Boletín Estadístico Casas de Bolsa

Transcripción

1 Boletín Estadístico Casas de Bolsa Marzo de 215

2 El presente boletín se elaboró por el personal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información disponible el 22 de abril de 215 y contenida en los reportes regulatorios que las entidades supervisadas envían a esta Comisión. El boletín considera los re-envíos de información de meses anteriores que las entidades hayan realizada en la fecha de su elaboración, pero no contiene la información de re-envíos posteriores. 1

3 Presentación La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación. En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con que cada una de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente al periodo enero-marzo de 215 En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 24 Bis 1, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta la información más reciente disponible sobre el índice de consumo de capital y la categoría de alertas tempranas de cada una de las instituciones del sector. Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, el capital global y los requerimientos de capital, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión. En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General, Estados de Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas de bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte de la CNBV para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en la normatividad. 2

4 Evaluación de la Calidad de la Información Con el propósito de que los usuarios de la información tengan conocimiento sobre la calidad de la información que las instituciones reportan a la CNBV se ha decidido publicar la calificación sobre estas. La calificación pretende evaluar la calidad de la información relativa a los estados financieros instituciones envían a través de los siguientes reportes regulatorios: que las Esta evaluación considera la oportunidad de la información y el número de reenvíos de acuerdo al impacto que estos tienen. La base de calificación para cada institución es de 1 puntos, a la cual se le resta el puntaje correspondiente tanto por los días de retraso como por el número de reenvíos, ponderados por el total de reportes considerados y tomando en cuenta el impacto de los reenvíos. Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad, y en caso de que el retraso en la recepción sea por causas imputables CNBV (Ej. Falla en el sistema de recepción) los días de atraso correspondientes no a la computarán en el cálculo. Días de atraso al x mes Puntos a restar No. de reenvíos Puntos a restar x x 1x 2 1x 2 2x 5 2x 5 No disponible 1 Más de 2x 1 La calificación es acumulativa al mes del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíos de meses anteriores al mes a evaluar pueden modificar la calificación de meses anteriores y disminuir la calificación global que se presenta. En la tabla Evaluación de la Calidad de la Información se encuentra tanto el puntaje alcanzado por la información enviada por las instituciones como un indicador de color relativo a la disponibilidad de la información. La asignación de colores se interpreta como sigue: La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada. La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas. No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves o discontinuidades en el tiempo. 3

5 Evaluación de la Calidad de la Información Reportes Contables Marzo de 215 Institución Evaluación de Hábitos de Envío Durante 215 Recomendación de uso de la información Accival 1. Barclays Capital 1. BBVA Bancomer 1. Casa de Bolsa Banorte-Ixe 1. CB Ve por Más 1. Credit Suisse 1. Deutsche Securities 1. Dumbarton Securities 1. Casa de Bolsa Base 1. Evercore Casa de Bolsa 1. GBM 1. Goldman Sachs CB 1. HSBC 1. Interacciones 1. Intercam 1. Inversora Bursátil 1. Invex 1. JP Morgan 1. Kuspit 1. Masari 1. Merrill Lynch 1. Monex 1. Morgan Stanley 1. Multiva 1. Punto Casa de Bolsa 1. Santander 1. Scotia Casa de Bolsa 1. UBS 1. Value 1. Vector 98.3 BTG Pactual CB 95. CI Casa de Bolsa 95. Valmex 95. Finamex 9. Actinver 8. 4

6 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 24 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de consumo de capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación. De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae: Artículo 24 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula. Índice de consumo de capital = [ ( Req. Crédito + Req. Mercado + Req. Operacional ) / CG ] X 1 En donde: CG se refiere al capital global de la casa de bolsa respectiva. Req. Crédito se refiere al requerimiento de capital por riesgo de crédito de conformidad con lo establecido en el Apartado B de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el Apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Req. Operacional se refiere al requerimiento de capital por riesgo operacional de conformidad con lo establecido en el Apartado C de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Artículo 24 Bis 2.- La clasificación de las casas de bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente: I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital menor o igual que el ochenta por ciento. II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que el ochenta por ciento y menor o igual que cien por ciento. III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que cien por ciento y menor o igual que ciento veinte por ciento. IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que ciento veinte por ciento. 5

7 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 24 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Cifras al 28 de Febrero de 214 ÍNDICE DE CONSUMO DE CAPITAL ICC 1/ Casa de Bolsa Enero de 215 Febrero de 215 Diferencia Mensual en pp 2/ Categoría en Febrero de 215 3/ Barclays Capital I Dumbarton Securities I Deutsche Securities I HSBC I UBS I Kuspit I Punto Casa de Bolsa I Credit Suisse I BTG Pactual CB I BBVA Bancomer I Merrill Lynch I Evercore Casa de Bolsa I JP Morgan I Morgan Stanley I Goldman Sachs CB I Santander I Valmex I Inversora Bursátil I Accival I Value I Estructuradores de Mercado de Valores I CI Casa de Bolsa I Masari I Casa de Bolsa Banorte-Ixe I CB Ve por Más I Interacciones I Finamex I Intercam I Multiva I GBM I Monex I Scotia Casa de Bolsa I Actinver I Invex I Vector I Total Casas de Bolsa / Dado a conocer a esta Comisión por Banco de México el 13 de abril de 215, con base en la información entregada por las casas de bolsa y de acuerdo con la definición contenida en el artículo 24 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 26. 2/ Puntos porcentuales. 3/ De acuerdo con el artículo 24 Bis 1 y las definiciones contenidas en el artículo 24 Bis 2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 26. Categorías: I : ICC <= 8%; II: 8% < ICC <= 1%; III: 1% < ICC <= 12% ; IV: ICC > 12% 6

