AMÉRICA MÓVIL, S.A. DE C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO AL PRIMER TRIMESTRE DE 2002

Transcripción

1 Carlos García Moreno Director de Finanzas y Administración cgarciam@mail.telcel.com Puntos Relaciones con Inversionistas Víctor M. Martínez vicmarag@mail.telcel.com AMÉRICA MÓVIL, S.A. DE C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO AL PRIMER TRIMESTRE DE 2002, D.F., 23 de abril de , S.A. de C.V. ("") [BMV: AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del primer trimestre de millones de suscriptores en 1T01 I n g r e s o s s de 11.6 mm de pesos La base de suscriptores de alcanzó los 27.4 millones de clientes al cierre del primer trimestre, registrando 9 millones de adiciones netas durante los últimos doce meses. Adicionalmente cuenta con 741 mil líneas fijas. Los ingresos consolidados, que incluyen a desde febrero, totalizaron 11.6 miles de millones de pesos en el trimestre, un incremento de 16.2% respecto al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos por servicio aumentaron un 11.5% en ese mismo periodo. El Flujo líquido de operación (EBITDA) alcanzó los 3.9 miles de millones de pesos, habiendo aumentado 7% trimestre a trimestre y 49% en términos anuales. El margen de EBITDA fue de 33.2%, pasando de 25.9% el año anterior. El desempeño operativo de las subsidiarias continuó fuerte, con incrementando en un punto su margen de EBITDA a 35.6%, mientras que las operaciones ecuatorianas y las colombianas aumentaron sus márgenes de EBITDA en 8 y 16 puntos porcentuales, respectivamente con relación al trimestre anterior. La utilidad neta de 1.5 miles de millones de pesos en el trimestre, fue 3.5 veces mayor que la registrada un año antes, equivalente a 11.2 centavos de peso por acción (24.6 centavos de dólar por ADR). La deuda total de alcanzó 27.4 miles de millones de pesos al cierre de marzo, después de la consolidación de en febrero que la aumentó en 5.7 miles de millones de pesos. La deuda neta se incrementó a 16.1 miles de millones de pesos. La recapitalización de Telecom Americas se completó con el cierre de la aportación de capital por 300 millones de dólares de un inversionista financiero el 19 de abril. La reorganización de la compañía que la dejó con operaciones exclusivamente en el mercado brasileño de telefonía móvil, concluyó el 12 de febrero. A través de una oferta pública en la Bolsa Mexicana de Valores, vendió posterior al cierre del trimestre su participación del 49% en Empresas Cablevisión. El monto de la operación fue de 2 mil millones de pesos. Las calificaciones de crédito externo de fueron incrementadas durante el trimestre a Baa1 por Moody s y a BBB- por Standard and Poor s. La compañía posee ahora el grado de inversión para colocaciones en mercados externos por parte de ambas agencias calificadoras. En sigue manteniendo las dos calificaciones más altas para deuda interna, Aaa.mx y mxaaa, respectivamente. Como parte del programa de Certificados Bursátiles, colocó un total de 2.75 miles de millones de pesos en el mercado mexicano con vencimientos de 4, 5 y 7 años. 1

