Teoría y Aplicación Práctica de la NIC 7 - Estado de Flujos de Efectivo (Parte I)

Transcripción

1 NFORME ESPEL P L Ó N P R Á T Teoría y plicación Práctica de la N 7 - Estado de Flujos de Efectivo (Parte ).P.. arlos Paredes Reátegui Docente Universidad de Lima, UPO de Trujillo olegio de ontadores Públicos de Lima Objetivo La N 7 - Estado de Flujos de Efectivo tiene como objetivo proporcionar a los usuarios de los estados financieros básicos una base para: a. Evaluar a la empresa en su capacidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo, b. Evaluar sus necesidades de liquidez, es decir, conocer el uso y destino de estos flujos, Para lograr ello, la norma exige que las empresas preparen estado de flujos de efectivo que suministre información acerca de los movimientos históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo, clasificados según procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación en período determinado. Mediante este estado financiero, para tomar decisiones económicas, los usuarios podrán evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición. lcance 1. lcance de la Norma Esta Norma requiere que las empresas preparen un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos en esta Norma, y lo presenten como parte integrante de sus estados financieros, para cada ejercicio en que sea obligatoria la presentación de éstos. 2. Sustitución de la EX N 7 - Estado de ambios en la Situación Financiera l emitirse esta Norma se sustituyó a la antigua N 7 - Estado de ambios en la Situación Financiera, que fuera aprobada en julio de Precisión del alcance de la Norma Esta Norma exige a todas las empresas, presentar un estado de flujos de efectivo, sin tener en cuenta la naturaleza de sus actividades, toda vez que los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes de efectivo. Siendo esta necesidad de información independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto (bien del giro de su negocio) de la empresa en cuestión, como puede ser el caso de las entidades financieras, se requiere que esta N sea cumplida sin excepción por todas aquellas empresas que preparan y presentan un conjunto de estados financieros: a. ualquiera sea la naturaleza de las actividades de la empresa, e b. ndependientemente de que el efectivo sea el bien o el giro de su negocio, como es el caso de las entidades financieras Las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos ordinarios. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. Beneficios de la información sobre flujos de efectivo 4. Beneficios que brinda la información sobre flujos de efectivo uando los usuarios de los estados financieros usan el estado de flujos de efectivo, en forma conjunta con el resto de los estados financieros, ello les permite: a. Tener información para poder evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar, tanto los importes, como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. b. Evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equi- valentes de efectivo, permitiendo a los usuarios desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas. c. omparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos. 5. Otros beneficios que brinda la información sobre los flujos de efectivo La información histórica que brinda el estado de flujos de efectivo, con frecuencia se usa: a. omo indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. b. Para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, c. Para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios. Definiciones 6. Definiciones de términos En la N 7, los términos que se describen más abajo se usan con el significado que a continuación se especifica: a. ctividades de operación. Son las actividades significativas que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación. b. ctividades de inversión. Son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo. c. ctividades de financiación. Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa. V-6 NSTTUTO PÍFO

2 TULDD EMPRESRL N. 123 V-7 ÁRE ONTBLDD Y OSTOS V d. Efectivo. omprende tanto el dinero en efectivo como los depósitos bancarios a la vista. e. Equivalentes al efectivo. Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. f. Flujos de efectivo Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo 7. Objetivo y requisitos para que se consideren equivalentes de efectivo Los equivalentes de efectivo: a. NO se tienen para propósitos de inversión o similares. b. Se tienen para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, es necesario que: Pueda ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo, y Estar sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. En consecuencia, una inversión será considerada como equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones que una empresa tiene en el capital de otras empresas se considerarán como equivalentes de efectivo, sólo si las acciones preferentes han sido adquiridas con proximidad a su vencimiento, y siempre que tengan una fecha determinada de reembolso. 8. Préstamos bancarios: se consideran actividades de financiamiento Por lo general, los préstamos bancarios se consideran como parte de las actividades de financiación. Sobregiros bancarios En algunos países, los sobregiros que son exigibles por el banco en cualquier momento forman parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa, y por lo tanto, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor. 9. No se debe considerar el movimiento entre partidas del efectivo l preparar un estado de flujos de efectivo, en éste NO SE DEBE NLUR ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, toda vez que estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la empresa, más que de sus actividades de operación, inversión o financiación. La gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo. Si una empresa durante el ejercicio adquirió y vendió valores, la entrada y salida de efectivo no se debe considerar dentro del estado de flujos de efectivo. Presentación del Estado de Flujos de Efectivo 10. nformación que se debe revelar en el Estado de Flujos de Efectivo. La Norma requiere que el estado de flujos de efectivo revele o informe acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de operación, de inversión o de financiación. ERVEERÍ DEL NORTE S.. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 20X2 y 20X1 (en miles de Nuevos Soles) oncepto TVDDES DE OPERÓN obranza (entradas) por: - Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales - Honorarios y comisiones - ntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión) - Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión) - Regalías - Otros cobros de efectivo relativos a la actividad - Proveedores de bienes y servicios - Remuneraciones y beneficios sociales - Tributos - ntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) - Regalías - Otros pagos de efectivo relativos a la actividad umento (Disminución) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de operación TVDDES DE NVERSÓN obranza (entradas) por: - Venta de valores e inversiones permanentes - Préstamos a vinculadas - Venta de inmuebles, maquinaria y equipo - Venta de activos intangibles - ntereses - Dividendos - Otros cobros de efectivo relativos a la actividad - ompra de valores e inversiones permanentes - Préstamos otorgados a vinculadas - ompra de inmuebles, maquinaria y equipo - ompra y desarrollo de activos intangibles - Otros pagos de efectivo relativos a la actividad umento (Disminución) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de inversión TVDDES DE FNNÓN obranza (entradas) por: - umento de sobregiros bancarios - umento de préstamos bancarios - Emisión de acciones o nuevos aportes - Venta de acciones en tesorería - Recursos obtenidos por emisión de valores u otras obligaciones a largo plazo - mortización o pago de sobregiros bancarios - mortización o pago de préstamos bancarios - mortización o cancelación de valores u otras obligaciones de largo plazo - Recompra de acciones propias (acciones en tesorería) - ntereses y rendimientos - Dividendos umento (Disminución) del efectivo y equivalente de efectivo provenientes de actividades de financiamiento - umento (Disminución) neto de efectivo y equivalente de efectivo - Saldo efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ejercicio - Resultado por exposición a la inflación Saldo efectivo y equivalente de efectivo al finalizar el ejercicio

