PBP OBJETIVO DE RENTABILIDAD, FI (Anteriormente denominado: PBP ALTURA, FI)

Transcripción

1 Folleto Completo Nº Registro Fondo CNMV: 3456 PBP OBJETIVO DE RENTABILIDAD, (Anteriormente denominado: PBP ALTURA, ) El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones de los mercados, pudiendo obtenerse tanto rendimientos positivos como pérdidas. El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle en la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos, con los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras, así como en los Registros de la CNMV. Para aclaraciones adicionales diríjase a dichas entidades. DATOS GENERALES DEL FONDO Fecha de constitución Fondo: 03/04/2006 Fecha registro en la CNMV: 12/05/2006 Gestora: POPULAR GESTION PRIVADA, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: BCO. POPULAR Depositario: RBC DEXIA INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A. Grupo Depositario: DEXIA BIL Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES SL POLÍTICA DE INVERSIÓN Perfil de riesgo del fondo y del inversor: Medio-Alto. Categoría: Fondo de Inversión. IIC DE GESTION PASIVA. Plazo indicativo de la inversión: Hasta 5/5/14 inclusive con posibles vencimientos anuales anticipados. Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos: Objetivo de rentabilidad no garantizado,referenciado a la evolución del EuroStoxx 50 (si evoluciona desfavorablemente se podría incurrir en una pérdida no limitada del 100% del patrimonio).la duración máxima será de 3 años con 2 posibles vencimientos anticipados (3/5/12 y 3/5/13) y vencimiento final el 5/5/14.Si el precio de cierre del Eurostoxx 50 en alguna de las 2 primeras fechas de observación(26/4/12 o 26/4/13) es igual o superior al 100% de su Valor Inicial (V.I. o precio de cierre el ),la estrategia finalizará en la fecha de vencimiento anticipado de ese año y el valor liquidativo objetivo (V.L.O) al final de esa anualidad será igual al del (V.L.I.) más la revalorización del índice multiplicada por el porcentaje establecido para cada anualidad y limitada en una rentabilidad máxima del siguiente modo: - Año 1:105% de la revalorización del indice entre su V.I. y el observado el con rentabilidad máxima del 30%( TAE máxima: 29,27% y TAE minima: 4,89%) - Año 2: 110% de la revalorización del indice entre su V.I. y el observado el con rentabilidad máxima del 60%( TAE máxima: 26,17% y TAE minima: 4.83%) Si en ninguna de esas 2 fechas el índice alcanza o supera el 100% de su V. I.,la estrategia finalizará el y el V.L. a esa fecha dependerá del precio de cierre del índice el : I) si iguala o supera el 100% de su V.I, el V.L.O será el V.L.I. incrementado en el 115% de revalorización del índice entre esas 2 fechas con una rentabilidad máxima del 90% (TAE máxima: 23.62% y TAE minima: 4,72%) II) si es inferior al 100%, pero iguala o supera el 80% de su V.I. el V.L.O será el V.L.I más el valor absoluto de la depreciación del índice entre esas 2 fechas (TAE máxima: 6.21% TAE minima:0) III) si no supera el 80% del V.I, el V.L.O a esa fecha será el V.L.I menos el valor absoluto de la depreciación del índice entre esas 2 fechas, pudiéndose incurrir en una pérdida del 100% de la inversión. Si el Fondo se hubiera lanzado el ,hubiera vencido en la ultima fecha de vencimiento( 8/3/11)y si se hubiera lanzado el 1/3/05, hubiera vencido en la primera fecha de vencimiento anticipado(8/3/06), obteniéndose una TAE del 6.20% y 24.31% respectivamente.rentabilidades pasadas no presuponen rendimientos futuros. Para conseguir el objetivo de rentabilidad se combina una cartera de renta fija con un Equity Linked Swap (OTC) de coste implicito 0,86%.Hasta el y tras el vencimiento de la estrategia, se invertirá en Deuda Pública Española a Corto Plazo de alta calidad (rating AA)y valores de renta fija privada OCDE, en Euros y de al menos mediana calidad (rating mínimo BBB-),con vencimiento medio no superior a 3 meses. Durante el periodo de estrategia,se invertira en: liquidez (3%),Deuda Pública Española a Corto Plazo de alta calidad(rating AA) (30% -35%) y valores de renta fija privada (65%-70%) con vencimiento medio inferior a 15 meses de al menos mediana calidad (rating mínimo BBB-) de emisores OCDE en euros. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Advertencias sobre los riesgos relevantes de las inversiones: 1

2 Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, así como de crédito. Como consecuencia, el valor liquidativo de la participación puede presentar una alta volatilidad. Información complementaria sobre las inversiones: Una vez se produzca el vencimiento de la estrategia, se comunicará por escrito a los partícipes la rentabilidad y TAE obtenidas así como la definición de la nueva política de inversión y condiciones que vaya a tener el Fondo. El Eurostoxx50 es el índice formado por los 50 valores más líquidos negociados en los mercados de renta variable de la Unión Monetaria Europea. En el caso de evolución favorable del subyacente de referencia (Eurostoxx50), se obtendrá una rentabilidad ligada a la evolución del subyacente. En caso de evolución desfavorable del subyacente de referencia no se recibirá pago alguno por el swap a vencimiento de la estrategia, y se tendrá que hacer un abono a la contraparte del swap, que podrá llegar a ser del 100% del patrimonio del Fondo. En caso de que la estrategia no venciera en la primera fecha de vencimiento anticipado y se prorrogase, se reinvertiría anualmente la cartera de renta fija con una estructura similar. En tal caso, la estructura de dicha cartera podría no quedar cubierta en caso de evolución desfavorable de los tipos de interés. La inversión en renta fija privada no incluye titulizaciones en ningún periodo. Todos los rating mencionados se refieren a los otorgados por S&P o equivalentes de otras agencias.en el caso de emisiones no calificadas se atenderá al rating del emisor. La cartera de renta fija permitirá en el primer año obtener un rendimiento equivalente al euribor a tres meses con el que se hará frente al pago de los gastos previstos ( 0,03% anual) del Fondo y a las comisiones de gestión y depósito así como a los pagos previstos en el swap (euribor a tres meses %). Si llegado el día , fecha de vencimiento de la primera anualidad, la estrategia no hubiera vencido, se volverá a invertir la liquidez disponible en una cartera de valores de renta fija con vencimiento mínimo cercano a la siguiente fecha de posible fin de estrategia ( , fecha de vencimiento de la segunda anualidad),repitiendo este procedimiento hasta que la misma finalice. El Equity Linked Swap, debido a su condición de intercambio de pagos en el tiempo y a la posibilidad de cancelación anual, no tiene un coste conocido fijo, sino que su coste implícito dependerá de los diferentes escenarios de cancelación posibles así como de la evolución de los tipos de interés. Bajo la hipótesis de que la curva de tipos actual refleja los tipos futuros, el coste de las opciones implícitas en el swap se estima en un 0.86% sobre el patrimonio del Fondo. La entidad contraparte del Swap es BNP Paribas, con domicilio en Paris, Francia, 16 Boulervard des Italiens y con ratings Aa2 de Moody's, AA de Standard & Poor's y AA- de Fitch, todos ellos ratings a largo plazo. La contraparte del swap abonará, en su caso, los importes necesarios para que el Fondo consiga el objetivo concreto de rentabilidad en la fecha en que venza la estrategia descrita. I.) Calculo de la rentabilidad: A) Si en alguna de las fechas de observación anual, el valor del Eurostoxx50 (SX5E Index) (en adelante, el índice) es igual o superior al 100% de su Valor Inicial (*), la estrategia finalizará y el valor liquidativo al final de esa anualidad será igual al valor liquidativo de (Valor Liquidativo Inicial) más una rentabilidad resultado de multiplicar a la revalorización del índice desde el Valor Inicial el porcentaje correspondiente a esa anualidad. Cada año la rentabilidad máxima a obtener por el fondo se limita en un porcentaje concreto para cada anualidad. Los porcentajes por los que se multiplica la revalorización del índice desde el valor inicial para cada año posible de cancelación anticipada son: Año 1: 105%, limitando la rentabilidad del fondo al 30% ( TAE máxima: 29.27% y TAE minima : 4.89%) Año 2: 110%, limitando la rentabilidad del fondo al 60%. (TAE máxima: 26.17% y TAE minima : 4.83%) B) Si en ninguna de las dos fechas de observación anual, correspondientes a las dos primeras anualidades, el valor de cierre del índice es igual o superior al 100% de su Valor Inicial (*), la estrategia finalizará el y la rentabilidad a esa fecha dependerá de la tercera y última observación anual y se calculará como se indica a continuación, con tres posibilidades: - Si el el nivel de cierre del Eurostoxx50 iguala o supera el 100% del Valor Inicial (*), el valor liquidativo objetivo será el Valor Liquidativo Inicial incrementado en el 115% de la revalorización del índice entre esas dos fechas, con una rentabilidad máxima de un 90%.( TAE máxima: 23.62%, y TAE minima: 4.72%) -Si el el nivel de cierre del Eurostoxx50 es inferior al 100% del Valor Inicial (*), pero iguala o supera el 80% del Valor Inicial (*), el valor liquidativo objetivo será el Valor liquidativo Inicial más el valor absoluto de la depreciación del índice en esas dos fechas.( TAE máxima:6.21% y TAE minima : 0%) -Si el el nivel de cierre del Eurostoxx50 no supera 80% del Valor Inicial (*), el valor liquidativo objetivo a esa fecha será el Valor Liquidativo Inicial menos el valor absoluto de la depreciación del índice en esas dos fechas. En este caso el fondo podrá llegar a una pérdida no limitada del 100% de la inversión. (*) Valor Inicial: precio de cierre del índice el II) Obsevaciones: A los efectos del cálculo del objetivo concreto de rentabilidad se considerarán los finales de anualidad y las fechas de observación anual, tal y como se indica a continuación: Fechas de observación anual: Fecha observación anual 1 (i=1): 26/04/2012 2

3 Fecha observación anual 2 (i=2): 26/04/2013 Fecha observación anual 3 (i=3): 28/04/2014 Fechas final de anualidad: Final anualidad 1: 03/05/2012 Final anualidad 2: 03/05/2013 Final anualidad 3: 05/05/2014 Revalorización del índice observación (i) = (Valor índice observación (i) / Valor Inicial) - 1 Si alguna de las fechas de observación anual o fechas de final de anualidad resultara inhábil a efectos de cálculo o publicación de valor del índice, se tomará como fecha de observación, en su lugar, el siguiente día hábil inmediatamente posterior. III) Ejemplos: Ejemplo 1. En el supuesto de que la estrategia planteada por el fondo se hubiera lanzado el (con una duración máxima propuesta hasta ), el nivel de referencia inicial del índice hubiera sido 3724,5, es decir el cierre diario del Euro Stoxx 50 el La estrategia habría vencido el después de la tercera y última fecha de observación ( ), y la rentabilidad del fondo transcurrido el periodo de vigencia de la estrategia hubiera sido del 19.9 (6.20%), al ser el nivel de cierre en la tercera fecha de observación anual Suponiendo que VLI ( ) = 100 En el vencimiento ( ) se obtiene el 119.9% del VLI = (TAE a vencimiento: 6.2%) Ejemplo 2 En el supuesto de que la estrategia planteada por el fondo se hubiera lanzado el (con una duración máxima propuesta hasta ), el nivel de referencia inicial del índice hubiera sido es decir el cierre diario del La estrategia habría vencido en el primer vencimiento anticipado posible ( ), ya que en la fecha de observación del año uno ( ) el Eurostoxx50 cerró a es decir, por encima del nivel de referencia inicial, obteniendo una revalorización del 23.65%. La rentabilidad del fondo transcurrido un año hubiera sido el menor de: 1) 30% 2) Revalorización del año 1 x 105% = x 105%= 24.83% Suponiendo que VLI ( ) = 100 En el vencimiento anticipado ( ) se obtiene el % del VLI = (TAE a vencimiento: 24.31%) No se invertirá en otras Instituciones de Inversión Colectiva. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora. Detalle de los riesgos inherentes a las inversiones: Riesgo de crédito: La inversión en activos de renta fija conlleva un riesgo de crédito relativo al emisor y/o a la emisión. El riesgo de crédito es el riesgo de que el emisor no pueda hacer frente al pago del principal y del interés cuando resulten pagaderos. Las agencias de calificación crediticia asignan calificaciones de solvencia a ciertos emisores/emisiones de renta fija para indicar su riesgo crediticio probable. Por lo general, el precio de un valor de renta fija caerá si se incumple la obligación de pagar el principal o el interés, si las agencias de calificación degradan la calificación crediticia del emisor o la emisión o bien si otras noticias afectan a la percepción del mercado de su riesgo crediticio. Los emisores y las emisiones con elevada calificación crediticia presentan un reducido riesgo de crédito mientras que los emisores y las emisiones con calificación crediticia media presentan un moderado riesgo de crédito. La no exigencia de calificación crediticia a los emisores de los títulos de renta fija o la selección de emisores o emisiones con baja calificación crediticia determina la asunción de un elevado riesgo de crédito. Riesgo de mercado: El riesgo de mercado es un riesgo de carácter general existente por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos depende especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores que, por su parte, se ven influidos por la situación general de la economía mundial y por circunstancias políticas y económicas dentro de los respectivos países. En particular las inversiones conllevan un: - Riesgo de mercado por inversión en renta variable: Derivado de las variaciones en el precio de los activos de renta variable. El mercado de renta variable presenta, con carácter general una alta volatilidad lo que determina que el precio de los activos de renta variable pueda oscilar de forma significativa. 3

4 - Riesgo de tipo de interés: Las variaciones o fluctuaciones de los tipos de interés afectan al precio de los activos de renta fija. Subidas de tipos de interés afectan, con carácter general, negativamente al precio de estos activos mientras que bajadas de tipos determinan aumentos de su precio. La sensibilidad de las variaciones del precio de los títulos de renta fija a las fluctuaciones de los tipos de interés es tanto mayor cuanto mayor es su plazo de vencimiento. Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. La composición de la cartera puede consultarse en los informes periódicos. INFORMACIÓN SOBRE PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Diaria. Valor liquidativo aplicable: El del día hábil siguiente al de la fecha de solicitud. Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletin de Cotización de la Bolsa de Madrid. Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 16:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto los festivos en todo el territorio nacional y en el domicilio de la sociedad gestora.. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de hasta 10 días para reembolsos superiores a ,00 euros. Asimismo, cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a ,00 euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. Para determinar el cómputo de las cifras previstas en este párrafo se tendrán en cuenta el total de los reembolsos ordenados por un mismo apoderado. En estos casos, si hay liquidez en el Fondo las solicitudes de reembolso se atenderán y liquidarán como cualquier otra solicitud del día. En caso que no existiera liquidez suficiente en el Fondo para atender el reembolso, se generará la liquidez necesaria antes de que venza el plazo máximo de 10 días. En tal caso el valor liquidativo aplicable a estos reembolsos será el que corresponda a las operaciones del día en que se hayan contabilizado los resultados de las ventas de activos necesarias para que el Fondo obtenga liquidez para hacer frente a su pago. El pago del reembolso de las participaciones se hará por el Depositario en el plazo máximo de tres días