DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN

Transcripción

1 Denominación Social: MULTIFONDO DE AHORRADORES S.A. DE C.V Sociedad de inversión en Instrumentos de Deuda. (En adelante MULTIUS o el FONDO) Clasificación Tipo Clave de pizarra Calificación Fecha de autorización DEUDA IDCPME - CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA MULTIUS AAA 6 23/11/11 Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas Objetivo de Inversión Invertir los recursos obtenidos de la colocación de las acciones de MULTIUS en la adquisición de activos objeto de inversión, conformados de instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios y corporativos, principalmente denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, con un plazo por vencer de corto plazo; así como en depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, teniendo como objetivo principal el proporcionar una cobertura cambiaria. El horizonte de inversión de MULTIUS es de corto plazo, el cual se deberá entender como un plazo menor a 1 año, y se recomienda la inversión a un plazo de 1 mes, mismo que se considera recomendable para esta estrategia de inversión. MULTIUS no tiene montos mínimos de inversión, por lo que el público inversionista podrá participar en la sociedad desde un título. MULTIUS está orientado a inversionistas pequeños, medianos y grandes, Personas Físicas, Morales y Personas Morales no sujetas retención, que busquen invertir en instrumentos con alto riesgo medido en pesos, en función de su objetivo, estrategia y calificación. Información relevante No existe información relevante. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de Inversión respecto de sus activos netos: El VaR límite máximo para MULTIUS es de 2.20% con un horizonte temporal de 1 día, medido bajo el modelo histórico, con 500 observaciones y con un 95% de confianza. Incluir: La definición de valor en riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $22.00 pesos por cada por cada $1, invertidos.. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Serie Indice de referencia Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) DEL AL Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) Tabla de rendimientos Anualizados (Nominales) Último Últimos mes 3 meses Últimos 12 meses 30-Nov Sep Dic Dic Dic Dic % 0.04 % % % 5.20 % % % 4.24 % Rendimi ento Bajo % % 3.08 % Rendimie nto Alto % % Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirientes Personas morales no sujetas a retención Montos mínimos de Inversión ($) 1 acción Régimen y Política de Inversión a) MULTIUS aplicará una estrategia de administración de activos pasiva o conservadora que busca un rendimiento similar al de su base de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El fondo invertirá en: corporativos denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, así como depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica mínimo 80% y máximo 100%. corporativos denominados en otras monedas diferentes al dólar; así como los depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en otras monedas diferentes al dólar, máximo 20% Inversión en ETF S y/o TRACs, máximo 20%. VALORES emitidos, aceptados o avalados por una institución bancaria, máximo 40%. Inversión en VALORES de fácil realización y/o VALORES con plazo de vencimiento menor a 3 meses, mínimo 30% y máximo 100%. Operaciones de reporto hasta de 7 días según las disposiciones legales aplicables, siempre y cuando no contravenga el régimen de inversión anteriormente referido, máximo 100%. Operaciones de préstamo de valores hasta un 50%. El plazo del préstamo de valores hasta por 7 días naturales. Dichas operaciones podrán prorrogarse siempre y cuando cada prórroga no exceda el plazo señalado. c) Índice de referencia: Dólar de los EEUU. (USD SPOT 48) d) MULTIUS invertirá hasta un máximo de 50% de sus activos en VALORES emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece. e) MULTIUS no invertirá en Instrumentos Financieros Derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de: Diciembre del 2016 Emisora Nombre Tipo Monto $ 1 CHQ USD CHQ USD DEUDA 1, % 2 GOBIERNO FEDERAL BONDESD DEUDA % CARTERA TOTAL 1, Composición de la cartera Diciembre del 2016 % Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) 3.01 % % % % % El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. La tasa libre de riesgo no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño pasado de la sociedad no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.

