Programa Internacional de Finanzas

Transcripción

1 Programa Internacional de Finanzas Nueva York, del 5 al 9 de octubre de 2009 En asociación con:

2 ALEJANDRO BERNHARDT MANUEL SBDAR CLAUDIO ZUCHOVICKI Los mercados de capitales están cambiando rápidamente. La globalización de los mercados y el fortalecimiento de las regulaciones son elementos críticos en las operaciones diarias. Los bancos, las compañías de seguros y corredores de bolsa necesitan perfeccionar sus prácticas no solo para mejorar sus resultados, sino también para cumplir con las regulaciones impuestas. Por estas razones, ESADE Business School y FINRA han desarrollado un Programa orientado a tener una experiencia vivencial en el Nueva York, uno de los grandes centros financieros mundiales. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) es la organización no gubernamental líder en el monitoreo y el contralor de los agentes del mercado que hacen negocios en USA. Creada de la fusión del MASD y las funciones de custodia y monitoreo del NYSE. Administra los exámenes para más de operadores registrados en USA, a través de los tests diseñados para ello, los que también están aprobados en el Reino Unido por la FSSC. A través de su departamento internacional con sede en Londres, FINRA trabaja con los reguladores en el mundo, con el objeto de fortalecer las instituciones y las funciones de transparencia y cumplimiento así como el desarrollo de entrenamiento adaptados a cada legislación local. SMS LATINOAMERICA es la primera organización internacional que nuclea profesionales en ciencias económicas del continente, pero con sede central dentro del continente. Es una red de estudios nacionales que representan el quehacer profesional de Latino América en el concierto mundial de los negocios. Dentro de sus especialidades de auditoria, asesoramiento tributario y consultoría gerencial, SMS ha instalado un especial énfasis en el desarrollo de negocios bursátiles para la mediana empresa, como herramienta de primera prioridad para lograr el desarrollo de los emprendimientos nacionales a través de su financiamiento institucional en los mercados de valores regionales. ESADE Business School, es una institución, fundada en el año 1958, que desarrolla fundamentalmente la actividad académica en sus campus de Barcelona, Madrid y Buenos Aires, en tres áreas principales de actividad: formación, investigación y debate social. Participante también en el programa la Comisión Nacional de Valores, la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y la Federación Iberoamericana de Bolsas. Le invitamos a ser nuestro socio en el apasionante mundo de la dirección de empresas. Alejandro Bernhardt Director General ESADE Buenos Aires Manuel Sbdar Director Executive Education Claudio Zuchovicki Director Académico del Programa

3 Metodología El programa brinda la posibilidad de tener una experiencia práctica acerca del funcionamiento de los mercados de capitales globales que se desarrollará en la ciudad de Nueva York. El ciclo será dictado por las autoridades de FINRA y permitirá mantener una vivencia empírica en el centro de operaciones del mayor mercado a nivel mundial. Participantes Dirigido a personas que trabajan en el mercado financiero que buscan una comprensión sólida de los principales conceptos e instrumentos del mercado financiero, de la importancia de la regulación y del compliance y realizar una experiencia en Nueva York. 2 Programa Internacional de Finanzas de

4 Programa 5 DE MAÑANA EL MERCADO ELECTRÓNICO a cargo de NASDAK El mercado electrónico de oferta Pública en los Estados Unidos. De las operaciones caratulares a las electrónicas, su transición, formato y organización y actual nivel de desarrollo. Impacto de la crisis financiera en el mismo y medidas adoptadas para asegurar la calidad y confiabilidad de las operaciones. TARDE LAS UIFS Las nuevas normas sobre políticas anti lavado de dinero. Los orígenes de las diferentes UIF en el mundo y la acción que hoy se lleva a cabo en el mundo para contrarrestar la acción de las defraudaciones, descriptas por un profesional norteamericano que ha diseñado la organización y el funcionamiento de estas unidades en 40 países en el mundo. 6 DE EL MARCO REGULATORIO DE LOS MERCADOS a cargo de FINRA La discusión se centrará en dos temas principales: (1) una visión general del marco regulatorio en los EE.UU. para los productos de tesorería, los seguros, los derivados y banca; (2) activos respaldados, incluidos los MBS, CDS, CLO y CDO. Visita al NASDAK 7 DE LOS MERCADOS NO REGULADOS LA CRISIS ECONÓMICO-FINANCIERA a cargo de FINRA La discusión se centrará en la supervisión de los fondos de cobertura, la gran cantidad de mercados financieros no regulados en muchas partes del mundo. Además, la segunda parte del día se abordará la evolución de la crisis de crédito en los EE.UU. Visita al NYSE 8 DE LAS NUEVAS MEDIDAS DE REGULACIÓN a cargo de FINRA La discusión se iniciará con las medidas que han adoptado los reguladores en respuesta a la crisis económica y luego se discutirán las consideraciones que deben abordarse al hacer negocios en los EE.UU. tarde libre 9DE EL ROL DE LA SEC a cargo de SEC El rol de la Securities and Exchange Commission (SEC) como responsable de la aplicación de las normas reguladoras de los mercados de oferta pública. La posición de la SEC ante la crisis de confianza de os mercados y las nuevas medidas que se están adoptando para incrementar la transparencia de los mercados y sus operadores. tarde libre 3

