Informe de los Auditores Externos Revisión de Estados Financieros Interinos referidos al 30 de Junio de 2006

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1 Tipo de moneda : : : : al Miles de Pesos Individual Informe de los Auditores Externos Revisión de Estados Financieros Interinos referidos al 30 de Junio de 2006 IMPRESIÓN: Razón Social Auditores Externos: RUT Auditores ExternosExtern Deloitte & Touche INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES REVISION DE ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS A los señores Accionistas de Grupo Security S.A. Hemos revisado los balances generales de Grupo Security S.A. al 30 de junio de 2006 y 2005 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados en esas fechas. Estos estados financieros interinos y sus correspondientes notas son responsabilidad de la administración de Grupo Security S.A.. El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros, por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Hemos efectuado la revisión de acuerdo con normas de auditoría establecidas en Chile para una revisión de información financiera interina. Una revisión de información financiera interina consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor que una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto. En consecuencia, los estados financieros interinos al 30 de junio de 2006 y 2005 no han sido auditados y por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión. Los mencionados estados financieros interinos han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Grupo Security S.A., a base de los criterios descritos en Nota 2, antes de proceder a la consolidación, línea a línea, de los estados financieros de las filiales detalladas en Nota 10. En consecuencia, para su adecuada interpretación, estos estados financieros individuales interinos deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados interinos de Grupo Security S.A., los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Basados en nuestra revisión de los estados financieros individuales interinos al 30 de junio de 2006 y 2005, no tenemos conocimiento de ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para que estén de acuerdo con los principios descritos en la Nota 2. Como se indica en Nota 3 a los estados financieros, en 2006 la Sociedad filial Banco Security modificó el método de registro y valorización de instrumentos financieros adquiridos para negociación e inversión. Agosto 1, 2006 Juan Carlos Cabrol Bagnara RUT: Nombre de la persona autorizada que firma RUT de la persona autorizada que firma Juan Carlos Cabrol Bagnara

2 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) 1. IDENTIFICACION Razón Social GRUPO SECURITY S.A RUT Sociedad día mes año Fecha de inicio día mes año Fecha de cierre Tipo de Moneda Pesos Tipo de Estados Financieros Individual

3 Expresado en : Miles de Pesos : Individual ACTIVOS ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL Tipo de Moneda Pesos Individual R.U.T día mes año día mes año al al ACTIVOS NÚMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Disponible Depósitos a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes Contratos de leasing (neto) Activos para leasing (neto) TOTAL ACTIVOS FIJOS Terrenos Construcción y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Mayor valor por retasación técnica del activo fijo Depreciación (menos) ( ) (55.554) TOTAL OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor valor de inversiones Mayor valor de inversiones (menos) Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo Impuestos diferidos a largo plazo Intangibles Amortización (menos) Otros Contratos de leasing largo plazo (neto) TOTAL ACTIVOS

4 Expresado en : Miles de Pesos : Individual PASIVOS Tipo de Moneda Pesos Individual R.U.T día mes año día mes año al al PASIVOS NÚMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR TOTAL PASIVOS CIRCULANTES Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo - porción corto plazo Obligaciones con el público (pagarés) Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el público largo plazo (bonos) Documentos por pagar largo plazo Acreedores varios largo plazo Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo INTERES MINORITARIO TOTAL PATRIMONIO Capital pagado Reserva revalorización capital Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Utilidades retenidas (sumas códigos al ) Reservas futuros dividendos Utilidades acumuladas Pérdidas acumuladas (menos) Utilidad (pérdida) del ejercicio Dividendos provisorios (menos) Déficit acumulado periodo de desarrollo 16 ( ) ( ) TOTAL PASIVOS

