AMÉRICA MÓVIL S, S.A. de C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2004

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1 Carlos García-Moreno Director de Finanzas y Administración carlos.garciamoreno@americamovil.com Puntos Paulina Amieva Gérard Relaciones con Inversionistas paulina.amieva@americamovil.com AMÉRICA MÓVIL S, S.A. de C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2004, D.F., 27 de enero de , S.A. de C.V. ( ) [BMV: AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del cuarto trimestre de El cuarto trimestre del 2004 fue el mejor de en términos del número de adiciones netas básicamente debido al incremento en 7.0 millones de nuevos suscriptores celulares, llevando el total del año a 17.2 millones de nuevos suscriptores. Por primera vez desde que la empresa comenzó operaciones, el crecimiento en suscriptores fue sustancialmente orgánico. cerró el año con 61.1 millones de suscriptores móviles, casi en su totalidad suscriptores proporcionales a nuestra participación en cada subsidiaria. Junto con 1.9 millones de líneas fijas, obtuvo un total de 63.0 millones de líneas al cierre del año. En, ganó 2.0 millones de suscriptores en el cuarto trimestre; en, 1.7 millones; en y, obtuvo más de 1.0 millones de nuevos suscriptores en cada una; en los Estados Unidos, 550 mil suscriptores. Los ingresos de alcanzaron 135 mil millones de pesos en el 2004, de los cuales 40 mil millones se generaron en el cuarto trimestre. Esto representa un crecimiento anual de 49.1% y de 43.3%, respectivamente. Trimestralmente, los ingresos se expandieron en 15.9%. El EBITDA y la utilidad operativa se mantuvieron en línea con las expectativas de, a pesar de la pronunciada aceleración del crecimiento de suscriptores en el año en varias de nuestras operaciones, así como el crecimiento significativo en los costos de adquisición. El EBITDA aumentó 25.7% en el 2004 y representó el 31.2% de los ingresos totales. El año cerró con una utilidad neta de 16.5 mil millones de pesos, arriba 4.4% en el año. Una utilidad neta de 1.6 mil millones de pesos se registró en el cuarto trimestre tras provisiones por impuestos diferidos por un monto de 3.2 mil millones de pesos. Este último es el equivalente a 13 centavos de peso por acción y a 24 centavos de dólar por ADR. La deuda neta permaneció sin cambios, en 42.4 mil millones de pesos, conforme el flujo de efectivo operativo de fue suficiente para cubrir gastos en capital por 22.4 mil millones de pesos así como para la adquisición de participación en varias empresas por un monto que asciende a los 6.1 mil millones de pesos. Adicionalmente, gastó 13.6 mil millones pesos en recompras y pago de dividendos. continuó con la expansión de su plataforma GSM en Latinoamérica. Todas las operaciones ya cuentan con servicios tanto de voz como de datos en la red GSM.

2 - Fundamentales Pesos constantes Ene-Dic 04 4T04 4T03 UPA (Pesos)* Utilidad por ADR (Dólares)** Utilidad Neta (milliones de pesos) 16,513 1,643 5,603 EBITDA (milliones de pesos) 42,089 10,155 9,543 Utilidad de Operación (milliones de pesos) 23,494 5,093 5,364 Acciones en Circulación (miles de millones) ADRs en Circulación (miles de millones) *Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación ** 20 Acciones por ADR En diciembre, aumentó su participación en la Compañía de Telecomunicaciones del Salvador () en 41.54%, por un precio de compra de 295 millones de dólares. Con dicha adquisición, la participación de en la compañía se incrementa a 94.4%. Durante el transcurso del mes, continuamos adquiriendo participaciones minoritarias en la empresa, aumentando de esta manera nuestra participación total hasta 95.2% a finales del ofrece servicios de línea fija, línea