8 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Activos Totales Operaciones en Custodia Mar 214 Dic 214 Mar 215 Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa 417, , ,953 6,76,378 6,95,524 6,915,973 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 85,68 12,1 118, , , ,356 Finamex 49,388 39,227 59,61 95,726 1,63 99,228 Interacciones 28,642 34,47 48,374 79,39 88,943 9,11 Intercam 38,179 36,719 4,177 8,5 14,87 15,1 Vector 35,981 28,698 39,346 83,749 82,663 79,593 GBM 14,948 23,347 25,88 24, , ,413 Actinver 19,297 2,436 23,12 288, , ,48 Valmex 31,287 25,197 2, ,631 19,777 17,882 Monex 11,949 18,58 15,35 46,871 49,911 53,363 Invex 35,772 29,844 14, Scotia Casa de Bolsa 1,652 12,387 13,45 288, , ,238 Accival 1,476 1,534 11,752 1,27,791 1,22,23 1,244,781 Goldman Sachs CB ,988 CB Ve por Más 7,99 6,44 8,296 55,224 54,22 54,533 Inversora Bursátil 1,467 6,821 7,746 2,391,668 2,511,493 2,43,755 Morgan Stanley 5,213 7,533 5,878 Multiva 4,63 5,299 4,992 3,95 32,97 32,399 Value 1,689 4,5 4,169 73,797 8,265 81,544 Santander 2,722 2,36 3,67 288,93 128,35 158,785 Merrill Lynch 1,384 1,644 2,45 6,221 6,96 5,67 Deutsche Securities 1,887 1,654 1,851 4, ,73 HSBC 2,382 1,167 1, ,95 1,116 Evercore Casa de Bolsa 1,175 2,541 1,732 22,554 25,27 27,22 CI Casa de Bolsa 1,42 4,99 1,689 13,22 2,729 2,73 JP Morgan 1,418 1,528 1,668 22,288 32,87 34,351 Casa de Bolsa Base a/ 146 1,286 1, Credit Suisse , BBVA Bancomer 835 1, , , ,22 Masari ,61 1,62 1,319 Punto Casa de Bolsa ,133 2,398 2,357 Barclays Capital UBS ,523 34,973 38,891 BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 7

9 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/ Mar 214 Dic 214 Mar 215 Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities 2,152 1,179 2,283 1,824 9,542 1, , , , , , / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 8

10 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Gastos de Administración y Promoción 1/ Resultado Neto 1/ Mar 214 Dic 214 Mar 215 Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities 3,365 14,93 3,469 1,136 6,996 1, , , , , , / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 9

11 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Mar 214 Dic 214 Mar 215 Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities / Solvencia = Activo total / Pasivo total 2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable 4/ 5/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses. Solvencia 1/ Liquidez 2/ Número de veces a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casas de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la institución no estaba operando. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 1

12 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Apalancamiento 3/ ROA 4/ Número de veces % Mar 214 Dic 214 Mar 215 Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities n. a. n. a n. a / Solvencia = Activo total / Pasivo total 2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a re cibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ 4/ 5/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidac ión de operaciones) / Capital contable Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promeddio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promeedio 12 meses. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la institución no estaba operando. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 11

13 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes ROE 5/ % Mar 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities n. a. n. a n. a / Solvencia = Activo total / Pasivo total 2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a re cibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ 4/ 5/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidac ión de operaciones) / Capital contable Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promeddio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promeedio 12 meses. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la institución no estaba operando. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 12

14 Capital Global y Requerimientos de Capital Feb 214 Dic 214 Feb 215 Capital Global Requerimientos de Capital Capital Global Requerimientos de Capital Capital Global Requerimientos de Capital Casas de Bolsa 28,266,832 9,699,84 29,975,353 9,53,154 29,851,17 9,999,492 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 2,98,965 1,517,22 2,353,39 1,416,912 2,43,364 1,134,63 Finamex 1,378, ,649 1,637,59 711,719 1,647,75 96,373 Interacciones 1,259,32 839,337 1,49, ,985 1,442,628 74,772 Intercam 61, ,31 615, , , ,881 Vector 1,7, ,994 1,7, ,465 1,45,11 799,312 GBM 1,164,889 57,59 1,143, ,686 1,91,19 699,557 Actinver 1,3,4 733,389 1,21, ,748 1,187, ,667 Valmex 1,11, ,428 1,26, ,228 1,197, ,483 Monex 299, ,39 293, , , ,31 Invex 786,649 68,429 9,57 638,45 893,25 652,985 Scotia Casa de Bolsa 1,268, ,341 1,174, ,589 1,178,9 831,916 Accival 1,821, ,479 1,997, ,992 1,999,82 57,413 Goldman Sachs CB 47,666 7, ,953 3, ,639 11,895 CB Ve por Más 141,72 9, ,659 87, ,199 88,42 Inversora Bursátil 2,3,59 81,549 1,841, ,792 1,84,22 445,18 Morgan Stanley 1,65, ,569 1,81,53 166,372 1,96, ,587 Multiva 149,713 89,352 14,728 92, ,946 8,839 Value 2,214, ,846 1,64,561 65,424 1,698, ,46 Santander 1,443,81 132,39 958, , , ,42 Merrill Lynch 1,32,822 77,98 1,163,926 61,796 1,168,67 76,629 Deutsche Securities 1,29,188 43,939 1,54,67 34,743 1,555,971 33,858 HSBC 456,996 6, ,31 9,732 56,594 11,849 Evercore Casa de Bolsa 189,565 7,291 19,557 11,782 21,44 14,257 CI Casa de Bolsa 34,595 18,27 43,856 14,16 42,827 17,992 JP Morgan 1,318,19 91,36 1,45,573 12,175 1,475,42 18,945 Casa de Bolsa Base a/ 71,265 5,391 69,831 13,282 71,25 27,6 Credit Suisse 58,863 2,13 69,84 38,69 678,951 3,496 BBVA Bancomer 617,41 4,238 1,184,67 39, ,785 38,619 Masari 52,724 16,258 47,273 18,716 43,478 19,784 Punto Casa de Bolsa 214,548 7, ,754 1, ,949 8,575 Barclays Capital 253,862 4,88 28,796 4,31 293,383 5,313 UBS 286,6 6,26 312,221 7,855 31,232 9,759 BTG Pactual CB n. a. n. a. 272,13 17, ,461 16,85 Kuspit 32,692 1,55 35,19 1,28 33,64 1,116 Dumbarton Securities 41, ,226 1,129 6,7 1,124 Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 13 de abril de 215. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 13

15 Número de Cuentas de Inversión Mar 214 Jun 214 Sep 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa 29,386 29, ,49 215, ,156 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 28,116 28,661 28,475 28,757 29,77 Finamex 3,98 4,2 3,858 4,1 4,263 Interacciones 6,265 6,273 6,276 6,22 6,228 Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235 Vector 18,769 19,72 19,261 19,284 19,354 GBM 12,139 12,537 13,623 13,514 13,514 Actinver 35,43 36,9 37,9 38,252 38,922 Valmex 2,898 2,897 2,865 2,843 2,827 Monex 15,156 12,927 13,47 12,929 13,145 Invex Scotia Casa de Bolsa 16,614 16,774 16,683 16,867 16,892 Accival 25,82 23,45 23,564 23,668 23,868 Goldman Sachs CB CB Ve por Más 3,26 3,264 3,379 3,475 3,476 Inversora Bursátil 9,795 9,858 9,718 9,687 9,734 Morgan Stanley Multiva 4,93 4,91 4,51 4, 3,983 Value 5,724 5,777 5,828 5,764 5,762 Santander 7,627 7,554 7,412 7,429 7,428 Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa 1,554 1,581 1,618 1,644 1,664 CI Casa de Bolsa 2,618 2,868 3,13 3,316 3,588 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit 2,465 3,286 4,188 5,375 6,465 Dumbarton Securities a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 14

16 Personal Ocupado Mar 214 Jun 214 Sep 214 Dic 214 Mar 215 Casas de Bolsa 5,387 5,439 5,5 5,313 5,258 Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam 1,615 1,627 1,625 1,419 1,364 Vector GBM Actinver Valmex Monex Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. n. a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. n. d No disponible, debido a que la institución no envío la información en tiempo y forma antes de la fecha de elaboración del presente boletín. 15

17 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Cuentas de Orden 8,987,51,994 1,29,484,91 139,13,226 98,475,42 4,566,115 Operaciones por cuenta de terceros 8,389,939,68 893,926, ,614,111 91,346,615 36,395,113 Clientes cuentas corrientes 7,535,3 2,69 518,63 23,112 79,193 Bancos de clientes 2,486,129 22, , ,96 49,798 Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes 385 Liquidación de operaciones de clientes 4,373,121-2, , ,396 Premios cobrados de clientes 5, Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes 67,27 Operaciones en custodia 6,915,972,62 592,356,448 99,227,536 9,19,831 15,1,35 Valores de clientes recibidos en custodia 6,913,98, ,356,448 99,227,536 9,19,831 15,1,35 Valores de clientes en el extranjero 2,64,272 Operaciones de administración 1,466,431,759 31,549,924 25,867,973 1,6,672 2,585,885 Operaciones de reporto por cuenta de clientes 486,283,22 112,424, ,652 8,458,62 Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 1,453, ,747 83,26 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 574,27,77 111,981,448 2,82,65 9,5,444 Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 88,2,952 11, ,467 Operaciones de compra de derivados 24,649,668 13,24,274 17,584 Operaciones de venta de derivados 32,4,3 9,996,782 2,592,67 Fideicomisos administrados 25,812,455 77,143,69 313,631 Operaciones por cuenta propia 597,562, ,558,469 13,399,115 7,128,787 4,171,2 Activos y pasivos contingentes 2,315,293 Colaterales recibidos por la entidad 229,319,972 11,268,446 1,548,313 3,564,394 2,76,358 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 342,55, ,249,894 1,867,793 3,564,394 2,76,358 Otras cuentas de registro 23,421,577 1,4,13 9,983,9 18,285 16

18 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Vector GBM Actinver Valmex Monex Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 161,891, ,696,58 428,76,761 26,286,44 14,858,82 158,767,45 366,216,61 45,75, ,341,224 97,494,38-58,23 291,283 1,264,763 4,173 17,614 1, ,837 1,15,85 18,682 17, ,837 43, ,913-14, ,135 79,593,43 287,412, ,48,56 17,881,969 53,363,239 79,593,43 287,412, ,48,56 17,881,969 53,363,239 79,682,43 78,512,479 78,33,89 73,455,83 44,113,455 38,33,729 2,4,27 31,171,224 36,758,128 23,366,941 41,836 5,62, , ,93 36,822,53 17,918,55 11,312,161 24,182,764 8,59,812 1,374,284 4,842,916 2,98,281 12,514,19 659, , ,351 11,589,627 3,41,141 28,833,162 15,573,298 3,124,165 28,479,97 23,1,133 24,945,216 43,364, ,78,49 9,227,648 11,312,161 12,53,546 21,682,256 1,343,756 15,247,527 11,312,161 12,414,67 21,682,256 4,4, ,81 17

19 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 26,73 553,134,412 1,356,986,2 14,76,154 68,62, , ,529,48 1,296,44,165 14,76,154 66,24,785 39, ,34 267,154 17,12 1,872 66,49 72,55 3,798 38,93 354, ,919 13, , ,22 57,95 136, ,238,261 1,244,78,531 54,533,38 136, ,238,261 1,244,78,531 54,533,38 175,747,185 51,356,481 14,76,154 11,384,393 86,522,555 27,732,32 6,386, ,2 2,619,966 45,286,96 11,87,263 39,4 2,656,148 43,616,5 1,37,969 33,43 3,23,33 7,28,662 7,28, ,645 4,82,633 2,341,986 29,69 88,64,933 6,581,855 2,595,89 14,845 41,598,887 31,399,253 1,297,92 14,845 41,338,429 29,11,773 1,298,718 5,667,616 17,829 18

20 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 2,549,859, ,453 57,25,895 18,921, ,759,49 2,471,769, ,453 54,135,788 99,618, ,426,59-77, ,453 47,767-5,75-216,776 1,16 1,62 88,1 59, ,76 199,453 46,147-93,85-277,86 1,158 2,43,754,698 32,399,23 81,543,93 158,784,66 2,43,754,698 32,399,23 79,62, ,784,66 1,923,38 41,786,199 21,688,998 18,8, ,858,624 41,684,13 7,619,695 5,98,797 34,439,767 1,11,42 12,96 6,27,98 4,224, ,131,998 1,445, ,416,269 7,946,979 1,176,265 78,9,56 2,89,17 9,32,827 68,332,541 1,926,466 42,816 38,81,795 1,445,53 4,2, 34,245,816 38,81,795 1,445,53 4,2,35 33,665,99 1,262,793 19

21 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 6,336,49 4,681,16 1,128, ,92,725 22,97,578 6,3,743 4,758,31 1,117, ,729,413 21,741,34 63,948 28,653 1,194-2,137 11,272 1, ,383 28,584 1,188-2,197 7,68 39,145 5,669,795 4,729,648 1,115,977 27,22,84 2,72,876 5,669,795 4,729,648 1,115,977 27,22,84 2,72,876 15,79,467 1,558,192 1,53,868 1,558,192 1,431,799 86,656 12,66,144 35,666-77,285 11, ,312 1,229,238-81,258 35,666 3,973 86, ,619 86, ,619 11,221 2

22 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 37,356,623 1,918,715 1,237, ,253,494 3,568,621 36,584,219 1,828, ,871 84,98,314 3,318,968 2,15, ,269,261-3, , ,15,867 2,258,163-3,589 34,35, ,12 851, ,21,748 1,318,767 34,35, ,12 851, ,21,748 1,318, ,756 1,14,736 1,689,35 2,3,768 1,9,125 17,64 1,2,177 18,878 2,42 17, ,711 18,878 1,471, ,88 5, ,44 89,92 386,62 273,18 249,653 49, ,44 23,28 273,18 129,88 17,6 119, ,62 a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 21

23 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 2,854, ,345 39,297,717 61,525 2,695,69 (96) 38,748,897 61, , , ,531 3, , ,917-3, ,356,969 38,89,512 61,51 2,356,969 38,749,62 61,51 14, ,89 345,77 94, ,999 11,967 31, ,84 158, , ,82 127, ,13 31, ,44 388,87 22

24 Balance General Cuentas de Orden Marzo de 215 Dumbarton Securities Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 23

25 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Balance General Activo 491,952,72 118,685,341 59,61,389 48,374,293 4,177,466 Disponibilidades 12,72,733 1,118, , ,76 675,662 Cuentas de margen (derivados) 1,116,2 432, ,81 Inversiones en valores 374,244,68 114,52,648 4,631,161 46,477,72 21,181,689 Títulos para negociar 332,483,47 79,224,58 4,631,161 45,796,568 2,425,99 Títulos disponibles para la venta 39,971,436 34,262, ,152 Títulos conservados a vencimiento 1,789,838 1,34, ,699 Deudores por reporto 13,481, Préstamo de valores 1, Derivados 17,444,147 98,372 12,837,553 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar 64,52,457 2,558,653 16,281,41 1,343,36 4,996,881 Inmuebles, mobiliario y equipo 1,341,322 25,158 48, ,853 79,62 Inversiones permanentes 3,98, ,123 51,647 63,3 17,144 Activos de larga duración disponibles para la venta 8,994 Impuestos y PTU diferidos (a favor) 411,117 3,677 13,78 27,375 Otros activos 3,418, ,198 64,699 68, ,731 Pasivo 456,83, ,74,27 57,293,736 46,798,861 39,445,126 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos 3,126,619 De corto plazo 3,114,497 De largo plazo 12,122 Valores asignados por liquidar 1,158,82 Acreedores por reporto 336,963, ,344,294 37,237,87 45,622,655 2,927,32 Préstamo de valores 2,122 1,52 8 Colaterales vendidos o dados en garantía 15,321,365 2, , Derivados 22,83,186 1,261,13 12,671,661 Con fines de negociación 22,81,44 1,261,13 12,671,661 Con fines de cobertura 1,746 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar 77,212,87 3,727,2 17,926,76 1,161,98 5,845,183 Impuestos a la Utilidad por pagar 376,88 44, ,885 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 34,338 35,594 26,339 18,235 24