5 Expresado en : Miles de Pesos : Individual ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS Tipo de Moneda ESTADO DE RESULTADOS Pesos Individual NÚMERO NOTA R.U.T desde hasta día mes año ACTUAL desde hasta día mes año ANTERIOR RESULTADO DE EXPLOTACION ( ) ( ) MARGEN DE EXPLOTACION Ingresos de explotación Costos de explotación (menos) Gastos de administración y ventas (menos) ( ) ( ) RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION Ingresos financieros Utilidad inversiones empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 10 ( ) (29.961) Amortización menor valor de inversiones (menos) 11 ( ) ( ) Gastos financieros(menos) ( ) ( ) Otros egresos fuera de la explotación (menos) ( ) (1.226) Corrección monetaria 17 ( ) ( ) Diferencias de cambio (263) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS IMPUESTO A LA RENTA (28.284) ITEMES EXTRAORDINARIOS UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERÉS MINORITARIO INTERES MINORITARIO UTILIDAD (PÉRDIDA) LÍQUIDA Amortización mayor valor de inversiones UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO

6 Expresado en : Miles de Pesos : Individual ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO Página 1 de ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Tipo de Moneda Método del estado de flujo de efectivo Pesos Individual ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO I NÚMERO NOTA R.U.T desde hasta día mes año ACTUAL desde hasta día mes año ANTERIOR FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION ( ) ( ) Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado en venta de activos (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos Utilidad en venta de inversiones (menos) Pérdida en venta de inversiones (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo ( ) ( ) Depreciación del ejercicio Amortización de intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 10 ( ) ( ) Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortización menor valor de inversiones Amortización mayor valor de inversiones (menos) Corrección monetaria neta Diferencia de cambio neto 18 (4.908) Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.) disminuc ( ) ( ) Deudores por ventas ( ) Existencias Otros activos ( ) Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc) (83.611) Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Intereses por pagar Impuesto a la Renta por pagar (neto) Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación (84.945) I.V.A. y otros similares por pagar (neto) Utilidad (Pérdida) del interés minoritario FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ( ) Colocación de acciones de pago Obtención de préstamos Obligaciones con el público Préstamos documentados de empresas relacionadas Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas Otras fuentes de financiamiento Pago de dividendos (menos) ( ) ( ) Repartos de capital (menos) Pago de préstamos (menos) ( ) ( ) Pago de obligaciones con el público (menos) ( ) Pago de préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) ( ) Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el publico (menos) Otros desembolsos por financiamiento (menos) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION ( ) Ventas de Activo Fijo Ventas de inversiones permanentes Ventas de otras inversiones Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas Otros ingresos de inversión Incorporación de activos fijos (menos) ( ) (61.153) Pago de intereses capitalizados (menos) Inversiones permanentes (menos) ( ) ( )

7 Expresado en : Miles de Pesos : Individual ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO Página 2 de ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Tipo de Moneda Método del estado de flujo de efectivo Pesos Individual ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO I NÚMERO NOTA R.U.T desde hasta día mes año ACTUAL desde hasta día mes año ANTERIOR Inversiones en instrumentos financieros (menos) Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) Otros desembolsos de inversión (menos) ( ) FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO ( ) EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (41.761) VARIACIÓN NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ( ) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

8 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 01. Inscripción en el Registro de Valores Grupo Security S.A., sociedad anónima abierta, se encuentra inscrita en el registro de valores con el número 0499 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Su objeto social es efectuar inversiones y asesorías de cualquier tipo en el país.