móvil así como diversos servicios de telecomunicaciones a lo largo y ancho de El Salvador. Las operaciones en Uruguay, administradas por nuestra subsidiaria, comenzaron en el último mes del A principios de noviembre, colocó en los mercados internacionales un bono con vencimiento en 2015 por un monto de 500 millones de dólares. Las notas pagarán intereses a una tasa del 5.750% anual y devengarán intereses semestralmente. En el año, la compañía recompró acciones por una cantidad de 12.2 mil millones de pesos. Debido a ello, 2004 fue el año de mayor recompras en la historia de América Móvil. La expansión de la red GSM continuó en todas las operaciones de Latinoamérica, de manera que se cuenta con una plataforma común para las comunicaciones de voz y datos. El número de acuerdos por roaming con operadores internacionales ha incrementado de manera significativa, de tal manera que se las subsidiarias de América Móvil están ofreciendo nuevos servicios de datos. Subsidiarias y Asociadas de al 31 de Diciembre de 2004 País Compañia Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación Subsidiarias - celular 100.0% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - Telecom Americas celular 97.8% Consolidación Global - celular 99.2% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - El Salvador celular, fijo 95.2% Consolidación Global - Guatemala * celular, fijo 99.9% Consolidación Global - Honduras celular 100.0% Consolidación Global - Nicaragua celular, fijo 99.0% Consolidación Global - Uruguay celular 100.0% Consolidación Global - U.S.A. Tracfone celular 98.2% Consolidación Global Affiliates - Mexico US Commercial Corp. otros 29.7% Método de Participación - U.S.A Telvista otros 45.0% Método de Participación * AMX owns through and directly 99% of Telgua, which owns 100% of the wireless subsidiaries Sercom in Guatemala and Nicaragua. 1

3 En el último trimestre del 2004, ganó 7.0 millones de suscriptores, resultando en el mejor trimestre a la fecha en cuanto al crecimiento de suscriptores se refiere. Con ello, las adiciones netas de suscriptores llegaron a 17.3 millones en 2004, casi 1.5 veces más que las observadas durante todo En dicho año, la base de suscriptores se incremento en 12.1 millones, pero 4.2 millones de estos suscriptores se realizaron a través de adquisiciones; en contraste, el crecimiento en el 2004 fue sustancialmente orgánico. El año terminó con un total de 61.1 millones de suscriptores móviles, un crecimiento anual del 39.3%. Juntas, las líneas fijas y móviles sumaron 63.0 millones a finales del 2004, 37.8% más que los 45.7 millones de líneas observadas en Llevando la delantera en términos de adquisiciones netas se encuentra, la cual adquirió 5.4 millones de suscriptores en millones en el cuarto trimestre llevando la base de suscriptores en a casi 29 millones en diciembre. Las operaciones brasileñas, bajo la marca, alcanzaron los 13.7 millones de suscriptores a finales de diciembre 2004, un incremento neto de 4.1 millones en comparación al año anterior. En términos anuales, nuestra base de suscriptores en se expandió por 43.4%, mientras que en términos trimestrales, creció en 13.9%, ya que las adiciones netas en los últimos tres meses del año superaron los 1.7 millones. a Diciembre 2004 Miles Total (1) Proporcionales (2) País Dec-04 Sep-04 Var.% Dec-03 Var.% Dec-04 Sep-04 Var.% Dec-03 Var.% 28,851 26, % 23, % 28,851 26, % 23, % 3,587 2, % 1, % 3,587 2, % 1, % 13,657 11, % 9, % 13,306 11, % 9, % 5,814 4, % 3, % 5,767 4, % 3, % 2,326 1, % 1, % 2,326 1, % 1, % El Salvador % % % % Guatemala 1,306 1, % % 1,293 1, % % Honduras % % % 0 n.m. Nicaragua (3) % % % % Uruguay 5 0 nm 0 nm 5 0 nm 0 nm E.E.U.U. 4,394 3, % 2, % 4,315 3, % 2, % Total Celular 61,107 54, % 43, % 60,589 53, % 42, % El Salvador % % % % Guatemala % % % % Nicaragua % % % 0 n.m. Total Fijo 1,897 1, % 1, % 1,842 1, % 1, % Líneas Totales 63,004 55, % 45, % 62,431 54, % 44, % ((1) Incluye el total de suscriptores de todas las compañías en las cuales tiene participación accionaria; no toma en cuanta la fecha en la que las empresas comenzaron a ser consolidadas. (2) Incluye el total de suscriptores ponderado por la participación accionaria de en cada una de las empresas. (3) Incluye. El crecimiento de suscriptores en se aceleró a lo largo del 2004, lo cual implicó una ganancia para de un millón de suscriptores en el último trimestre (39.4% secuencialmente) y de 2.2 millones en el año entero. A finales del 2004, la base de suscriptores de, de 3.6 millones, fue 2.5 veces mayor que la observada el año anterior. En Uruguay, comenzó operaciones en diciembre. Nuestras operaciones en sumaron 2.1 millones de nuevos suscriptores en el año 1.1 millones en último trimestre y terminaron el 2004 con 5.8 millones de 2

4 suscriptores. En, las adiciones netas llegaron a 789 mil en el año y 356 mil en el trimestre, su base de suscriptores finalizó diciembre con 2.3 millones. Por segundo año consecutivo, Tracfone, operando en los Estados Unidos, continuó exhibiendo un crecimiento en la base de suscriptores de casi un 50%. Agregó 1.4 millones de clientes en el año y terminó 2004 con 4.4 millones de suscriptores. Las operaciones en ubicadas en Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Honduras alcanzaron un total de 2.5 millones de suscriptores móviles en diciembre, habiendo agregado 1.1 millones suscriptores en Los suscriptores de línea fija en llegaron a 1.9 millones a finales del año. Resultados s de En un año caracterizado por la aceleración del crecimiento de suscriptores en los países donde opera este efecto siendo particularmente agudo en el cuarto trimestre - los ingresos aumentaron casi 50% respecto aquellos del año anterior, hasta alcanzar los mil millones de pesos. Al contrario de lo observado en los primeros tres años de operaciones, cuando las adquisiciones tenían un impacto importante en los resultados consolidados de la empresa, en el 2004 el crecimiento de ingresos fue sustancialmente orgánico. En el cuarto trimestre, los ingresos aumentaron en 15.9% con respecto a los del trimestre anterior, llegando a 40 mil millones de pesos. Ello refleja no sólo el fuerte crecimiento en los ingresos por servicios (7.8% en el trimestre) sino también el aumento en las ventas de equipos que fue un reflejo de la fuerte estacionalidad en la expansión de la base de suscriptores. El EBITDA se incrementó en 25.7% en 2004, hasta alcanzar un total de 42.1 mil millones de pesos, en línea con los estimados de la compañía, sin embargo, el márgen Millions of Pesos Constantes 4T04 4T03 Var.% Ene-Dic 04 Ene-Dic 03 Var.% Ingresos por Servicios 30,960 22, % 110,721 77, % Venta de Equipo 8,881 4, % 24,026 12, % Ingresos Totales 39,840 27, % 134,747 90, % Costo de Servicios 7,264 5, % 26,409 19, % Costo de Equipo 14,075 7, % 39,007 20, % Gastos Comericales, Generales y de Admon. 8,346 5, % 27,242 17, % Total Costos y Gastos 29,685 18, % 92,658 56, % Ebitda 10,155 9, % 42,089 33, % % de los Ingresos Totales 25.5% 34.3% 31.2% 37.0% Depreciación y Amortización 5,062 4, % 18,595 14, % Utilidad de la Operaciónt 5,093 5, % 23,494 18, % % de los Ingresos Totales 12.8% 19.3% 17.4% 20.9% Intereses Netos % 2,278 1, % Otros Gastos Financieros % 1, n.s. Fluctuación Cambiaria -1, n.s. -2,197-1, % Resultado por Posición Monetaria -1, % -3,200-2, % Costo Integral de Financiamiento -1,240-1, % -1,908-2, % Otros Ingresos y Gastos % -89 1, % Impuesto sobre la Renta y Diferidos 4, n.m. 8,531 3, % Utilidad (Péridida) antes de Resultados en Asociadas e Interés Minoritario 1,719 5, % 16,959 16, % menos Resultados en Asociadas % % Interés Minoritario % % Utilidad (Pérdida) Neta 1,643 5, % 16,513 15, % *n.s. = no significativo 3

