CAJA MADRID MEMORIA GARANTIZADO, FI

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1 Folleto Completo Nº Registro Fondo CNMV: 1123 CAJA MADRID MEMORIA GARANTIZADO, (Anteriormente denominado: MADRID CESTA OPTIMA, ) El valor del patrimonio en un fondo de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeto a las fluctuaciones de los mercados, pudiendo obtenerse tanto rendimientos positivos como pérdidas. El folleto simplificado es parte separable del folleto completo, que contiene el Reglamento de Gestión y un mayor detalle en la información. El folleto simplificado debe ser entregado, previa la celebración del contrato, con el último informe semestral publicado. Todos estos documentos, con los últimos informes trimestral y anual, pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las entidades comercializadoras, así como en los Registros de la CNMV. Para aclaraciones adicionales diríjase a dichas entidades. DATOS GENERALES DEL FONDO Fecha de constitución Fondo: 17/07/1997 Fecha registro en la CNMV: 04/08/1997 Gestora: GESMADRID, S.G.I.I.C., S.A. Grupo Gestora: CAJA MADRID Depositario: CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID Grupo Depositario: CAJA MADRID Auditor: DELOITTE, S.L. POLÍTICA DE INVERSIÓN Perfil de riesgo del fondo y del inversor: Muy bajo. Categoría: Fondo de Inversión. GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE. El objetivo garantizado sólo se obtendrá en el caso de mantener la inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía Plazo indicativo de la inversión: Hasta el día de vencimiento de la garantía (12 de noviembre de 2012) Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos: CAJA MADRID garantiza al fondo a vencimiento (12/11/12) el 100% del valor liquidativo inicial a 23/10/09 incrementado, en su caso, por un porcentaje variable referenciado al comportamiento de 4 acciones: Telefónica, Iberdrola, Repsol y Santander. Este porcentaje será la suma de un número de importes anuales a razón del 4,5% anual que se devengarán cada año que se cumpla que el valor final de todas y cada una de las acciones sea superior a su valor inicial. Si en algún año el valor final de alguna acción fuera igual o inferior a su valor inicial, no se devengará importe alguno ese año. No obstante, si en algún año posterior el valor final de todas las acciones fuera superior a su valor inicial, se devengará para ese año el 4,5% correspondiente y adicionalmente los importes anuales atrasados que no se hayan devengado anteriormente. El porcentaje variable será como máximo del 13,50% (TAE máxima garantizada 4,23%), para participaciones suscritas el 23/10/09 y mantenidas hasta el 12/11/12. Las acciones pertenecen a sectores diferentes y por lo tanto podrán presentar comportamientos diferentes. Según los ejemplos incluidos en el folleto completo, que simulan el comportamiento del fondo si se hubiera lanzado el 28/07/03 y el 18/08/06, las rentabilidades garantizadas a vencimiento hubieran sido del 4,23% y 1,45% TAE respectivamente. Se advierte que rentabilidades pasadas no presuponen rendimientos futuros. Hasta el 23/10/09, inclusive, así como tras el vencimiento de la garantía, el fondo invertirá en repos de deuda pública española con vencimiento entre 1 y 3 días. Asimismo, tras el vencimiento de la garantía, el fondo tendrá renta fija privada de elevada calidad crediticia (rating mínimo de A+) y hasta un máximo del 25% en emisiones de media calidad crediticia (con rating BBB) con vencimiento medio de 50 días y duración de 0,04 años. La renta fija será de emisores pertenecientes a la OCDE. Asimismo se ha pactado la compra a plazo de una cartera de renta fija y la compra de una opción OTC. Dentro del periodo de garantía, se invertirá en renta fija y liquidez un 94,96% del patrimonio. De la cartera de renta fija se invertirá un 63,16% en deuda pública, con una duración media de 3 años y de elevada calidad crediticia (rating mínimo de A+) y en renta fija privada un 28,39%, con una duración media de 3,08 años y de elevada calidad crediticia (rating mínimo de AA+), denominada en euros, con una duración próxima al vencimiento de la garantía y de emisores de la OCDE; no obstante, si las condiciones de mercado así lo exigieran y al objeto de alcanzar la rentabilidad necesaria, se podrá invertir hasta un 25% de la cartera de renta fija en emisiones de media calidad crediticia (rating BBB-, BBB o BBB+), la liquidez del fondo representa un 3,41% del fondo, el resto del patrimonio (5,04%) estará invertido en una opción OTC referenciada al subyacente. La cartera de renta fija privada incluye cédulas hipotecarias y no incluye titulizaciones. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. 1

2 Podrán superarse los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y de contraparte establecidos en la normativa, al llevarse a cabo una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad garantizado a la Institución por CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID (Caja Madrid). Por tanto, los riesgos señalados pueden verse incrementados. Con el objetivo de poder alcanzar la rentabilidad garantizada, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el 23/10/2009, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación, que no afectarán al objetivo de rentabilidad garantizado. Información complementaria sobre las inversiones: Para emisiones que no estén calificadas se atenderá al rating del emisor. Para conseguir el objetivo de rentabilidad la sociedad Gestora ha pactado la compra a plazo de una cartera de renta fija y la compra de una opción OTC. Desde el 24/10/2009, inclusive, el fondo no mantendrá ninguna operación de compra a plazo sobre activos de renta fija. La cartera de renta fija, junto con la liquidez, proporcionará una rentabilidad bruta aproximada, para todo el período de referencia, del 7,26% sobre el patrimonio inicial y permitirá conseguir a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial del 23/10/2009 y atender a las comisiones de gestión y depositario, así como otros gastos previstos para el fondo, que se estiman en su conjunto en un 2,08% para todo el período de referencia. Los datos relativos a la composición del activo del fondo y los cálculos anteriores son estimaciones realizadas a la fecha de inscripción del folleto en CNMV. Las opciones contratadas son de tipo Call OTC sobre las acciones de referencia. En caso de evolución favorable del subyacente de referencia, el fondo obtendrá la revalorización variable (máxima del 13,5%) ligada a la evolución del mismo. En el supuesto de evolución desfavorable del subyacente de referencia, la opción valdrá cero a vencimiento de la garantía. Las contrapartes son entidades financieras domiciliadas en Estados miembros de la OCDE sujetas a supervisión prudencial, dedicadas de forma habitual y profesional a la realización de operaciones de este tipo y con solvencia suficiente y se comprometerán a valorar diariamente los instrumentos derivados, así como a dar liquidez al Fondo, dando a diario cotizaciones de compra y venta. Las operaciones con instrumentos financieros derivados cumplen con todos los requisitos establecidos por la normativa vigente en cada momento; en particular el que las contrapartes no pertenecen al grupo económico del Agente de Cálculo. El Fondo podrá superar los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y de contraparte (por la parte contratada con entidades que no sean del grupo del garante) establecidos en la normativa vigente, al llevarse a cabo una gestión encaminada a la consecución de un objetivo concreto de rentabilidad garantizado al fondo CAJA MADRID. El Fondo, llegada la fecha de vencimiento de la garantía, podrá convertirse en un fondo no garantizado, otorgarse una nueva garantía o bien analizar cuál es el interés mayoritario de sus partícipes respecto a la futura cartera de inversión del mismo. De esto se informará oportunamente a la CNMV y a los participes y se realizarán las comunicaciones y los procedimientos necesarios derivados del cambio de política de inversión. No se invertirá en otras Instituciones de Inversión Colectiva. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora. Detalle de los riesgos inherentes a las inversiones: Riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados: El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. La composición de la cartera puede consultarse en los informes periódicos. GARANTIA DE RENTABILIDAD Se ha otorgado una garantía de rentabilidad. 2

3 Objeto: Abonar al Fondo la cantidad necesaria, en su caso, para que el valor liquidativo de la participación el día de vencimiento de la garantía, 12/11/2012, sea igual al VALOR LIQUIDATIVO GARANTIZADO (VLG) que se detalla más adelante. Los partícipes obtendrán la rentabilidad garantizada a vencimiento, sólo en caso de mantener su inversión hasta la fecha de vencimiento de la garantía. Las participaciones reembolsadas antes de esa fecha no están sujetas a garantía, se valorarán al valor liquidativo aplicable al día de solicitud y además tendrá que hacer frente a las comisiones de reembolso que se indican en este folleto. CAJA MADRID garantiza al fondo a vencimiento (12/11/2012) el 100% del valor liquidativo inicial de la participación a 23/10/2009 incrementado, en su caso, por un porcentaje variable referenciado al comportamiento de 4 acciones: Telefónica, Iberdrola, Repsol y Santander. Este porcentaje variable será la suma de un número de importes anuales a razón del 4,5% anual que se devengarán cada año que se cumpla que el valor final de todas y cada una de las acciones sea superior a su valor inicial. Si en algún año el valor final de alguna acción fuera igual o inferior a su valor inicial, no se devengará importe alguno ese año. No obstante, si en algún año posterior el valor final de todas las acciones fuera superior a su valor inicial, se devengará para ese año el 4,5% correspondiente y adicionalmente los importes anuales atrasados que no se hayan devengado anteriormente. El porcentaje variable será como máximo del 13,50% (TAE máxima garantizada 4,23%). Para el cálculo del porcentaje variable se tomará como valor inicial de cada acción la media aritmética de los precios de cierre los días 26, 27, 28, 29 y 30 de octubre de Como valor final de cada acción en los años 2010, 2011 y 2012 se tomará:, respectivamente, la media aritmética de los precios de cierre los días 25, 26, 27, 28 y 29 de octubre de 2010; la media aritmética de los precios de cierre los días 24, 25, 26, 27 y 28 de octubre de 2011 y la media aritmética de los precios de cierre los días 24, 25, 26, 29 y 30 de octubre de Las acciones pertenecen a sectores diferentes y por lo tanto podrán presentar comportamientos diferentes. La TAE máxima garantizada (4,23%) está calculada para participaciones suscritas el día del valor liquidativo inicial (23/10/2009) y mantenidas hasta el vencimiento de la garantía (12/11/2012). No obstante la TAE que alcance cada partícipe variará en función de la fecha en la que haya suscrito sus participaciones. El valor liquidativo garantizado a vencimiento (VLG) se calculará de acuerdo con la siguiente fórmula: VLG= VLI + VLI * (% Var) Donde: VLI: Valor liquidativo a inicio del período de garantía, 23/10/2009 VLG: Valor Liquidativo garantizado a vencimiento, 12/11/2012 % Var: Porcentaje variable a aplicar al VLI, será el mayor de los porcentajes siguientes: 13,5% si el valor final de todas y cada una de las acciones en el año 2012 es mayor al valor inicial de cada acción. 9% si el valor final de todas y cada una de las acciones en el año 2011 es mayor al valor inicial de cada acción. 4,5% si el valor final de todas y cada una de las acciones en el año 2010 es mayor al valor inicial de cada acción. 0%, si no se ha cumplido ninguna de las anteriores. Siendo, Valor inicial de cada acción: media aritmética de los precios de cierre los días 26, 27, 28, 29 y 30 de octubre de Valor final de cada acción en 2010: media aritmética de los precios de cierre los días 25, 26, 27, 28 y 29 de octubre de Valor final de cada acción en 2011: media aritmética de los precios de cierre los días 24, 25, 26, 27 y 28 de octubre de Valor final de cada acción en 2012: media aritmética de los precios de cierre los días 24, 25, 26, 29 y 30 de octubre de Si alguna de las fechas de observación citadas para el cálculo de los valores iniciales o finales resultase inhábil, se entenderá sustituida por el día hábil inmediatamente posterior que no sea en si mismo fecha de observación, de modo que siempre se utilicen para este cálculo 5 precios distintos correspondientes a fechas de observación diferentes. En ningún caso y bajo ninguna circunstancia, se tomará como fecha de observación, una fecha posterior al día de vencimiento de garantía. En caso de no poder obtener alguna de las observaciones antes del día de vencimiento de garantía, se tomará para esa observación el primer día hábil anterior a dicha fecha de observación. Se entiende por día hábil aquel en el que haya negociación en el mercado de referencia de que se trate. Acciones y mercado de referencia: TELEFÓNICA, Sector de telecomunicaciones, Bolsa de Madrid SANTANDER, Sector financiero, Bolsa de Madrid IBERDROLA S.A., Sector eléctrico, Bolsa de Madrid REPSOL YPF S.A., Sector petrolífero, Bolsa de Madrid. Entidad Garante: CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE MADRID (Caja Madrid). Caja Madrid tiene las calificaciones a largo plazo de A; A1 y A+ otorgadas por las agencias de Rating: Standard & Poors, Moody s, y Fitch respectivamente. 3

4 El rating de la entidad garante está referido a la fecha de inscripción en CNMV del objetivo de rentabilidad garantizado a vencimiento. No obstante, con posterioridad y de forma sobrevenida, el garante podría sufrir una modificación en su calificación crediticia, lo que se comunicará como hecho relevante. Beneficiarios: El Fondo Condicionamientos de su efectividad: La efectividad de la presente garantía compensatoria se condiciona a que no se modifique el actual marco legislativo para el cálculo del valor liquidativo o el régimen fiscal de los Fondos de Inversión, por lo que dicha garantía compensatoria no será efectiva, o será efectiva únicamente en la medida en que proceda, en los siguientes casos: 1) Cuando, como consecuencia de una modificación legislativa que afecte a las actuales normas sobre el cálculo del valor liquidativo, se produzca una disminución de dicho valor liquidativo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. 2) Cuando como consecuencia de una modificación legislativa que afecte al régimen fiscal aplicable a los Fondos de Inversión o a los activos que compongan la cartera del Fondo, tengan por efecto una disminución en el valor liquidativo del fondo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia del valor no afectada por dicha modificación. 3) Cuando por virtud de la modificación constitucional o legislativa, se vean alteradas las condiciones de tipos de interés, plazo o cualquier otra en las emisiones que integren el patrimonio del Fondo, de manera que se produzca, asimismo, una disminución del valor liquidativo, la compensación sólo será efectiva en la diferencia de valor no afectada por dicha modificación legislativa. Forma y plazo de pago: El abono que corresponda, según lo dicho anteriormente, se efectuará el mismo día de la fecha de vencimiento de la garantía, mediante ingreso en la cuenta corriente del fondo abierta en el depositario. En caso de que se den las circunstancias que activan esta garantía el pago se efectuará automáticamente sin necesidad de requerimiento previo por parte de la Entidad Gestora. Agente de Cálculo: A (Analistas Financieros Internacionales), con CIF A y domicilio en C/Españoleto nº 19 Madrid, en calidad de experto independiente, actuará como Agente de Cálculo con las siguientes funciones: 1.- Calcular el porcentaje variable a aplicar al valor liquidativo inicial al objeto de determinar la rentabilidad mínima garantizada al Fondo ligada a la componente variable de la garantía. 2.- Gestionar el cálculo de las acciones de referencia en los supuestos de Interrupción de mercado, suspensión o diferimiento en el cálculo de los valores y efectuar los ajustes necesarios en los supuestos de reparto de dividendos, fusión, nacionalización y/o insolvencia y de otros acontecimientos extraordinarios. 3.-Calcular el importe a recibir por el fondo, en su caso, conforme al apartado de la garantía. El contrato con el Agente de Cálculo se puede solicitar en el domicilio social de la sociedad gestora. Otros datos de interés: En CAJA MADRID concurre la doble circunstancia de ser depositario del fondo y garante del fondo. La condición de garante no afectará en modo alguno a su actuación como depositario del fondo, ni a las funciones, obligaciones y responsabilidades, que con arreglo a la IIC, su reglamento y demás disposiciones vigentes le corresponden. Ejemplos de cálculo de la garantía: Ejemplos realizados con datos históricos que simulan el comportamiento que hubiera tenido el fondo si se hubiera lanzado el 28/07/2003 y el 18/08/2006. Se advierte que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. 1.- Fondo Lanzado el 28/07/2003 con Vencimiento 17/08/2006 Telefónica Repsol Iberdrola Santander Val inicial 10,16 14,20 3,76 7,35 Val final ,89 17,42 4,23 7,37 Val final ,92 23,15 5,24 9,46 Val final ,27 22,16 6,95 10,95 Val inicial: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 29, 30 y 31 de julio, 1 y 4 de agosto de Val final 2004: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 30 de julio, 2, 3, 4 y 5 de agosto de Val final 2005: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 29 de julio, 1, 2, 3 y 4 de agosto de Val final 2006: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 31 de julio, 1, 2, 3 y 4 de agosto de % Variable a aplicar al Valor Liquidativo de fecha 28/07/2003: 13,5%, ya que el valor final de todas y cada una de las acciones en el año 2006 fue mayor al valor inicial de cada acción. Revalorización del fondo a vencimiento: 13,5%; TAE: 4,23% 2.- Fondo Lanzado el 18/08/2006 con Vencimiento 07/09/2009 Telefónica Repsol Iberdrola Santander Val inicial 13,31 22,55 7,12 11,21 Val final ,59 26,10 9,88 12,52 Val final ,43 20,41 8,02 10,68 4

5 Val final ,33 16,95 6,12 10,37 Val inicial: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 21, 22, 23, 24 y 25 de agosto de Val final 2007: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 20, 21, 22, 23 y 24 de agosto de Val final 2008: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 19, 20, 21, 22 y 25 de agosto de Val final 2009: Media aritmética de los niveles de cierre de cada acción los días 19, 20, 21, 24 y 25 de agosto de % Variable a aplicar al Valor Liquidativo de fecha 18/08/2006: 4,5% ya que sólo el valor final de todas y cada una de las acicones en el año 2007 fue mayor al valor inicial de cada acción. Revalorización del fondo a vencimiento: 4,5%; TAE: 1,45% INFORMACIÓN SOBRE PROCEDIMIENTO DE SUSCRIPCIÓN Y REEMBOLSO Frecuencia de cálculo del valor liquidativo: Diaria. Valor liquidativo aplicable: El del mismo día de la fecha de solicitud. Lugar de publicación del valor liquidativo: Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: Las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:30 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes excluidos los festivos de ámbito nacional. No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador. La Sociedad Gestora exigirá un preaviso de hasta 10 días para reembolsos superiores a ,00 euros. Asimismo, cuando la suma total de lo reembolsado a un mismo partícipe, dentro de un periodo de 10 días sea igual o superior a ,00 euros la Gestora exigirá para las nuevas peticiones de reembolso, que se realicen en los diez días siguientes al último reembolso solicitado cualquiera que sea su importe, un preaviso de 10 días. Para determinar el cómputo de las cifras previstas en este párrafo se tendrán en cuenta el total de los reembolsos ordenados por un mismo apoderado. Siempre que haya liquidez cualquier solicitud de preaviso de reembolso se liquidará como cualquier otra solicitud del día. Para el caso que no existiera liquidez suficiente para atender el preaviso de reembolso, esta liquidez se generará en los días siguientes sin esperar a que venza el plazo de los 10 días citados. El pago del reembolso de las participaciones se hará por el Depositario en el plazo máximo de tres días hábiles desde la fecha del valor liquidativo aplicable a la solicitud. Excepcionalmente, este plazo podrá ampliarse a cinco días hábiles cuando las especialidades de las inversiones que superen el cinco por ciento del patrimonio así lo exijan. En el supuesto de traspasos el partícipe deberá tener en cuenta las especialidades de su régimen respecto al de suscripciones y reembolsos. INFORMACIÓN COMERCIAL Divisa de denominación de las participaciones: Euros. Inversión mínima inicial: 100 euros. Inversión mínima a mantener: 100 euros. En los supuestos en los que como consecuencia de la orden de reembolso de un partícipe su posición en el fondo descienda por debajo de la inversión mínima a mantener establecida en el folleto, la Sociedad Gestora procederá a reembolsarle la totalidad de las participaciones. Volumen máximo de participaciones por partícipe: Hasta el 23/10/2009, incluido, (o hasta que se alcance un patrimonio de 150 millones ), este volumen será el nº de participaciones suscritas hasta ese momento. Desde el 24/10/2009, incluido, (o desde el día siguiente al que se alcance un patrimonio de 150 millones, el volumen máximo será de 1 participación. Principales comercializadores: ALTAE BANCO, S.A., BANCOFAR, S.A., CAJA MADRID y aquellas entidades legalmente habilitadas con las que se haya suscrito contrato de comercialización. Se ofrece la posibilidad de realizar suscripciones y reembolsos de participaciones a través de Internet y Servicio telefónico de aquellas entidades comercializadoras que lo tengan previsto, previa firma del correspondiente contrato. COMISIONES Y GASTOS 5

6 Comisiones Aplicadas Porcentaje Base de cálculo Tramos / plazos Gestión (anual) Aplicada directamente al fondo 0,6% Patrimonio Depositario (anual) Aplicada directamente al fondo 0,05% Patrimonio Suscripción 5% Importe suscrito entre el 24/10/2009 y el 12/11/2012, ambos incluidos Reembolso 3% Importe reembolsado entre el 24/10/2009 y el 11/11/2012, ambos incluidos (*) (*) No será de aplicación en las ventanas de liquidez: 10/11/2010 y 09/11/2011. Las participaciones reembolsadas en dichas fechas no están sujetas a garantía y se valorarán al valor liquidativo correspondiente a la fecha de la solicitud de reembolso. Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos. Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes: Comisión de gestión: 2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo 1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo. Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones. INFORMACIÓN SOBRE RENTABILIDAD Y GASTOS Se adjunta como anexo al presente folleto la información recogida en el último informe semestral publicado del fondo sobre la evolución histórica de la rentabilidad de la participación y sobre la totalidad de los gastos expresados en términos de porcentaje sobre su patrimonio medio. Se advierte que la evolución histórica de la rentabilidad no es un indicador de resultados futuros. OTRA INFORMACIÓN Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. Léalo atentamente, y si es necesario, obtenga asesoramiento profesional. La información que contiene este folleto puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida pudiendo, en su caso, otorgar al partícipe el correspondiente derecho de separación. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las participaciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia del fondo o la rentabilidad o calidad de las participaciones ofrecidas. Régimen de información periódica La Gestora o el Depositario debe remitir a cada partícipe, con una periodicidad no superior a un mes, un estado de su posición en el Fondo. Si en un periodo no existiera movimiento por suscripciones y reembolsos, podrá posponerse el envío del estado de posición al periodo siguiente, si bien, será obligatoria la remisión del estado de posición del partícipe al final del ejercicio. Cuando el partícipe expresamente lo solicite, dicho documento podrá serle remitido por medios telemáticos. La Gestora remitirá con carácter gratuito a los partícipes los sucesivos informes anuales y semestrales, salvo que expresamente renuncien a ello, y además los informes trimestrales a aquellos partícipes que expresamente lo soliciten. Cuando así lo requiera el partícipe, dichos informes se le remitirán por medios telemáticos. Fiscalidad La tributación de los rendimientos obtenidos por partícipes dependerá de la legislación fiscal aplicable a su situación personal. En caso de duda, se recomienda solicitar asesoramiento profesional. Los rendimientos obtenidos por los Fondos de Inversión tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones tienen la consideración de ganancia patrimonial, sometida a retención del 19%, o de pérdida patrimonial. Los rendimientos obtenidos por personas físicas residentes como consecuencia del