Central hidroeléctrica Bajo Anchicayá, Valle del Cauca. Informe trimestral de resultados 2T de agosto de 2016.

Transcripción

1 Central hidroeléctrica Bajo Anchicayá, Valle del Cauca Informe trimestral de resultados 2T de agosto de 216.

2 1. Principales cifras consolidadas de EPSA Resultados financieros consolidados Unidades 2T16 2T Ingresos ordinarios COP mill Ganancia bruta COP mill Ebitda COP mill Margen Ebitda % 46.5% 42% 41.8% 43.3% Ganancia neta COP mill Gan. neta atrib. a controladora COP mill Generación Energía producida hidráulica GWh Comercialización mayorista GWh Ventas en contratos GWh Transacciones en bolsa GWh Distribución Pérdidas de energía % 8,4% 8,8% 8,4% 8,8% Recaudo % 99% 99% 99% 99% SAIDI - EPSA/CETSA Horas 4,1 3,3 6,7 6,1 SAIFI - EPSA/CETSA Veces 4,4 3,7 7,4 7,8 Comercialización minorista Ventas mercado regulado GWh Ventas mercado no regulado GWh Usuarios Número EPSA consolida la Compañía de Electricidad de Tuluá S.A. E.S.P. CETSA, compañía en la que tiene una participación accionaria de 87,2%.

3 GWh $/KWh Informe trimestral de resultados 2. Informe del mercado eléctrico E N E F E B M A R ABR M A Y J U N J U L A G O SEP O C T N O V D I C 5 E N E F E B M A R ABR M A Y J U N J U L A G O SEP O C T N O V D I C Spot 215 Spot 216 Contratos Mc 215 Contratos Mc 216 El precio spot promedio en el segundo trimestre de 216 alcanzó los 214 $/kwh, presentando una disminución de 68,4% respecto al primer trimestre de 216 debido a la normalización de las condiciones climáticas. El precio spot registró una variación positiva de 6% A/A. El precio de contratos (Mc) alcanzó un promedio de 165 $/kwh (+11% A/A) Aportes hidrologicos/ Precio SIN Aportes hirologicos Precio

4 Durante el trimestre las condiciones de El Niño fueron disminuyendo, los aportes hidrológicos alcanzaron el 78%, mostrando una recuperación importante respecto al trimestre anterior. Finalizando el trimestre los embalses se encontraban al 87% del promedio histórico cifra significativamente superior respecto al 52% observado en el primer trimestre del año. Si bien no se ha alcanzado el promedio histórico se registra una tendencia a la normalización. 3. Resultados operativos y financieros Estados de Resultados Integrales Los ingresos en el segundo trimestre del año registraron un incremento de 1% respecto al mismo período de 215 favorecidos por un aumento en el cargo por confiabilidad, originado por las desviaciones positivas sobre la OEF y las ventas en el mercado secundario de ENFICC. Los ingresos por los negocios de distribución y comercialización mostraron un incremento de 13% favorecidos por unas mayores tarifas, la renegociación de contratos y un mayor IPP. La generación de energía en el trimestre fue superior en 15% respecto a igual período de 215 registrando un total de 773 GWh. La normalización de las condiciones climáticas con su impacto positivo en los embalses de EPSA llevó a una recuperación en la generación frente al primer trimestre cuando esta se ubicó 62% por debajo de la generación del trimestre actual.

5 T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 ventas en contratos ventas en bolsa total Los ingresos de generación de energía eléctrica fueron superiores en 2% a los alcanzados en el segundo trimestre de Ventas de energía comercialización consolidado (GWh) T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Ventas mercado regulado Ventas mercado no regulado Los ingresos de comercialización minorista del mercado regulado y el no regulado tuvieron un aumento del 12% frente a los registrados en igual período del año anterior, debido principalmente a unas mayores tarifas de energía y a un mayor IPP. Los ingresos recibidos por uso y conexión de redes tuvieron un crecimiento del 18% frente a los registrados en igual período del año anterior.