3 PLÓN PRÁT 11. Beneficios de presentar los flujos de efectivo por actividades Si bien cada empresa debe presentar sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión o de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades, una clasificación de los flujos según las actividades antes citadas suministra información que permite a los usuarios: a. evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la empresa, así como b. sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre dichas actividades. 12. Transacciones que incluyen flujos de efectivo que corresponden a más de una actividad Se pueden dar casos en que una única transacción puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta, es decir, correspondan a más de una actividad. uando una empresa amortiza un préstamo, en el se incluyen, tanto el capital, como los intereses. La parte de intereses puede clasificarse como actividad de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación. ctividades de operación 13. Beneficios de la información de los flujos de efectivo por actividades de operación. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para: a. Reembolsar los préstamos, b. Mantener la capacidad de operación de la empresa, c. Pagar dividendos, y d. Realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. uando se usa conjuntamente con otra información, la información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. 14. Origen y ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación provienen fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinación de las pérdidas o ganancias netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación: a. Las entradas de efectivo o los cobros que proceden de las ventas de bienes y prestación de servicios operacionales. b. Las entradas de efectivo o los cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios; c. Las entradas de efectivo por honorarios y comisiones. d. Las entradas de efectivo por intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión) e. Las entradas de efectivo por dividendos (no incluidos en la actividad de inversión) Flujos de salida de efectivo f. Las salidas de efectivo por pago a proveedores por el suministro de bienes y servicios; g. Las salidas de efectivo por pagos de remuneraciones y beneficios sociales a empleados o por cuenta de los mismos. h. Las salidas de efectivo por pago de tributos. i. Las salidas de efectivo por pago de intereses y rendimiento (no incluidos en la actividad de financiamiento). Flujos de entrada y salida de efectivo j. Las entradas y salidas de efectivo por cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas; k. Las salidas de efectivo por pagos o devoluciones de impuestos sobre la renta, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y l. Las entradas y salidas de efectivo por cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos. lgunas transacciones, tales como la venta de un elemento de nmuebles, Maquinaria y Equipo, pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de dichas transacciones se incluirán entre las actividades de inversión. 15. aso de empresas de intermediación financiera Para los casos en que las empresas tengan títulos o concedan préstamos por razones de intermediación u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, estas inversiones se considerarán similares a las existencias adquiridas específicamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de estas operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por entidades financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de este tipo de empresas. BNO DEL NORTE S.. Estado de Flujos de Efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 20X2 y 20X1 (en miles de Nuevos Soles) oncepto 20X2 20X1 ONLÓN DEL RESULTDO NETO DE L EMPRE- S ON EL EFETVO Y EQUVLENTE, PROVENENTE DE LS TVDDES DE OPERONES UTLDD (PÉRDD) NET DEL EJERO JUSTES L RESULTDO NETO DEL EJERO - Depreciación y amortización del período - Provisión para incobrabilidad de créditos - Provisión para fluctuación inversiones - Provisión para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados - Pérdida (utilidad) en venta de inversiones - Pérdida (utilidad) en venta de inmuebles, mobiliario y equipo - Otros RGOS Y BONOS POR MBOS NETOS EN EL TVO Y PSVO - (umento) Disminución en intereses comisiones y otras cuentas por cobrar - umento (Disminución) en intereses, comisiones y otras cuentas por pagar - umento (Disminución) en otros pasivos - (umento) Disminución en otros activos UMENTO (DSMNUÓN) DE EFETVO Y EQUV- LENTE PROVENENTE DE LS TVDDES DE OPE- RÓN FLUJOS DE EFETVO POR TVDDES DE N- VERSÓN - ngreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo - ngreso por ventas de otros activos no financieros V-8 NSTTUTO PÍFO

