Principios de Finanzas

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Principios de Finanzas"

Catalina Toledo Cordero
hace 7 años
Vistas:

1 Principios de Finanzas

2 1 Sesión No. 6 Nombre: Administración de los recursos a corto plazo Objetivo de la sesión Al término de la sesión el alumno comprenderá los conceptos e importancia dentro de la organización de los recursos circulantes. Contextualización En la sesión anterior se revisó el concepto, tipos y elementos del capital de trabajo, y también la importancia de llevar un control de los recursos a corto plazo con que cuenta la empresa, así como de los pasivos contraídos a un plazo menor a un año. A través de su correcta administración, la empresa tendrá la oportunidad de progresar, evolucionar y ver hacia horizontes más competitivos, ya que de un buen manejo depende que la operación, sea lo que fuera el giro de la empresa, sea garantizada tanto para sus clientes, como para el personal que labora dentro de ella y sus accionistas.

3 2 Introducción al Tema Cuáles son los recursos que integran los recursos a corto plazo? Los recursos más circulantes con los que cuenta la empresa son los siguientes: Dinero Inversiones Inventarios Cuentas por cobrar Sobre la conceptualización y elementos esenciales de cada uno de ellos se centrará el estudio de la presente sesión, con la finalidad de conocer más sobre la forma en que están integrados, pues en las sesiones posteriores cada uno de ellos se ve más a fondo, y así el nivel de comprensión y aplicabilidad será mayor.

3 Explicación Administración de los recursos a corto plazo Cómo se integran cada uno de estos recursos? 1.- El dinero se encuentra integrado por los siguientes conceptos: Caja.

($2,000.00 mn) Bancos. Son los depósitos, cheques, vouchers, a favor de la empresa que conforman las cuentas bancarias. 2.- Inversiones temporales o a corto plazo.

4 3 Explicación Administración de los recursos a corto plazo Cómo se integran cada uno de estos recursos? 1.- El dinero se encuentra integrado por los siguientes conceptos: Caja. Representa el dinero en efectivo, es decir, billetes de banco, monedas que conforman el fondo de caja chica, utilizado para gastos menores de la empresa, el monto autorizado es de dos mil pesos ($2, mn) Bancos. Son los depósitos, cheques, vouchers, a favor de la empresa que conforman las cuentas bancarias. 2.- Inversiones temporales o a corto plazo. Provienen de las cuentas bancarias, cuando algún monto no se piensa utilizar en un plazo corto, de acuerdo a la planeación financiera son documentos que se hacen a corto plazo, como por ejemplo los documentos negociables, los certificados de depósitos, los bonos de tesorería, etcétera. Todas estas inversiones se pueden tener por un tiempo el cual es temporal, en vez de tener el dinero en efectivo. Las inversiones temporales se pueden convertir fácilmente en efectivos si las necesidades financieras lo requieren. 3.- Inventarios. Existencia de bienes mantenidos para su uso o venta en el futuro. 4.- Cuentas por cobrar. Son un activo circulante o corriente que puede convertirse en efectivo en un lapso menor a un año, tales como clientes,

5 4 documentos por cobrar, funcionarios y empleados, deudores diversos Cómo se llaman las modificaciones al efectivo? Las modificaciones o actividades que incrementan o disminuyen el efectivo se llaman: o Fuentes u orígenes del efectivo. Estas operaciones aumentan el pasivo a corto plazo y patrimonio y disminuyen el activo a corto plazo. o Usos o aplicaciones del efectivo. Estas operaciones aumentan el activo y disminuyen el pasivo y patrimonio de la empresa. Efectivo = Deuda a largo plazo + Capital Contable + Pasivos circulantes Otros activos circulantes - Activos Fijos Cuáles son algunas de la recomendaciones para la administración de los activos a corto plazo? Estas son algunas de las recomendaciones que el Gerente Financiero sugiere: Realizar un presupuesto de caja o flujo de efectivo, el cual se elabora con una proyección de las ventas de la empresa, es decir, los ingresos que pretende percibir, y que posteriormente se convertirán en cuentas por cobrar y por lo tanto en la principal fuente de fondos para la empresa. En el también se presentan las salidas (egresos como pago a empleados, proveedores, impuestos, etcétera) principalmente a corto plazo.

6 5 Posteriormente elaborar un plan financiero, el cual consta de una inversión inicial, presupuesto de caja, punto de equilibrio, proyección de pérdidas y ganancias. Cuáles son los elementos de una buena planeación financiera? Toda planeación financiera debe incluir: Un presupuesto controlado y analizado por sus egresos e ingresos, Una disciplina del ahorro y un plan de inversiones. Las metas se fijan acorde a la visión de la empresa.

7 6 Conclusión Después de haber estudiado a los principales componentes de efectivo, cómo cada uno se conforma y el papel que juegan en la liquidez de la empresa, podemos concluir que las principales decisiones de una empresa son dos: El nivel óptimo de inversión en activo circulante, Un correcto de financiamiento a corto plazo que pueda ser cubierto por tales activos. Cuanto mayor sea el ciclo DINERO-MERCANCÍA-DINERO Menor será la Inversión en Capital de Trabajo. Cuáles son los deudores diversos de la empresa? Cómo se pueden convertir los documentos en dinero en bancos? Ya te encuentras listo para ver cada uno de estos cuatro elementos a detalle en las próximas tres sesiones, en las cuales seguirás conociendo más de cada uno y reforzando lo aprendido.

8 7 Para aprender más Revisa el siguiente material adicional para sensibilizarte sobre la importancia de analizar e interpretar la información financiera. El presente artículo presenta en forma breve, un panorama del efectivo en los negocios, además que da un muy buena explicación sobre cómo está reflejado ese dinero que entra y sale del negocio, bajo que conceptos lo hace y también este artículo te servirá para tu siguiente sesión. S.a. (2012) Su sistema de administración de efectivo, como una necesidad para la gestión de la tesorería Consultado el 56 de abril del 2013:

9 8 Actividad de Aprendizaje Instrucciones: Citar y describir cuatro teorías relativas a la administración de recursos de corto plazo. Deberás realizar una investigación bibliográfica del tema. El contenido debe ser presentado en Word. Esta actividad te ayudará a conocer más puntos de vista sobre los cuatro elementos y saber cómo ha sido su evolución a lo largo del tiempo. Cuando termines de elaborar la actividad, súbela a la plataforma en formato Word o pdf.

10 9 Bibliografía Dumrauf, G. (2010). Finanzas corporativas: Un enfoque latinoamericano. 2a ed. México: Alfaomega. García, Mendoza, A. (2005) Análisis e Interpretación de la Información Financiera Reexpresad. México: Editorial Patria. Pascale, R. (1993). Decisiones financieras. Buenos Aires: Ed. Macchi. Van Horne, J. (2002). Fundamentos de Administración Financiera. México: Pearson. Weston, J. y Brigham, E. (1993). Fundamentos de administración financiera. 10a. ed. México: McGraw-Hill.

Documentos relacionados

Principios de Finanzas

Principios de Finanzas 1 Sesión No. 5 Nombre: Administración financiera del capital de trabajo Objetivo de la sesión Al término de la sesión el alumno analizará los conceptos e importancia dentro de la