6 Los costos de venta fueron superiores en un 1% respecto al igual periodo de 215. En los costos se presentaron comportamientos mixtos, las compras de energía tanto en bolsa como en contratos fueron inferiores en $1.158 millones, los costos de transporte fueron mayores en $4.261 por el incremento en el IPP y los costos por contribuciones fueron más altos por la mayor generación de 11 GWh en el trimestre. En el segundo trimestre de 216 los gastos de administración fueron superiores en un 19% frente a igual periodo de 215 principalmente por el aumento en arrendamientos, honorarios y servicios públicos debido a la centralización de los costos y gastos por energía en gastos de administración. Los ingresos financieros fueron superiores en un 126% respecto al 2T215, por superiores rendimientos financieros por mayores saldos de caja invertidos y los gastos financieros presentaron un incremento debido a un mayor costo por los intereses de los bonos que están indexados al IPC y a los intereses asociados al leasing de Cucuana que en 215 se capitalizaba. El Ebitda en el segundo trimestre alcanzó $ millones superior en 22% al Ebitda del mismo período de 215. La ganancia neta del trimestre fue de $ millones presentando una variación positiva de 62% respecto a la obtenida en el mismo período de Inversión y plan de expansión Al segundo trimestre del 216, se ejecutaron inversiones consolidadas por $ millones, de las cuales $ millones corresponden al negocio de generación, $41.76 al negocio de distribución y el valor restante se destinó a inversiones en tecnología, áreas de apoyo y proyectos de innovación. En el negocio de generación las principales inversiones estuvieron destinadas al cambio de rodetes en la central hidráulica de Prado y reposición de la unidad 3 del Alto Anchicayá. En el negocio de distribución, durante el primer semestre 216, las inversiones estuvieron enfocadas principalmente en (i) iniciación de la construcción de los proyectos del plan 5 Caribe; (ii) la modernización de los sistemas de gestión; (iii) la reposición de equipos y elementos en subestaciones y redes de media y baja tensión; (iv) la compra de equipos de medida centralizada para el plan de pérdidas; (v) la instalación de nuevos servicios de energía.

7 Estados de Resultados Integrales Expresados en millones de pesos colombianos Ingresos consolidados 2T16 2T Generación energía eléctrica Comercialización minorista Uso y conexión de redes Otros servicios operacionales Ingresos ordinarios Costos de ventas ( ) ( ) ( ) ( ) GANANCIA BRUTA Margen bruto 42,68% 37,51% 38,38% 39,7% Otros ingresos Gastos de administración (16.612) (14.15) (54.72) (55.235) Otros gastos (1.69) (3.784) (16.9) (6.935) GANANCIA ANTES DE FINANCIEROS Resultado financiero - ingresos financieros Resultado financiero - gastos financieros (3.859) (21.988) (61.745) (4.672) Resultado financiero - Diferencia en cambio neta (1.158) (489) GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS Impuesto a las ganancias renta corriente (35.17) (43.686) (9.198) (92.376) GANANCIA NETA Margen neto 22,57% 15,39% 14,29% 12,96% GANANCIA (PERDIDA) ATRIBUIBLE A: Propietarios de la controladora Participaciones no controladoras GANANCIA (PERDIDA): EBITDA MARGEN EBITDA 46,5% 42,% 41,8% 43,3% Depreciación y amortización Impuesto a la riqueza (367)

8 Estado de Situación Financiera Consolidado Expresados en millones de pesos colombianos ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Jun-16 Dec-15 ACTIVO NO CORRIENTE Propiedades, plantas y equipos Bienes adquiridos en leasing financiero Activos intangibles, netos Otros activos financieros no corrientes Deudores comerciales y otras por cobrar no corrientes Activos por impuestos diferidos Otros activos 74 - TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes, netos Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Inventarios Activos por impuestos corrientes, netos TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO

9 Estado de Situación Financiera Consolidado Expresados en millones de pesos colombianos ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Jun-16 Dec-15 PATRIMONIO Capital emitido Primas de emisión - Superávit por donaciones - Reservas Ganancias (pérdidas) del ejercicio (8.736) (8.736) Ganancias del periodo anterior Otro resultado integral Ganancias acumuladas balance apertura Total patrimonio atribuíble a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras TOTAL PATRIMONIO NETO PASIVO NO CORRIENTE Otros pasivos financieros de entidades relacionadas Otras provisiones no corrientes - - Pasivos por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes TOTAL PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Pasivos financieros corrientes Pasivos comerciales y otras cuentas por pagar corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones, corrientes Pasivos por impuestos, corrientes, netos Beneficios a los empleados, corrientes Otros pasivos corrientes TOTAL PASIVO CORRIENTE TOTAL PASIVO TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO