a Progresar Énfasis Financiero Parte 1

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "a Progresar Énfasis Financiero Parte 1"

Víctor Manuel Velázquez Peralta
hace 6 años
Vistas:

1 a Progresar Énfasis Financiero Parte 1

2 Contenido 1. Elementos básicos de planeación financiera 2. El flujo de caja como herramienta gerencial. 3. Análisis financiero para la toma de decisiones.

3 1. ELEMENTOS BÁSICOS DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

4 ESTRATEGIA PLANEACIÓN FINANCIERA PRESUPUESTACIÓN FLUJO DE CAJA

5 Cuatro recomendaciones para la planeación financiera de la empresa 1. Defina objetivos de la empresa 2. Cuantifique sus planes en presupuestos 3. Mida el impacto de sus decisiones en un flujo de caja proyectado 4. Tome determinaciones reconociendo los posibles cambios del entorno.

6 1. Defina objetivos para la empresa Tenga en cuenta: Los objetivos y las metas del año Los cambios que se quieren implementar en la empresa La situación de los mercados, especialmente clientes y la competencia Los indicadores clave de desempeño.

7 2. Cuantificación de los Planes de la empresa Estrategia del Negocio Situación del Mercado Proyecciones Financieras del Negocio Situación de la empresa

8 Proyecciones básicas Presupuesto de Ventas Presupuesto de Compras Presupuesto de Costos de Producción Presupuesto de Gastos

9 3. Mida el impacto de sus planes en Flujo de Caja Proyectado El Efectivo es el oxigeno que permite que una empresa sobreviva y prospere, y es el primer indicador de la salud de una empresa. Mientras un negocio puede sobrevivir por un corto tiempo sin utilidades; sin efectivo simplemente quiebra.

10 4. Tome decisiones reconociendo los cambios Los volúmenes o precios (p.ej.) pueden requerir ajuste y con ello otras variables. Microsoft ClipArt

11 Qué es el Flujo de Caja? Es la medida de la capacidad de la empresa para pagar sus compromisos a partir de los ingresos que genera en actividades de operación, inversión y financiación. Esta capacidad depende del tiempo y la cantidad de dinero que entra y sale del negocio por periodo (mes, año, etc)

12 Entradas de dinero Recibo de un préstamo Pagos Bancario recibidos de los clientes Intereses sobre ahorros e inversiones Inversiones de los accionistas Ventas de activos

13 Salidas de Efectivo Compras de contado Gastos de operación y ventas Compra de Activos Fijos Repago de préstamos Pago de Dividendos

14 Nota aclaratoria sobre el FDC Además de comprender las entradas y salidas de efectivo durante un periodo dado, el flujo de caja considera la eventual financiación que éste pueda procurar al AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO Y LA INVERSION FIJA.

15 Taller : Proyección de Flujo de caja

16 Análisis Financiero para la toma de decisiones

17 Algunas decisiones empresariales Conceder crédito comercial Ofrecer/Tomar descuentos comerciales Adquirir activos productivos u otras opciones. Tomar crédito financiero Invertir

18 Análisis Financiero Estados Financieros básicos Balance Estado de resultados Flujo de Caja Indicadores financieros utilizados en el análisis de crédito: Liquidez, Eficiencia, Endeudamiento, Rentabilidad

19 Estados financieros básicos: Balance General ACTIVO Inversión $100 PASIVO Financiación con Acreedores $70 PATRIMONIO Financiación con Socios $30 EJERCICIO BALANCE

20 Estados financieros básicos: Estado de resultados + Ventas Costo de Ventas 60 = Utilidad Bruta 40 - Gastos Operacionales 12 = Utilidad Operacional 28 + Otros Ingresos 10 - Otros Gastos (intereses) 6 = Utilidad antes de renta 32 - Impuesto de renta 11 = Utilidad Neta 21 Ejercicio PYG

21 Estados financieros básicos Flujo de Caja Flujo de caja operacional Entradas y salidas de dinero generados en desarrollo de la actividad económica de la empresa 70 +/ - Flujo de caja de Inversión Entradas y salidas de dinero generados por la compra-venta de activos y/o inversiones (50) +/ - Flujo de caja de Financiación Entradas y salidas de dinero generados por Adquisición o cancelación de deuda con los socios o entidades financieras. (30) = FLUJO NETO DEL PERIODO (10) Ejemplo FDC

22 INDICES FINANCIEROS LIQUIDEZ: Capacidad de pago en el corto plazo. Razón corriente Prueba ácida Activo corriente / Pasivo Corriente (Activo corriente Inventario)/ Pasivo corriente Capital de trabajo Operativo Cartera + Inventario Cuentas por pagar Proveedores ENDEUDAMIENTO: Participación de acreedores en financiamiento del activ0 Nivel de endeudamiento Concentración corto plazo Cobertura de intereses Nivel de apalancamiento Pasivo / Activo Pasivo Corriente / Total Pasivo Utilidad Operativa / Gasto intereses Total Pasivo / Patrimonio

23 INDICES FINANCIEROS (2) ACTIVIDAD eficiencia en manejo de activos y velocidad de recuperación. Rotación de Cartera Rotación de Inventarios en veces: en días: en veces: en días: Ventas a Crédito / CxC Promedio CxC Prom. *360 / Ventas a Crédito Costo Ventas / Inventario Prom Inventario prom. *360 / Costo Ventas Rotación activos fijos en veces: Ventas / Activo fijo bruto RENTABILIDAD Efectividad para generar ingresos y controlar costos y gastos Márgenes Margen Bruto Utilidad Bruta / Ventas Netas Margen Operacional Utilidad Operacional/ Ventas netas Margen neto Utilidad Neta / Ventas netas Rentabilidad ROI Utilidad Neta / Activos totales ROE Utilidad Neta / Patrimonio Estados financieros

24 ANÁLISIS FINANCIERO DE MI EMPRESA Taller - Diagnóstico

25 Síganos en: Facebook Youtube

26 Muchas gracias por su atención: Multicontacto Bancóldex Tel. (1) Bogotá Línea nacional gratuita

Documentos relacionados

MEJORANDO LA GESTIÓN FINANCIERA DE SU EMPRESA

MEJORANDO LA GESTIÓN FINANCIERA DE SU EMPRESA Contenido: 1. ELEMENTOS BÁSICOS DE PLANEACIÓN FINANCIERA 2. GERENCIA DE COSTOS FIJACIÓN DE PRECIOS 3. PLANEACIÓN TRIBUTARIA 1. ELEMENTOS BÁSICOS DE LA PLANEACIÓN