5 de EBITDA para el año cayó hasta 31.2%, de un nivel de 37.0% observado en Dada la alza significativa en el número de adiciones brutas consolidadas en 2004 en comparación a las observadas en 2003, el costo de adquisición de suscriptores aumentó a su vez y repercutió negativamente en el márgen de EBITDA. Se registró un EBITDA en el cuarto trimestre de 10.2 mil millones de pesos, o bien, del 26% de los ingresos, dado que los costos de adquisición en el trimestre fueron particularmente altos., y mostraron el trimestre más fuerte a la fecha en términos del crecimiento de suscriptores. obtuvo una utilidad operativa de 23.5 mil millones de pesos en el año, 24.4% más de lo observado en 2003, conforme los gastos de depreciación y amortización aumentaron a un ritmo mayor que la expansión del EBITDA, reflejando de esta manera el impacto de un mayor gasto en capital. La compañía registró un ingreso integral de financiamiento por 1.9 mil millones de pesos en 2004, básicamente como consecuencia de ganancias cambiarias y ganancias monetarias asociadas al efecto inflacionario de la posición de la deuda neta. En conjunto, dichas ganancias aún mayor que las observadas en 2003 más que compensaron el costo financiero neto de la posición financiera de la compañía. El resultado neto del año terminó en 16.5 mil millones de pesos, rebasando la del año pasado en 4.4%. El resultado neto del cuarto trimestre fue de 1.6 mil millones de pesos tras la provisión de 3.2 mil millones de impuestos diferidos. Para el año completo, la utilidad por acción fue de 1.35 pesos y 2.39 dólares por ADR. Incluyendo intereses devengados, la deuda neta de finalizó el año en 42.4 mil millones de pesos, prácticamente sin cambios en comparación al La posición de la deuda neta es equivalente a 1.0 veces el EBITDA. El flujo operativo de la empresa permitió cubrir gastos en capital por un monto de 22.4 mil millones de pesos, adquirir participaciones en varias empresas con un valor total de 6.1 mil millones de pesos (neto de la venta de otros activos), así como la recompra y pago de dividendos por un monto agregado de 13.6 mil millones de pesos. Balance General (conforme los Principios de Contabilidad Aceptados en )* Milliones de Pesos Constantes Dic-04 Dic-03 Var.% Dic-04 Dic-03 Var.% Activo Circulante Pasivo Circulante Efectivo e Inversiones Temporales 19,108 10, % Deuda a Corto Plazo** 5,392 12, % Cuentas por Cobrar 20,808 12, % Cuentas por Pagar 37,769 20, % Otros Activos Circulantes 3,808 2, % Otros Pasivos Circulantes 12,617 8, % Inventarios 11,243 5, % 55,779 41, % 54,967 31, % Activo Largo Plazo Planta y Equipo 85,056 74, % Inversiones en Asociadas 652 2, % Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo 56,067 39, % Activo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 6,487 3, % Crédito Mercantil (Neto) 9,523 8, % 62,555 43, % Marcas y Licencias (Neto) 35,028 35, % Activo Diferido 10,674 5, % Capital Contable 77, , % Total Activo 195, , % Total Pasivo y Capital Contable 195, , % * Iincluye porción circulante de deuda a largo plazo. 4