26 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Balance General Pasivo (cont.) 456,83, ,74,27 57,293,736 46,798,861 39,445,126 Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones 6,618,183 3,357,317 17,819,6 1,13,749 5,83,78 Acreedores por cuentas de margen 34,48 8 Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 15,843,78 325,384 71, , ,283 Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 918,662 13,814 Créditos diferidos y Cobros Anticipados 43, ,251 Capital contable 35,122,347 2,611,314 1,767,653 1,575, ,34 Capital contribuido 18,47,22 1,428,99 65, 1,82, ,729 Capital social 16,68, ,1 65, 1,82, ,231 Prima en venta de acciones 5,9 5,9 Otros 2,333, ,9 59,498 Capital ganado 16,715,145 1,182,45 1,117, ,25 376,611 Reservas de capital 2,161,744 82,132 4, ,543 76,942 Resultados de ejercicios anteriores 12,655,7 851,229 1,4,58 238, ,557 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 676,29 84,88 8,47 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión 5,597 58,415 2,366 1,64 Resultado por tenencia de activos no monetarios -14 Resultado neto 1,171,547 15,821 34,36 34,334 37,112 25

27 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 2,447, ,415 14,24 12,674 32,136 Comisiones y tarifas pagadas 458,673 39,396 28,93 1,696 31,552 Ingresos por asesoría financiera 293, ,921 1,496 Resultado por servicios 2,282, ,87 3,43 19,979 2,8 Utilidad por compraventa 17,811,932 11,54 2,394, , ,344 Pérdida por compraventa 16,764,297 64,543 2,199,735 87, ,273 Ingresos por intereses 9,488,12 1,14,37 171, ,383 4,28,976 Gastos por intereses 8,94, ,778 21, ,556 4,65,11 Resultado por valuación a valor razonable 19,913 22,785-29,747 12,395 22,329 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 1,822, , ,814 94,73 42,364 Otros ingresos (egresos) de la operación 276,587-35, ,173 5,22 Gastos de administración y promoción 3,469,5 241,364 12, , ,343 Resultado de la operación 911, ,417 26,156 52,684 4,34 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 54,99 2, ,46 31 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 1,415, ,977 26,657 48,278 4,613 Impuestos a la utilidad Causados 344,735 44, ,89 3,52 Impuestos a la Utilidad Diferidos 1,34 4,46 7,921-11,135 Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 1,171,547 15,821 34,36 34,334 37,112 Operaciones discontinuas Resultado Neto 1,171,547 15,821 34,36 34,334 37,112 26

28 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Vector GBM Actinver Valmex Monex Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 39,346,365 25,88,99 23,12,272 2,425,61 15,35,46 841,553 92, ,383 3,541 14, ,633 19,219 94,81 2, ,199,676 2,285,859 2,794,683 12,51,79 1,879,916 37,199,676 2,285,859 2,779,737 12,459,219 1,879,916 14,947 42,49 2,233 4,857,222 2,855,57 86,815 1,244 64,73 393,235 7,716 21, ,15 362,765 1,411,961 4,674,122 12,844, ,577 39, ,563 8, , ,612 8,994 2,177 74, , ,62 156,593 82, ,849 38,66,381 24,547,457 21,811,124 19,242,12 14,991, ,458 32, 148,458 32, 36,689,95 15,182,85 19,832,225 11,798,368 1,691, ,165 9,227,648 2,84,613 29, ,22 861,518 1, , ,518 1, ,746 1,65,599 76,965 1,16,879 4,628,112 12,76,368 42, ,416 1,88 16,356 26,393 27

29 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Vector GBM Actinver Valmex Monex Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 38,66,381 24,547,457 21,811,124 19,242,12 14,991,469 15,98 743,79 4,481,482 4,233,15 986,939 76, ,992 13,274 8,446,864 22,52 59,57 1, ,279,984 1,26,642 1,291,148 1,183, ,937 1,48,29 1,, 496,864 45, 12,1 54, 1,, 385, 45, 11, 58,29 111,864 1,1 231,955 26, , , ,837 76,555 22,126 47,42 91,675 2,2 22, ,92 757, , ,152 9,514 23,788-5,175-6,649-42,3-45,577-19,827-27,84 15,134 28

30 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Vector GBM Actinver Valmex Monex Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto 17, ,312 25,7 37,593 46,757 26,59 32,276 19,684 13,55 6, ,48 17,291 81,786 16,35 266,371 41,333 4,239 2,277,474 55,27 42, ,33 931,983 2,47,943 56,421 13,529 92,673 1,93,3 252,27 121, , , ,55 243, , , , ,72-17,88-3,222-24,263 53,56 22, , ,5 11,51 48,71 6,139 21,317 24,715-1,467 1, ,22 24, ,864 8,696 8,478-53,476-23,67-22,774-29,32 18,98-3, ,862-56,881-23,73-22,774-29,319 2,769 21,752 9,311 36,629-13,193 2,947 1,515-5,636-42,3-45,577-19,827-27,84 15,134-42,3-45,577-19,827-27,84 15,134 29