2 Concluye reestructura y capitalización de TA - Fundamentales 1T02 4T01 1T01 UPA (centavos de peso)* Utilidad por ADR (centavos de dólar)** Tipo de Cambio Mex$ / US$*** Utilidad Neta (millones de pesos) 1,465 1, EBITDA (milliones de pesos) 3,855 3,553 2,472 Utilidad de Operación (milliones de pesos) 2,368 2,471 1,231 Acciones en Circulación 13,123,236,974 13,199,484,874 13,984,585,900 ADRs en Circulación 656,161, ,974, ,229,295 Cifras del 4T01 antes de operaciones discontinuas. * Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación ** 20 Acciones por ADR *** promedio del trimestre El 19 abril se cerró la capitalización de Telecom Americas por 300 millones de dólares por parte de un inversionista financiero. Como parte de la estrategia de salida acordada con el nuevo inversionista, le ha provisto de una opción de venta por el 50% de su inversión con fecha de ejercicio en octubre de A su vez ha obtenido una opción de compra por el mismo monto nocional. Las nuevas aportaciones de capital a Telecom Americas totalizaron 660 millones de dólares, incluyendo 120 millones de dólares aportados por en forma de un préstamo pagadero en acciones de Telecom Americas. El 12 de febrero, concluyó la reorganización de Telecom Americas, dejándola únicamente con activos en cuatro empresas de telefonía móvil en :,, y. Como parte de la reestructura de Telecom Americas, la participación accionaria de ésta en fue transferida a, quien consolidó sus resultados a partir de febrero. Subsidiarias y Asociadas de - Marzo 2002 Subsidiarias País Compañía Negocio Participación Método de Consolidación - celular 100.0% Consolidación Global - celular, telefonía fija 94.3% Consolidación Global - celular 61.3% Consolidación Global - Tracfone celular 97.8% Consolidación Global - celular 95.6% Consolidación Global - banda ancha, telefonía fija 60.0% Método de Participación Asociadas País Compañía Negocio Participación Método de Consolidación Telecom Americas 45.8% (1) - celular 100.0% (3) Método de Participación - (2) celular 76.1% (3) Método de Participación - (2) celular 75.4% (3) Método de Participación - celular 100.0% (3) Método de Participación Otras Asociadas - Genesis banda ancha 29.6% Método de Participación - España Iberbanda (6) banda ancha 18.6% Método de Participación - Arbros (5) banda ancha 24.9% Método de Participación - otros 49.0% Método de Participación - Telvista otros 44.2% Método de Participación (1) Participación accionaria de (2) La participación en y llegará a 81%posterior a la aprobación de ANATEL. (3) Participación accionaria de Telecom Americas, no de. (4) posee una participación directa de 36.9% en Occel y posee una participación indirecta de 60.1% en Occel. (5) AM posee warrants que al hacerse efectivos incrementarán la participación hasta 45%. (6) Antes conocido como Firstmark 2

3 Venta de participación en Cablevisión por 2 mm pesos Mayor participación en Aumento en calificaciones El 9 de abril, vendió, a través de una oferta pública, su participación indirecta de 49% en el operador de televisión por cable mexicano Empresas Cablevisión, por 2 mil millones de pesos. Lo anterior es parte de la política de la empresa de administrar sus activos de tal manera que los recursos puedan ser dirigidos hacia sus negocios estratégicos. Durante abril, incrementó su participación en su subsidiaria ecuatoriana, la que pasó de 61.3% a 80.6%, lo que implicó un pago de 70.3 millones de dólares. En el primer trimestre, emitió 2 mil millones de pesos en papel comercial además de 2.75 miles de millones de pesos en Certificados Bursátiles. La última emisión, efectuada el 22 de marzo, fue por mil millones de pesos a 7 años y a una tasa flotante con base en la tasa de Cetes a 6 meses. La calificadora Moody s Investor Service elevó la calificación de para colocaciones a largo plazo en moneda extranjera de Baa2 a Baa1, mientras Standard & Poor s elevó la calificación de para colocaciones en moneda extranjera de BB+ con perspectiva positiva a BBB- con perspectiva estable. Ambas calificaciones se modificaron después de la mejora en la calificación para emisiones de deuda en moneda extranjera de. cuenta con las calificaciones más altas para emisiones en en moneda nacional. Base de suscriptores en 27.4 m Suscriptores Al cierre de marzo, el número de suscriptores celulares de las subsidiarias y asociadas de se incrementó en 1.4 millones de clientes con relación a diciembre, llegando a 27.4 millones, un incremento del 5% en el trimestre. Este total ya no incluye 595 mil suscriptores los cuales se perdieron por la venta de Cellular Communications of Puerto Rico. En términos anuales, las ganancias netas sumaron 9 millones de nuevos suscriptores, un incremento de 49.1%. Suscriptores de Servicios es - Marzo 2002 Miles Total (1) Por Participación Accionaria (3) País Compañía 1T02 4T01 Var.% (2) 1T01 Var.% (2) 1T02 4T01 Var.% (2) 1T01 Var.% (2) 1) Subsidiarias - 17,898 16, % 11, % 17,898 16, % 11, % - Sercom (4) % % % % % % % % - Tracfone 1,893 1, % 1, % 1,851 1, % 1, % - * 2,089 1, % 1, % 1,997 - n.a. - n.a. 22,886 21, % 15, % 22,515 19, % 13, % 2) Asociadas 2.1) Telecom Americas - 1,935 1, % 1, % 885 1, % % % % % % % % % % - 1,078 1, % - n.a % - n.a. 4,503 4, % 2, % 1,896 2, % % - Puerto Rico CCPR* n.a. 550 n.a n.a. 275 n.a. Total 27,390 26, % 18, % 24,410 22, % 14, % * A partir de febrero de 2002 forma parte de las subsidiarias de, mientras que en el 1T02 CCPR ya no es más una asociada de. (1) Incluye el total de suscriptores de todas las compañías en las cuales tiene participación accionaria. (2) Variaciones del primer trimestre con respecto al trimestre correspondiente (3) Incluye el total de suscriptores ponderado por la participación accionaria de en cada una de las empresas. (4) El número de suscriptores de línea fija de es de 740,772. Si son incluidos en el total de suscriptores, la suma es de 28,126 miles de clientes. Con un crecimiento menor que el registrado el trimestre anterior, logró ganar 933 mil suscriptores en el periodo para llegar a 17.9 millones de clientes al cierre de marzo. En términos anuales, la base de suscriptores creció 53%. 3

4 y, subsidiarias más dinámicas 460 mil suscriptores en 4.5millones suscriptores en brasil Ingresos aumentan 16% año a año En términos relativos,, en, y, en continuaron siendo las compañías más dinámicas en términos de adiciones de suscriptores, ambas registrando tasas trimestrales de crecimiento de dos dígitos. La primera ganó 62 mil nuevos suscriptores (crecimiento de 13%) mientras que la segunda añadió 204 mil (crecimiento de 11%). En términos anuales, dichas compañías registraron también las adiciones netas relativas más altas. En lo que se refiere a Tracfone, tuvo desconexiones netas por 20 mil clientes en el trimestre para terminar con 1.9 millones de suscriptores. Con relación a, Sercom, su división de telefonía móvil, registró adiciones netas de 40 mil nuevos suscriptores, menores a las observadas durante el trimestre anterior pero mayores a las de trimestres previos. Dichas adiciones netas llevaron el total de suscriptores a 460 mil, un incremento de 58% en términos anuales. Asimismo, las líneas fijas de alcanzaron las 741 mil, habiéndose incrementado en el periodo en 26 mil. Las cuatro empresas brasileñas en las cuales mantiene una participación accionaria finalizaron el trimestre con una base combinada de suscriptores de 4.5 millones, lo que representa adiciones netas durante el trimestre de 171 mil, 4% de crecimiento. La base de suscriptores ajustada por participación accionaria se elevó de 22.7 millones en diciembre de 2001 a 24.4 millones de suscriptores. Dicha cifra ya incluye, además de la venta de CCPR, la reorganización de Telecom Americas en la cual incrementó su participación en y la redujo en. Resultados s de Los ingresos totales de durante el primer trimestre, 11.6 miles de millones de pesos, se incrementaron 16% en términos anuales mientras que los ingresos por servicio aumentaron 12%. Con relación al trimestre anterior, los ingresos por venta de equipo disminuyeron dado que típicamente el cuarto trimestre es el de mayor crecimiento en suscriptores y por lo tanto en ingresos por venta de equipo. Los ingresos por servicio crecieron 8%. Estas cifras incluyen como subsidiaria, a partir de febrero, al operador colombiano de telefonía móvil. Sin ellas, los ingresos por servicio hubieran crecido 15% en términos anuales y 3% en el trimestre. Tráfico aumenta 40% año a año La expansión del tráfico fue un tanto más rápida que la sugerida por los resultados consolidados, en la medida que las cifras de las subsidiarias extranjeras tuvieron que ser convertidas a pesos mexicanos constantes cuando el peso se apreció con relación al dólar americano un 5.3% en términos anuales y un 2.1% durante el trimestre (con base en los tipos de cambio promedio en cada trimestre). Asimismo, otras monedas de América Latina han caído contra el dólar y el peso mexicano. De hecho, con relación al primer trimestre de 2001, el tráfico se elevó 40%, el doble que la tasa de crecimiento de los ingresos por servicio. Ingresos s por Subsidiaria Ene-Mar 02 7% 2% 8% 8% 74% Tracfone 4

5 Estado de Resultados Millones de Pesos actualizados al 31 de Marzo de 2002 Ingresos por Servicio 10,342 9, % 9, % Venta de Equipo 1,286 1, % % Ingresos Totales 11,628 11, % 10, % Costo de Servicio 2,753 2, % 2, % Costo de Equipo 2,123 2, % 2, % Gastos Comerciales, Generales y de Admon. 2,897 2, % 2, % Total Costos y Gastos 7,773 7, % 7, % EBITDA 3,855 3, % 2, % % de los Ingresos Totales 33.2% 32.5% 25.9% Depreciación y Amortización 1,487 1, % 1, % Utilidad de Operación 2,368 2, % 1, % % de los Ingresos Totales 20.4% 22.6% 13.8% Costo Integral de Financiamiento % % Otros 801 1, % % Utilidad (Pérdida) antes de Resultados en 1,977 1, % 1, % Asociadas e Interés Minoritario menos 1T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Resultados en Asociadas % % Interés Minoritario % % Utilidad (Pérdida) Neta 1,465 1, % % Incremento de EBITDA de 49% en términos anuales El Flujo Líquido de Operación (EBITDA) de la compañía creció en un 7% durante el trimestre y 49% en términos anuales para alcanzar los 3.9 miles de millones de pesos o el equivalente al 33.2% de los ingresos. Dada la consolidación de, la utilidad de operación en el trimestre disminuyó a 2.4 miles de millones de pesos por mayores cargos por concepto de depreciación y amortización, pero aún así se incrementó en un 71% en términos anuales. Mejoras en operaciones de América Latina Margen de EBITDA de 36.2% Todas las operaciones latinoamericanas, con excepción de, mejoraron sus márgenes de EBITDA en el trimestre. En el caso del margen de, éste cayó con relación al trimestre anterior debido a que la compañía registró durante el cuarto trimestre un ingreso extraordinario, resultado de una sentencia legal favorable para la compañía y que impulsó el margen de ese trimestre. Sin tomar en cuenta lo anterior, el margen de también se hubiera incrementado durante el trimestre. Las cifras también reflejan el hecho de que, además de ser usualmente un trimestre débil, en el 2002 las vacaciones de Semana Santa se llevaron a cabo en marzo, reduciendo significativamente el número de días hábiles del primer trimestre. Dado el buen desempeño de sus subsidiarias, y a pesar de la apreciación del peso frente al dólar y la incorporación de a los resultados (que tiene un margen menor que el promedio consolidado), logró incrementar su margen de EBITDA de 32.5% a 33.2%. Lo anterior muestra parcialmente el crecimiento más moderado en la base de suscriptores de la compañía comparado con el rápido aumento registrado el cuarto trimestre. La pérdida neta atribuible a los resultados en asociadas fue de 538 millones de pesos, menor que los 836 millones de pesos registrados el año anterior. Durante el cuarto 5

6 Deuda neta de 16.1 M pesos trimestre se registró una ganancia dada la apreciación del Real frente al dólar. La utilidad neta de 1.5 millones de pesos (0.11 pesos por acción) fue 3.7 veces más alta que el año anterior a pesar de un incremento en la deuda neta y su impacto en los costos financieros. La deuda total pasó de 22 mil millones de pesos a 27.4 miles de millones de pesos en marzo, debido a la consolidación de, la cual debía 5.7 miles de millones de pesos (631 millones de dólares) al momento de ser incluida en. Lo anterior, combinado con una reducción en la posición de efectivo, resultó en un incremento de 6.7 miles de millones de pesos en la deuda neta, cerrando en 16.1 miles de millones de pesos en marzo. Balance General Millones de Pesos actualizados al 31 de Marzo de 2002 Mar-02 Dic-01 Var.% Mar-02 Dic-01 Var.% Activo Circulante Pasivo Circulante Efectivo e Inversiones Temporales 11,248 12, % Deuda a Corto Plazo* 8,108 6, % Cuentas por Cobrar 3,634 3, % Cuentas por Pagar 6,673 9, % Otros Activos Circulantes 3,977 2, % Otros Pasivos Circulantes 5,041 2, % Inventarios 2,753 3, % 19,822 18, % 21,612 22, % Activo Largo Plazo Planta y Equipo 43,553 42, % Inversiones en Asociadas 17,482 24, % Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo 19,254 15, % Activo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 2,008 3, % Crédito Mercantil(Neto) 9,491 4, % 21,261 19, % Licencias (Neto) 4,889 2, % Activo Diferido 1, % Capital Contable 57,112 59, % Total Activo 98,196 98, % Total Pasivo y Capital Contable 98,196 98, % * incluye porción circulante de deuda a largo plazo La deuda neta incluye los pagos hechos a Williams Communications por el saldo de la adquisición de su participación en, la compra de intereses minoritarios en a la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá; la recompra de acciones propias y el pago de dividendos. La posición de deuda neta ya considera el dinero recibido de SBC International por la compra de la participación de en Cellular Communications of Puerto Rico. Varios rubros del balance cambiaron significativamente en el trimestre, donde la mayoría tuvieron que ver con la adquisición de, afectando además de las cifras de deuda, las de crédito mercantil, licencias y otros pasivos a corto plazo. Otras variaciones reflejan la venta de CCPR y bajo el rubro de inversiones en asociadas y otros activos circulantes. Ingresos por 8.9 miles de millones de pesos Los ingresos totales de en el primer trimestre de 2002 fueron de 8.9 miles de millones de pesos, prácticamente sin cambio respecto del trimestre anterior y 18% más altos que el año anterior. A pesar de las vacaciones de Semana Santa en marzo, que afectaron el uso de los teléfonos móviles durante el periodo, los ingresos por servicio aumentaron en un 5% trimestre a trimestre. Un menor número de adiciones netas, atribuibles a factores de estacionalidad y a la ausencia de promociones especiales 6

7 ESTADO DE RESULTADOS Millones de Pesos actualizados al 31 de Marzo de T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Margen de 35.6% Ingresos por Servicio 7,892 7, % 7, % Venta de Equipo 1,019 1, % % Ingresos Totales 8,911 8, % 7, % Costos de Servicio 2,080 1, % 1, % Costos de Equipo 1,579 1, % 1, % Gastos Comerciales, Generales y de Admon. 2,083 2, % 1, % Total Costos y Gastos 5,742 5, % 4, % EBITDA 3,169 3, % 2, % % de los Ingresos Totales 35.6% 34.6% 35.6% Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación 2,350 2, % 2, % % de los Ingresos Totales 26.4% 27.7% 26.7% durante el periodo, llevaron a los ingresos por venta de equipo a decrecer en un 22% en el periodo. El EBITDA del trimestre alcanzó los 3.2 miles de millones de pesos, 4% más que el trimestre anterior, logrando que el margen pasara de 34.6% a 35.6% del total de ingresos, a pesar de que debió enfrentar mayores cargos, entre ellos el del impuesto sobre algunos servicios telefónicos móviles en vigor a partir de enero. Tráfico y Suscriptores 20 1,200 Milloness de Suscriptores ,100 1, Millones de Minutos Ene-00 Mar-00 May-00 Jul-00 Sep-00 Nov-00 Ene-01 Mar-01 May-01 Jul-01 Sep-01 Nov-01 Ene-02 Mar-02 Suscriptores Tráfico Productividad en aumento La productividad continuó al alza, con la razón de suscriptores por empleado incrementándose en el periodo en 2.7% a 2,280. El tráfico digital como proporción del total alcanzó 61.8% en marzo de 2002, cifra mayor al 60.6% registrada en diciembre de Datos Operativos 1T02 4T01 Var* 1T01 Var* Población Cubierta por Licencias % % Suscriptores (miles) 17,898 16, % 11, % Postpago 1,202 1, % 1, % Prepago 16,696 15, % 10, % MOU % % Postpago % % Prepago % % ARPU (Mex$) % % Postpago % % Prepago % % Churn (%) 3.20% 3.15% 2.83% Empleados 7,851 7, % 6, % ** ARPU excluye venta de equipo * Porcentaje de cambio de 1T02 relativo a 4T01 y 1T01 Notas 1) ARPU US$ = 17, 17 y 21 para el 1T02, 4T01 y 1T01, respectivamente. 2) ARPU Postpago en US$ = 102, 101 y 94 para el 1T02, 4T01 y 1T01, respectivamente. 3) ARPU Prepago en US$ = 10, 11 y 14 para el 1T02, 4T01 y 1T01, respectivamente. 7

8 8 cdes. con servicio GSM 40 mil adiciones netas en 1T02 El desarrollo de la red GSM continuó durante el trimestre, habiéndose concluido la etapa de construcción del proyecto en 8 ciudades donde el servicio ya se encuentra disponible. Las adiciones netas del trimestre fueron de 40 mil suscriptores (9.4% de incremento) llevando al total de clientes a 460 mil, manteniendo altas tasas de crecimiento como las registradas en los trimestres previos. El número de líneas fijas fue de 741 mil al cierre de marzo. Ingresos totales por 109 millones de dólares Baja de 18% en costos y gastos Incremento de EBITDA de 18% año a año Los ingresos totales en el trimestre fueron 109 millones de dólares. Los ingresos por equipo que se duplicaron respecto a los observados el año anterior- reflejan el rápido crecimiento en suscriptores de. Comparado con el mismo periodo del año anterior, los costos y gastos totales fueron reducidos más de 18%, o 10 millones de dólares, dado que las políticas de reducción de costos continuaron dando resultados. El EBITDA ascendió a 65 millones de dólares para el trimestre, un incremento de 17.7% en términos anuales. El margen de EBITDA permaneció cercano al 60%, casi 9 puntos porcentuales por arriba del registrado el año anterior. La utilidad de operación representó 35.8% de los ingresos totales, comparado con 29.5% en ESTADO DE RESULTADOS Millones de Dólares actualizados al 31 de Marzo de T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Ingresos por Servicio % % Venta de Equipo % % Ingresos Totales % % Costos de Servicio % % Costos de Equipo % % Gastos Comerciales, Generales y de Admon % % Total Costos y Gastos % % EBITDA % % % de los Ingresos Totales 59.6% 61.6% 50.6% Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación % % % de los Ingresos Totales 35.8% 32.6% 29.5% Los mayores ingresos y menores costos de Sercom permitieron que su EBITDA contribuyera en una mayor proporción en los resultados consolidados de. Sercom, la subsidiaria de telefonía inalámbrica de, representó el 22% de los ingresos consolidados y más del 16% del EBITDA consolidado, del 20% y 12.7% observados en el cuarto trimestre de Ingresos Totales por Subsidiaria 1T02 22% 7% 6% 65% Sercom Telglob Publitel EBITDA por Subsidiaria 1T02 17% 6% 8% 69% 8

9 Datos Operativos Sercom 1T02 4T01 Var* 1T01 Var* Población Cubierta por Licencias % % Suscriptores (miles) % % Postpago % % Prepago % % MOU % % Postpago % % Prepago % % ARPU % % Postpago % % Prepago % % Churn (%) 0.8% 2.1% 0.5% Empleados % % * Porcentaje de cam bio de 1T02 relativo a 4T01 y 1T01 ** Estimado 500 Tráfico y Suscriptores Sercom 110 Miles Ene-01 Feb-01 Mar-01 Abr-01 May-01 Jun-01 Jul-01 Ago-01 Sep-01 Oct-01 Nov-01 Dic-01 Ene-02 Feb-02 Mar Millones de Minutos Suscriptores Tráfico Incremento de 58.9% en ingresos Durante el primer trimestre,, continuó con un fuerte crecimiento en suscriptores (13% en el trimestre) sobrepasando la marca de los 500 mil suscriptores. Los ingresos trimestrales totalizaron 25 millones de dólares, con los ingresos por servicio creciendo 58.9% año con año. Con los costos y gastos creciendo a menor ritmo que los ingresos, el EBITDA creció a 9 millones de dólares, más del doble que el EBITDA observado el año anterior. ESTADO DE RESULTADOS Millones de Dólares actualizados al 31 de Marzo de T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Ingresos por Servicio % % Venta de Equipo % % Ingresos Totales % % Costos de Servicio % 3 9.5% Costos de Equipo % % Gastos Comerciales, Generales y de Admon % % Total Costos y Gastos % % EBITDA % % % de los Ingresos Totales 36.4% 28.0% 25.0% Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación % % % de los Ingresos Totales 10.1% 3.7% -12.5% 9

10 Utilidad de operación de 3 millones de dólares La utilidad de operación aumentó a 3 millones de dólares, de menos de 1 el trimestre anterior. Esta utilidad operativa se compara con la pérdida de 2 millones de dólares registrada en el mismo periodo del 2001 y es prueba de haber revertido la tendencia en los resultados financieros de. Tráfico y Suscriptores Miles de Suscriptores Ene-00 Mar-00 May-00 Jul-00 Sep-00 Nov-00 Ene-01 Suscriptores Mar-01 May-01 Jul-01 Sep-01 Tráfico Nov-01 Ene-02 Mar Millones de Minutos Datos Operativos 1T02 4T01 Var* 1T01 Var* Población Cubierta por Licencias % % Suscriptores (miles) % % Postpago % % Prepago % % MOU % % Postpago % % Prepago % % ARPU % % Postpago % % Prepago % 8 8.0% Churn (%) 3.4% 3.3% 3.9% Empleados % % * Porcentaje de cambio de 1T02 relativo a 4T01 y 1T01 ** Estimado 204 mil adiciones netas en el 1T02 La base de suscriptores de llegó a más de 2 millones de clientes al cierre de marzo, conforme las adiciones netas continuaron aumentando fuertemente (204 mil en el trimestre y 873 mil los últimos doce meses). Recientemente, los suscriptores de postpago se han incrementado más rápidamente que los suscriptores de prepago. Datos Operativos 1T02 4T01 Var* 1T01 Var* Población Cubierta por Licencias % % Suscriptores (miles) 2,089 1, % 1, % Postpago % % Prepago 1,598 1, % % MOU % % Postpago % % Prepago % % ARPU (C$) 32,757 34, % 39, % Postpago 94,885 91, % 91, % Prepago 14,194 17, % 20, % Churn (%) 2.5% 2.7% 1.7% Empleados 1,207 1, % 1, % * Porcentaje de cambio de 1T02 relativo a 4T01 y 1T01 ** Estimado 10

11 ESTADO DE RESULTADOS Miles de Millones de Pesos nos actualizados al 31 de Diciembre de T02 4T01 Var. % 1T01 Var. % Ingresos por Servicio % % Venta de Equipo % % Ingresos Totales % % Aumento de 36% anual en ingresos por servicio Costos de Servicio % % Costos de Equipo % % Gastos Comerciales, Generales y de Admon % % Total Costos y Gastos % % EBITDA % % % de los Ingresos Totales 29.1% 12.9% 18.8% Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación % % % de los Ingresos Totales 4.2% -12.4% -9.5% Tipo de Cambio de Pesos nos a Dólar al final del período. 2, , ,308.0 Los ingresos totales aumentaron 6 mil millones de pesos colombianos en el trimestre para llegar a 222 mil millones de pesos colombianos (98 millones de dólares). Este aumento se debió al crecimiento de 14% en los ingresos por servicio, el cual refleja el incremento en la base total de clientes incluyendo a los clientes de postpago, los cuales generaron mayores niveles de tráfico y mayores ARPUs- así como por un incremento de las tarifas de la compañía en el mes de enero. Los ingresos totales se incrementaron en 61 mil millones de pesos colombianos (27millones de dólares) en los últimos 12 meses, gracias a una mayor venta de equipos derivada del lanzamiento de nuevos planes de prepago y postpago, así como al aumento de 36% en los ingresos por servicio. El total de costos y gastos en el trimestre totalizó 157 miles de millones de pesos colombianos (69 millones de dólares), una baja de 16% comparada con el trimestre previo como resultados de exitosas políticas de reducción de costos implementadas por los directivos de la compañía y por el decremento en los costos de los equipos, los cuales disminuyeron en una tercera parte debido a factores estacionales. En términos anuales los ingresos sobrepasaron el ritmo de crecimiento de los costos en una proporción de casi dos a uno. Margen EBITDA 10.3 puntos porcentuales más altos Baja de 2.2 puntos porcentuales en el churn El EBITDA se disparó a 65 miles de millones de pesos colombianos (29 millones de dólares), más del doble en términos tanto anuales como trimestrales. Así, el margen alcanzó 29.1%, 10.3 puntos porcentuales más que el año anterior. La mejora en el desempeño operativo de la compañía fue reforzada con una reestructuración financiera, lo que llevó a una reducción significativa en los gastos financieros. Tracfone Al cierre de marzo la base de suscriptores de Tracfone cerró en 1.9 millones de clientes permaneciendo prácticamente sin cambios en el primer trimestre (un ligero descenso de 20 mil suscriptores). Sin embargo, la tasa de desconexiones (churn) decreció notablemente, 2.2 puntos porcentuales, ya que el número de bajas disminuyeron comparadas con el trimestre anterior. Los ingresos totales fueron ligeramente menores respecto al trimestre anterior dada la caída de 5.4% en los ingresos de tiempo aire, la cual es explicada por factores estacionales. Las ventas de equipos digitales están aumentando gradualmente. 11

12 Gastos Grales. bajan 14% en el trimestre Pérdidas de EBITDA caen a 11 millones de dólares ESTADO DE RESULTADOS Millones de Dólares 1T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Ingresos por Tiempo Aire % % Venta de Equipo % % Ingresos Totales % % Costos de Tiempo Aire % % Costo de Equipo % % Utilidad Bruta % % Utilidad Bruta de Tiempo Aire % % Gastos Comerciales, Generales y de Admon % % Costo de Adquisición % % EBITDA % % % de los Ingresos Totales -9.7% -10.1% -53.3% Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación % % % de los Ingresos Totales -13.7% -14.7% -56.0% La administración continuó con su programa de reducción de costos, con la perspectiva de mejorar la rentabilidad de la compañía. Como resultado, los gastos de venta, generales y de administración disminuyeron en 14% trimestre a trimestre y, casi 40% en términos anuales. Las pérdidas de EBITDA, 11 millones en el trimestre, disminuyeron 80% respecto al anterior. Con relación a los ingresos de tiempo aire, disminuyeron de 64% en el primer trimestre del año anterior a 12%. Tráfico y Suscriptores Tracfone Millones de Suscriptores Millones de Minutos Ene-00 Mar-00 May-00 Jul-00 Sep-00 Nov-00 Ene-01 Mar-01 Suscriptores May-01 Jul-01 Sep-01 Nov-01 Tráfico Ene-02 Mar-02 Datos Operativos Tracfone 1T02 4T01 Var* 1T01 Var* Población Cubierta por Licencias % % Suscriptores (miles) 1,893 1, % 1, % MOU % % ARPU (US$) % % Churn (%) 5.7% 7.9% 7.9% Empleados % % * Porcentaje de cambio de 1T02 relativo a 4T01 y 1T01 12

13 4.5 millones de suscriptores a marzo de 2002 EBITDA de 67 millones de dólares Telecom Americas El total de suscriptores aumentó en 171 mil, a 4.5 millones, que representa un incremento del 4% en el trimestre y 24.7% respecto del año anterior, con y siendo las compañías más dinámicas en el grupo. Millones de Suscriptores Suscriptores de Telefonía Móvil - Miles 1T02 1T01* Var%. Total 4,503 3, % Prepago 3,809 3, % Postpago % * Incluye 925 mil suscriptores de Jan-00 Mar-00 Tráfico y Suscriptores Telecom Americas May-00 Jul-00 Sep-00 Suscriptores Nov-00 Jan-01 Las operaciones inalámbricas en (que incluyen a las empresas,, y ) tuvieron un trimestre sólido en términos de ingresos por servicio y de EBITDA, con un aumento de 17% en el primero en el año y 10% en el trimestre, a 415 millones de reales (177 millones de dólares) y en el segundo alcanzando 157 millones de reales (67 millones de dólares), un incremento de 49% tanto en el trimestre como en el año. ESTADO DE RESULTADOS Operaciones es eñas Millones de Reales actualizados al 31 de Marzo de 2002 Mar-01 1T02 4T01 Var.% 1T01 Var.% Ingresos por Servicio % % Venta de Equipo % % Ingresos Totales % % Costos de Servicio % % Costos de Equipo % % Gastos Comerciales, Generales y de Admon % % Total Costos y Gastos % % EBITDA % % % de los Ingresos Totales 32.2% 21.2% 25.4% May-01 Tráfico Jul-01 Sep-01 Nov-01 Ene-02 Mar Millones de Minutos Depreciación y Amortización % % Utilidad de Operación % % % de los Ingresos Totales 0.4% -9.7% -6.3% Costo Integral de Financiamiento % % Otros % % Utilidad (Pérdida) Neta % % Tipo de Cambio R$/US$ Fin de Período y Promedio en el 1T02: $ y $ , respectivamente. 13

14 EBITDA de Telecom Americas Millones de Reales T01 2T01 3T01 4T01 1T02 Utilidad de operación por primera vez Los ingresos totales fueron ligeramente inferiores con relación al trimestre previo, lo que refleja una menor venta de equipos comparadas con las del cuarto trimestre, que tradicionalmente suele ser el más fuerte del año. Por primera vez, estas operaciones lograron una utilidad operativa positiva, 1.7 millones de reales, revirtiendo así la perdida operativa de 26 millones de reales observada un año antes. El costo integral de financiamiento aumentó en relación con el del trimestre anterior, dado que en el anterior hubo una importante ganancia cambiaria (la cual más que compensó el gasto financiero) registrada por la apreciación del real frente al dólar. En el primer trimestre no hubo tal ganancia, pero la pérdida fue relativamente menor. Para mayor información, visite nuestra página en Internet : Limitación de Responsabilidades Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de, S.A. de C.V. (La "Compañía") en algunos casos pueden contener pronósticos o proyecciones, que reflejan la visión actual o las expectativas de la Compañía y su administración con respecto a su desempeño, negocio y eventos futuros. Los pronósticos incluyen, sin limitación, algún enunciado que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros y puede contener palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "en nuestra visión", "probablemente resultará", o alguna otra palabra o frase con un significado similar. Dichos enunciados están sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. En ningún evento ni la compañía, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes o empleados podrían ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier inversión, decisión o acción tomada en relación con la información vertida en este documento o por cualquier daño consecuente especial o similar. 14