2 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios. Pagadas por clientes Incumplimiento plazo mín. de permanencia Incumplimiento Saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicios de asesoría Servicios de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras 0.90 % 0.90 % Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibirá un monto menor después de la operación. Lo anterior junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en Si quiere conocer la comisión específica consulte a su Pagadas por la sociedad de inversión Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones Valuación de acciones Déposito de acciones de la SI Déposito de valores Contabilidad Otras * 0.24 % 0.58 % 0.03 % 0.01 % 0.00 % 0.90 % Monto por cada $ 1, invertidos *El concepto de otras corresponde a los servicios prestados por la calificadora de valores y el proveedor de precios Plazo mínimo de permanencia $ 0.24 $ 0.58 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.90 Políticas para la compra-venta de acciones No existe Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted pregunte con su El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Liquídez Diaria Recepción de ordenes Compra: Todos los días hábiles Venta: Todos los días hábiles Horario De 8:30 a 12:0 Hora del DF Ejecución de operaciones Liquidación de operaciones Compra: Mismo día de la solicitud Compra: 48 horas después de la Venta: Mismo día de la solicitud Venta: 48 horas después de la Límite de recompra Diferencial * 30% No se ha utilizado *La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Prestadores de servicios Sociedad Operadora: Fondos de Inversión Multiva, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Cerrada Tecamachalco 45, Col. Reforma Social, C.P , México D.F. Sociedad Distribuidora: Fondos de Inversión Multiva S. A. de C. V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, como distribuidor integral. Casa de Bolsa Multiva, S.A. de C.V. Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral.banco Multiva S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral. Sociedad Valuadora: COVAF, S.A. DE C.V., valuando las acciones de las Sociedades todos los días hábiles. Las Sociedades no serán valuada los días que se determinen como inhábiles en el calendario que cada año emita la CNBV. Institución calificadora de valores: FITCH México S.A. de C.V. Centro de atención al inversionista: Línea Multiva: Teléfono (55) ó Horario de atención de 8:30 a 18:00 hrs, del D.F. Internet: en la sección CONTÁCTENO S Páginas electrónicas: Sociedad Operadora: Sociedad Distribuidora: Advertencias - La Sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. - La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. - Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. - Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad, Página de Internet: - El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.

3 Denominación Social: MULTIFONDO DE AHORRADORES S.A. DE C.V Sociedad de inversión en Instrumentos de Deuda. (En adelante MULTIUS o el FONDO) Clasificación Tipo Clave de pizarra Calificación Fecha de autorización DEUDA IDCPME - CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA MULTIUS AAA 6 23/11/11 Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas Objetivo de Inversión Invertir los recursos obtenidos de la colocación de las acciones de MULTIUS en la adquisición de activos objeto de inversión, conformados de instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios y corporativos, principalmente denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, con un plazo por vencer de corto plazo; así como en depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, teniendo como objetivo principal el proporcionar una cobertura cambiaria. El horizonte de inversión de MULTIUS es de corto plazo, el cual se deberá entender como un plazo menor a 1 año, y se recomienda la inversión a un plazo de 1 mes, mismo que se considera recomendable para esta estrategia de inversión. MULTIUS no tiene montos mínimos de inversión, por lo que el público inversionista podrá participar en la sociedad desde un título. MULTIUS está orientado a inversionistas pequeños, medianos y grandes, Personas Físicas, Morales y Personas Morales no sujetas retención, que busquen invertir en instrumentos con alto riesgo medido en pesos, en función de su objetivo, estrategia y calificación. Información relevante No existe información relevante. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de Inversión respecto de sus activos netos: El VaR límite máximo para MULTIUS es de 2.20% con un horizonte temporal de 1 día, medido bajo el modelo histórico, con 500 observaciones y con un 95% de confianza. Incluir: La definición de valor en riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $22.00 pesos por cada por cada $1, invertidos.. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Serie Indice de referencia BF-1 Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) BF-1 DEL AL Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) Tabla de rendimientos Anualizados (Nominales) Último Últimos mes 3 meses 1.06 % % % % 5.20 % Últimos 12 meses 30-Nov Sep Dic Dic Dic Dic % % 4.24 % Rendimi ento Bajo % % 3.08 % Rendimie nto Alto % % Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) BF-1 Personas físicas 1 acción Régimen y Política de Inversión a) MULTIUS aplicará una estrategia de administración de activos pasiva o conservadora que busca un rendimiento similar al de su base de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El fondo invertirá en: corporativos denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, así como depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica mínimo 80% y máximo 100%. corporativos denominados en otras monedas diferentes al dólar; así como los depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en otras monedas diferentes al dólar, máximo 20% Inversión en ETF S y/o TRACs, máximo 20%. VALORES emitidos, aceptados o avalados por una institución bancaria, máximo 40%. Inversión en VALORES de fácil realización y/o VALORES con plazo de vencimiento menor a 3 meses, mínimo 30% y máximo 100%. Operaciones de reporto hasta de 7 días según las disposiciones legales aplicables, siempre y cuando no contravenga el régimen de inversión anteriormente referido, máximo 100%. Operaciones de préstamo de valores hasta un 50%. El plazo del préstamo de valores hasta por 7 días naturales. Dichas operaciones podrán prorrogarse siempre y cuando cada prórroga no exceda el plazo señalado. c) Índice de referencia: Dólar de los EEUU. (USD SPOT 48) d) MULTIUS invertirá hasta un máximo de 50% de sus activos en VALORES emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece. e) MULTIUS no invertirá en Instrumentos Financieros Derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de: Diciembre del 2016 Emisora Nombre Tipo Monto $ 1 CHQ USD CHQ USD DEUDA 1, % 2 GOBIERNO FEDERAL BONDESD DEUDA % CARTERA TOTAL 1, Composición de la cartera Diciembre del 2016 % Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) 3.01 % % % % % El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. La tasa libre de riesgo no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño pasado de la sociedad no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.

4 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios. Pagadas por clientes Incumplimiento plazo mín. de permanencia Incumplimiento Saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicios de asesoría Servicios de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras BF % 0.90 % Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibirá un monto menor después de la operación. Lo anterior junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en Si quiere conocer la comisión específica consulte a su Pagadas por la sociedad de inversión Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones Valuación de acciones Déposito de acciones de la SI Déposito de valores Contabilidad Otras * BF % 0.58 % 0.03 % 0.01 % 0.00 % 0.90 % Monto por cada $ 1, invertidos *El concepto de otras corresponde a los servicios prestados por la calificadora de valores y el proveedor de precios Plazo mínimo de permanencia $ 0.24 $ 0.58 $ 0.03 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.90 Políticas para la compra-venta de acciones No existe Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted pregunte con su El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Liquídez Diaria Recepción de ordenes Compra: Todos los días hábiles Venta: Todos los días hábiles Horario De 8:30 a 12:0 Hora del DF Ejecución de operaciones Liquidación de operaciones Compra: Mismo día de la solicitud Compra: 48 horas después de la Venta: Mismo día de la solicitud Venta: 48 horas después de la Límite de recompra Diferencial * 30% No se ha utilizado *La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Prestadores de servicios Sociedad Operadora: Fondos de Inversión Multiva, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Cerrada Tecamachalco 45, Col. Reforma Social, C.P , México D.F. Sociedad Distribuidora: Fondos de Inversión Multiva S. A. de C. V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, como distribuidor integral. Casa de Bolsa Multiva, S.A. de C.V. Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral.banco Multiva S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral. Sociedad Valuadora: COVAF, S.A. DE C.V., valuando las acciones de las Sociedades todos los días hábiles. Las Sociedades no serán valuada los días que se determinen como inhábiles en el calendario que cada año emita la CNBV. Institución calificadora de valores: FITCH México S.A. de C.V. Centro de atención al inversionista: Línea Multiva: Teléfono (55) ó Horario de atención de 8:30 a 18:00 hrs, del D.F. Internet: en la sección CONTÁCTENO S Páginas electrónicas: Sociedad Operadora: Sociedad Distribuidora: Advertencias - La Sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. - La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. - Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. - Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad, Página de Internet: - El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.

5 Denominación Social: MULTIFONDO DE AHORRADORES S.A. DE C.V Sociedad de inversión en Instrumentos de Deuda. (En adelante MULTIUS o el FONDO) Clasificación Tipo Clave de pizarra Calificación Fecha de autorización DEUDA IDCPME - CORTO PLAZO EN MONEDA EXTRANJERA MULTIUS AAA 6 23/11/11 Importante: El valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas Objetivo de Inversión Invertir los recursos obtenidos de la colocación de las acciones de MULTIUS en la adquisición de activos objeto de inversión, conformados de instrumentos gubernamentales, estatales, municipales, bancarios y corporativos, principalmente denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, con un plazo por vencer de corto plazo; así como en depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, teniendo como objetivo principal el proporcionar una cobertura cambiaria. El horizonte de inversión de MULTIUS es de corto plazo, el cual se deberá entender como un plazo menor a 1 año, y se recomienda la inversión a un plazo de 1 mes, mismo que se considera recomendable para esta estrategia de inversión. MULTIUS no tiene montos mínimos de inversión, por lo que el público inversionista podrá participar en la sociedad desde un título. MULTIUS está orientado a inversionistas pequeños, medianos y grandes, Personas Físicas, Morales y Personas Morales no sujetas retención, que busquen invertir en instrumentos con alto riesgo medido en pesos, en función de su objetivo, estrategia y calificación. Información relevante No existe información relevante. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de Inversión respecto de sus activos netos: El VaR límite máximo para MULTIUS es de 2.20% con un horizonte temporal de 1 día, medido bajo el modelo histórico, con 500 observaciones y con un 95% de confianza. Incluir: La definición de valor en riesgo es válida únicamente en condiciones normales de mercado. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de $22.00 pesos por cada por cada $1, invertidos.. (Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser mayores incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Serie Indice de referencia BM-1 Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) BM-1 DEL AL Rendimiento Bruto Rendimiento Neto Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) Tabla de rendimientos Anualizados (Nominales) Último Últimos mes 3 meses 0.90 % % % % 5.20 % Últimos 12 meses 30-Nov Sep Dic Dic Dic Dic % % 4.24 % Rendimi ento Bajo % % 3.08 % Rendimie nto Alto % % Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) BM-1 Personas morales 1 acción Régimen y Política de Inversión a) MULTIUS aplicará una estrategia de administración de activos pasiva o conservadora que busca un rendimiento similar al de su base de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El fondo invertirá en: corporativos denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, así como depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica mínimo 80% y máximo 100%. corporativos denominados en otras monedas diferentes al dólar; así como los depósitos bancarios de dinero a la vista en entidades financieras inclusive del exterior, denominados en otras monedas diferentes al dólar, máximo 20% Inversión en ETF S y/o TRACs, máximo 20%. VALORES emitidos, aceptados o avalados por una institución bancaria, máximo 40%. Inversión en VALORES de fácil realización y/o VALORES con plazo de vencimiento menor a 3 meses, mínimo 30% y máximo 100%. Operaciones de reporto hasta de 7 días según las disposiciones legales aplicables, siempre y cuando no contravenga el régimen de inversión anteriormente referido, máximo 100%. Operaciones de préstamo de valores hasta un 50%. El plazo del préstamo de valores hasta por 7 días naturales. Dichas operaciones podrán prorrogarse siempre y cuando cada prórroga no exceda el plazo señalado. c) Índice de referencia: Dólar de los EEUU. (USD SPOT 48) d) MULTIUS invertirá hasta un máximo de 50% de sus activos en VALORES emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece. e) MULTIUS no invertirá en Instrumentos Financieros Derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Principales inversiones al mes de: Diciembre del 2016 Emisora Nombre Tipo Monto $ 1 CHQ USD CHQ USD DEUDA 1, % 2 GOBIERNO FEDERAL BONDESD DEUDA % CARTERA TOTAL 1, Composición de la cartera Diciembre del 2016 % Dólar de los EEUU (USD SPOT 48) 3.01 % % % % % El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. La tasa libre de riesgo no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño pasado de la sociedad no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro.

6 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios. Pagadas por clientes Incumplimiento plazo mín. de permanencia Incumplimiento Saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicios de asesoría Servicios de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras BM % 0.75 % Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibirá un monto menor después de la operación. Lo anterior junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibiría por su inversión en la sociedad. Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en Si quiere conocer la comisión específica consulte a su Pagadas por la sociedad de inversión Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones Valuación de acciones Déposito de acciones de la SI Déposito de valores Contabilidad Otras * BM % 0.48 % 0.01 % 0.00 % 0.75 % Monto por cada $ 1, invertidos *El concepto de otras corresponde a los servicios prestados por la calificadora de valores y el proveedor de precios Plazo mínimo de permanencia $ 0.20 $ 0.48 $ 0.01 $ 0.00 $ 0.75 Políticas para la compra-venta de acciones No existe Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted pregunte con su El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Liquídez Diaria Recepción de ordenes Compra: Todos los días hábiles Venta: Todos los días hábiles Horario De 8:30 a 12:0 Hora del DF Ejecución de operaciones Liquidación de operaciones Compra: Mismo día de la solicitud Compra: 48 horas después de la Venta: Mismo día de la solicitud Venta: 48 horas después de la Límite de recompra Diferencial * 30% No se ha utilizado *La sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad. Prestadores de servicios Sociedad Operadora: Fondos de Inversión Multiva, S.A. de C.V. Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, Cerrada Tecamachalco 45, Col. Reforma Social, C.P , México D.F. Sociedad Distribuidora: Fondos de Inversión Multiva S. A. de C. V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, como distribuidor integral. Casa de Bolsa Multiva, S.A. de C.V. Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral.banco Multiva S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Multiva, como distribuidor integral. Sociedad Valuadora: COVAF, S.A. DE C.V., valuando las acciones de las Sociedades todos los días hábiles. Las Sociedades no serán valuada los días que se determinen como inhábiles en el calendario que cada año emita la CNBV. Institución calificadora de valores: FITCH México S.A. de C.V. Centro de atención al inversionista: Línea Multiva: Teléfono (55) ó Horario de atención de 8:30 a 18:00 hrs, del D.F. Internet: en la sección CONTÁCTENO S Páginas electrónicas: Sociedad Operadora: Sociedad Distribuidora: Advertencias - La Sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. - La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión. - Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la sociedad. - Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la sociedad, Página de Internet: - El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.