Taller: Ángeles y diablos. La modernización del mercado. Ponente: Lic. Carlos Felipe Escorcia Macias

Transcripción

1 Taller: Ángeles y diablos. La modernización del mercado mexicano de valores. Ponente: Lic. Carlos Felipe Escorcia Macias

2 BOLSA MEXICANA DE VALORES Es considerada la no. 23 a nivel mundialenbaseasuvalor. Su capitalización es de 525 billones de dólares americanos. Cuenta con 140 emisores de acciones. Las casas de bolsa en México manejan más de 200,000 cuentas.

3 NUEVO EDIFICIO Fue inaugurado en 1990, diseñado por el Arquitecto Juan José Díaz Infante. Ubicado en Paseo de la Reforma 255, cuenta con 24 pisos y el característico centro bursátil. Es la sede de la bolsa de valores y del mercado de derivados.

4 BMV SENTRA CAPITALES Es el sistema electrónico de negociación de la Bolsa Mexicana de Valores que comenzó a operar toda la actividad accionariael11deenerode1999. Proporciona a las casas de bolsa el medio para negociar valores oportuna y eficazmente en el mercado de capitales a través de estaciones de trabajo en sus mesas de operación. Muestra información en tiempo real, cuenta con una visión de conjunto de las posturas, identifica las mejores opciones de inversión para los clientes y participa directamente en el mercado.

5 MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS Inicia operaciones el 15 de Diciembre de Su objetivo es fortalecer el desarrollo del mercado de valores ofreciendo los mecanismos adecuados para la correcta administración de riesgos para Instituciones Financieras e inversionistas. Ofrece una amplia gama de contratos de futuros y opciones sobre maíz amarillo, tasas de interés, divisas, acciones e índices bursátiles.

6 IMPORTANCIA DEL MEXDER Permite garantizar rendimientos por la cobertura de portafolios. Facilita la participación de un mayor número de especuladores, asegurando una mayor liquidez. Ofrece la posibilidad de una mayor diversificación en las carteras.

7 SISTEMA INTERNACIONAL DE COTIZACIONES (SIC) Es un mercado de valores alterno creado con la finalidad de darle al inversionista mexicano la oportunidad de adquirir títulos emitidos en el extranjero sin tener que abrir un contrato de intermediación fuera de México. En este sistema se encuentran listadas 340 acciones, 420ETF s,y125títulosdedeuda.

8 IMPORTANCIA DEL SIC Es una herramienta útil para los gestores de fondos de inversión en la búsqueda de una diversificación global. La desventaja de este sistema es que está restringido exclusivamente para inversionistas calificados, lo que no le ha permitido un crecimiento más acelerado.

9 DISTRIBUIDORAS DE FONDOS Son empresas que tienen por objeto la compra venta de acciones de sociedades de inversión de diferentes empresas operadoras. Le permiten al inversionista que no tiene la capacidad de gestión de valores, construir un portafolio diversificado en base a los mejores fondos disponibles.

10 PORTALES DE INTERNET Permiten a los pequeños inversionistas participar en elmercadodevaloresdeuna manera fácil y ágil. Los montos de apertura son bajos y se pueden adquirir títulos de renta fija y variable.

11 IPC SUSTENTABLE Es el índice que la BMV creó para dar seguimiento al mercado mexicano en temas ambientales, sociales, y de gobierno corporativo. Busca incentivar la incorporación de procesos sustentables y socialmente responsables en las prácticas de las empresas mexicanas listadas en BMV. Da una proyección internacional a aquellas empresas mexicanas cuyas prácticas en materia de sustentabilidad cumplen con estándares internacionales

12 QUANT s Quantitative analyst: Es la adopción de herramientas matemáticas avanzadas para la resolución de problemas bursátiles, como la valuación de productos derivados, el diseño y gestión de portafolios de inversión y la generación de algoritmos para la ejecución de ordenes de compra y venta de títulos.

13 EXCHANGE TRADED FUND (ETF s) También conocidos con el nombre de Trackers son los instrumentos de inversión más novedosos en los mercados financieros. Son Certificados de Participación Ordinaria (CPO s) que representan una parte proporcional de la propiedad de un fideicomiso constituido por un Banco de Inversión. El fideicomiso lo integran títulos de deuda, acciones, metales preciosos, contratos a futuro sobre mercancías básicas o bienes inmuebles.

