SEMINARIO INTERNACIONAL Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión

Transcripción

1 SEMINARIO INTERNACIONAL Evaluación Financiera de Proyectos de Inversión Objetivo: Proporcionar al participante los elementos teórico-prácticos necesarios para la implementación de las metodologías de mejores prácticas en materia de evaluación financiera de proyectos de inversión. Asesorar a los participantes en la definición y diseño de modelos de evaluación financiera en excel. Asesorar a los participantes en sus casos prácticos de evaluación de proyectos Duración: 24 hrs. Temario I. Conceptos básicos Definiciones y fundamentos en la evaluación de proyectos II. Marco metodológico de la evaluación de proyectos Análisis Estratégico para Proyectos de Inversión Análisis de marketing Análisis técnico productivo Análisis financiero III. Modelo financiero para la evaluación de proyectos de inversión Fundamentos de matemáticas financieras Estimación de las necesidades de financiamiento Análisis de los estados financieros históricos y determinación de las bases para las proyecciones Proyección de flujos de efectivo con y sin proyecto Costo de capital de la nueva estructura de capital Temario III. Modelo financiero para la evaluación de proyectos de inversión (continuación) Métodos de evaluación de factibilidad financiera determinísticos Análisis de sensibilidad e identificación de variables críticas Determinación de funciones de probabilidad de las variables críticas Simulación de riesgos IV. Comité de Crédito Elaboración de la presentación ejecutiva para el comité de crédito Simulación de la presentación ante comité

2 TEMARIO DETALLADO I. CONCEPTOS BÁSICOS I.1 Definiciones y fundamentos en la evaluación de proyectos II. MARCO METODOLÓGICO DELA EVALUACIÓN DE PROYECTOS II.1 ANÁLISIS ESTRATÉGICO a) Marco Conceptual b) Análisis Estratégico de la empresa - Análisis FODA - Modelo de las 5 fuerzas de Porter - Modelo del Diamante de Porter II.2 ANÁLISIS DE MARKETING a) Principales Conceptos de Mercadotecnia: concepto, enfoque, ingeniería del valor, análisis del valor, productos diferenciados, indiferenciados, alternativos y sustitutos; ciclo de compra, segmentación de mercados y posicionamiento. b) Elementos de la mercadotecnia necesarios para el análisis de alternativas de inversión: mercado meta, segmentos de mercado, incidencia de compra, volumen de ventas, punto de saturación del mercado, diferenciación del producto, ciclo de vida del producto y ciclo del concepto. II.3 ANÁLISIS TÉCNICO PRODUCTIVO a) Apalancamiento operativo, financiero, total, punto de equilibrio y su vinculación b) Determinación de las capacidades técnico productivas III. MODELO FINANCIERO PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN a) Esquemas de pago aplicando matemáticas financieras con enfoque en el flujo de efectivo (tablas de amortización) PROFORMA Y ANÁLISIS b) Análisis de estados financieros históricos a) Estados financieros proforma b) Estimación del Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) c) Análisis e Interpretación Métodos para evaluar proyectos:

3 Costo anual equivalente Valor actual neto Índice de rentabilidad Tasa interna de retorno Período de recuperación Tasa de rendimiento contable d) Elaboración del modelo de evaluación financiera (con, sin e incremental) e) Fundamentos del análisis de riesgo (estadística) f) Análisis de Sensibilidad VI. PRESENTACIÓN EJECUTIVA PARA EL COMITÉS DE CRÉDITO Requisitos de información para el evento De la empresa Estados financieros históricos (balance general, y estado de resultados, con sus respectivos anexos) Descripción de costos de ventas unitarios de la empresa (mano de obra, materias primas, gastos indirectos de fabricación) Desglose de los gastos de administración y ventas (los analíticos y/o anexos) Detalle de capacidades (capacidad instalada, niveles de producción y ventas históricos) Detalle de activos y pasivos de la empresa (montos, tasas de interés, tasa de depreciación)por lo menos del año anterior al proyecto Del proyecto Descripción del proyecto a financiar en lo referente a: Monto a solicitar Condiciones del crédito (plazo, tasas de interés) Características del activo a financiar (valor, años de vida útil)

4 Instructor: Javier García Hinojosa Estudios Doctorado en Ciencias Financieras (candidato), ITESM Maestría en Finanzas, ITESM Licenciado en Administración de Empresas, ITESM Diplomado en Ingeniería Financiera Avanzada, ITESM Diplomado en Finanzas Bursátiles, ITESM Seminario Taller Problem Based Learning, Universiteit Maastricht Netherlands Carrera profesional Subdirector de Banca de Proveedores : Responsable de la Banca Empresarial de Banco Walmart (Embajador de Complimiento del área Comercial de Banco) Socio de QCF-Consulting Group Subdirector Inteligencia Comercial Banco Walmart Asesor de Consejeros Independientes de Comités de Crédito, Administración de Riesgos y Finanzas de diversas E.F.N.B. y Bancos (HSBC, Casas GEO, Industrias Real Michoacana, Agroservicios a los Productores del Valle,Parafinanciera) Gerente Senior de Deloitte Gobierno Corporativo Asesor del C. Secretario de Finanzas del Gobierno de Estado de México: Tesorería y Crédito (Asset Manager Portafolio de Pensiones) Director del Centro de Finanzas (Centro de Competitividad Internacional del Tec de Monterrey) Áreas de especialidad Finanzas Corporativas Banca Empresarial Administración de Riesgos Financieros Mercados Financieras y Finanzas Bursátiles Gobierno Corporativo Análisis de Crédito y Proyectos de Inversión Planeación Estratégica y Balanced Scorecard Inteligencia Competitiva Instructores Los instructores cuentan con la preparación y práctica para fungir como facilitadores en el proceso de enseñanza, aprendizaje y aprovechamiento de los cursos en esta área. Pertenecen al cuerpo docente del ITESM y cuentan con niveles mínimos de Maestría, además de haber ocupado cargos de asesores, consultores en organizaciones en México y el mundo.

5 Beneficios Programa internacional. Maestros del claustro académico del Tecnológico de Monterrey en México Tutoría personalizada y aplicada a su empresa Clases 100% presenciales. Aplicabilidad inmediata a través de la elaboración de proyectos dirigidos a su empresa o actividad profesional. Acreditación Universitaria Metodología El modelo educativo que el Tecnológico de Monterrey ha desarrollado para sus programas de educación continua incluye experiencias de aprendizaje centradas en el alumno. En todos los programas se combinan: el método del caso, conceptos de PBL (Problem-Based Learning) y POL (Project-Oriented Learning), así como simulaciones y aprendizaje colaborativo. Financiamiento Las alternativas de financiamiento son las siguientes: 1. FUNDAPEC Requisitos de admisión Llenar la solicitud de admisión Copia de la cédula de identidad Hoja de vida Pago inscripción El Tecnológico de Monterrey es un sistema educativo de vanguardia, que tiene como misión formar personas íntegras, éticas, con una visión humanística y competitivas internacionalmente en su campo profesional, que al mismo tiempo sean ciudadanos comprometidos con el desarrollo económico, político, social y cultural de su comunidad y con el uso sostenible de los recursos naturales. Mayor información Yanina Salinas Toro , ; Cel Yanina.salinas@itesm.la