INVERJAÉN. Sociedad de Capital Riesgo, S.A.

Transcripción

1 INVERJAÉN Sociedad de Capital Riesgo, S.A. FINANCING SUSTAINABLE ENERGY PROJECTS IN PUBLIC LIGHTING, PV AND RENEWABLE ENERGY FOR DOMESTIC CONSUMPTION JAÉN, 4 DE OCTUBRE 2010

2 INDICE 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO. 2. QUE ES INVERJAÉN Y A QUE SE DEDICA. 3. SECTORES DE INVERSIÓN DE INVERJAEN Y EMPRESAS PARTICIPADAS. 4. MODELOS DE PARTICIPACIÓN UTILIZADOS EN PROYECTOS DE ENERGIAS RENOVABLES. 1. ENERGIA LA LOMA, S.A. 2. GEOLIT CLIMATIZACIÓN, S.L. 3. GEOLIT SOLAR, S.L. 5. INVERJAÉN CO-ORGANIZADOR DE BIOPITMA FERIA INTERNACIONAL DE LA BIOMASA Y LOS SERVICIOS ENERGÉTICOS.

3 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO Es una actividad financiera desarrollada por entidades especializadas, consistente en la aportación de capital (fondos propios) de forma temporal (3-5 años) y generalmente minoritaria a empresas no financieras, de naturaleza no inmobiliaria y que no coticen en Bolsa. CARACTERISTICAS: (FINANCIACIÓN DE CAPITAL) ELEVADO RIESGO: la operación no está avalada por garantías de tipo personal ni real porque ni las empresas ni sus propietarios pueden ofrecerlas. ORIENTACIÓN HACIA EMPRESAS INNOVADORAS: Buen equipo directivo Alto potencial de crecimiento Existencia de un producto, idea u enfoque que ofrezca alguna ventaja comparativa frente a sus competidores Posibilidades reales de desinversión

4 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO PARTICIPACION TEMPORAL Y MINORITARIA: pretende facilitar el apoyo financiero estable en momentos en los que es difícil obtener recursos. Una vez superada esa etapa, el capital riesgo cederá su lugar a otros inversores recuperando su inversión inicial más unas plusvalías APOYO GERENCIAL Y VALOR AÑADIDO: se aprovecha la experiencia de la entidad inversora antes situaciones similares afrontadas por otras participadas, se ofrece credibilidad ante terceros relacionados con la empresa y se puede facilitar el acceso a contactos con potenciales socios, clientes y proveedores. REMUNERACIÓN VIA PLUSVALIAS: los inversores de capital riesgo buscan la desinversión de su participación cuando el riesgo de la empresa se ha reducido y pueden ser sustituidos por otros. Con la venta obtienen el premio al riesgo asumido y al apoyo prestado.

5 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO CLASIFICACIÓN DEL CAPITAL RIESGO SEGUN LA FASE DE DESARROLLO : Semilla: aportación de recursos en una fase anterior al inicio de la producción masiva (definición/diseño del producto, prueba de prototipos, etc.). Todavía existe riesgo tecnológico. Arranque: financiación para el desarrollo inicial y primera comercialización del producto o servicio de empresas de reciente Creación. Otras fases iníciales: recursos para cubrir el desfase de tesorería en empresas de reciente creación que no han alcanzado el punto muerto. Expansión: financiación del crecimiento de una empresa con beneficios. El destino de los fondos puede ser para la adquisición de activos fijos, el incremento del fondo de maniobra para el desarrollo de nuevos productos o el acceso a nuevos mercados.

6 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO CLASIFICACIÓN DEL CAPITAL RIESGO SEGUN LA FASE DE DESARROLLO : Sustitución: adquisición de acciones existentes en poder de otra entidad de capital riesgo o de otro accionista. Adquisición con apalancamiento (Leveraged Buy Out - LBO): compra de empresas en las que una parte sustancial del precio de la operación es financiada con recursos ajenos, en parte garantizados por los propios activos de la empresa adquirida, y con instrumentos que están a medio camino entre los recursos propios y ajenos (financiación de entresuelo o mezzanine). Son frecuentes las adquisiciones protagonizadas por los propios directivos de la empresa (Management Buy Out - MBO) o por directivos de otra empresa similar (Management Buy In MBI). Reorientación: recursos aportados a una empresa en dificultades financieras para facilitar su reflotamiento. Refinanciación de deuda: sustitución de deuda por recursos propios para reducir el nivel de endeudamiento de la empresa.

