Evaluación de la Eficacia de la Ayuda al Desarrollo

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1 CEMPRO, PLANES Y PROYECTOS PARA EL DESARROLLO Tema especial Evaluación de la Eficacia de la Ayuda al Desarrollo M e t o d o l o g í a s d e E v a l u a c i ó n b o l e t í n m e t o d o l ó g i c o d e c e m p r o

2 Metodologías de Evaluación Boletín de evaluación de proyectos EVALUACIÓN DE LA EFICACIA DE LA AYUDA AL DESARROLLO 1 El Examen anual de la eficacia en términos de desarrollo ofrece los resultados de la evaluación anual del trabajo del Banco Mundial en dos ámbitos cruciales: los proyectos y programas del Banco a favor de los países en desarrollo y los avances en la promoción de los bienes públicos mundiales, como la protección del clima de la tierra y la prevención de la propagación de enfermedades transmisibles peligrosas. PRINCIPALES MENSAJES La reducción de la pobreza en cualquier país está estrechamente relacionada con los progresos que se hagan con respecto a la promoción de los bienes públicos mundiales, como la protección del clima y el control de las enfermedades transmisibles. Los resultados obtenidos con el financiamiento del Banco han mejorado en el mediano plazo. Sin embargo, dado el optimismo con el que se juzgaron los proyectos en el ejercicio 2007, el porcentaje de proyectos que recibieron una calificación de moderadamente satisfactoria o superior se redujo del 83% registrado un año antes, al 76%. Se necesitan mecanismos de supervisión para identificar los proyectos problemáticos y asegurar que la caída del desempeño registrada en el ejercicio 2008 no sea el anuncio de una disminución persistente. A fin de mejorar el seguimiento y la evaluación en los proyectos y programas, pueden adoptarse medidas prácticas, tales como recopilar información de referencia adecuada y establecer vínculos más claros entre los productos y los resultados. El modelo del Banco basado en los países ha funcionado relativamente bien con respecto a la promoción de los bienes públicos mundiales cuando se conjugan los intereses nacionales y mundiales, y las donaciones respaldan inversiones a nivel nacional. No obstante, los mayores desafíos, como el cambio climático, se plantean cuando los beneficios nacionales y mundiales ya sean reales o percibidos difieren considerablemente. Ello representa una presión considerable para el modelo basado en los países. Para salvar de manera más eficaz la brecha entre las necesidades de alcance mundial y los temas que interesan a los países, el Banco debería: establecer presupuestos especiales y ofrecer mayores incentivos para que los equipos a cargo de las operaciones en los países se dediquen a los bienes públicos mundiales; utilizar sus redes de conocimientos mundiales de manera más eficaz, y sacar mayor provecho de su posición para dar mayor voz a los países en desarrollo en la gestión de los programas mundiales. CUÁNDO SE CONSIDERA QUE UN PROYECTO ES SATISFACTORIO? No existe ningún indicador que permita evaluar los resultados satisfactorios de los distintos proyectos. Antes bien, los resultados en términos de desarrollo comprenden una variedad de indicadores económicos y sociales, según el sector y el tipo de proyecto. Un proyecto se considera satisfactorio cuando se han alcanzado los objetivos de la operación, con tan sólo pequeñas deficiencias. Como ejemplo cabe mencionar el impacto en términos de desarrollo registrado en Mozambique, donde, gracias a proyectos de abastecimiento y saneamiento respaldados por el Banco, se construyeron 130 puntos de acceso a fuentes de agua, con lo que se suministró agua potable a personas. En Camboya, un proyecto financiado por el Banco permitió que personas tuvieran acceso al suministro de agua potable en Phnom Pehn. CUÁNDO SE CONSIDERA QUE EL PROGRAMA PARA UN PAÍS ES SATISFACTORIO? No existe un modelo único para lograr que los programas del Banco para los países sean satisfactorios, ya que éstos varían en gran medida según la capacidad institucional, el grado de desarrollo y las necesidades de desarrollo específicas de cada país. Las características del programa para Indonesia sirven como ejemplo de buenos efectos directos observados en varios casos. Q U É S E E N T I E N D E P O R D E S A F Í O S MUNDIALES COMUNES? 1 Banco Mundial, Independent Evaluation Group, Examen Anual de la Eficacia en Términos de Desarrollo, 2008.

3 Costes de inversión en el año base Los desafíos mundiales comunes (prevenir el cambio climático, controlar las enfermedades transmisibles y contribuir a un sistema de comercio justo, entre otros) son aquellas grandes oportunidades de promover el bienestar de las personas y aliviar la pobreza que requieren la acción coordinada y sin distinción de fronteras. Los actores individuales a nivel local, regional y nacional carecen del incentivo o los medios para actuar, de modo que estos bienes públicos mundiales como se denominan registran un nivel de insuficiencia crónico, incluso cuando se reconoce ampliamente la urgencia de adoptar medidas colectivas a nivel mundial. Sección: métodos QUÉ SIGNIFICA EL VAN DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA? Técnicamente, el valor actual neto, VAN, es el valor actualizado, al momento en el que debe tomarse la decisión, de la suma de los beneficios menos los costes. Por lo general, la estructura temporal de un proyecto de inversión pública comprende una sucesión de flujos monetarios positivos (beneficios) y negativos (costes), que ocurren a partir de una inversión inicial realizada en el período o año 0, tal como se ilustra en el grafico siguiente: Configuración temporal de costos y beneficios producen o prestan dichos servicios. Por otra parte, los ingresos que se contabilizan como beneficio privado pueden incluir transferencias por subvenciones, sin mejoras de eficiencia, que hace que el beneficio social sea inferior al privado. La combinación de ambas razones hace que los beneficios privados puedan ser mayores o menores que los beneficios sociales. Costos De igual forma, los costes sociales se calculan añadiendo a los costes privados todos los efectos externos (por ejemplo, la contaminación atmosférica o el ruido) que normalmente no son considerados por las empresas que elaboran el producto o prestan el servicio. En ocasiones, el coste de oportunidad de los recursos utilizados difiere del precio de mercado (por ejemplo, cuando existe desempleo), lo que disminuye los costes sociales. La combinación de ambas razones hace que los costes privados puedan ser mayores o menores que los costes sociales. FORMULAS DEL VAN En el contexto de la evaluación de proyectos de inversión pública existen dos expresiones formales: una para calcular el beneficio social neto del proyecto (VAN social) y otra para calcular el resultado privado del mismo (VAN privado). Donde: Tanto los beneficios como los costes pueden valorizarse desde el punto de vista privado como social, perspectivas que generalmente no coinciden en los proyectos de inversión pública: Beneficios VAN s : VAN f : I 0 : Valor actual neto social Valor actual neto privado T: Duración del proyecto I: Tasa de descuento BS 1,,BS 1 : CS 1,,CS 1 : p 1 q 1, p 1 q 1 CP 1.CP 1 : Beneficios sociales anuales Costes sociales anuales Ingresos anuales Costos privados anuales Mientras que los beneficios sociales reflejan la valoración total de un determinado producto o servicio por parte de los individuos, el beneficio privado suele ser menor, ya que se limita a los ingresos obtenidos por parte de las empresas que

