PRÉSTAMO CON TIPO DE INTERÉS SUBVENCIONADO.

Transcripción

1 PRÉSTAMO CON TIPO DE INTERÉS SUBVENCIONADO. Gregorio Lbtut Serer. Profesor Titulr de l Universidd de Vlenci. Vmos presentr el trtmiento contble de los préstmos con tipo de subvenciondo. Este tem h sido objeto de tención en l consult número 1 del BOICAC número 81/mrzo 2010, que versb sobre el trtmiento contble de l concesión de un préstmo tipo de cero o un tipo de inferior l de mercdo, en virtud de un yud o subvención otorgd por un entidd públic. Puede suceder que en form de yud públic un Ministerio, o un Consejerí otorgue cierts empress de sectores que se intent fvorecer préstmos con un tipo de cero o con un tipo de inferior l de mercdo. En estos csos, el ICAC y tmbién l NRV 9ª del PGC, indicn que el psivo por el préstmo se registre su vlor rzonble, tendiendo no l tipo de pctdo (inferior l de mercdo), sino un tipo de rel de mercdo. De este modo l diferenci entre el importe del préstmo recibido y el vlor rzonble del mismo un tipo de de mercdo se trtrá como un subvención de cpitl, que se irá registrndo en l cuent de resultdos de los ños siguientes. Est trnsferenci de l subvención de cpitl l cuent de resultdos de ejercicios siguientes, se relizrá en función del devengo. Este reconocimiento medinte el devengo en l cuent de resultdos futuros se puede relizr, de dos modos: 1. Como un ingreso finnciero: Cuent 76xx. Trnsferenci l resultdo de de tipo de. En el cso de que lo que se pretend con l subvención es yudr l finncición medinte un reducción de tipo de intereses. 2. Como un ingreso de explotción: 746., donciones y legdos trnsferidos resultdos del ejercicio. En el supuesto de que con est yud lo que en el fondo se pretende es fvorecer l inversión. Vemos un cso práctico: Supongmos un empres que obtiene un préstmo del Ministerio de Industri, Turismo y Comercio por un importe de euros un tipo de del 2 % durnte un periodo de seis ños. Ls devoluciones se relizrán de form nul según el siguiente cudro de mortizción frncés: 1

2 ño Cpitl pendiente Interés mortizción nulidd , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,62 6 0, , , ,62 Esto signific que pr devolver el préstmo l empres tendrá que pgr todos los ños un cuot nul de ,62 euros, clculd un tipo de del 2 %. Evidentemente, el tipo de l 2 % no responde tipos de mercdo. Por l informción que se posee, se tiene conocimiento de que el tipo de pr préstmos similres se sitú en el mercdo l 8 % en el mercdo. Tipo impositivo de l empres el 30 %. Además, vmos suponer que el Ministerio de Industri, Turismo y Comercio, concede est ventj finncier est empres, por los siguientes motivos: 1. Se trt de mejorr l finncición con un tipo de muy reducido. 2. Se pretende subvencionr un inversión en ctivos fijos que h relizdo l empres. L vid útil de estos ctivos es de 10 ños y el método de mortizción es constnte. SOLUCIÓN: Tnto en el cso 1, como en el cso 2, en primer lugr se deberá determinr el vlor rzonble del préstmo, determindo por el vlor ctul de los pgos comprometidos ctulizdo l tipo de de mercdo. Este vlor corresponderá l vlor ctul de un rent constnte y postpgble de ,62 euros durnte seis ños ctulizd l 8 % (tipo de mercdo). Este vlor, utilizndo l función finncier VA (Vlor ctul) de l hoj de cálculo Excel, sciende : ,69. En consecuenci l diferenci entre el importe recibido ( euros) y el vlor ctul del préstmo l tipo de de mercdo ( ,69 ), corresponde l importe de l subvención de cpitl, por ,31. Este importe corresponde l subvención de cpitl concedid. 2

3 El cudro de mortizción de l empres, con un de mercdo del 8 % y tomndo como cpitl prestdo ,69 será el siguiente: ño Cpitl pendiente Interés mortizción nulidd , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,62 6 0, , , ,62 De este modo, se observ que el cpitl devolver corto plzo sciende ,09 euros, mientrs que el cpitl devolver lrgo plzo es , ,09 = ,60 euros. El siento correspondiente en el momento de l obtención del préstmo será: Tesorerí Deuds corto plzo Deuds lrgo plzo , ,92 Ingresos de oficiles de cpitl , , ,31 Al trtrse de un subvención de cpitl que se imputrá l ptrimonio neto, debe de registrse net de su efecto impositivo, por lo tnto, el cálculo del efecto impositivo de l subvención, suponiendo un tipo del 30 % será: 30 % sobre ,31 euros = ,99 euros ,99 Psivos por diferencis temporris ,99 Por l imputción de l subvención l Ptrimonio neto (net del efecto impositivo) , Ingresos de oficiles de cpitl oficiles de cpitl , ,32 3

4 Por consiguiente, un importe bruto de l subvención de ,31 euros, corresponde un importe neto de impuestos de ,32 euros, y que ,99 euros son impuestos pgr en un futuro que debe quedr registrdo en el psivo no corriente del blnce. De otr prte, nos encontrmos con dos cudros de mortizción: Por un ldo el cudro de mortizción del bnco, sobre un cpitl inicil de euros y un tipo de del 2 %, se ofrece un cuot nul pgr de ,62 euros. Por otro ldo, el cudro de mortizción de l empres, sobre un vlor rzonble del préstmo de ,69 euros, un tipo de del mercdo del 8 %, y que tmbién ofrece un cuot nul pgr de ,62 euros. Obvimente el importe totl de l cuot pgr es el mismo. Pero l diferenci se encuentr en l descomposición entre el y l mortizción. El registro contble futuro respecto l préstmo, se relizrá en función del cudro de mortizción de l empres, del modo siguiente: Año 1: , ,54 Reclsificción de l deud. Deuds corto plzo Intereses de deuds , Deuds lrgo plzo Tesorerí ,62 Deuds corto plzo ,34 Año 2: , ,29 Reclsificción de l deud. Deuds corto plzo Intereses de deuds , Deuds lrgo plzo Tesorerí ,62 Deuds corto plzo ,60 4

5 Año 3: , ,02 Reclsificción de l deud. Deuds corto plzo Intereses de deuds , Deuds lrgo plzo Tesorerí ,62 Deuds corto plzo ,09 Año 4: , ,53 Reclsificción de l deud. Deuds corto plzo Intereses de deuds , Deuds lrgo plzo Tesorerí ,62 Deuds corto plzo ,22 Año 5: , ,41 Reclsificción de l deud. Deuds corto plzo Intereses de deuds , Deuds lrgo plzo Tesorerí ,62 Deuds corto plzo ,36 5

6 Año 6: , ,27 Deuds corto plzo Intereses de deuds Tesorerí ,62 En cunto l trsldo de l subvención resultdos del ejercicio, se podín presentr dos csos, tl y como se indic en el enuncido: 1. Cso 1. L subvención tiene por finlidd subvencionr el tipo de del préstmo. En este cso su imputción l resultdo se relizrá proporcionlmente l diferencil de subvenciondo desde el 8 % l 2 %. En nuestro cso será l diferenci entre el tipo de del cudro de mortizción del bnco l 2 % y el de l empres devengdo l 8 %: ño Interés devengdo Interés del bnco Diferenci l 8 % l 2 % , , , , , , , , , , , , , , , , , ,26 TOTAL , , ,31 Puede precirse que l diferenci de ,31 euros es el importe bruto de l subvención. L imputción l resultdo del ejercicio, se relizrá en función de l column Diferenci del cudro nterior, contr el mrgen finnciero de l cuent de resultdos, utilizndo pr ello l cuent 76xx. Trnsferenci l resultdo de de tipo de Año 1: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,54 6

7 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,54 euros = ,56 euros , Psivos por diferencis temporris ,56 Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,97 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,54 Año 2: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,32 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,32 euros = ,80 euros , Psivos por ,80 diferencis temporris Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,52 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,32 Año 3: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,91 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,91 euros = ,07 euros , Psivos por ,07 diferencis temporris 7

8 Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,84 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,91 Año 4: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,63 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,63 euros = ,59 euros , Psivos por ,59 diferencis temporris Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,04 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,63 Año 5: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,66 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,66 euros = ,80 euros , Psivos por ,80 diferencis temporris Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,86 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,66 8

9 Año 6: , Trnsferencis de oficiles de cpitl Trnsferenci l resultdo de de tipo de 76xx ,26 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,26 euros = 5.834,18 euros , Psivos por 5.834,18 diferencis temporris Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,08 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,26 Año 1: 2. Cso 2. Se pretende subvencionr un inversión en ctivos fijos relizd por l empres. Est inversión se mortizrá de form constnte durnte los diez ños siguientes y l mortizción es constnte. En este cso l imputción se relizrá de form constnte durnte los diez ños siguientes rzón de: ,31/10 = ,33 euros l ño, y se debe de imputr l resultdo de explotción trvés de l cuent 746., donciones y legdos de cpitl trnsferidos resultdos del ejercicio. Veámoslo: , Trnsferencis de oficiles de cpitl, donciones y legdos de cpitl trnsferidos resultdos del ejercicio ,33 Por el efecto impositivo: 30 % sobre ,33 euros = ,80 euros , Psivos por diferencis temporris ,80 9

10 Por l imputción l subvención oficil de cpitl , ,53 oficiles de cpitl Trnsferencis de oficiles de cpitl ,33 Año 2: Los mismos sientos durnte los nueve ños siguientes. Gregorio Lbtut Serer. Profesor Titulr de l Universidd de Vlenci. 10