CAP Finanzas

Transcripción

1 CAP Finanzas 02 Gobierno Corporativo. 06 Estructura Corporativa. 08 Finanzas Corporativas. 10 Evolución Financiera. 13 CAP Minería. 14 CAP Acero. 15 Procesamiento de Acero. REPORTE DE SUSTENTABILIDAD 2012

2 2 GOBIERNO CORPORATIVO DIRECTORIO Izq-der: Eduardo Frei B. (Secretario del directorio), Osamu Sasaki N., Fernando Reitich S., Tokuro Furukawa Y., Hernán Orellana H., Jaime Charles C. (Gerente General), Eddie Navarrete C. Sentados: Sven von Appen B., Roberto de Andraca B. (Presidente).

3 4 ADMINISTRACIÓN Izq-der: Andrés del Sante S. (Gerente de Control Interno) Arturo Wenzel A. (Gerente de Planificación y Recursos Estratégicos) Ernesto Escobar E. (Gerente de Asuntos Corporativos) Sergio Verdugo A. (Gerente Corporativo de Operaciones) Jaime Charles C. (Gerente General) Eduardo Frei B. (Gerente de Servicio Jurídico) Raúl Gamonal A. (Gerente de Finanzas) Roberto de Andraca A. (Gerente Desarrollo de Infraestructura).

4 6 ESTRUCTURA CORPORATIVA 19,3 % 25 % CAP Minería CAP Acero Procesamiento de Acero 47,32 % Compañía Minera del Pacífico Compañía Siderúrgica Huachipato Novacero 8,5 % 40,9 % 75 % 99,9 % 52,68 % INVERCAP MITSUBISHI CORPORATION Cintac Intasa 31,3 % FONDOS DE PENSIONES OTROS NOVACERO 11,03 % 50,93 % 29,7 % 50,93 % CAP Invercap S.A. tiene la calidad de controlador de CAP S.A. A su vez, Invercap S.A., carece de controlador y, además, ninguno de sus accionistas personas naturales tienen una participación accionaria en ella superior al 0,417%. Invercap S.A. no tiene acuerdo de actuación conjunta. CAP S.A. es un productor verticalmente integrado en los negocios de hierro, acero y procesamiento de acero.

5 8 CAP S.A FINANZAS CORPORATIVAS Política de inversión Entre las iniciativas destacadas de inversión en el 2012 se encuentran la expansión de capacidad de 2 millones de toneladas métricas (TM) de mineral de hierro por año de la mina Los Colorados en el Valle del Huasco y la apertura de la nueva mina Cerro Negro Norte, con una capacidad de producción de 4 millones de toneladas por año en el Valle de Copiapó. Asimismo, se inició la construcción de la planta desalinizadora también en el Valle de Copiapó, la cuál tendrá una capacidad de 400 litros por segundo, con posibilidad de expandirse a 600 litros por segundo. Junto con esto se construye una línea de transmisión eléctrica que conectará la planta desalinizadora al yacimiento Cerro Negro Norte. Se espera que estos proyectos entren en operación durante el año Durante el 2012 el nivel total de inversiones alcanzó a US$ 777 millones de los cuales 85,1% correspondió a CAP Minería, 9,7% a Planta Desalinizadora y línea de transmisión y el remanente a CAP Acero y Procesamiento de Acero. Política de financiamiento La política de CAP consiste en mantener una adecuada liquidez, minimizar los riesgos cambiarios y diversificar sus fuentes de financiamiento, manteniendo un adecuado equilibrio entre deuda y capital, entre los recursos de origen local y extranjero y entre deuda de corto y largo plazo. Al cierre del ejercicio 2012, CAP tuvo un saldo consolidado de caja por US$ 711 millones, un endeudamiento financiero bruto de US$ 719 millones y un endeudamiento financiero neto de US$ 8 millones. Política de dividendos CAP reparte el 50% de su Utilidad liquida. En el 2012, pagó un total de dividendos por US$ 181 millones. Política de riesgos del negocio Los negocios de producción y comercialización de hierro y acero, son de transacción internacional y sus precios reflejan las variaciones cíclicas de la oferta y demanda global y local, como también, las condiciones macroeconómicas y microeconómicas en ambas dimensiones. El negocio de procesamiento de acero se ve fuertemente influido por los costos de su materia prima (acero) y por el dinamismo del mercado doméstico. Junto a la naturaleza cíclica de sus ingresos, CAP está expuesto también a los efectos de sus políticas financieras (proporción de deuda en distintas monedas y la tasa de interés, ya sea fija o flotante). REPORTE DE SUSTENTABILIDAD 2012