6 Centro américa El crecimiento de suscriptores de se aceleró en 2004, permitiendole de esta manera obtener 5.4 millones de nuevos suscriptores en el año, en contraste a los 3.4 millones adquiridos en Para diciembre, ya contaba con 28.9 millones de suscriptores, 23.1% más que el año anterior. Los ingresos se expandieron a un ritmo aún más acelerado (28.3%) que el de los suscriptores, terminando el año en 70.8 mil millones de pesos, además, tanto el promedio de minutos por suscriptor (MOU) como el promedio de ingresos por servicios por suscriptor (ARPU) continuaron su tendencia a la alza. El MOU creció 16.5% en términos anuales y el ARPU en 7.2% anual. Los servicios de valor agregado, en particular el servicio de mensaje corto, continuaron aumentando su participación dentro de los ingresos por servicios. El EBITDA, a su vez, aumentó 30% en el año, hasta 30.6 mil millones de pesos, mientras que el márgen se incrementó a 43.2% de 42.7% el año anterior. Tomando en cuenta que las adiciones brutas en 2004 excedieron las del 2003 por un 29% y que los costos asociados a la adquisición de nuevos suscriptores aumentaron de manera correspondiente, el hecho que el márgen de EBITDA de haya aumentado es testimonio de la solidez de sus operaciones así como de la tendencia a la alza en sus márgenes en el futuro. continuó con la expansión de su red GSM; hacia finales del año, ya contaba con cobertura en 660 pueblos y ciudades, un área donde el 73% de los mexicanos habitan. Adicionalmente, ha implantado cobertura a lo largo de 130 de las principales carreteras del país. Los suscriptores GSM ya conforman el 38.9% del total de suscriptores de. El número de acuerdos de roaming para voz y datos con operadores GSM internacionales continua aumentando, permitiendo de esta manera un mayor uso de productos basados en datos. Entre los nuevos productos que comenzó a ofrecer en 2004 se encuentra el servicio de push-to-talk que funciona en su red GSM. Milliones de Pesos Constantes 4T04 4T03 Var.% Ene - Dic 04 Ene - Dic 03 Var.% Ingresos 19,456 15, % 70,822 55, % Ebitda 8,260 6, % 30,619 23, % % 42.5% 42.8% 43.2% 42.7% Utilidad de Operación 6,961 5, % 25,538 18, % % 35.8% 34.4% 36.1% 33.7% Datos Operativos 4T04 4T03 Var. % (miles) 28,851 23, % Postpago 1,815 1, % Prepago 27,036 21, % MOU % ARPU (Pesos Constantes) % Churn (%) 3.2% 3.2% 0.0 5

7 La base de suscriptores en creció 2.5 veces en 2004, conforme obtuvo 2.2 millones de nuevos suscriptores. Casi el 47% de las ganancias en suscriptores se realizaron tan sólo en el último trimestre, cuando superamos la marca de un millón. Las adiciones netas de suscriptores en el cuarto trimestre de 2004 fueron casi diez veces mayores a las observadas en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos aumentaron de manera considerable en 2004, duplicándose con respecto al año anterior hasta alcanzar 1.4 mil millones de pesos argentinos (487 millones de dólares), con los ingresos por servicios aumentando en un 73% anual. En el cuarto trimestre, el total de ingresos se expandió 34% secuencialmente, hasta llegar a 521 millones de pesos argentinos. Se registró un EBITDA de 5 millones de pesos (2 millones de dólares) para el año entero debido principalmente al crecimiento en el costo de adquisición de suscriptores. El márgen de EBITDA cayó a 0.4% en 2004 y registró números negativos en el último trimestre dada la fuerte expansión de suscriptores mencionada anteriormente así como por el impacto correspondiente en el costo de adquisición. Los niveles de tráfico aumentaron significativamente a lo largo del año, a pesar del crecimiento acelerado de suscriptores. Los minutos de uso promedio por suscriptor (MOU) de hecho aumentaron casi 17% anual y 5.2% secuencial, con el ingreso promedio por suscriptor creciendo 1.1% en comparación al trimestre anterior. Millones de Pesos Argentinos 4T04 4T03 Var. % Ene - Dic 04 Ene - Dic 03 Var. % Ingresos % 1, % EBITDA % % % -4.8% 27.6% 0.4% 32.7% Utilidad de Operación % % % -9.1% 20.5% -5.4% 24.5% Datos Operativos 4Q04 4Q03 Var. % (miles) 3,587 1, % Postpago % Prepago 3, % MOU % ARPU (ARP$) % Churn (%) 1.9% 2.2% -0.3% Nuestras operaciones brasileñas bajo el nombre de - registraron su mejor trimestre a la fecha en términos de crecimiento de suscriptores con 1.7 millones de adiciones netas, las cuales llevaron el total de adiciones netas en 2004 a 4.1 millones. Ello representa un crecimiento del 43.4% anual en la base de suscriptores. 6