4 ÁRE ONTBLDD Y OSTOS TULDD EMPRESRL N. 123 V V-9 oncepto 20X2 20X1 - Pago por compra de inmuebles, mobiliario y equipo - Pago por compra de otros activos no financieros UMENTO (DSMNÓN) DE EFETVO Y EQUV- LENTE PROVENENTE DE LS TVDDES DE N- VERSÓN FLUJOS DE EFETVO POR TVDDES DE FNNMENTO - umento (Disminución) neto de obligaciones con el público y depósitos - umento (Disminución) neto de fondos interbancarios - umento (Disminución) neto de adeudos y obligaciones financieras - umento (Disminución) neto de cuentas por pagar - umento (Disminución) neto de otros pasivos financieros - umento (Disminución) del capital y capital adicional - (umento) Disminución neto en la cartera de créditos - (umento) Disminución neto de cuentas por cobrar - (umento) Disminución neto de inversiones - Dividendos recibidos (pagados) - umento (Disminución) neto por emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación - (umento) Disminución de otros activos financieros UMENTO (DSMNUÓN) DE EFETVO Y EQUV- LENTE PROVENENTE DE LS TVDDES DE FNNMENTO UMENTO (DSMNUÓN) NETO DE EFETVO Y EQUVLENTE SLDO EFETVO Y EQUVLENTE L NO DEL EJERO EFETVO Y EQUVLENTE L FNLZR EL EJER- O vos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación. Flujos de salidas de efectivo i. Salidas de efectivo por compra de valores e inversiones permanentes o instrumentos de pasivo o de capital, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales) j. Salidas de efectivo por anticipos y otorgamiento de préstamos a empresas vinculadas. k. Salidas de efectivo por anticipos y otorgamiento de préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por empresas financieras); l. Salidas de efectivo por venta de inmuebles, maquinaria y equipo. m. Salidas por pagos realizados por la propia empresa que construye sus propios activos fijos. n. Salidas de efectivo por venta de activos intangibles y otros activos no corrientes. o. Salidas de efectivo por pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y uando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posición que se está cubriendo. ctividades de inversión 16. Beneficios de la información de los flujos de efectivo por actividades de inversión La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes: a. Entradas de efectivo por ventas de valores e inversiones permanentes o reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, así como inversiones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales); b. Entradas de efectivo por cobros de préstamos a empresas vinculadas. c. Entradas de efectivo por cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras); d. Entradas de efectivo por venta de inmuebles, maquinaria y equipo. e. Entradas de efectivo por venta de activos intangibles y otros activos no corrientes. f. Entradas de efectivo por cobro de intereses. g. Entradas de efectivo por cobro de dividendos. h. Entradas de efectivo por cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por moti- ctividades de financiación 17. Beneficios de la información de los flujos de efectivo por actividades de financiación Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los que suministran capital a la empresa. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes: a. Entrada de efectivo por cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; b. Entrada de efectivo por cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo; c. Entrada de efectivo por aumento de sobregiros bancarios y obtención de préstamos bancarios. d. Entrada de efectivo por venta de acciones en tesorería. Flujos de salidas de efectivo e. Salidas de efectivo por pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa; f. Salidas por amortización o reembolsos de los fondos tomados en préstamo; (préstamos bancarios, sobregiros bancarios). g. Salidas de efectivo por amortización o cancelación de valores u otras obligaciones de largo plazo. h. Salidas por pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero. i. Salidas de efectivo por recompra de acciones propias (acciones en tesorería) j. Salidas de efectivo por intereses, rendimientos y dividendos.

5 PLÓN PRÁT nformación sobre flujos de efectivo de las actividades de operación 18. Formas de presentación de los flujos de efectivo por actividades de operación. La norma requiere que la empresa revele o informe acerca de los flujos de efectivo de las actividades de operación usando uno de los dos métodos siguientes: a. Método Directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobro y pagos en términos brutos; o bien oncepto 20X2 20X1 TVDDES DE OPERÓN obranza (entradas) por: Venta de bienes o servicios e ingresos operacionales Honorarios y comisiones oncepto 20X2 20X1 ntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión) Dividendos (no incluidos en la actividad de inversión) Regalías Otros cobros de efectivo relativos a la actividad Proveedores de bienes y servicios Remuneraciones y beneficios sociales Tributos ntereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiamiento) Regalías Otros Pagos de efectivo relativos a la actividad umento (Disminución) del Efectivo y Equivalente de Efectivo Provenientes de ctividades de Operación V-10 NSTTUTO PÍFO