Blockchain. Tendencias de transformación digital

Transcripción

1 Blockchain Tendencias de transformación digital

2 La tecnología de Blockchain surgió en el 2008 como la arquitectura que permitió la creación de la moneda virtual Bitcoin. Sin embargo, en los últimos años el uso de esta tecnología se está planteando mucho más allá de Bitcoin. En particular, su potencial se plantea en torno a las ventajas de utilizar una base de datos de transacciones distribuidas, llamada libro de contabilidad distribuida o distributed ledger. Esta base de datos distribuida mantiene una lista en continuo crecimiento de registros (bloques o nodos de transacciones), incluyendo en cada bloque un enlace al bloque anterior. Las transacciones incluidas en los bloques, que no tienen coste como tal, son creadas por los participantes en el sistema, y pueden tener diferentes naturalezas. En el caso de las criptomonedas (Bitcoin) se crea una transacción cada vez que se realiza una transferencia válida de la criptomoneda en cuestión. Los bloques, que confirman la validez de las transacciones y las registran cronológicamente, son creados y distribuidos a la red por nodos o usuarios denominados miners, mediante un software de criptografía y una infraestructura específicos. Todos los nodos incluidos en la red distribuida tienen una copia completa de la base de datos, y cada copia se mantiene sincronizada con las otras. Esto evita la necesidad de tener una base de datos centralizada, así como una autoridad certificadora que actúe como intermediaria. 2 P á g i n a

3 Aplicaciones Sistemas de pago El sistema de liquidación de transacciones de pagos que existe hoy en día es el mismo que ha existido durante muchos años, y aunque las instituciones financieras están creando sistemas sofisticados de pago digital, esa estructura no ha cambiado mucho, ya que la característica principal de estos sistemas es el requisito de que exista una entidad central responsable de mantener los datos de transacciones de una manera precisa y accesible. En un sistema de pago creado utilizando la tecnología Blockchain, las transacciones de liquidación se llevan a cabo directamente entre el usuario y el receptor, de modo que no hay necesidad de una entidad central intermediando la transacción, y se elimina, por tanto, cualquier tipo de comisión de intermediación. La nueva directiva europea de servicios de pago (PSD2) introduce el concepto de 1-string payment. Esto quiere decir que todos los pasos de una transacción de pago deben ser documentados, tanto el proceso técnico como todos los posibles gastos asociados y los actores involucrados en la transacción. Blockchain podría ser una buena alternativa para registrar de forma segura, distribuida y sin coste esta información, dado que: 1. Permite registrar todos los pasos de la transacción, y esta información queda registrada permanentemente en el registro centralizado y distribuido. 2. Es un sistema seguro que no permite modificar información de las transacciones realizadas. 3. Se pueden registrar los actores y las comisiones de transferencia que aplican a medida que aparecen en la cadena, siendo visible esta información para el resto de elementos pertenecientes a la cadena (si fuese necesario). Uno de los objetivos fundamentales de PSD2 es mejorar la seguridad de las transacciones. Para ello, ha definido una serie de criterios de autenticación que han de cumplirse en cada inicio de pago. Estos requerimientos se conocen como la autenticación fuerte de usuario (Strong Customer Authentication). Además, se establece la necesidad de que las validaciones de autenticación se mantengan separadas entre sí, de manera que se proteja la integridad global de la autenticación de un usuario en el caso que alguna de las credenciales sea alterada. Un sistema Blockchain permite establecer una autenticación de este tipo asociada a las transacciones. De hecho, cada vez que un PISP (iniciador de pago) genere una transacción, el sistema de forma descentralizada (por lo tanto, no en el mismo entorno que el usuario) generaría un token digital que contendría información particular del usuario que genera la misma (por ejemplo, información biométrica asociada). Al proporcionar este token y usarlo para firmar digitalmente el proceso de inicio de sesión, se tendrían las dos credenciales mínimas necesarias. Además, la descentralización de la información permitiría la salvaguarda de la integridad de ambas claves. Adicionalmente, debido 3 P á g i n a

4 a que cada token sólo se considerará válido a través de su clave privada (que es propiedad del usuario), nadie más puede acceder a la plataforma usando sus credenciales. Smart Contracts Smart Contracts, contratos digitales o contratos inteligentes, son programas informáticos, basados en criptografía, que facilitan, verifican y hacen cumplir de forma automática la negociación de un contrato sin necesidad de tener un documento contractual. Estos contratos inteligentes ejecutan automáticamente las cláusulas contractuales cuando se disparan las correspondientes condiciones pre-programadas, asociadas a activos reales. Una visión gráfica del uso del Smart Contracts podría ser la siguiente: Por ejemplo, se podría registrar una transacción de Blockchain asociada a una apuesta por el resultado de un partido de la Liga de fútbol; el Smart Contract bloquearía los fondos asociados a la apuesta, y los depositaría automáticamente una vez verificase el resultado del partido. La verificación de la ejecución de las acciones asociadas a los activos reales es uno de los problemas que se plantea Blockchain. El programa puede definir reglas estrictas y sus consecuencias, de la misma manera que un documento legal tradicional. Además, a diferencia de un contrato tradicional, puede hacer uso de la información del sistema y tomar las acciones necesarias en base a lo descrito en el contrato. Esta aplicación se podría extrapolar a cualquier transacción que requiera un acuerdo registrado entre partes, como, por ejemplo, la contratación de productos financieros o de seguros, los depósitos en garantía, las operaciones de trading, de préstamos sindicados, o la gestión de colaterales. 4 P á g i n a

5 Dado que la mayoría de los activos financieros, como bonos, valores, derivados y préstamos ya son electrónicos, sería posible pensar que algún día todo el sistema de una entidad se reemplazara por una estructura descentralizada. De hecho, las últimas innovaciones utilizan tokens para almacenar y comercializar activos como valores, bonos, y productos básicos. A nivel de auditoría surge otra opción de negocio; por ejemplo, para cumplimientos fiscales o relacionados con la información para blanqueo de capitales, el uso de sistemas Blockchain podría ser realmente útil. Dada la capacidad de registrar los movimientos de forma cronológica y la trasparencia para el análisis de la in formación que permite a los participantes del sistema, resulta mucho más complejo establecer entramados financieros que posibiliten el fraude fiscal o blanqueo de dinero. Aparecen también posibilidades de uso en los temas referentes a manejos de flujos de dinero (Cash Flow). Actualmente, los departamentos financieros trabajan para optimizar los flujos de cobros y pagos con el fin de maximizar los fondos líquidos de la empresa. Dadas las capacidades de esta tecnología en cuanto al registro e inmediatez de las transacciones, se abre un abanico interesante para poder aplicar las técnicas que permitan optimizar el flujo de caja de manera mucho más ágil y eficiente que en la actualidad. Nuestra visión La implantación de Bitcoin, pendiente de una regulación que proteja a los usuarios, continúa con un crecimiento relativamente lento del número de comercios y entidades que lo aceptan, y del número de cajeros automáticos disponibles. Las expectativas sobre Blockchain van mucho más allá que su uso para Bitcoin. Más de 40 bancos se han unido en un consorcio abierto liderado por la startup R3, con el objetivo de desarrollar el uso de Blockchain en el sistema financiero, con el objetivo de llegar a crear una plataforma común basada en Blockchain orientada a las transacciones financieras. BBVA y Santander forman parte del consorcio. La tecnología alrededor de Blockchain no ha alcanzado todavía su madurez, tanto en lo que respecta a la definición de estándares, como a la capacidad de los Smart Contracts para verificar la situación de los activos reales, a las herramientas para la creación de transacciones de Blockchain, y a la gestión de la escalabilidad y la velocidad requeridas. La combinación de plataformas abiertas de nueva generación como Ethereum o Hyperledger, con las iniciativas de Blockchain as a Service de proveedores de servicios Cloud, como Microsoft Azure, y las bases de datos descentralizadas (BigchainDB por ejemplo) está contribuyendo a evolucionar esta situación. En resumen, Blockchain es una tecnología emergente y disruptiva que despierta mucho interés en el ámbito financiero, y que trasciende a su uso para Bitcoin. Si Internet supuso la descentralización del acceso a la información, con Blockchain se vislumbra la descentralización 5 P á g i n a

6 del procesamiento y almacenamiento de las transacciones ( Full decentralised stack ), lo que hace prever una explosión de casos de uso. En ese contexto, la mayor parte de las grandes entidades financieras están comenzando a explorar y a invertir en Blockchain, aunque todavía no ha alcanzado su grado de madurez, y su implantación real, más allá de las criptomonedas, es actualmente muy escasa y se puede considerar en una etapa de Early Adoption. En este contexto estamos convencidos de las posibilidades que ofrecen los sistemas basados en cadenas de bloques. Consideramos que Blockchain supone una alternativa tecnológica que podrá dar soporte a necesidades reales del negocio bancario, aplicada a diferentes áreas de los bancos. 6 P á g i n a