31 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más 14,329,414 13,45,333 11,752,356 1,988,37 8,295,769 33,53 83, ,238 1,542,27 2,85,469 33, ,465,27 1,297,566 3,968,817 2,42,675 5,23,766 11,773,126 9,91,923 3,968,817 2,42,675 1,734, ,81 386,643 3,496, ,28, ,754 67,83 92,552 1,721,99 2,39,15 92,538 6,118,961 63,793 75, ,57 175,958 57, ,746 2,985, ,116 1,18 182, ,894 3,849 9,313 13,441,998 12,64,889 6,76,26 1,164,776 8,63, ,895 51,593 1,85,24 98, ,895 51,593 1,85,24 86,476 12,122 1,158,82 11,766,171 4,7,94 5,9, ,593 82,72 665,27 681,311 1,215,381 4,73,96 92,552 1,215,381 4,73,96 92,552 1,645,246 5,251,217 1,486,54 6,775,89 2,874,559 46,152 33,414 3,79 62,652 1,51 7,644 3

32 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más 13,441,998 12,64,889 6,76,26 1,164,776 8,63,635 1,544,744 4,719,892 1,23,591 4,694,215 2,797,921 34,472 1,52 422, ,76 2,81,675 65,25 16,989 7,556 34,172 24,94 887,415 1,385,444 4,992,96 823, ,134 3, 554,31 1,392,76 8, 145, 3, 389,31 1,6, 8, 145, 165,279-27, , ,134 3,599,39 23,531 87,134 4, 95, ,47 11,615 46,91 478,94 2,591,47 3,38 64,18 78, ,768 9,38 8,15 69, ,576 2,152 2,12 31

33 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más 3, ,687 16,992 52,329 28,674 6,419 24,586 56,764 9,85 5,83 1,96 46,422 54,999-1,18 23, ,227 43,244 22, ,398 41, ,673 1,2,283 97,66 357, , , ,866 69, , ,61 261,371 21,454 89,794 36, ,194 21,883 16,527 72,69 25,951-18,28 15, ,375 24,584 52,75 62,965 7,51 5,62 1,53 37,529 45, ,25 21,11 241,343 3,63 7,157 11,279 83,745 26,174 2,152 3,18 55,133 11,279 83, ,37 2,152 3,18 1,365 24,546 56, ,899 1,52 38, ,15 69, ,576 2,152 2,12 8,15 69, ,576 2,152 2,12 32

34 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander 7,746,121 5,877,778 4,991,546 4,169,217 3,669, ,499,862 16,26 11,837 16, ,12,748 4,879,768 4,34, ,363 7,12,748 4,879,768 3,667, ,82 367,63 27,544 2,37 58,79 954, ,981 3,361,449 36,13 31,216 2,218,395 16,759 46,229 11,472 21,329 8, ,199 47,58 13, ,364 15,896 34,11 44, ,3 5,583,43 3,967,47 4,86,214 2,355,227 2,676,998 3,683,81 4,752,761 1,927, , , ,25 3 1,618,518 3,415,636 15, ,988 2,416,443 62,163 36, , ,3 8,143 33

35 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander 5,583,43 3,967,47 4,86,214 2,355,227 2,676,998 1,474,884 3,35,3 57,78 2,15,95 81,361 18,624 47, ,955 33,25 281,12 217,565 88,96 66,552 1,72 2,162,691 1,91, ,331 1,813,99 992,99 1,68,11 1,396,15 113, ,16 499,454 1,197,136 1,396,15 113,557 94,28 499,454 41,965-11,48 554,59 514,221 17,775 1,19,83 493, ,62 11,628 17,226 97,19 94,47 223, ,278 14, ,872 47, ,96 3,968 9,223 17,315-13, ,843-12,481 34

36 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander 136,348 2,47 15,7 83,53 164,312 25,77 6,525 2,956 1,422 34,83 3, ,271 13,882 15,739 82,81 13,229 32,272 7,3,673 24, ,922 9,658 6,987,84 19, ,63 333,741 5,464 49,522 74, ,56 328,738 45,396 47,34 18, , , ,17-9,973-89,12 18,572 9, ,437 3,21 11,546 57,561 4, ,145 74,326 89,66 47,754 24, ,766-4, ,355-18, ,41-18, , ,355-18, ,693-17,936 22,313 7,355 72,131-55,4 4,647 5,56 5,455 9,223 17,315-13, ,843-12,481 9,223 17,315-13, ,843-12,481 35

37 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa 2,45,23 1,85,974 1,787,759 1,732,3 1,688,769 13,599 91,8 42,69 69,19 13,338 1,21 744,466 1,336,788 2,611 1,496,948 1,11, ,466 1,336,788 2,611 1,496,948 1,11,936 3, , , ,89 23,863 1,189, ,496 13,491 18,14 3,625 13, , , ,72 2,179 12,926 4, ,681 57,75 86,277 11,114 14, ,63 283,66 1,195,376 1,533,74 1,638,887 6, 6, 1,357, ,667 35, , , , , ,991 1,195, ,524 73,731 53,263 2,

38 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa 865,63 283,66 1,195,376 1,533,74 1,638,887 18, ,838 1,187,639 15,18 59,461 52,913 96,153 5,532 65,762 13,83 11,75 3,686 1,179,573 1,567,98 592, ,225 49, , , ,735 98,251 63,49 532,6 376, ,735 9,91 63,49 59, ,73 8,16 587,721 1,68,81 226,649 1,974-13,68 97,578 61,178 73,147 2,34 483, ,616 14,244 93,796-17, ,63 27,287 13,258 7,282 1,328 37

39 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa 8,196 41,569 3,48 27,397 25,415 7,672 4,867 3,75 3,142 9,7 28,725 3,995 1,926 11,249 4,697 26,298 24,255 18,271 59,411 4,692 1,362 3,579 34,876 59,734 3,87 6,477 11,79 8,426 11,95 3,48 35,516 33, ,78 29,467-1, , ,895 15,39 1,624 27,118 27,55 1,194-1, ,51 15,36 11,16 41,839 43,259 9,828 39,476 16,755 9,534 2, ,828 39,477 17,74 9,534 2,138 5,421 6,339 2,223-12,19 1,858-2, ,63 27,287 13,258 7,282 1,328 6,63 27,287 13,258 7,282 1,328 38

40 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 1,668,235 1,341,759 99,67 888, , , ,82 1,483 2, ,63 1,4,68 386,62 319, , ,63 1,4,68 386,62 319, , ,934 17,6 361,574 1,11 23, ,486 95,38 55,512 17, ,418 6, ,842 67,83 4, ,738 5,15 7,934 43,343 7,23 189,59 1,269, ,56 23, , , , ,525 17,64 752, , ,92 312,56 112,85 37, ,213 19,547 4,978 39

41 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 189,59 1,269, ,56 23, , ,279 49, , ,441 2, ,46 88,82 5,36 35,97 1,478,726 72, ,47 658,353 55, ,212 72, 32,198 5,397 6, 496,4 72, 274,79 227,82 6, 13,28 28, , , , ,956-4,865 68,363 13,31 45,564 2, ,1-2, ,466 19,174-13,649 28,15 2,445 25,73 93,218 6,525 4

42 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto 71,693 3,71 45, , , ,59 8,537 1,79 2,745 67,222 3,461 48, , ,722 6,797 13, ,34 4,574 8,299 7,687 4,514 14,971 8, , ,719 7,271-11, , ,795 3,47 1,292 13,11 15,414 2,538 61,16 2,558 7,86 28,193 4,485 73,21 24,22 15,735 37,771 2,445 37, ,296 6,525 37,771 2,445 37, ,296 6,525 3,669 31,147 33,78-5,952 18,726 28,15 2,445 25,73 93,218 6,525 28,15 2,445 25,73 93,218 6,525 a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 41

43 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit 397,79 386,764 34,815 35,283 64,418 28, , , , ,97 82,9 24, ,97 82,9 24, , ,999 12,562 99,291 44,369 15,393 5,548 14,29 1,161 5,923 1,343 6, ,892 11,981 11,842 3,52 4,918 13,643 11,814 2,235 28, ,55 9,885 32,325 14,99 1,255 63,156 31,476 78,35 9,533 32,325 14,99 1,255 5,68 42

44 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit 174,55 9,885 32,325 14,99 1,255 68,326 84, , ,29 14,99 1,255 1, , ,879 38,49 291,183 63, , 113,72 129,436 28, 189, , 111,44 114,872 28, 189,487 2,28 14,564-3, , ,54 11, , ,852 8,561-3,851 16, ,32 8, , ,8 1,46 2,844-7,776 43

45 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit 1,489 32,78 45,31 1, ,26 2,59 8,572 2, ,868 9,283 3,19 36,729 19, , ,12 6 1, , ,51 1,464 1,983 2, , , ,523 1, , , ,638 12,91 33,532 2,396 8,17 1,198 19,886 5,661 3,596-7,776 1,198 19,886 5,661 3,596-7,776 1,156 5, , ,8 1,46 2,844-7, ,8 1,46 2,844-7,776 44

46 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Dumbarton Securities 61,15 58, ,

47 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Dumbarton Securities Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto ,316 7,346 7,346-1,3 2,298-11,296-1,31 46

48 Balance General y Estado de Resultados Marzo de 215 Dumbarton Securities Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto ,219-1,31-1,31-1,31-1,31 47

49 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Total Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Finamex Interacciones Intercam Cuentas de orden 8,991,364,153 1,29,484,91 139,13,226 98,475,42 4,566,115 Operaciones por cuenta de terceros 8,396,344,64 893,926, ,614,111 91,346,615 36,395,113 Clientes cuentas corrientes 7,535,3 2,69 518,63 23,112 79,193 Bancos de clientes 2,486,129 22, , ,96 49,798 Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes 385 Liquidación de operaciones de clientes 4,373,121-2, , ,396 Premios cobrados de clientes 5, Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes 67,27 Operaciones en custodia 6,922,377,58 592,356,448 99,227,536 9,19,831 15,1,35 Valores de clientes recibidos en custodia 6,913,98, ,356,448 99,227,536 9,19,831 15,1,35 Valores de clientes en el extranjero 8,469,232 Operaciones de administración 1,466,431,759 31,549,924 25,867,973 1,6,672 2,585,885 Operaciones de reporto de clientes 486,283,22 112,424, ,652 8,458,62 Operaciones de préstamo de valores de clientes 1,453, ,747 83,26 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 574,27,77 111,981,448 2,82,65 9,5,444 Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 88,2,952 11, ,467 Operaciones de compra de derivados 24,649,668 13,24,274 17,584 Operaciones de venta de derivados 32,4,3 9,996,782 2,592,67 Fideicomisos administrados 25,812,455 77,143,69 313,631 Operaciones por cuenta propia 595,19, ,558,469 13,399,115 7,128,787 4,171,2 Activos y pasivos contingentes 2,315,293 Colaterales recibidos por la entidad 229,319,972 11,268,446 1,548,313 3,564,394 2,76,358 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 339,962, ,249,894 1,867,793 3,564,394 2,76,358 Otras cuentas de registro 23,421,577 1,4,13 9,983,9 18,285 48