hábiles desde la fecha del valor liquidativo aplicable a la solicitud. Excepcionalmente, este plazo podrá ampliarse a cinco días hábiles cuando las especialidades de las inversiones que superen el cinco por ciento del patrimonio así lo exijan. En el supuesto de traspasos el partícipe deberá tener en cuenta las especialidades de su régimen respecto al de suscripciones y reembolsos. INFORMACIÓN COMERCIAL Colectivo de inversores a los que se dirige: Fondo dirigido a todo tipo de inversores,especialmente a inversores interesados en renta variable europea,con un objetivo concreto de rentabilidad no garantizado,referenciado al índice DJ Eurostoxx 50. Divisa de denominación de las participaciones: Euros. Inversión mínima inicial: EUROS. Principales comercializadores: POPULAR BANCA PRIVADA SA y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de participaciones a través de Internet y Servicio telefónico de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del correspondiente contrato. COMISIONES Y GASTOS 4

5 Comisiones Aplicadas Porcentaje Base de cálculo Tramos / plazos Gestión (anual) 0,4% Patrimonio Hasta el 26 de abril de 2011, Aplicada directamente al fondo inclusive 1,5% Patrimonio a partir del 27 de abril de 2011, inclusive Depositario (anual) Aplicada directamente al fondo 0,1% Patrimonio Suscripción 5% Importe suscrito Desde el 26 de abril de 2011 hasta el dia anterior al vencimiento de la estrategia, ambos inclusive Reembolso 5% Importe reembolsado Desde el 26 de abril de 2011 hasta el dia anterior al vencimiento de la estrategia, ambos inclusive. ( *) (*) La comisión de reembolso no será de aplicación a los reembolsos cuyo valor liquidativo aplicable sea el correspondiente a las siguientes fechas ( en caso de no ser hábil alguna de esas fechas se considerará el siguinete dia hábil) : 03/11/2011, 03/05/2012, 05/11/2012, 03/05/2013, 04/11/2013 y el 05/05/2014. Para poder ejercitar el reembolso de participaciones en dichas fechas sin la aplicación de comisión de reembolso, se exigirá un preaviso de cinco dias hábiles antes de cada fecha. Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos. Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo. Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros. OTRA INFORMACIÓN Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. Léalo atentamente, y si es necesario, obtenga asesoramiento profesional. La información que contiene este folleto puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Régimen de información periódica La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo requiera el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. Fiscalidad La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Los rendimientos obtenidos por los Fondos de Inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 19%, o de pérdida patrimonial. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones se integrarán, a efectos del impuesto sobre la renta de las personas físicas, en la base liquidable del ahorro. La base liquidable del ahorro, en la parte que no corresponda, en su caso, con el mínimo personal y familiar a que se refiere la Ley 5

6 del IRPF, tributará al tipo del 19% los primeros y del 21% el exceso sobre dicha cifra. Todo ello sin perjuicio del régimen fiscal previsto en la normativa vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo establecido en la normativa legal. Cuentas anuales: La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre del año natural. INFORMACIÓN RELATIVA A LA GESTORA Y RELACIONES CON EL DEPOSITARIO Fecha de constitución: 28/11/1997 Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrita con fecha 16/01/1998 y número 182 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: JUAN IGNACIO LUCA DE TENA 11 en MADRID, provincia de MADRID, código postal Según figura en los Registros de la CNMV, el capital suscrito asciende a ,00 de euros. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Delegación de funciones de control interno y administración de la Sociedad Gestora: La Sociedad Gestora ha delegado las siguientes funciones relativas al control interno de alguna o todas las IIC que gestiona. FUNCIONES DELEGADAS Auditoría interna asumida por el grupo ENTIDAD EN LA QUE SE DELEGA BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A. La delegación de funciones por parte de la SGIIC no limitará su responsabilidad respecto al cumplimiento de las obligaciones establecidas en la normativa en relación a las actividades delegadas. Información sobre operaciones vinculadas: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. En el supuesto de que la Sociedad Gestora hubiera delegado en una tercera entidad alguna de sus funciones, los informes periódicos incluirán las posibles operaciones vinculadas realizadas por cuenta del fondo con dicha tercera entidad o entidades vinculadas a ésta. Sistemas internos de control de la profundidad del mercado: La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Información sobre los Miembros del Consejo de Administración: Miembros del Consejo de Administración Cargo Denominación Representada por Fecha nombramiento PRESIDENTE MIGUEL ANGEL LUNA MANSILLA 18/10/2010 DIRECTOR GENERAL JORGE PADILLA PUJOL 17/02/2011 CONSEJERO BRUNO ROBERTI 14/05/2009 CONSEJERO ALFONSO JORDAN ROSA 28/03/2006 CONSEJERO SECRETARIO NO CONSEJERO VICESECRETARIO NO CONSEJ. MIGUEL ANGEL LUNA MANSILLA 15/10/2010 JAVIER LLEO FERNANDEZ 10/04/2007 TERESA PALACIOS BLASCO 10/04/2007 Otras actividades de los miembros del Consejo: Según consta en los Registros de la CNMV, JAVIER LLEO FERNANDEZ y TERESA PALACIOS BLASCO ejercen actividades fuera de la sociedad significativas en relación a ésta. La Sociedad Gestora y el Depositario no pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. DATOS IDENTICATIVOS DEL DEPOSITARIO Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrito con fecha 28/06/1990 y número 68 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: CL. FERNANDO EL SANTO N.20 en MADRID, código postal Actividad principal: Entidad de Crédito 6

7 OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA Denominación BIOGEN INVESTIGACION, MAP FONEMPORIUM, PBP BIOGEN, PBP BOLSA ESPAÑA, PBP BOLSA EUROPA, PBP BRIC DINAMICO, PBP CORPORATES SELECCION, PBP DINERO FONDTESORO, CORTO PLAZO, PBP DIVERSICACION GLOBAL, PBP ESTRATEGIAS, PBP GESTION FLEXIBLE, PBP OBJETIVO CRECIENTE, PBP RENTA JA FLEXIBLE, PBP SUMMUM II, PBP SUMMUM, PBP TESORERIA, WM MERCADOS GLOBALES, ABAE VALORES,, S.A. AGROCARTERA,, S.A. ALDEU,, S.A. ALIALIA, S.A. ALMABENI NANCIERA,, S.A. ARQUEROS & LUQUE,, S.A. ARSA CARTERA,, S.A. AVALLE AHORRO,, S.A. BITACORA ATLANTICO SA CAMINO PASTORA,, S.A. CARAMA DE INVERSIONES,, S.A. CARTERA BELUGA INVERSIONES,, SA CARTERA BETICA,, S.A. EAST WIND INVERSIONES,, S.A. EL MASERO INVERSIONES SA EVLO INVERSIONES S.A. FABET INVERSIONES,, SA FACORA CAPITAL,, S.A. RETXEA PROYECTOS SA FUTURO ECONOMICO Y SOCIEDAD, S.A. GADES NANZAS DOS, S.A. GBI 9000, S.A. GURUGUACTIVOS,, S.A. IBIDA,, S.A. INAHFAE,, S.A. INFEGAR AHORRO S.A. INVERSIONES CAUZAR, S.A. INVERXERESA DE INVERSIONES,, S.A. IRINEAL,, S.A. KAROL JKP CARTERA,, S.A. MADACA GESTION SA MARA CARTERA INVERSIONES SA MEDITERRANEA INVERSIONES XXI SA MINOS INVESTMENT,, S.A. MOBILINVERSION S.A. MUGARDOS INVERSIONES,, S.A. N.IBAÑETA AHORRO, S.A. N.SARASATE VALORES,, S.A. NALA 2007 CARTERA,, S.A. NASHIRA CAPITAL, S.A. NEMESIS TERCER MILENIO,, S.A. NIMBUS 2002,, S.A. PANICARMAT CAPITAL SA 7 Tipo de IIC

8 PBP CARTERA FLEXIBLE, S.A. PBP CARTERA PREMIUM SA PLEYADES INVERSIONES, S.A. RANDE SIGLO XXI, S.A RIMAKVALOR, S.A. RM 99 DE INVERSIONES,, S.A. SECUOYA DE INVERSIONES, S.A. SOTERRAÑA INVERSIONES,, SA TATE INVERSIONES,, S.A. TOVACOR INVERSIONES,, S.A. TRESIM INVERSIONES S.A. UNION 400,, S.A. VAIMESA, S.A. VALORIX 6, S.A. XAJOMA INVERSIONES 2006,, S.A. ZERAIN DE INVERSIONES S.A. RESPONSABLES DEL CONTENIDO DEL FOLLETO La Sociedad Gestora y el Depositario asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en el mismo son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. 8