5 Profesores Claudio Zuchovicki Director Académico Claudio Zuchovicki es Licenciado en Administración de Empresas en la UADE. Es Gerente de Desarrollo de Mercado de Capitales de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Se desempeño como Vicepresidente de Silver Cloud Advisor, consultora económica fi nanciera, productora de ABN Amro Bank fondos comunes de inversión, de Capital Markets Argentina, entre otras. Es Director Academico del Programa Internacional de Finanzas de ESADE. Docente en el Postgrado del acuerdo UBA-Mercado de Valores, Universidad del Salvador y de la Fundación Bolsa de Comercio de Buenos Aires y del Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC). Realizó el postgrado en Mercado de Capitales bajo el acuerdo UBA/IAMC y una especialización en Futuros y Opciones dictado por la Chicago Board of Trade. Paul Andrews Joseph Bognanno Paul Andrews es Vice Presidente y Director General Adjunto de Asuntos Internacionales de NASD. Trabaja con los mercados internacionales de valores, reguladores y funcionarios con el objetivo de ampliar el uso de buenas prácticas. Tiene 20 años de experiencia en la industria de valores y de reglamentación. Trabajó en la Comisión de Bolsa y Valores de los EE.UU, en la División de Regulación del Mercado. Realizó trabajos de investigación sobre cuestiones jurídicas y políticas relativas a la estructura de los mercados de valores, intermediación y resolución de controversias. Joseph Bognanno: ex miembro del Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Desarrolló e implementó programas de entrenamiento y desarrollo de procedimientos para combatir la corrupción, el delito económico organizado y actividades similares en países que decidieron invertir esfuerzos para optimizar su capacidad de enfrentar este tipo de delitos. Mr. Hennessy Mr. Hennessy es licenciado por la Universidad de Maryland. Tiene una maestría de la Universidad de Massachusetts, y un MBA de la Universidad de Boston. Es Director Senior de Educación y Capacitación para Asuntos Internacionales de FINRA. Es responsable de la creación y aplicación de FINRA E & T fuera de Estados Unidos, incluida su relación con el Centro del CIMA de la Universidad de Reading en el Reino Unido. Dicta seminarios y programas de capacitación en todo el mundo. Trabaja con los reguladores en el desarrollo de normas de acreditación. Tiene más de 20 años de experiencia en la industria de servicios financieros. Fue Director de Educación Continua para Bear Stearns en Nueva York. Se desempeño en puestos de gestión en el área de marketing en los principales bancos, empresas de inversión y compañías de seguros. Fue miembro adjunto en la Universidad de Harvard. William Jannace William Jannace doctor por la New York Law School. Realizo masters en Derecho Corporativo, Banca, Finanzas en la Fordham Law School. Es Director General de la División de Regulación de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Trabajó en varias iniciativas importantes de reglamentación en la Bolsa de Nueva York. Realizó trabajos de investigación sobre normas de conflicto y SRO. Trabajó en el Departamento de Cumplimiento Legal de TD Securities y Smith Barney, y luego como Fiscal en la American Stock Exchange. Es Profesor Adjunto de Derecho en la New York Law School, donde imparte cursos sobre el Reglamento de la Bolsa y la Ley de Valores de Dicta tambien capacitación para varias bolsas de valores extranjeras, como Valores de Rusia en Moscú, del Mercado de Capitales para el Desarrollo y Supervisión de los valores de África Oriental, Uganda y en Ucrania. 4 Programa Internacional de Finanzas

6 Rankings ESADE es una escuela de negocios reconocida en todo el mundo por la gran calidad de todos sus programas. De hecho, se trata de la primera escuela de negocios en España y una de las escasas en Europa acreditadas por las tres organizaciones de formación directiva de más prestigio en todo el mundo: AACSB International, EQUIS, el galardón otorgado por la European Foundation for Management Development (EFMD) y la británica Association of MBAs (AMBA). Pero, por encima incluso de las posiciones destacadas en los rankings, el reconocimiento que realmente nos avala es el de los más de antiguos alumnos, que ocupan puestos de responsabilidad en empresas y organismos, tanto públicos como privados, en todo el mundo. Ellos son, sin duda, nuestra mejor recompensa. 1 a 1 a 2 a 5 a 8 a Wall Street Journal Septiembre 2007 Wall Street Journal Septiembre 2008 América Economía Diciembre 2007 Business Week Noviembre 2007 Financial Times Mayo 2009 La primera escuela de negocios a nivel internacional. La primera de Europa en Executive MBA. Segunda en Europa y 10a en el mundo en Executive Education. La quinta de Europa en Executive Education. Octava en el mundo en Custom Programs. Campus Buenos Aires Barcelona Madrid MÁS INFORMACIÓN: Pamela Alluchón Teléfono: pamela.alluchon@esade.edu 5

7 Buenos Aires Av. del Libertador Beccar San Isidro (B1643CRD) Buenos Aires Argentina Teléfono: Barcelona Av. Esplugues, Barcelona-España Teléfono: Fax: Madrid Mateo Inurria, Madrid-España Teléfono: Fax: