Análisis cuantitativo de los Riesgos del Proyecto con la simulación de Montecarlo. Francisco Malca Cuéllar
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- Juan Luis Alarcón Villalobos
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1 Análisis cuantitativo de los Riesgos del Proyecto con la simulación de Montecarlo Francisco Malca Cuéllar
2 Acerca del Autor Francisco Malca Cuéllar es responsable de los proyectos de inversión a nivel nacional en Hermes Transportes Blindados desde el año Francisco Malca Cuéllar, PMP.
3 Riesgo en las organizaciones La meta fundamental de los líderes empresariales es maximizar la riqueza de los dueños de la empresa. El enriquecimiento de los accionistas no será sostenible en el tiempo a costa de los otros grupos de interés o stakeholders. La empresa debe generar valor a través de una adecuada gestión de sus stakeholdres por un lado y por otro con una correcta administración de sus decisiones empresariales, para lo cual deberá someterlas a dos frentes: Rendimiento y Riesgo.
4 Riesgo en las organizaciones Rendimiento Considera los flujos de efectivo a través del tiempo. Utilidad Año
5 Riesgo en las organizaciones Riesgo Interpretado como la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados. Apetito de riesgo, cantidad dispuesto a aceptar con miras a una recompensa. Tolerancia al riesgo, grado que podrá resistir. Umbral de riesgo, medida de nivel de incertidumbre en el que pueda tener interés.
6 Riesgo en las organizaciones Riesgo vs Rendimiento Las empresas poseen aversión al riesgo, es decir esperan recibir compensaciones más grandes por un riesgo mayor Los PM requieren desarrollar conocimientos en herramientas que contribuyan a una adecuada toma de decisiones. Riesgo Rendimiento
7 Actitud hacia el riesgo
8 Actitud hacia el riesgo 1 2 3
9 Actitud hacia el riesgo 1 2 3
10 Actitud hacia el riesgo 1 2
11 Actitud hacia el riesgo 1 2
12 Actitud hacia el riesgo 1 2
13 Actitud hacia el riesgo 2
14 Actitud hacia el riesgo
15 Actitud hacia el riesgo 1 2 3
16 Actitud hacia el riesgo 1/3 1/3 1/
17 Actitud hacia el riesgo 2/
18 Actitud hacia el riesgo 2/3 1 2
19 Actitud hacia el riesgo 1 2 2/3 2/3 0/3
20 Actitud hacia el riesgo 1/3 2/3 2/3 0/3 1 2
21 Actitud hacia el riesgo 1/3 2/3 2/3 0/3 1 2
22 Actitud hacia el riesgo 1/3 2/3 2/3 0/3 1
23 Actitud hacia el riesgo Las personas y por extensión las organizaciones tienen actitudes hacia el riesgo que afectan tanto a la exactitud de la percepción del riesgo como a la forma en que responden. Guía del PMBOK
24 Cuantificar el riesgo
25 Inicios de la simulación Montecarlo La mayor parte de la investigación en métodos cuantitativos se realizaron durante los años 40. Fue desarrollado a partir de un juego de solitario por Von Neumann y Ulam. Fue usada para la solución de problemas probabilísticos durante el proyecto Manhattan. Se llamó Montecarlo, en referencia al casino de Montecarlo en Mónaco, capital de los juegos de azar.
26 Etapas del proceso de simulación Montecarlo 1. Definición de los datos probabilísticos. 2. Diseño del modelo o proceso de cálculo. 3. Cálculo repetitivo de los resultados, usando valores aleatorios de los datos probabilísticos. 4. Estimación de la distribución de probabilidad de los resultados obtenidos.
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48 Caso. Máquinas de Procesamiento de billetes Hermes necesita reemplazar sus máquinas de clasificación y recuento de billetes. La calidad de los billetes circulantes varían en cada país por lo que el proveedor espera una clasificación con calidad entre el 85% y 97% de los billetes. Calidad Ahorro 85% S/. 104,720 97% S/. 119,504
49 Caso. Máquinas de Procesamiento de billetes PROYECTO DE INVERSIÓN EN PROCESAMIENTO DE BILLETES Máquinas 68 Costo unitario (por máquina) S/. 3,850 Inversión (68 máquinas) S/. 261,800 Capital del trabajo S/. 19,040 Costo del capital anuales 12.5% (Brink's) Plazo 5 años Depreciación 5 años Impuestos 30%
50 Caso. Máquinas de Procesamiento de billetes Ventas Costo de ventas -119, , , , ,880 = Margen Bruto 119, , , , ,880 - Gasto de venta Gasto de Administración = EBITDA 119, , , , ,880 - Depreciación 52,360 52,360 52,360 52,360 52,360 = EBIT 67,144 62,216 58,520 60,984 58,520 - Impuestos 20,143 18,665 17,556 18,295 17,556 + Depreciación 52,360 52,360 52,360 52,360 52,360 = Flujo de caja operativo (NOPAT) 99,361 95,911 93,324 95,049 93,324 - Inversión activos fijos (CAPEX) 261,800 - Inversión capital de trabajo 19,040 19,040 19,040 19,040 19,040 = Flujo de caja libre -261,800 80,321 76,871 74,284 76,009 74,284 Periodo de Recuperación de la Inversión PRI 4.44 Tasa Interna de Retorno TIR 14% Índice de Rentabilidad IR 1.04 Valor Actual Neto VAN 11,180
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59 Ventajas de la Simulación Montecarlo Permite analizar las probabilidades de éxito o fracaso de los proyectos sin necesidad de recurrir a complejos modelos estadísticos. Permite simular escenarios y experimentar sin mayor inversión, así como identificar las variables que más influyen en el resultado. El resultado obtenido permite tomar decisiones conociendo el nivel de riesgo asumido.
60 Desventajas de la Simulación Montecarlo Puede distorsionar los resultados si la probabilidad de las variables no fue adecuadamente establecida. No sugiere directamente la decisión a tomar.
61 Conclusiones finales Para tomar decisiones, es fundamental obtener estimaciones que nos acerquen lo más posible a lo que acontecerá en el futuro. Allí radica la importancia de los métodos que cuantifiquen el riesgo y la incertidumbre. Los análisis de incertidumbre que utilizan escenarios estáticos y unidimensionales, predicen un único resultado al sensibilizar las variables. Las herramientas cuantitativas permiten ampliar este enfoque considerando todo el abanico de posibilidades (no solo las tendencias extremas o centrales).
62 Conclusiones finales El análisis de escenarios con incertidumbre forma parte importante de las decisiones que toman los PM. Aún con todo el acceso a la información con que se cuenta, no podemos predecir con precisión el futuro. La simulación Montecarlo nos ayuda a estimar el riesgo y con ello, contribuye con la calidad y eficacia de nuestras decisiones en condiciones de incertidumbre. Las herramientas matemáticas no solo proporcionan agilidad y flexibilidad en la toma de decisiones sino que contribuyen al crecimiento y al incremento de la competitividad de la organización.
63 Otros software SimulAr Crystalball overview/index.html
64 Preguntas y respuestas
65 Información de contacto Nombre: Francisco Malca Cuéllar Empresa: Hermes Transportes Blindados
66 Anexos Ejemplo Dados Hoja de cálculo de Microsoft Excel Caso: Máquinas de Procesamiento Hoja de cálculo de Microsoft Excel
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