8 Los ingresos totalizaron 5.2 mil millones de reales (1.9 millones de dólares) en el año, de los cuales 1.7 mil millones fueron generados en el último trimestre. En comparación a 2003, los ingresos se incrementaron 76% en todo el año y 68% en el cuarto trimestre. Dichas tasas de crecimiento reflejan la mayor tasa de expansión la base de clientes así como la incorporación de BSE a en el nordeste de y de BCP en el área metropolitana de Sao Paulo, en mayo y diciembre del 2003 respectivamente. El EBITDA del año sumó 18 millones de reales, o bien, el 0.3% del ingreso total. La aceleración del crecimiento de suscriptores en llevó a un incremento de 2.3 veces en el nivel consolidado de adiciones brutas respecto al Ello se tradujo en un importante incremento en el costo total relacionado a la adquisición de nuevos suscriptores que como consecuencia repercutió negativamente en el EBITDA de. Dada la fuerte estacionalidad del crecimiento de suscriptores en el cuarto trimestre típicamente genera entre una tercio y un 40% de las adiciones netas del año lo cual usualmente lleva a la reducción del márgen de EBITDA en el cuarto trimestre, 2004 no fue la excepción. La estacionalidad de la temporada fue aún más marcada que la del año anterior debido a que las adiciones netas representaron el 41.5% del total del año. Ello resultó en una pérdida en EBITDA por 192 millones de reales (69 millones de dólares) en el último trimestre, lo equivalente al 11.6% de los ingresos. A pesar de la expansión en el crecimiento de suscriptores en el cuarto trimestre, el promedio de minutos por suscriptor llegó a aumentar en 2.5% secuencialmente y el ingreso por suscriptor permaneció sin cambios en 28 reales (16.5 dólares). Brazil Milliones de Reales CHECK check CHECK Valores 4T04 4T03 Var.% Ene - Dic 04 Ene-Dic 03 Var.% Ingresos 1, % 5,248 2, % Ebitda % % % -11.6% 9.4% 0.3% 20.8% Utilidad de Operación % -1, n.m. % -32.8% -14.9% -24.6% -7.0% Datos Operativos 4T04 4T03 Var. % (miles) 13,657 9, % Postpago 2,398 1, % Prepago 11,259 7, % MOU % ARPU (BRL$) % Churn (%) 3.1% 2.9% 0.2 América Central Nuestras subsidiarias en América Central prácticamente duplicaron la base combinada de suscriptores móviles hasta alcanzar un total de 2.5 millones en 2004, éste crecimiento en parte como resultado de la consolidación de en Honduras en julio y la de en Nicaragua a principios de agosto. Cifras combinadas de los 7

9 operadores de Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Honduras indican adiciones netas por 1.1 millones durante el año, 363 mil de ellos en el último trimestre del año. En términos absolutos, las adiciones de suscriptores de Guatemala durante el cuarto trimestre componen el 42% de las adiciones netas totales de la región, a pesar de que, en términos relativos, en Honduras y en el Salvador son los que muestran las mayores ganancias en suscriptores, con incrementos de 41.3% y 22.9%, respectivamente, durante el último trimestre del año. El número de líneas fijas en El Salvador, Guatemala y Nicaragua se incrementó en 3.2%, llevando el número total de líneas activas a 1.9 millones. El Salvador fue el país más dinámico en términos del crecimiento en las líneas fijas en 2004, con un incremento de 10.9% con respecto al año anterior. En Guatemala, el número de líneas fue reducido debido a que algunas de ellas se encontraban fuera de uso. Los ingresos combinados de nuestras operaciones centroamericanas alcanzaron 1.1 mil millones de dólares en 2004, 23.5% por encima de los resultados del año anterior. En términos secuenciales, en el cuarto trimestre el ingreso se incrementó en 7.5% para alcanzar los 315 millones de dólares. El EBITDA alcanzó 555 millones de dólares, 21.4% más que la cifra para el 2003, lo que condujo a un márgen del 51.3% durante En el cuatro trimestre, el EBITDA se ubicó en 152 millones de dólares representando 48.3% de los ingresos. América Central Milliones de Dólares check check check 4Q04 4Q03 Var.