reembolso o transmisión de participaciones se integrarán, a efectos del impuesto sobre la renta de las personas físicas, en la base liquidable del ahorro. La base liquidable del ahorro, en la parte que no corresponda, en su caso, con el mínimo personal y familiar a que se refiere la Ley del IRPF, tributará al tipo del 19% los primeros y del 21% el exceso sobre dicha cifra. Todo ello sin perjuicio del régimen fiscal previsto en la normativa vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Para el tratamiento de los rendimientos obtenidos por personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales, se estará a lo establecido en la normativa legal. Cuentas anuales: La fecha de cierre de las cuentas anuales es el 31 de diciembre del año natural. Otros datos de interés del fondo: Las operaciones con instrumentos financieros derivados no se han pactado en un plazo superior a los 10 días previos a la inscripción del presente folleto en la CNMV y los precios pactados no se alejan significativamente de los precios de mercado en el momento de dicha inscripción. INFORMACIÓN RELATIVA A LA GESTORA Y RELACIONES CON EL DEPOSITARIO 6

7 Fecha de constitución: 05/01/1988 Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrita con fecha 20/04/1988 y número 85 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: PS. CASTELLANA, 189 6º PLANTA en MADRID, provincia de MADRID, código postal Según figura en los Registros de la CNMV, el capital suscrito asciende a ,80 de euros. Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Delegación de funciones de control interno y administración de la Sociedad Gestora: La Sociedad Gestora ha delegado las siguientes funciones relativas al control interno de alguna o todas las IIC que gestiona. FUNCIONES DELEGADAS Auditoría interna asumida por el grupo ENTIDAD EN LA QUE SE DELEGA CAJA MADRID CIBELES, S.A. La delegación de funciones por parte de la SGIIC no limitará su responsabilidad respecto al cumplimiento de las obligaciones establecidas en la normativa en relación a las actividades delegadas. Información sobre operaciones vinculadas: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el artículo 67 de la LIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes periódicos incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. En el supuesto de que la Sociedad Gestora hubiera delegado en una tercera entidad alguna de sus funciones, los informes periódicos incluirán las posibles operaciones vinculadas realizadas por cuenta del fondo con dicha tercera entidad o entidades vinculadas a ésta. Sistemas internos de control de la profundidad del mercado: La SGIIC cuenta con sistemas internos de control de la profundidad del mercado de los valores en que invierte la IIC, considerando la negociación habitual y el volumen invertido, con objeto de procurar una liquidación ordenada de las posiciones de la IIC a través de los mecanismos normales de contratación. Información sobre los Miembros del Consejo de Administración: Miembros del Consejo de Administración Cargo Denominación Representada por Fecha nombramiento PRESIDENTE VICEPRESIDENTE DELEGADO DELEGADO DELEGADO ILDEFONSO JOSE SANCHEZ BARCOJ LUIS ENRIQUE GABARDA DURAN ILDEFONSO JOSE SANCHEZ BARCOJ LUIS ENRIQUE GABARDA DURAN MARIA DEL ROCIO EGUIRAUN MONTES ADRIANO GARCIA-LOYGORRI RUIZ 02/02/ /06/ /02/ /06/ /03/ /03/2004 DIONISIO DE HARO ROMERO 20/12/2007 BENITO GUTIERREZ DELGADO FROILAN LUIS PEREZ GONZALEZ 24/07/ /03/2004 ENRIQUE PRIETO TEJEIRO 30/03/2004 TOMAS IRIBARREN FERNANDEZ-ROGINA JOSE LUIS RODRIGUEZ GARCIA AUSGUSTO DE CASTAÑEDA GARCIA-MANFREDI 30/04/ /12/ /01/2004 PILAR MEDIAVILLA ALCALDE 26/03/2007 JUAN ANTONIO GOMEZ- ANGULO RODRIGUEZ 27/04/2004 JESUS GOMEZ RUIZ 02/04/2007 JOSE NIETO ANTOLINOS 27/01/2004 7

