TENDENCIAS LEGALES Y REGULATORIAS PARA LA EXPLORACIÓN MINERA

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2 TENDENCIAS LEGALES Y REGULATORIAS PARA LA EXPLORACIÓN MINERA «Cambios Legislativos y su Impacto en la Industria Minera» Jerónimo Carcelén P. Carcelén, Desmadryl, Guzmán & Tapia Feria Internacional Minera Medellín, 28 de octubre de 2015

3 I. Contexto de la Exploración Minera. Los precios de los commodities se ubican en niveles mínimos, terminando así el súper ciclo. El cobre fue el activo con peor desempeño entre los metales básicos en Los precios del mineral de hierro cayeron un 50% el mismo año. Este ciclo afectó de manera más drástica a las mineras junior ya que ahora los inversionistas buscan oportunidades de bajo riesgo, a corto plazo y alto rendimiento, lo que no puede ser ofrecido por las junior.

4 I. Contexto de la Exploración Minera. La dificultad para las mineras junior en levantar financiamiento y recortes en programas de exploración de compañías productoras, impacta directamente en la reducción de actividades de exploración. Los países reaccionan de distintas maneras ante los cambios de ciclos del mercado: Medidas Regulatorias. Fortalecimiento de la Institucionalidad. Cambios Impositivos.

5 II. Tendencia en países consolidados: Canadá. Marco legal de otorgamiento de una concesión minera tiene el carácter administrativo. La mayoría de las concesiones en Canadá son otorgadas en base al principio «first come first served». Medidas tributarias (2015): Extensión del Mineral Exploration Tax Credit (hasta marzo 2016). Los gastos en estudios ambientales y consulta a las comunidades, requeridos para el otrogamiento de una concesión de exploración, se califican como deducibles (CEE).

6 II. Tendencia en países consolidados: Canadá. Medidas regulatorias e institucionales: En 2009 se modificó la Ley Minera en Ontario, implementando un sistema online y la modernización de la administración de la propiedad minera. En Quebec (2013) se reemplazó el estudio de factibilidad como condición para otorgar una concesión minera por un estudio de mercado de menor costo y tiempo. Modificación realizada en Quebec a su Ley Minera, elimina el requisito de obtener una autorización del plan de rehabilitación y restauración para el otorgamiento de una concesión.

7 II. Tendencia en países consolidados: Australia. Otorgamiento de concesiones administrativas y contratos con el Estado para desarrollo de proyectos de gran magnitud. Primacía del principio «first come first served». Medidas regulatorias e institucionales (Queensland): Refundido de leyes mineras. Régimen jurídico más transparente, predecible, flexible, eficiente y objetivo. Reducción de tiempos de aprobación de solicitudes.

8 II. Tendencia en países consolidados: Australia. Cambios impositivos implementados por Australia ( ): Limita beneficio tributario en venta de concesiones mineras sin posterior inversión. Derogación del mineral resource rent tax (MRRT) a las ganancias relativas a carbón y hierro. Prórroga, para las mineras junior de hierro, de hasta un año en pago del 50% de impuesto relacionado con este material. Creación plan de incentivos para el desarrollo de la exploración (Exploration Development Incentive) a través de un Fondo de A100 millones para alivianar carga fiscal por 3 años.

9 II. Tendencia en países consolidados: Perú. Otorgamiento concesiones mineras a través de un procedimiento administrativo. La concesión minera otorga a su titular el derecho de exploración y explotación de los minerales concedidos. Las concesiones son irrevocables, siempre que el titular cumpla con la legislación minera vigente. Las concesiones mineras en Perú son otorgadas sobre la base de «primero en tiempo, primero en derecho».

10 II. Tendencia en países consolidados: Perú. Medidas regulatorias e institucionales: En julio de 2014, la Ley modificó la Ley General de Minería respecto a las normas relativas a los contratos de estabilidad tributaria para el sector minero (USD 10 millones). Estrategia de gestión social del Ministerio de Energía y Minas, acompañando procesos con las comunidades para actividades de exploración.

11 III. Tendencia en países emergentes: Colombia. El sistema de otorgamiento como regla general está basado en el principio «primero en tiempo, primero en derecho». Los particulares pueden presentar solicitudes de Propuestas de Contratos de Concesión a través del sistema «Radicador» de la Agencia Nacional de Minería. La autoridad minera establece los minerales de interés estratégico, cuyas concesiones se otorgan a través de un proceso de selección objetiva (subasta).