% Ene-Dic 04 Ene-Dic 03 Var.% Ingresos % 1, % Ebitda % % % 48.3% 50.8% 51.3% 52.2% Utilidad de Operación % % % 28.4% 26.8% 31.9% 28.6% Datos Operativos América Central* 4T04 4T03 Var. % Móviles (miles) 2,474 1, % Postpago % Prepago 2,245 1, % Líneas Fijas (miles) 1,897 1, % Total Líneas (Móviles + Fijas, 000 s) 4,371 3, % MOU** % ARPU (US$) % Churn (%)** 1.4% 1.8% -0.4 *4T04 incluye: Guatemala, Nicaragua (Sercom y ), El Salvador, Honduras; MOU y ARPU excluye. 4Q03 incluye: Guatemala, El Salvador y Nicaragua (Sercom) ** Ponderado por el número de suscriptores celulares; se refiere a datos de telefonía celular únicamente. Nuestras operaciones en finalizaron el año con 5.8 millones de suscriptores, lo que representó un incremento del 58% con respecto al año anterior. aún es la tercera subsidiaria más grande en términos de suscriptores. Las adiciones netas durante 2004 sobrepasaron los 2.1 millones de suscriptores, más del doble de los registrados en 2003, y prácticamente la mitad de estos adquiridos durante el cuarto trimestre. 8

10 Los ingresos de alcanzaron 1.9 billones de pesos colombianos en 2004 (749 millones de dólares), esto significó un incremento del 38% con respecto al año anterior. En el último trimestre el crecimiento en ingresos registró un aumento de 50% anual, siendo estos de 583 mil millones de pesos colombianos. El crecimiento en los ingresos se vio opacado por el crecimiento en el tráfico de llamadas, dado que los minutos de uso se incrementaron en un 53.3% en comparación con el año anterior y 10.2% de manera trimestral a pesar del fuerte incremento en suscriptores. El EBITDA aumentó en 5.7% durante el año alcanzando los 516 mil millones de pesos colombianos (200 millones de dólares). Un crecimiento acelerado en los suscriptores durante 2004 y el incremento en costos asociados a la adquisición de suscriptores disminuyeron los márgenes a un 26.7% durante el año. En el cuarto trimestre, cuando el crecimiento en suscriptores mostró particularmente un mayor crecimiento, el EBITDA llegó a 118 mil millones de pesos colombianos, equivalente al 20.2% de los ingresos totales. Miles de Millones de Pesos nos 4T04 4T03 Var. % Ene - Dic 04 Ene - Dic 03 Var. % Ingresos % 1,935 1, % EBITDA % % % 20.2% 33.1% 26.7% 34.7% Utilidad de Operación % % % 2.0% 9.2% 5.6% 10.9% Datos Operativos 4T04 4T03 Var. % (miles) 5,814 3, % Postpago 1,428 1, % Prepago 4,386 2, % MOU % ARPU (COP$) 30,129 32, % Churn (%) 2.2% 4.3% -2.0 Nuestra base de suscriptores en creció en 51.3% durante el año para alcanzar 2.3 millones de suscriptores. De los 800 mil suscriptores añadidos durante 2004, 45% fueron adquiridos durante el cuarto trimestre. Los ingresos de nuestra subsidiaria Ecuatoriana crecieron durante el año a un ritmo mayor que el de los suscriptores (58.4%) sumando un total de 379 millones de dólares. Los ingresos por venta de equipos fue el componente más dinámico de los ingresos totales con una expansión de 2.5 veces durante el año. En lo que respecta a los ingresos del cuarto trimestre, estos aumentaron 69.1% y 26.1% en términos anuales y trimestrales, respectivamente. Los niveles de tráfico se incrementaron significativamente, con el MOU del cuarto trimestre aumentando 28.0% respecto al año anterior y casi 17.0% respecto al tercer trimestre, ocasionando incrementos anuales y trimestrales (aunque a tasas menores) en los ARPUs. 9