50 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Vector GBM Actinver Valmex Monex Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 161,891, ,696,58 428,76,761 26,286,44 147,263,78 158,767,45 366,216,61 45,75, ,341,224 13,899,268-58,23 291,283 1,264,763 4,173 17,614 1, ,837 1,15,85 18,682 17, ,837 43, ,913-14, ,135 79,593,43 287,412, ,48,56 17,881,969 59,768,199 79,593,43 287,412, ,48,56 17,881,969 53,363,239 6,44,96 79,682,43 78,512,479 78,33,89 73,455,83 44,113,455 38,33,729 2,4,27 31,171,224 36,758,128 23,366,941 41,836 5,62, , ,93 36,822,53 17,918,55 11,312,161 24,182,764 8,59,812 1,374,284 4,842,916 2,98,281 12,514,19 659, , ,351 11,589,627 3,41,141 28,833,162 15,573,298 3,124,165 28,479,97 23,1,133 24,945,216 43,364, ,78,49 9,227,648 11,312,161 12,53,546 21,682,256 1,343,756 15,247,527 11,312,161 12,414,67 21,682,256 4,4, ,81 49

51 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Invex Scotia Casa de Bolsa Accival Goldman Sachs CB CB Ve por Más Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 26,73 553,134,412 1,354,443,219 14,76,154 68,62, , ,529,48 1,296,44,165 14,76,154 66,24,785 39, ,34 267,154 17,12 1,872 66,49 72,55 3,798 38,93 354, ,919 13, , ,22 57,95 136, ,238,261 1,244,78,531 54,533,38 136, ,238,261 1,244,78,531 54,533,38 175,747,185 51,356,481 14,76,154 11,384,393 86,522,555 27,732,32 6,386, ,2 2,619,966 45,286,96 11,87,263 39,4 2,656,148 43,616,5 1,37,969 33,43 3,23,33 7,28,662 7,28, ,645 4,82,633 2,341,986 29,69 88,64,933 58,39,54 2,595,89 14,845 41,598,887 31,399,253 1,297,92 14,845 41,338,429 26,468,972 1,298,718 5,667,616 17,829 5

52 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Inversora Bursátil Morgan Stanley Multiva Value Santander Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 2,549,859, ,453 57,25,895 18,921, ,759,49 2,471,769, ,453 54,135,788 99,618, ,426,59-77, ,453 47,767-5,75-216,776 1,16 1,62 88,1 59, ,76 199,453 46,147-93,85-277,86 1,158 2,43,754,698 32,399,23 81,543,93 158,784,66 2,43,754,698 32,399,23 79,62, ,784,66 1,923,38 41,786,199 21,688,998 18,8, ,858,624 41,684,13 7,619,695 5,98,797 34,439,767 1,11,42 12,96 6,27,98 4,224, ,131,998 1,445, ,416,269 7,946,979 1,176,265 78,9,56 2,89,17 9,32,827 68,332,541 1,926,466 42,816 38,81,795 1,445,53 4,2, 34,245,816 38,81,795 1,445,53 4,2,35 33,665,99 1,262,793 51

53 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Merrill Lynch Deutsche Securities HSBC Evercore Casa de Bolsa CI Casa de Bolsa Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 6,336,49 4,681,16 1,128, ,92,725 22,97,578 6,3,743 4,758,31 1,117, ,729,413 21,741,34 63,948 28,653 1,194-2,137 11,272 1, ,383 28,584 1,188-2,197 7,68 39,145 5,669,795 4,729,648 1,115,977 27,22,84 2,72,876 5,669,795 4,729,648 1,115,977 27,22,84 2,72,876 15,79,467 1,558,192 1,53,868 1,558,192 1,431,799 86,656 12,66,144 35,666-77,285 11, ,312 1,229,238-81,258 35,666 3,973 86, ,619 86, ,619 11,221 52

54 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 JP Morgan Casa de Bolsa Base a/ Credit Suisse BBVA Bancomer Masari Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 37,356,623 1,918,715 1,237, ,253,494 3,568,621 36,584,219 1,828, ,871 84,98,314 3,318,968 2,15, ,269,261-3, , ,15,867 2,258,163-3,589 34,35, ,12 851, ,21,748 1,318,767 34,35, ,12 851, ,21,748 1,318, ,756 1,14,736 1,689,35 2,3,768 1,9,125 17,64 1,2,177 18,878 2,42 17, ,711 18,878 1,471, ,88 5, ,44 89,92 386,62 273,18 249,653 49, ,44 23,28 273,18 129,88 17,6 119, ,62 a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 53

55 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Punto Casa de Bolsa Barclays Capital UBS BTG Pactual CB Kuspit Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 2,854, ,345 39,297,717 61,525 2,695,69 (96) 38,748,897 61, , , ,531 3, , ,917-3, ,356,969 38,89,512 61,51 2,356,969 38,749,62 61,51 14, ,89 345,77 94, ,999 11,967 31, ,84 158, , ,82 127, ,13 31, ,44 388,87 54

56 Balance General Consolidadas con Subsidiarias Cuentas de Orden Marzo de 215 Dumbarton Securities Cuentas de orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos por cobrar de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto de clientes Operaciones de préstamo de valores de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 55