12 III. Tendencia en países emergentes: Colombia. Medidas regulatorias e institucionales (2015): Reducir tiempos de otorgamiento y flexibilizar compromisos contractuales. Claridad y certeza jurídica respecto a las prórrogas de los contratos. Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo Minero Energético. Cambios impositivos que Colombia busca implementar: Baja de un 50% (promedio) del canon superficiario (patente minera) en la etapa de exploración, montaje y construcción. Arancel 0 para bienes del sector minero.

13 III. Tendencia en países emergentes: Ecuador. El marco legal en Ecuador se divide en una etapa de exploración y explotación. Luego de la fase de exploración, se deberá solicitar la suscripción de un contrato de explotación minera. El otorgamiento de concesiones mineras metálicas, se realiza a través de un procedimiento de subasta o remate público. El sistema general de otorgamiento no está basado en el principio «primero en tiempo, primero en derecho».

14 III. Tendencia en países emergentes: Ecuador. Medidas institucionales: Creación del Ministerio de Minería (Febrero 2015). Rol activo del Ministro en búsqueda de inversión extranjera. Medidas relacionadas con impuestos (2014): Otorgar estabilidad al inversionista frente a cambios tributarios. Depreciación acelerada. Metodología clara para Ajuste Soberano e Impuesto a las Ganancias Extraordinarias. Exención al Impuesto a la Salida de Divisas. Disminución de aranceles para importación de equipos.

15 III. Tendencia en países emergentes: Zambia. El sistema de otorgamiento de concesiones de exploración y de explotación es a través de la autoridad administrativa. Zambia tiene un sistema mixto en que los derechos mineros se otorgan según preferencia en su solicitud o a través de subastas cuando se trata de áreas dónde se han identificado minerales.

16 III. Tendencia en países emergentes: Zambia. Cambios regulatorios o institucionales ( ): Se presentó un proyecto de ley que busca incorporar las mejores prácticas en materia de exploración, explotación y procesamiento de minerales; seguridad, salud y protección ambiental. Cambios impositivos: Anuncio de revisión de impuestos al sector minero. Reducción y regreso a un régimen de regalías con una tasa de 9% (20%) para la minería de rajo abierto y de 6% (8%) para minería subterránea.

17 IV. Subastas para Otorgamiento de Concesiones. Tendencias: Algunos países han incorporado las «rondas» como sistema de otorgamiento de concesiones mineras. Se utiliza el sistema establecido para los hidrocarburos en el otorgamiento de concesiones de minerales metálicos. Fundamentos: Sistema objetivo de selección de propuestas competitivas. Proceso transparente. Fijación de compromisos y exigencias caso a caso. Capacidad de selección de parte del Estado.

18 IV. Subastas para Otorgamiento de Concesiones. Eventuales debilidades del sistema: Falta de certeza geológica para asignación de valor. Baja probabilidad de retorno a la inversión. Limita libre transferencia del derecho. Mayor discrecionalidad administrativa. Falta de capacidad del Estado para ejecución del proceso.

19 V. Conclusiones. Frente a ciclos bajos del mercado, los países adoptan distintos tipos de medidas para dinamizar la industria minera. Sistemas estables y uniformes para el otorgamiento de concesiones, son más atractivos para inversionistas (exploración). Dificultades de tendencia actual en adjudicar derechos mineros a través de procesos de subasta o remate público.

20 VI. Recomendaciones. Una estrategia de largo plazo permite enfrentar de mejor manera la volatilidad regulatoria que generan los ciclos de precios. Un marco institucional y regulatorio otorga mayores certezas al inversionista. Es fundamental tener consistencia entre institucionalidad, tributación y medidas regulatorias. En caso de existir vías de ajuste a los ciclos del mercado, éstas deben ser conocidas y estar en línea con la política de largo plazo.

21 TENDENCIAS LEGALES Y REGULATORIAS PARA LA EXPLORACIÓN MINERA «Cambios Legislativos y su Impacto en la Industria Minera» Jerónimo Carcelén P. Carcelén, Desmadryl, Guzmán & Tapia Feria Internacional Minera Medellín, 28 de octubre de 2015