9 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 02. Criterios Contables Aplicados Página 1 de 2 a. contable - Los presentes estados financieros individuales corresponden a los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2006 y 2005, respectivamente. b. Bases de preparación - Los presentes estados financieros individuales de Grupo Security S.A., han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y con normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que priman por sobre las primeras en caso de existir discrepancias, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional (VPP) o valor patrimonial (VP), según corresponda, y por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del período ni del patrimonio. Estos estados financieros han sido emitidos sólo para los efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad, y en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. c. Bases de presentación - Los saldos correspondientes al ejercicio anterior, que se presentan para efectos comparativos, han sido actualizados extracontablemente en el porcentaje de variación del índice de precios al consumidor en un 3,7%. d. Corrección monetaria - Con el propósito de presentar los efectos de la variación del poder adquisitivo de la moneda experimentada en el período, se han actualizado los activos y pasivos no monetarios, el patrimonio y las cuentas de resultados, de acuerdo a la variación del Indice de Precios al Consumidor que ascendió a 1,1% en 2006 ( 1% en 2005). e. Bases de conversión - Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos al tipo de cambio observado al 30 de junio de 2006 de $539,44 por US$1 ($578,92 por US$1 en 2005). Los saldos expresados en unidades de fomento al 30 de junio de 2006, han sido convertidos a pesos al valor de $18.151,40 por UF ($17.489,25 por UF en 2005). f. Depósitos a plazo - Estas inversiones se presentan al valor de la inversión, más los intereses y reajustes devengados al cierre de cada período. g. Valores negociables - Corresponden a inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija las cuales están valorizadas al valor de rescate de las cuotas a la fecha de cierre de cada período. h. Impuesto por recuperar - Se registran en este rubro los pagos provisionales mensuales enterados en arcas fiscales descontado el impuesto de renta provisionado. i. Compras con compromiso de retroventa - Las compras de instrumentos con compromisos de retroventa, se valorizan al valor de compra más los intereses devengados, según la tasa de interés implícita determinada entre el valor de compra y el valor comprometido a vender a la fecha del compromiso, las cuales se presentan dentro del rubro "Otros activos circulantes." j. Activo fijo - Los bienes del activo fijo se presentan valorizados al costo de adquisición corregido monetariamente. k. Depreciación activo fijo - Las depreciaciones han sido calculadas sobre el costo actualizado, utilizando el método lineal y de acuerdo a los años de vida útil remanente de los bienes. l. Inversiones en empresas relacionadas - Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, son valorizadas de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada. Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas a contar del 1 de enero de 2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Número 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en Circular Número 1.697, de la Superintendencia de Valores y Seguros. m. Menor valor de inversiones - Los saldos presentados en este rubro representan el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para

10 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 02. Criterios Contables Aplicados Página 2 de 2 inversiones efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 y el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1 de enero de 2004, de acuerdo a lo establecido en las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Boletín Técnico Número 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Estos menores valores están siendo amortizados en los plazos esperados de retorno de las inversiones, los que se estiman en 240 meses. n. Obligaciones con el público - Estas obligaciones corresponden a los bonos emitidos por la Sociedad y se presentan en el pasivo a su valor par. La diferencia entre el valor par y aquel obtenido en la colocación de los bonos, representan intereses diferidos que se amortizan de acuerdo a los vencimientos del instrumento y el interés efectivo de colocación. Este menor valor de colocación de bonos se incluye en el rubro "Otros" del total de activos. ñ. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias en base a las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos, asignables a aquellas partidas que tienen un tratamiento distinto para fines tributarios y contables, han sido registrados según lo establecido en el Boletín Técnico Número 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. o. Vacaciones del personal - El costo de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. p. Ingresos de la explotación - La Sociedad reconoce sus ingresos de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Número 70 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. q. Software computacional - Los softwares computacionales han sido adquiridos como paquetes computacionales y se contabilizan en el rubro otros activos fijos, siendo amortizados en un plazo de 4 años, según lo establece la Circular Número 981 de la Superintendencia de Valores y Seguros. r. Efectivo equivalente - La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija, depósitos a plazo y pactos con compromiso de retroventa, que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, con vencimientos menores a 90 días de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Número 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G..

11 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 03. Cambios Contables De acuerdo con lo señalado en la Circular Número del 20 de diciembre de 2005 y sus modificaciones y mediante las Circulares Número de fecha 7 de febrero de 2006, Circular Número de fecha 25 de mayo de 2006, y Circular Número de fecha 31 de mayo de 2006, todas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la sociedad filial Banco Security, aplicó los nuevos criterios contables y de valorización de instrumentos financieros adquiridos para negociación o inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Los referidos cambios de criterios contables y de valorización tienen efecto retroactivo a1 1 de enero de 2006, ajustando las diferencias de valorización determinadas al 31 de diciembre de 2005 directamente contra el patrimonio. El efecto del cambio contable al inicio del año implicó registrar un menor patrimonio por M$

12 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 04. Valores Negociables Los valores negociables se encuentran registrados de acuerdo a lo descrito en Nota 2 g, y su detalle es el siguiente:

13 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 04. Valores Negociables Composición del Saldo INSTRUMENTOS 30/06/2006 VALOR CONTABLE 30/06/2005 Acciones Bonos Cuotas de fondos mutos Cuotas de fondos de inversión Pagares de oferta pública Letras hipotecarias Total Valores Negociables

14 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 05. Deudores de Corto y Largo Plazo Deudores corto y largo plazo RUBRO CIRCULANTES LARGO PLAZO Hasta 90 días Más de 90 Total Circulante (neto) hasta 1 año Subtotal 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2005 Deudores por Ventas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores Varios Estimación deudores incobrables Total deudores largo plazo - -

15 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas Los documentos y cuentas por cobrar y pagar a empresas relacionadas, están expresadas en pesos y devengan intereses a tasas de mercado. No han sido incluidas las transacciones con entidades y personas relacionadas, cuyos montos son poco significativos.

16 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas Documentos y Cuentas por Cobrar RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO 30/06/ /06/ /06/ /06/ INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA SERVICIOS SECURITY S.A K CORREDORA DE SEGUROS SECURITY LIMITADA ASESORIAS SECURITY S.A TOTALES

17 Tipo de moneda : : : : al Miles de Pesos Individual 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas Documentos y Cuentas por Pagar RUT SOCIEDAD CORTO PLAZO LARGO PLAZO 30/06/ /06/ /06/ /06/ ASESORIAS SECURITY S.A TOTALES

18 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 06. Saldos y Transacciones con entidades relacionadas Transacciones 30/06/ /06/2005 SOCIEDAD RUT NATURALEZA DE LA RELACIÓN DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO/ABONO) BANCO SECURITY FILIAL DIRECTA DEPOSITOS A PLAZO ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS SECURITY S.A FILIAL INDIRECTA FONDOS MUTUOS VALORES SECURITY S.A CORREDORES FILIAL INDIRECTA INVERSIONES FINANCIERAS DE BOLSA SERVICIOS SECURITY S.A FILIAL INDIRECTA CUENTA CORRIENTE MERCANTIL INVERSIONES SEGUROS SECURITY LIMITADA FILIAL DIRECTA CUENTA CORRIENTE MERCANTIL CORREDORA DE SEGUROS SECURITY K FILIAL INDIRECTA CUENTA CORRIENTE MERCANTIL LIMITADA INVERSIONES INVEST SECURITY FILIAL DIRECTA CUENTA CORRIENTE MERCANTIL LIMITADA ASESORIAS SECURITY S.A FILIAL DIRECTA CUENTA CORRIENTE INVERSIONES INVEST SECURITY FILIAL DIRECTA ASESORIAS Y SERVICIOS CONTABLE LIMITADA VALORES SECURITY S.A CORREDORES FILIAL INDIRECTA ASESORIAS Y SERVICIOS DE BOLSA VIRTUAL SECURITY FILIAL INDIRECTA ASESORIAS Y SERVICIOS BANCO SECURITY FILIAL DIRECTA GASTOS BANCARIOS Y OTROS TRAVEL SECURITY FILIAL DIRECTA GASTOS GENERALES INMOBILIARIA SECURITY S.A FILIAL DIRECTA ARRIENDOS INVERSIONES INVEST LIMITADA FILIAL DIRECTA ASESORIAS ADMINISTRATIVAS

19 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta El detalle del impuesto por recuperar al 30 de junio de 2006 es de M$ (M$ en 2005).