7 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO INSTRUMENTO MIXTO DE FINANCIACIÓN : EL PRESTAMO PARTICIPATIVO Se trata de una operación de préstamo subordinado a largo plazo, que comparte características de deuda y de capital en casos especiales. Intereses: parte fija (referencia del Euribor más un añadido inferior al mercado )+ parte variable (dependiendo de la rentabilidad de la empresa). Carencia de un número de años. Importe medio ronda entre y un (Según entidades). Duración: 5 a 10 años. Permitiendo la maduración del proyecto y la generación de Beneficios.

8 1. QUE ES EL CAPITAL RIESGO VENTAJAS DEL CAPITAL RIESGO Estabilidad Económica: modelo sostenible. Financiación a medio y largo plazo: inversión en nuevas ideas originales, innovadoras, rentables y de alto rendimiento tecnológico. Profesionalizar la gestión de la empresa: fomentar la cultura de la modernización a través de sistemas y herramientas adaptados a los nuevos tiempos. Rigor en la contabilidad. Independencia en la gestión diaria. Expansión internacional, incluida dentro de un proceso de adopción y coordinación de las reglas de los mercados internacionales. Búsqueda de nuevos socios y contactos.

9 2. QUE ES INVEJAÉN Y A QUE SE DEDICA Año de fundación: 1992 OBJETO SOCIAL: Participar temporalmente en el capital de empresas no financieras con el fin de que estas operaciones contribuyan a la generación de empleo y al desarrollo económico y social de la provincia de Jaén. SECTORES PREFERENTES A LA HORA DE INVERTIR: todos aquellos que contribuyan a la modernización y actualización de las estrategias empresariales de nuestra provincia, en aras de potenciar la iniciativa privada en I+D, desarrollo tecnológico e innovación industrial. CAPITAL SOCIAL: euros

10 2. QUE ES INVEJAÉN Y A QUE SE DEDICA CARTERA ACUMULADA: 30 EMPRESAS CARTERA ACTUAL: 15 EMPRESAS RED ESTRATÉGICA DE INVERJAÉN S.C.R, S.A: COMPAÑÍAS INTERACTUANDO ENTRE SÍ, a través de una red de trabajo establecida gracias a nuestra cartera de participadas. HISTÓRICO DEL EMPLEO: 800 PUESTOS DE TRABAJO. EMPLEO ACTUAL: 480 ESTIMACIÓN DE EMPLEO INDIRECTO: PUESTOS DE TRABAJO. INGRESOS TOTALES EMPRESAS EN CARTERA: ,25 CAPITAL SOCIAL EMPRESAS EN CARTERA: ,91 CONTACTOS REALIZADOS CON PROMOTORES DE IDEAS DE NEGOCIO, año 2009: 180

11 2. QUE ES INVEJAÉN Y A QUE SE DEDICA CARTERA ACUMULADA: 30 EMPRESAS CARTERA ACTUAL: 15 EMPRESAS RED ESTRATÉGICA DE INVERJAÉN S.C.R, S.A: COMPAÑÍAS INTERACTUANDO ENTRE SÍ, a través de una red de trabajo establecida gracias a nuestra cartera de participadas. HISTÓRICO DEL EMPLEO: 800 PUESTOS DE TRABAJO. EMPLEO ACTUAL: 480 ESTIMACIÓN DE EMPLEO INDIRECTO: PUESTOS DE TRABAJO. INGRESOS TOTALES EMPRESAS EN CARTERA: ,25 CAPITAL SOCIAL EMPRESAS EN CARTERA: ,91 CONTACTOS REALIZADOS CON PROMOTORES DE IDEAS DE NEGOCIO, año 2009: 180

12 2. QUE ES INVEJAÉN Y A QUE SE DONDE Y COMO INVERTIMOS: DEDICA Diversificación de los sectores: tecnológico, plástico, turístico, agroalimentario, energías renovables... Geográficamente: Provincia de Jaén. La participación de INVERJAÉN, S.C.R., S.A. no superará el 45% del capital social de la empresa participada. Dicha participación tampoco será inferior al 5% del capital social. El período de permanencia de INVERJAÉN, S.C.R., S.A. como socio de una empresa será de entre 3 y 10 años. Participamos en la toma de decisiones estratégicas, a nivel de Consejo.

