre del período de suscripción, mediante el sistema de licitación por tasa ofertada que se desarrollará a través de BEVSA, adjudicándose a las menores tasas hasta completar el monto máximo de la emisión. En caso de existir exceso de demanda a la tasa de corte, los títulos de deuda se deberán adjudicar a prorrata de las solicitudes realizadas a dicha tasa. El emisor podrá adjudicar lotes parciales o dejar sin efecto la emisión en caso que no se obtengan ofertas por el monto total de la Serie 2, o hasta el importe que éste determine. La integración del monto adjudicado en UI, deberá realizarse en pesos uruguayos dentro de las 24 horas hábiles bancarias posteriores a la fecha de cierre del período de suscripción y adjudicación, hasta las 16 horas, mediante crédito en la cuenta Nº 405 que mantiene República AFISA en el BCU para su posterior crédito en la cuenta de República AFISA Fideicomiso Financiero de Obras Viales e Infraestructura para el Departamento de Canelones Canelones II, radicada en el BROU.

11 Síntesis de Términos y Condiciones Serie 2 Valor de cada Título: Calificadora de riesgo: Calificación de riesgo: Oferta pública: Registro y Cotización bursátil: Ley Aplicable: El Valor Nominal es igual al Valor Residual hasta la cancelación de los mismos Care Calificadora de Riesgo SRL BBB.uy El Fideicomiso y los Títulos de Deuda a emitirse han sido inscriptos en el Registro de Valores del BCU Los Títulos de Deuda se registrarán y cotizarán en BEVSA. Ley de la República Oriental del Uruguay

12 Cesiones vigentes y orden de prelación AÑO FF COSTAPLAN (UI) INTENDENCIA MVD (UI) RETENCION ANUAL COBRANZA DESCENTRALIZADA EN ORDEN DE PRELACION FF Banco FF BROU 2o CANELONES II CANELONES ARNEL ($) * Bandes CANELONES I FIDEICOMISO SERIES 1 / 2 I SERIE 2 (USD) ** SERIE 1 (UI) (UI) *** (UI) (UI) TOTAL (UI) % SOBRE COBRANZA % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % * Pesos arbitrados a la UI promedio de 2013 (2,6303) actualizada 8% anual y 4% para el 1er semestre 2015 ** Dólares arbitrados al tc calculado entre la UI promedio 2013 y el tc U$S promedio 2013 (20,478) = 7,78523 *** Se trata de una línea de crédito vto 30/06/2015 revolving por $ 214 millones garantizada por cesiones por hasta UI 100 millones

13 Cobranza descentralizada ( ) COBRANZA REDES (EN UI)

14 Calificación de Riesgo En función: 1. del análisis de los principales riesgos identificados en cada sección del informe realizado por CARE; 2. teniendo presente los diversos enfoques técnicos - jurídicos, cualitativos y cuantitativos- tanto los presentados por la Intendencia de Canelones como por República AFISA y los realizados por CARE; 3. con la información públicamente disponible; el Comité de calificación de CARE, integrado por el Ing. Julio Preve y el Cr. Martín Durán Martínez, entendió con fecha Noviembre 2013 que los títulos de ambas Series I y II recogen la calificación BBBuy. Se trata de una calificación de grado inversor en la escala metodológica de CARE.