14 EVOLUCIÓN DE LOS ETF Primera Generación: Son los más elementales y abarcan a los instrumentos referenciados a índices de renta fija o variable. Segunda Generación: Corresponde a los que están ligados al comportamiento de materias primas o divisas. Tercera Generación: Ofrecen el doble, triple, doble del inverso, etcétera, del rendimiento del subyacente. Cuarta Generación: Son instrumentos que se basan sólo en algoritmos matemáticos.

15 NAFTRAC02 Fue el primer ETF del mercado mexicano, creado por Nacional Financiera en el Tiene como objetivo replicar el comportamiento delíndicedepreciosycotizacionesdelabmv. Actualmente es administrado por ishares y representa el título de mayor bursatilidad del mercado con un promedio de operación diaria de 2,600 millones de pesos.

16 VENTAJAS Ofrece eficiencia y diversificación ya que a través de un solo instrumento, se tiene acceso a una cartera conformada por las 35 emisoras que componen el IPC. El inversionista conoce exactamente la composición de carteradeletfyloscostosasociadosalmismo. Es muy flexible ya que se opera durante toda la sesión bursátil de la BMV, por lo que puede comprarse y venderse a través de cualquier casa de bolsa, como otra acciónquecotizaenlabolsa.

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18 SMARTSHARES Representan la tercera generación de ETF s: Apalancados: Duplican o triplican el rendimiento obtenido por un ETF o índice de referencia. Inversos: Buscan replicar el comportamiento de un ETF o índice de manera opuesta, duplicando o triplicando el resultado.

19 ÁNGELES Y DIABLOS Son administrados por la empresa smartshares y representan uno de los avances más importantes del mercado mexicano de valores. ANGELD: Busca imitar el comportamiento del IPC, multiplicando dicho rendimiento por dos. DIABLOI: Replica el rendimiento del IPC de manera contraria.

20 BENEFICIOS Son una herramienta para maximizar la rentabilidad de un portafolio. Permiten desarrollar una estrategia de inversión combinada (pasiva y activa). Se constituyen como un mecanismo de administración de riesgos.

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22 ISHARES GOLD TRUST (IAU) Es un ETF administrado por ishares y que basa su comportamiento en el precio internacional del oro. El fideicomiso está integrado por lingotes de oro depositados en Nueva York, Londres y Toronto. Tiene activos por 10 billones de dólares. Existen además los ETF s Ultra Gold (UGL) y Ultra Short Gold(GLL).

23 BENEFICIOS Permite la diversificación del portafolio de inversión. Existe una correlación negativa en el comportamiento entre el precio del oro y la bolsa de valores. Es una inversión garantizada por un activo tangible y escaso. Da la oportunidad de realizar operaciones especulativas con un bien altamente volátil.

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25 OTRAS ALTERNATIVAS ISHARES SILVER TRUST (SLV): Es un ETF basado en el precio de la plata, la ventajas de este producto es que representa el mejor conductor de energía y es el elemento básico para baterías y celdas fotovoltaicas. UNITED STATES OIL (USO): Su característica principal es que determina su rendimiento tomando como base el precio del petróleo West Texas. En ambos casos existen ETF s inversos y apalancados, lo que potencializa el nivel de rendimientos de estos productos..

26 ETF s CON MAYOR POTENCIAL GREENHAVEN CONTINUOUS COMMODITY(GCC): Es un ETF que consta de 17 productos básicos, como son ganado, granos, energía y metales. Tiene activos por más de 600 millones de dólares. Su mayor ventaja es la escasez de muchos de estos productos en determinadas etapas del año. ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY (ICLN): El fideicomiso está integrado por acciones de empresas dedicadas a la generación de energía limpia y de manera sustentable. Eselmercadodemayorpotencialenelfuturo.

27 RETOS A FUTURO Democratización del mercado de valores. Flexibilizar las reglas de participación en el Sistema Internacional de Cotizaciones. Incrementar la cultura económica, financiera y bursátil. Hacer más eficiente el mercado de valores. Profesionalización del medio bursátil. Creación de nuevos instrumentos financieros. Modernización de los procesos de trading.

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