11 El EBITDA de 2004 para aumentó 46.4% con respecto al año anterior, sobrepasando los 129 millones de dólares mientras que el fuerte crecimiento en suscriptores ocasionó una disminución en el márgen de EBITDA a un 34.1% de los ingresos. Sin embargo, en el cuarto trimestre el EBITDA sobrepasó en un 31.6% al mismo dato del cuarto trimestre en A finales de año se estaba negociando en con los operadores de líneas fijas para establecer nuevas comisiones de interconexion en línea fija-a-móvil. Milliones de Dólares check check check check 4Q04 4Q03 Var.% Ene-Dic 04 Ene -Dic 03 Var.% Ingresos % % Ebitda % % % 28.1% 36.2% 34.1% 36.8% Utilidad de Operación % % % 17.8% 23.4% 23.2% 23.6% Datos Operativos 4T04 4T03 Var. % (miles) 2,326 1, % Postpago % Prepago 2,122 1, % MOU % ARPU (US$) % Churn (%) 3.2% 3.5% -0.3 Estados Unidos Nuestras operaciones en los Estados Unidos obtuvieron 1.4 millones de suscriptores en el 2004, llegando a un total de 4.4 millones. Por segundo año consecutivo, las adiciones netas se expandieron aproximadamente en 50%. En el cuarto trimestre, Tracfone obtuvo 550 mil nuevos suscriptores, lo cual representa el 40% de las adiciones netas en el año. Los ingresos anuales crecieron a una tasa del 43.9%, un ritmo de crecimiento más lento que el de los suscriptores, totalizando 787 millones de dólares en el año. Durante el cuarto trimestre los ingresos crecieron en un 33.8% anual para alcanzar los 223 millones de dólares, mientras que el MOU aumentó en un 11.4% durante el mismo periodo. El EBITDA del 2004 cerró en 48 millones de dólares, 34.9% más alto de lo observado el año pasado, con el márgen de EBITDA manteniéndose en un rango del 6%. Debido a la fuerte estacionalidad, los costos de adquisición de suscriptores aumentaron significativamente durante los últimos meses del año, resultando en dos millones de dólares de EBITDA y una correspondiente baja en los márgenes. 10

12 Estados Unidos Millones de Dólares 4T04 4T03 Var.% Ene-Dic 04 Ene-Dic 03 Var.% Ingresos % % Ebitda % % % 1.0% 15.0% 6.1% 6.5% Utilidad de Operación % % % -1.1% 13.2% 3.8% 3.3% Datos Operativos Estados Unidos 4T04 4T03 Var. % (miles) 4,394 2, % MOU % ARPU, Neto (US$)* % Churn (%) 4.4% 4.4% 0.0 PARA MAYOR INFORMACIÓN, VISITE NUESTRA PÁGINA EN INTERNET : LIMITACIÓN DE RESPONSABILIDADES LOS REPORTES TRIMESTRALES Y CUALQUIER OTRO MATERIAL ESCRITO DE AMÉRICA MÓVIL, S.A. DE C.V. (LA COMPAÑÍA ) EN ALGUNOS CASOS PUEDEN CONTENER PRONÓSTICOS O PROYECCIONES, QUE REFLEJAN LA VISIÓN UAL O LAS EXPECTATIVAS DE LA COMPAÑÍA Y SU ADMINISTRACIÓN CON RESPECTO A SU DESEMPEÑO, NEGOCIO Y EVENTOS FUTUROS. LOS PRONÓSTICOS INCLUYEN, SIN LIMITACIÓN, ALGÚN ENUNCIADO QUE PUEDE PREDECIR, INDICAR O IMPLICAR FUTUROS RESULTADOS, DESEMPEÑO O LOGROS Y PUEDE CONTENER PALABRAS COMO CREER, ANTICIPAR, ESPERAR, EN NUESTRA VISIÓN, PROBABLE- MENTE RESULTARÁ, O ALGUNA OTRA PALABRA O FRASE CON UN SIGNIFICADO SIMILAR. DICHOS ENUNCIADOS ESTÁN SUJETOS A CIERTOS RIESGOS, IMPREVISTOS Y SUPUESTOS. AD- VERTIMOS QUE UN NÚMERO IMPORTANTE DE FORES PODRÍAN CAR QUE LOS RESUL- TADOS UALES DIFIERAN MATERIALMENTE DE LOS PLANES, OBJETIVOS, EXPECTATIVAS, ESTIMACIONES E INTENCIONES EXPRESADAS EN ESTE REPORTE. EN NINGÚN EVENTO NI LA COMPAÑÍA, NI ALGUNA DE SUS SUBSIDIARIAS, AFILIADAS, DIRECTORES, EJECUTIVOS, AGEN- TES O EMPLEADOS PODRÍAN SER RESPONSABLES ANTE TERCEROS (INCLUYENDO INVER- SIONISTAS) POR CUALQUIER INVERSIÓN, DECISIÓN O ACCIÓN TOMADA EN RELACIÓN CON LA INFORMACIÓN VERTIDA EN ESTE DOCUMENTO O POR CUALQUIER DAÑO CONSECUENTE ESPECIAL O SIMILAR. 11