13 2. QUE ES INVEJAÉN Y A QUE SE CRITERIOS DE INVERSIÓN Sectores con alto potencial de crecimiento y estrategia producto-mercado viable. Empresas con un equipo directivo de ALTO RENDIMIENTO técnico y profesional, identificado con un proyecto empresarial claro, y con una visión de EXTERNALIZACIÓN. Empresas con ventajas competitivas. DEDICA Empresas que se puedan vender posteriormente sin dificultades, consiguiendo así plusvalías. Empresas a las que INVERJAÉN S.C.R., S.A. pueda aportar valor añadido.

14 3.Sectores de Inversión y Empresas Total capital invertido: 5,5 mill - participadas

15 Energía de la Loma S.A. Idea de negocio Energía de la Loma, S.A. Constitución Sociedad: (Puesta en marcha 2002). Se trata de una planta de generación eléctrica utilizando como combustible orujillo generado en las industria extractoras de aceite de orujo y almazaras. Tecnología: Caldera de combustión orujillo tipo parrilla y un grupo turboalternador de vapor de condensación, Emplazamiento: Villanueva del Arzobispo, de esta manera minimizar coste de transporte del combustible ya que en esta localidad se encuentra localizada la industria que produce mayor cantidad de orujillo. Suministro de Orujillo asegurado a través de contratos de suministro, y además de formar parte del accionariado.

16 Energía de la Loma. Datos técnicos Energía de la Loma, S.A. Datos técnicos del proyecto: Potencia Nominal Caldera: 16,12 Mw. Consumo anual : Tm /año. Producción anual: kw/año. Consideraciones ambientales proyecto: Elimina toneladas al año de residuo (Orujillo). Disminuye el problema de acumulación de los residuos agrícolas. Elimina malos olores. Valoriza dichos residuos. Sustituye toneladas de petróleo al año.

17 Climatización centralizada. Descripción Definición: Sistema de producción y distribución centralizada de calor y frío (district heating and cooling) para abastecer las necesidades térmicas (calefacción y refrigeración) de parte de los edificios de GEOLIT Combustible: Biomasa procedente del sistema productivo olivar-aceite. La central termofrigorífica consta de una instalación centralizada de generación de energía térmica (CALDERA) y de otra de generación de frío (MÁQUINA DE ABSORCIÓN), a partir de las cuales parten dos redes dobles (ida y retorno) de tuberías, una para calor y otra para frío. Área de cobert ura

18 Centro de empresas EUREKA Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2009 Complejo Tecnológico de Servicios Avanzados Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2007 Laboratorio de producción y sanidad vegetal Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2006 Centro de empresas Big-Bang Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2006 Climatización Centralizada. Grado de Parcela 8 ocupación. Edificabilidad: m 2 Año inicio obra:? Parcela 9 Edificabilidad: m 2 Año inicio obra:? Parcela 10 Edificabilidad: m 2 Año inicio obra:? Patrimonio Comunal Olivarero Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2007 Centro de interpretación Edificabilidad: m 2 Año inicio obra: 2007 CENTRAL Parcela 11.2 Edificabilidad: m 2 Año inicio obra:?

19 Climatización Centralizada. Distribución del Capital.

20 GEOLIT SOLAR. Estructura del capital. GEOLIT, Socios Parque Científico y Tecnológico, S.A. Inverjaén, Sociedad Capital Riesgo, S.A. Agencia de Gestión Energética de la provincia de Jaén, S.A. (AGENER) Se realizarían sucesivas ampliaciones de capital para el desarrollo de proyectos posteriores al del PARSOL Participación % Total

21 GEOLIT SOLAR. Proyecto Ejecutado: Parsol.

22 PARSOL. Articulación. Tras el análisis del Real Decreto 436/2004 de 12 de Marzo, es básico para la rentabilidad del proyecto, el establecer distintos titulares de instalación por cada planta inferior a 100 Kw nominales instalados, y así optar a la prima máxima por la venta de la energía a la distribuidora eléctrica. De esta manera, el proyecto Parsol se dividirá en 3 titulares independientes ya que la planta produce 248,4 Kw, y al dividirla en tres se podrá obtener la prima máxima y una mayor rentabilidad al proyecto general.

23 PARSOL. Inversión por titular.