20 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta Impuestos Diferidos 30/06/ /06/2005 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO DIFERENCIAS TEMPORARIAS CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO Provisión cuentas incobrables Ingresos Anticipados Provisión de vacaciones Amortización intangibles Activos en leasing Gastos de fabricación Depreciación Activo Fijo Indemnización años de servicio Otros eventos Impuesto de créditos diferidos Descuento colocación de Bonos Menor valor de inversiones Otras Provisiones Pérdida tributaria Diferencia de colocación DIFERENCIAS OTROS TEMPORARIAS Cuentas complementarias-neto de amortiza Provisión de valuación Totales

21 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 07. Impuestos diferidos e impuestos a la renta Impuestos a la renta ITEM 30/06/ /06/2005 Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Beneficio tributario por perdidas tributarias Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de evaluación Otros cargos o abonos en la cuenta TOTALES

22 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 08. Otros activos circulantes El saldo al 30 de junio de 2006 por M$ (M$ en 2005) se compone de instrumentos con compromiso de retroventa por (nota 9) y seguros vigentes por M$ El saldo al 30 de junio de 2005 se compone de instrumentos con compromiso de retroventa por M$

23 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 09. Información sobre operaciones de compromiso de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de títulos o valores mobiliarios Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV) COD. S MONEDA VALOR VALOR IDENTIFICACIÓN VALOR CONTRAPARTE INICIO TERMINO ORIGEN SUSCRIPC. TASA FINAL DE INSTRUMENTOS MERCADO CRV VALORES SECURITY S.A. CORREDORES DE BOLSA PESO LETRAS

24 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 10. Inversiones en empresas relacionadas a. El 13 de febrero de 2005 Banco Security efectúo pago de dividendo por M$ b. El 21 de junio de 2005 Factoring Security S.A. pagó un dividendo por M$ al Grupo, con igual fecha se realizó un aumento de capital en el cual Grupo Security S.A. pagó por ello M$ c. Durante diciembre de 2005, Grupo Security S.A. efectuó la compra de Securitizadora Security S.A. a su filial directa Asesorías Security S.A. por un valor de M$ tomando una participación del 99,5%. Durante el mismo mes se realizó un aumento de capital en la sociedad adquirida por un valor total M$ dividido en acciones, en donde Grupo Security S.A., sólo suscribió renunciando parcialmente a su derecho preferente de suscripción de acciones. Las acciones suscritas representan M$ , en donde se ha cancelado 30 acciones por un valor de M$18.227, con ello su participación sobre el patrimonio se ve incrementado a 99,5349%. Las acciones no suscritas por Grupo Security S.A., fueron suscritas GMAC. Este acuerdo tiene por finalidad desarrollar y explotar conjuntamente el negocio de securitizaciones de créditos y leasing hipotecarios residenciales en el mercado Chileno. d. El 14 de enero de 2006 Grupo Security S.A. efectúo el pago por el aumento de capital en Securitizadora Security S.A. por el cual se comprometió y GMAC realizó igual operación, de acuerdo a lo establecido en el párrafo anterior, con esta operación la participación del Grupo Security S.A. bajo a 50,96% de los derechos en esta sociedad. e. El 20 de marzo de 2006, Inversiones Seguros Security, efectúo una disminución de capital ascendente a MM$ f. El 31 de marzo de 2006 Grupo Security S.A., compró en forma directa acciones de Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A., correspondiente al 99,9958% por un precio pactado de MM$ La operación descrita anteriormente involucra efectuar una determinación a valor justo de Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A., la cual determinará el nuevo valor de los activos y pasivos de la sociedad adquirida Con posterioridad a la fecha de compra la nueva sociedad adquirida cambio de nombre Interamericana Rentas Seguros de Vida S.A. a Security Rentas Seguros de Vida S.A.. El detalle de la conciliación a valores justos, de los activos y pasivos adquiridos en la compra de Security Rentas Seguros de Vida S.A., es la siguiente: M$ Valor (libro)de activos y pasivos adquiridos Ajuste a Valor Justo (*) Valor Justo de activos y pasivos adquiridos (*) Al 30 de junio de 2006, se está a la espera del informe final por parte de tasadores independientes con el propósito de concluir el proceso de terminación de los respectivos valores justos de los activos y pasivos de Security Rentas Seguros de Vida S.A.. Al 30 de junio de 2006, se determinó un menor valor ascendente a M$ , el cual se amortiza en el plazo de retorno de la inversión, el que se estimó en 20 años. Los montos indicados anteriormente se encuentran expresados a valores históricos.

25 Tipo de moneda : : : : al Miles de Pesos Individual 10. Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las inversiones RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN MONEDA DE CONTROL DE LA INVERSIÓN NÚMERO DE ACCIONES PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES RESULTADO DEL EJERCICIO PATRIMONIO SOCIEDADES A VALOR JUSTO RESULTADO DEL EJERCICIO A VALOR JUSTO RESULTADO DEVENGADO 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/2005 VP/VPP RESULTADOS NO REALIZADOS VALOR CONTABLE DE LA INVERSIÓN BANCO SECURITY CHILE PESOS , , INVERSIONES SEGUROS CHILE PESOS 0 99, , SECURITY LIMITADA FACTORING SECURITY S.A. CHILE PESOS , , ASESORIAS SECURITY S.A. CHILE PESOS , , INMOBILIARIA SECURITY CHILE PESOS , , S.A INVERSIONES INVEST SECURITY LIMITADA. CHILE PESOS 0 99, , SECURITIZADORA SECURITY S.A. CHILE PESOS , , SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA S.A CHILE PESOS , , TOTAL

26 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 11. Menor y Mayor valor de inversiones El menor valor es registrado de acuerdo a lo descrito en Nota 2m, al 30 de junio de 2006 y 2005 y su detalle es el siguiente:

27 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 11. Menor y Mayor valor de inversiones Menor Valor RUT SOCIEDAD MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO 30/06/ /06/2005 SALDO MENOR VALOR MONTO AMORTIZADO EN EL PERIODO SALDO MENOR VALOR BANCO SECURITY FACTORING SECURITY S.A DRESDNER BANK LATEINAMERIKA S.A INVERSIONES COPPER LTDA DRESDNER LATEINAMERIKA S.A CORREDORES DE BOLSA SECURITY RENTAS SEGUROS DE VIDA S.A TOTAL

28 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 12. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo. TIPOS DE MONEDAS E ÍNDICE DE REAJUSTE RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA Corto Plazo (código ) DOLARES EUROS YENES OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS UF $ NO REAJUSTABLES TOTALES 30/06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ /06/ BANCO CHILE Otros TOTALES Monto capital adeudado Tasa int prom anual Largo Plazo - Corto Plazo (código ) BANCO DE CHILE CORPBANCA BANCO DE CREDITO E INVERS Otros TOTALES Monto capital adeudado Tasa int prom anual Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 0, ,0000

29 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo El detalle de las obligaciones bancarias de largo plazo al 30 de junio de 2006 y 2005 es el siguiente:

30 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 13. Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo AÑOS DE VENCIMIENTO CIERRE PERÍODO ACTUAL CIERRE PERÍODO ANTERIOR RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA MONEDA ÍNDICE DE REAJUSTE MÁS DE 1 HASTA 2 MÁS DE 2 HASTA 3 MÁS DE 3 HASTA 5 MÁS DE 5 HASTA 10 MONTO MÁS DE 10 AÑOS PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERÉS ANUAL PROMEDIO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE CHILE Dólares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas CORPBANCA Dólares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas BANCO CREDITO E INVERSIONES Dólares Euros Yenes UF $ no reajustables Otras monedas TOTALES Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 0, ,0000

31 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 14. Obligaciones con el público corto y largo plazo (pagarés y bonos) El 13 de agosto de 2003, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que Grupo Security S.A., Inscribió en el registro de valores con el número 340 la emisión de bonos serie B desmaterializado por un monto de UF , este devenga una tasa del 4,75% anual. El 16 de julio de 2004, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que Grupo Security S.A., Inscribió en el registro de valores con el número 376 la emisión de bonos serie C desmaterializado por un monto de UF , este devenga una tasa del 2,4695% semestral. El 15 de febrero de 2006, la Superintendencia de Valores y Seguros certificó que Grupo Security S.A., Inscribió en el registro de valores con el número 376 y 454 las emisiones de bonos serie C2 y D respectivamente desmaterializados por un monto de UF y UF , estos devengan una tasa del 4,2% anual.