6 10 CAP S.A EVOLUCIÓN FINANCIERA ESTADOS FINANCIEROS CAP S.A. Estado de Resultados (en millones de USD) Ingresos Resultado Operacional Resultado antes de Impuestos Utilidad (Pérdida) del Ejercicio US$ millones Ingresos Margen Bruto (%) 39,5% 41,0% 28,7% EBITDA Margen EBITDA (%) 37,1% 42,5% 30,9% Deuda Financiera Bruta Efectivo y Equivalente Deuda Financiera Neta 20 (255) 8 Deuda Financiera Neta /EBITDA 0,03 (0,22) 0,01 Capex Balance (en millones de USD) Dividendos Distribuidos Activos Activos Corrientes Activos No Corrientes Ingresos (US$ millones) Deuda Financiera Bruta (US$ millones) Activos Totales Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Pasivos Totales Patrimonio atribuible a controlador Interés Minoritario Total Pasivos y Patrimonio Estado de Flujo de efectivo (en millones de USD) Flujo Neto Originado por actividades de Operación Flujo Neto Originado por actividades de Inversión (212) (328) (454) EBITDA (US$ millones) Deuda Financiera Neta (US$ millones) Flujo Neto Originado por actividades de Financiación 287 (617) (364) 1: El efecto de la reforma tributaria implicó una deducción de US$55 millones a la utilidad del ejercicio (255)

7 12 NEGOCIOS CAP MINERÍA PRODUCCIÓN El total de producción y compras de CAP Minería en 2012 fue de 12,2 millones de toneladas métricas (TM), un 0,4% superior al año De estas, un 56,3% corresponde a producción proveniente del Valle del Huasco, un 30,5% al Valle del Elqui y un 13,2% al Valle de Copiapó. COMERCIALIZACIÓN CAP Minería es el principal productor y exportador de minerales de hierro y pellets de Chile y también participa en el mercado internacional del hierro. En 2012 las ventas consolidadas alcanzaron a 12,2 millones de TM, y US$ millones (6,8% superior en despachos físicos y 20,6% inferior en ventas con respecto al 2011, debido a menores precios internacionales del hierro). El 85% de las ventas corresponde al mercado externo y el 15% al mercado interno. Asia, especialmente China, es el principal mercado de destino de los embarques. Despachos Totales (millones de TM) 7,2 10,1 10,2 11,4 12,2 La estrategia comercial está centrada en una adecuada combinación entre sus clientes con contrato de largo plazo y los negocios sobre base spot, significando este ultimo el 65% de las ventas totales Ventas por mercado 2012 Ventas por producto % 6% 3% CHINA 15% PELLET FEED CHILE PELLET 15% JAPÓN 54% 11% GRANZAS BAHREIN FINOS 67% OTROS 11% OTROS 9%

8 Cómo han disminuido los accidentes? 14 NEGOCIOS NEGOCIOS CAP ACERO PRODUCCIÓN El total de producción de acero terminado fue de mil toneladas métricas (TM), para una producción de acero líquido de mil TM. COMERCIALIZACIÓN CAP Acero, la única empresa integrada en Chile, tiene la capacidad de elaborar productos planos (rollos laminados en caliente) y productos largos (barras de construcción, de molienda y alambrón). La usina ha ido aumentando la proporción de productos largos (actualmente alcanza a un 56,5% del total), debido a la evolución que ha mostrado la demanda interna, fuertemente influida por las actividades de la construcción y la minería. En 2012 los despachos totales alcanzaron a mil TM, un 0,9% mayor que en 2011, de las cuales un 99,3% se destinó al mercado nacional y un 0,7% al mercado externo. Los ingresos por Despachos Totales (miles de TM) ventas totales ascendieron a US$ 920 millones, con una reducción de 7,5% con respecto al año anterior PROCESAMIENTO DE ACERO PRODUCCIÓN La producción del 2012 fue de 414 mil TM, un 5,9% superior a la registrada el año COMERCIALIZACIÓN Los despachos totales en 2012, alcanzaron a 400 mil TM; 8,2% mayores que en Los ingresos por ventas totales ascendieron a US$ 450 millones. Despachos Totales (miles de TM) Ventas por mercado 2012 Ventas por producto 2012 Ventas por mercado 2012 Ventas por empresa 26% 39% 35% INDUSTRIA MINERIA EDIFICACION Y OBRAS 25% 25% 14% 4% 3% 29% BARRAS HORMIGÓN BARRAS PARA MOLIENDA BARRAS VARIAS LAMINADO EN CALIENTE LAMINADO EN FRÍO ZINCALUM 50% 2% 12% 36% CONSTRUCCIÓN INFRAESTRUCTURA Y VIAL INDUSTRIA OTROS 46% 11% 18% 10% 15% CINTAC S.A.I.C. INSTAPANEL CENTROACERO TUPEMESA/PERÚ TASA/ ARGENTINA

9 Acceda a la versión completa del Reporte de Sustentabilidad 2012 y Memoria Anual 2012 en Dicho reporte ha sido confeccionado según los lineamientos de la Iniciativa Global de Reportes (GRI, en su sigla en ingles), obteniendo un nivel de aplicación A. Abril REPORTE DE SUSTENTABILIDAD 2012 Para mayor información o sugerencias respecto de este documento, puede contactar a: María de los Ángeles Hevia, Coordinadora de Gestión Sustentable, Grupo CAP mhevia@cap.cl. Christian Daroch, Jefe Financiamiento Corporativo y Relación con Inversionistas, cdaroch@cap.cl.