8 ANTONIO SANTILLANA DEL BARRIO ALFONSO BALDUQUE ALVAREZ JOSE IGNACIO LLORENS TORRES 27/01/ /12/ /08/2005 ANGEL DIAZ PLASENCIA 27/01/2004 SECRETARIO NO VICESECRETARIO NO CONSEJ. SALVADOR ESCRIBANO GUZMAN PAULA FERNANDEZ-CAVADA DIAZ DE RABAGO 14/03/ /10/2006 Otras actividades de los miembros del Consejo: Según consta en los Registros de la CNMV, ALFONSO BALDUQUE ALVAREZ y SALVADOR ESCRIBANO GUZMAN ejercen actividades fuera de la sociedad significativas en relación a ésta. La Sociedad Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. No obstante la Sociedad Gestora y el Depositario han establecido procedimientos para evitar conflictos de interés. DATOS IDENTICATIVOS DEL DEPOSITARIO Fecha de inscripción y nº de Registro: Inscrito con fecha 06/06/1990 y número 45 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: PZ. CELENQUE N.2 en MADRID, código postal Actividad principal: Entidad de Crédito OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA Denominación Tipo de IIC CAJA MADRID SELECCION INVERSION LIBRE, IICIICIL (EN LIQUIDACION) FHF ALTAE BOLSA ACTIVA EUROPEA, ALTAE BOLSA, ALTAE CESTA BOLSA ESPAÑOLA, ALTAE CESTA DE INDICES, ALTAE DEUDA SOBERANA CP, ALTAE DINERO, ALTAE EURIBOR MAS GARANTIZADO, ALTAE EUROPA, ALTAE INDICE S&P 500, ALTAE INSTITUCIONES, ALTAE PLUS, BANCOFAR FUTURO, CAJA MADRID 1 EURO STOXX, CAJA MADRID 1 IBEX, CAJA MADRID 2 EURO STOXX, CAJA MADRID AANZA 5 AÑOS, CAJA MADRID ALEMANIA GARANTIZADO, CAJA MADRID AUTOCANCELABLE EUROSTOXX, CAJA MADRID AVANZA RENTAS I, CAJA MADRID AVANZA RENTAS II, CAJA MADRID AVANZA, CAJA MADRID BOLSA EUROPEA, CAJA MADRID BOLSA GLOBAL, CAJA MADRID BOLSA JAPONESA, CAJA MADRID BOLSA USA, CAJA MADRID BOLSA VALOR EUROPEA, CAJA MADRID BRICT, CAJA MADRID CESTA INDICES GARANTIZADO, CAJA MADRID DINERO, CAJA MADRID EMERGENTES GLOBAL, CAJA MADRID EMPRESAS, CAJA MADRID EUROPA CORE I, CAJA MADRID EUROPA TOP GARANTIZADO, CAJA MADRID EUROSTOXX 50 PRINCIPALES GARANTIZADO, CAJA MADRID EVOLUCION VAR 10, 8

9 CAJA MADRID EVOLUCION VAR 15, CAJA MADRID EVOLUCION VAR 20, CAJA MADRID EVOLUCION VAR 3, CAJA MADRID EVOLUCION VAR 6, CAJA MADRID FLEXIBLE CORTO PLAZO, CAJA MADRID FONDLIBRETA 2014, CAJA MADRID FONDLIBRETA 2015, CAJA MADRID FONDLIBRETA II 2014, CAJA MADRID FONDTESORO CORTO PLAZO, CAJA MADRID GARANTIZADO ZONA EURO, CAJA MADRID HORIZONTE, CAJA MADRID INDICE EURO STOXX 50, CAJA MADRID INDICE IBEX-35, CAJA MADRID PYMES, CAJA MADRID RENDIMIENTO EUROSTOXX, CAJA MADRID RENTABILIDAD CP, CAJA MADRID RENTABILIDAD TRIENAL, CAJA MADRID RENTAS 3 AÑOS, CAJA MADRID RENTAS I 2038, CAJA MADRID SIEMPRE GANAS, CAJA MADRID SMALL CAPS ESPAÑA, CAJA MADRID SOY ASI CAUTO, CAJA MADRID SOY ASI DINAMICO, CAJA MADRID SOY ASI FLEXIBLE, CAJA MADRID TELECO-TECH GLOBAL, CLASS CAJA MADRID BONOS, CLASS CAJA MADRID PLATINUM, CM EURO TOP IDEAS, CMB CARTERA EURO, CMB CORTO PLAZO, FONDACOFAR, FONDMADRID, FONDO SOLIDARIO PRO UNICEF, GESMADRID BOLSA EUROPEA 8, GESMADRID DURACION ACTIVA, GESMADRID RENTA JA CP, MADRID BOLSA LATINOAMERICANA, MADRID BOLSA OPORTUNIDAD ELECCION, MADRID BOLSA OPORTUNIDAD, MADRID BOLSA, MADRID DEUDA ELECCION, MADRID DEUDA FONDTESORO LARGO PLAZO, MADRID DEUDA PUBLICA EURO, MADRID DOLAR, MADRID FOND ORO, MADRID GESTION ALTERNATIVA, MADRID GESTION DINAMICA, MADRID PREMIERE, MADRID RENTABILIDAD ANUAL, MADRID SECTOR NANCIERO GLOBAL, MADRID TRIPLE B, PLATINUM RENTA JA 2011, PLUSMADRID 15, PLUSMADRID 2, PLUSMADRID 25, PLUSMADRID 50, PLUSMADRID 75, PLUSMADRID AHORRO EURO, PLUSMADRID AHORRO, PLUSMADRID ECONOMIA GLOBAL, PLUSMADRID ESPAÑA, PLUSMADRID INTERNACIONAL 15 ELECCION, PLUSMADRID VALOR, PLUSMADRID, RENTMADRID 2, RENTMADRID, 9

10 SAFEI AHORRO FONDTESORO LARGO PLAZO, MADRID PATRIMONIO INMOBILIARIO, I ADNO INVERSIONES, S.A. ANDROMEDA INVESTMENT, S.A. ARACAB INVERSIONES,, S.A. ARJO SIETE, S.A. ATAZAR DE INVERSIONES, S.A. BURMAS INVERSIONES, S.A. CARTERA ANDALUZA, S.A. CLINVER GESTION PATRIMONIAL,, S.A. DESAO INVERSIONES,, S.A. DIORAMAX INVERSIONES, S.A. DRIVER INVERSIONES, S.A. DUVEN-00, S.A. ERANSUS INVERSIONES XXI,, S.A. GOMENAR INVERSIONES, S.A. INVERSION FAMILIAR ACTIVA,, S.A. INVERSIONES EUROPA G4,, S.A. INVERSIONES PARAMONTES, S.A. INVESBRA 2001, S.A. LINDE DE SANSONELIA,, S.A. LONDINIUM CAPITAL,, S.A. PROSPECT INVERSIONES, S.A. SAGIAL INVERSIONES, SA SICEUTA,, S.A. SIERRA JAPI,, S.A. SIMAR INVERSIONES,, SA STEP GESTION,, S.A. TATESA INVERSIONES, S.A. (EN LIQUIDACION) TREDICON INVERSIONES, S.A. VERTRA INVERSIONES, S.A. I RESPONSABLES DEL CONTENIDO DEL FOLLETO La Sociedad Gestora y el Depositario asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto y declaran que a su juicio, los datos contenidos en el mismo son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. 10