32 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 14. Obligaciones con el público corto y largo plazo (pagarés y bonos) Bonos Nº DE INSCRIPCIÓN O IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO SERIE MONTO NOMINAL COLOCADO VIGENTE UNIDAD DE REAJUSTE DEL BONO TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL PAGO DE INTERESES PERIODICIDAD PAGO DE AMORTIZACIÓN VALOR PAR 30/06/ /06/2005 COLOCACIÓN EN CHILE O EN EL EXTRANJERO Bonos largo plazo - porción corto plazo BSECU-B UF 4.75% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-C UF 5% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-C2 4,2% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-D 4,2% SEMESTRA SEMESTRA CHILE Total porción corto plazo Bonos largo plazo BSECU-B UF 4.75% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-C UF 5% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-C UF 4,2% SEMESTRA SEMESTRA CHILE BSECU-D UF 4,2% SEMESTRA SEMESTRA CHILE Total largo plazo

33 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 15. Provisiones y Castigos El saldo registrado en este rubro corresponde a la provisión de vacaciones del personal registrada en base a lo dispuesto en Nota 2o, y provisiones por concepto de pagos a efectuar durante el segundo semestre del año 2006, los cuales son producto de gestiones del año 2006, ascendente a M$ (M$ en 2005). La Sociedad no presenta provisiones rebajadas de activos ni castigos al 30 de junio de 2006 y 2005

34 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 16. Cambios en el patrimonio El capital suscrito y pagado al 30 de junio de 2006 y 2005 es de M$ , (M$ en 2005) representado por y acciones sin valor nominal respectivamente. Otras reservas - Corresponde principalmente al porcentaje de participación de la Sociedad, sobre la reserva de calce de la filial directa Security Rentas Seguros de Vida S.A. e indirecta Seguros Vida Security Previsión S.A., la fluctuación de la coligada indirecta Compañía de Seguros Generales Penta Security S.A. y la reserva de fluctuación de inversiones y el ajuste contable de la filial directa Banco Security. El detalle del movimiento durante el año 2006 y 2005 es el siguiente: Rentas Security S.A Inversiones Seguros Ltda. ( ) (99.164) Banco Security S.A Otras (47.259) TOTAL (*) (*) Valores historicos Déficit acumulado período de desarrollo - Corresponde al porcentaje de participación en el período de desarrollo de la filial directa Seguros Security Ltda.al 30 de junio de 2006 y 2005; y de la filial Inmobiliaria Security S.A. al 30 de junio de 2005, este déficit será absorbido con utilidades futuras. Dividendos - La política acordada por los accionistas es distribuir el 50% de la utilidad líquida en dinero efectivo que la Sociedad haya recibido de sus filiales directas en el ejercicio y dividir su pago en dos dividendos, uno provisorio y otro definitivo. Adicionalmete se ha facultado al directorio para decidir la distribución de dividendos adicional con cargo a utilidades retenidas simpre y cuando als condiciones financiera de la Compañia, a juicio del Directorio, así lo permitan. Durante 2005 se acordó proceder el reparto de un dividendo definitivo de $3,3 por acción, el cual sumado al dividendo provisorio distribuido en Octubre 2004, determina un dividendo definitivo de $3,8 con cargo a las utilidades del año A este dividendo debe agregarse el dividendo adicional de $1,0 repartido en Octubre 2004, lo que totaliza $4,8 de dividendos por acción distribuidos en el período Adicionalmente durante septiembre de 2005, el directorio de Grupo Security S.A., en Sesión Ordinaria, acordó proceder el reparto de un dividendo provisorio de $0,75 por acción, y de un dividendo adicional con cargo a utilidades retenidas de $1,0 por acción, lo que totaliza un dividendo a repartir de $1,75 por acción. Durante marzo 2006, se acordó proceder el reparto de un dividendo definitivo de $3,75 por acción, el cual sumado al dividendo provisorio distribuido en Octubre 2005, determina un dividendo definitivo de $4,5 con cargo a las utilidades del año Aumento de capital - En Junta de Accionistas de Grupo Security S.A., celebrada el 2 de agosto de 2004, se resolvió dejar sin efecto la parte que no ha sido suscrita ni pagada del aumento de capital acordado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de fecha 19 de diciembre de 2003 (emisión registrada en la SVS con el Número 717, el 20 de mayo de 2004) el cual fue de de acciones por un valor de M$ , adicionalmente, se acordó aumentar el capital en M$ mediante la emisión de de acciones de pago, ordinarias, nominativas y sin valor nominal. La Superintendencia el 4 de octubre de 2004, inscribió en el registro de Valores la emisión de acciones de pago, ordinarias, nominativas y sin valor nominal por un monto total de M$ , con cargo al aumento de capital antes señalado, bajo el número de registro 725, el plazo de emisión, suscripción y pago de estas acciones es de tres años a contar del 2 de agosto de Durante el mes de marzo de 2006, se efectuó la colocación de las acciones remanente de dicho aumento, a un precio preferencial de $120/acc. Con ello se contabilizó directo a capital M$ y con esta operación se obtuvo un mayor precio en colocación de acciones por un monto de M$