4 RELACIÓN ENTRE EL VAN SOCIAL Y EL VAN PRIVADO Las formulas anteriores muestran que el VAN social y el VAN privado están estrechamente relacionados: el primero engloba al segundo, pero éste matiza la interpretación del primero. Tanto el VAN social como el VAN privado del proyecto crecen a lo largo del tiempo, reflejando el hecho de que los beneficios (sin actualizar) suelen ser mayores a medida que el proyecto comienza a producir resultados, mientras que el mayor desembolso de costes suele realizarse al comienzo, en el momento de la inversión. Sin embargo, la diferente composición de los mismos hace que el VAN social y el VAN privado no generen el mismo resultado, ni cuantitativamente ni cualitativamente. Relación existente entre el VAN social y el VAN privado En caso de que existieran tales restricciones, sería recomendable estudiar las posibilidades de modificar los ingresos y costes privados mediante diferentes políticas de precios y nivel de servicio, por ejemplo, con el fin de obtener un nuevo VAN financiero, esta vez positivo. Como en la mayoría de los casos un proyecto supone modificar una situación inicial (denominada situación base), la evaluación puede realizarse también como una variación en los beneficios y costes en lugar de determinar los valores totales, lo que facilita notablemente el análisis. Incluso cuando se trata de la creación de una infraestructura nueva, es posible formular el problema como la variación en las condiciones de transporte en el corredor existente. La evaluación social no debe pretender recoger todos los elementos que determinan la decisión final, pero sí intentar capturar aquellos elementos que resultan relevantes desde una perspectiva económica, dejando a un lado algunos elementos institucionales o políticos de difícil modelización. Por todo ello se busca la máxima simplificación posible sin llegar a perder el rigor necesario para alcanzar conclusiones útiles. Decisiones de inversión: criterios genéricos CRITERIOS DE DECISIÓN SIN INCERTIDUMBRE Teniendo en cuenta la relación existente entre ambos, y en condiciones de ausencia de incertidumbre, al evaluar un proyecto de inversión utilizando el VAN social y el VAN privado, los resultados de ambas expresiones son relevantes. Así, cuando el VAN social es negativo el proyecto no debe llevarse a cabo, ya que la suma actualizada de sus beneficios sociales (los cuales incluyen los beneficios privados) no resulta suficiente para compensar la suma descontada de sus costes sociales (los cuales incluyen los costes privados). Cuando el VAN social es positivo, el proyecto debe realizarse sólo si el VAN financiero es positivo o si, siendo éste negativo, no existen restricciones presupuestarias. Sección: fórmulas TASA DE DESCUENTO: UNIDADES MONETARIAS REALES O NOMINALES? El análisis coste-beneficio trata de evaluar si los recursos reales que la sociedad sacrifica para un proyecto determinado están compensados por beneficios

5 suficientes de acuerdo con las preferencias sociales entre presente y futuro. Es indiferente trabajar con los datos expresados en unidades monetarias constantes o corrientes. Generalmente, los flujos de beneficios y costes se expresan en unidades monetarias constantes del año base: es decir, en términos reales, ignorando la inflación. El analista no suele estar interesado en la evolución de los valores nominales, sino en la utilización de recursos y en la generación de beneficios asociados al proyecto. No obstante, hay al menos dos razones por las que puede ser preferible trabajar con datos expresados en unidades monetarias corrientes: Cuando todos los datos originales vienen expresados en dichas unidades (reflejando cambios reales e inflación) y la presentación del proyecto puede ser mejor entendida en términos monetarios. Cuando la dimensión privada del proyecto así lo exige. Este es el caso, de creciente importancia, de las obras de infraestructura en las que los usuarios pagan por el uso y en las que el sector privado participa como gestor o como concesionario. También puede ocurrir que los precios de algunas partidas del coste del proyecto evolucionen por encima o por debajo de la inflación general. En este caso, habría que contabilizar la diferencia. Por ejemplo, supongamos que la inflación prevista para los 20 años de vida del proyecto es del 2%, y que la evolución prevista del precio de una materia prima utilizada en cantidades significativas en el proyecto es del 5%, reflejando la inflación y su coste de oportunidad. Al expresar las variables en unidades monetarias del año base corregiríamos solo el elemento general de inflación. Para proyectos de larga duración, distinguir la evolución particular de cada elemento de coste no es siempre posible. A partir de la expresión anterior, se obtiene la igualdad: Esta formula permite despejar la tasa de descuento real o nominal según convenga. Por ejemplo, si la tasa de descuento real es de 0,10 y la inflación es de un 0,04, y los flujos de beneficios y costes están expresados en términos nominales, la tasa de descuento nominal será: Inversamente, para calcular la tasa de descuento real conociendo la nominal y la inflación, puede utilizarse la siguiente expresión: En conclusión, lo más recomendable es observar la consistencia en los cálculos y asegurarse que los flujos de beneficios y costes estén expresados en los mismos términos que la tasa de descuento. La relación de equivalencia entre el VAN en términos reales y el VAN en términos nominales viene determinada por la siguiente igualdad: Donde: BS t CS t m i i n Costes sociales en términos reales Tasa de inflación anual Tasa de descuento (real) Tasa de descuento (nominal).