35 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 16. Cambios en el patrimonio Cambios en el patrimonio RUBROS CAPITAL PAGADO RESERVA REVALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS 30/06/ /06/2005 RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DÉFICIT PERIODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO CAPITAL PAGADO RESERVA REVALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DÉFICIT PERIODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO Saldo Inicial Distribución resultado ejerc. anterior Dividendo definitivo ejerc. anterior Aumento del capital con emisión de acciones de pago Capitalización reservas y/o utilidades Déficit acumulado período de desarrollo Ajuste Reserva de calce Filial Ajuste reserva Fluctuacion inversion Filial Dividendos provisiorios Dividendo definitivo ejercicio Capital suscrito y no pagado - - Revalorización capital propio Resultado del ejercicio Dividendos provisorios Saldo Final Saldos Actualizados

36 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 16. Cambios en el patrimonio Número de Acciones SERIE NRO.ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO UNICA

37 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 16. Cambios en el patrimonio Capital (monto - M$) SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO UNICA

38 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 16. Cambios en el patrimonio Déficit acumulado período de desarrollo filial RUT SOCIEDAD DEL EJERCICIO MONTO ACUMULADO OBSERVACIONES INMOBILIARIA SECURITY S.A DEFICIT FILIAL DIRECTA INVERSIONES SEGUROS SECURITY LTDA DEFICIT FILIAL DIRECTA ASESORIAS SECURITY S.A SUPERAVIT FILIAL

39 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 17. Corrección Monetaria La aplicación del mecanismo de corrección monetaria descrito en Nota 2d, originó un cargo a resultados de M$ en 2006 (M$ en 2005), de acuerdo al siguiente detalle:

40 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 17. Corrección Monetaria Corrección monetaria ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS ÍNDICE DE REAJUSTABILIDAD 30/06/ /06/2005 EXISTENCIAS ACTIVO FIJO IPC INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC MENOR VALOR DE INVERSIONES. IPC OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC PASIVOS NO MONETARIOS UF CUENTAS DE INGRESOS - 0 TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA

41 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 18. Diferencias de Cambio El detalle de las diferencias de cambio al 30 de junio de 2006 y 2005, es el siguiente:

42 Tipo de moneda : Miles de Pesos : Individual 18. Diferencias de Cambio Diferencias de Cambio RUBRO ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS MONEDA 30/06/2006 MONTO 30/06/2005 CUOTAS DE FONDOS MUTUOS USD (Pérdida) Utilidad por diferencia de cambio Total (Cargos) Abonos Total (Cargos) Abonos

43 Tipo de moneda : Miles de Pesos Individual : 19. Estado de Flujo de Efectivo La Sociedad ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, con vencimientos menores a 90 días de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro. 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Al 30 de junio de 2006 y 2005, no existen actividades de financiamiento o de inversión que comprometan flujos futuros no revelados en notas.