Capacitación Financiera

Transcripción

1 Capacitación Financiera

2 INTRODUCCIÓN 2 Esta capacitación financiera va dirigida a todas aquellas personas interesadas en instruirse y capacitarse en lo básico de Carteras Colectivas y asesoría financiera, con el fin de ser un buen consumidor financiero y estar preparado para tomar las mejores decisiones con respecto a sus inversiones, teniendo en cuenta que hay una amplia gama de posibilidades hoy en día. Le brindamos las claves para que logre administrar sus finanzas con éxito sin necesidad de ser un experto, contando con los consejos y asesoría de experimentados en el tema. Lo invitamosi a capacitarse con nosotros y, permítanos aconsejarlo!

3 MERCADOS 3 Mercado de Bienes y Servicios Mercado donde se intercambian bienes y servicios que ofrecen las diferentes personas naturales y jurídicas. Mercado de Capitales ó Mercado Bursátil Mercado donde se negocian todo tipo de recursos financieros, ofreciendo una variedad Mercado donde se negocian todo tipo de recursos financieros, ofreciendo una variedad de productos con diferentes opciones de riesgo.

4 ENTIDADES AUTORIZADAS PARA ADMINISTRAR CARTERAS COLECTIVAS 4 Sociedades Comisionistas de Bolsa? Manejan operaciones por posición propia y operaciones por especulación. Son las únicas que pueden comprar y vender acciones. Pueden generar contratos de Comisión y Administración de Valores. Puede administrar ATPs. Puede hacer divisas. Actúa como intermediario del mercado capital. Asesoría en Valores. Asesoría en Mercado de Capitales. Maneja la Banca de Inversión. Puede administrar Carteras Colectivas y Fondos de Capital Privado. Sociedades Fiduciarias? Las Sociedades Fiduciarias son instituciones que se encargan de administrar Patrimonios Autónomos como fuentes de garantías y también tienen fiducias de administración de pagos. Puede administrar Carteras Colectivas y Fondos de Capital Privado. Sociedades Administradoras de Inversión? Las Sociedades Administradoras de Inversión (SAIs) nacen en el año 2007 por el decreto 2175, se encargan de captar capital privado para administrar y gestionar estos recursos exclusivamente en Carteras Colectivas y Fondos de Capital Privado.

5 VENTAJAS DE LAS SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE INVERSIÓN 5 Ventajas Las Sociedades Administradoras de Inversión tienen como gran ventaja sobre las comisionistas y las fiduciarias, que al tener como especialidad la administración de Carteras Colectivas y Fondos de Capital Privado, ofrecen a sus clientes invertir en activos estructurados y competitivos acordes a su necesidad.

6 CARTERAS COLECTIVAS 6 Las carteras colectivas son productos o mecanismos de inversión, a través de los cuales las personas naturales ó jurídicas depositan sus recursos monetarios con un fin determinado. Las carteras colectivas son administradas por sociedades comisionistas de bolsa, sociedades fiduciarias o sociedades administradoras de inversión, con la intención de realizar gestiones y obtener una rentabilidad o ganancia que se distribuye entre las personas que participan en éstas. Riesgo de una Cartera Colectiva: todas las Carteras Colectivas tienen un Riesgo asociado. Entiéndase por riesgo como el grado de variabilidad del posible retorno de una inversión. En la administración de la Cartera Colectiva, la entidad está obligada a otorgar igual tratamiento a los inversionistas que se encuentren en las mismas condiciones objetivas. Es por esto que las Carteras Colectivas pueden tener compartimentos con diferentes características dónde se ajusten a las necesidades de los inversionistas. Igualmente, hay diferentes tipos de Carteras Colectivas.

7 TIPOS DE CARTERAS COLECTIVAS Las carteras colectivas se clasifican de acuerdo con el término o periodo de tiempo que tiene el inversionista para retirar los recursos invertidos, así: 7 Abiertas Escalonadas Cerradas Se identifican porque se pueden retirar los recursos invertidos en cualquier momento. Sin embargo, es viable que el reglamento de la cartera colectiva, presente una permanencia mínima y el cobro de sanciones por retirarse anticipadamente. Se definen como aquellas en las cuales los inversionistas únicamente pueden retirarse pasado un determinado plazo, el cual está establecido previamente en el reglamento de la Cartera Colectiva. El plazo mínimo de permanencia de los miembros no podrá ser menor a treinta (30) días. Son aquellas en las cuales la totalidad de los copartícipes solamente podrán retirar sus recursos al final del término o plazo previsto para la duración de la cartera.

8 COMPONENTES DE LAS CARTERAS COLECTIVAS 8 Todas las Carteras Colectivas deben constar de ficha técnica, reglamento y prospecto. Estos deben ser claros, de fácil entendimiento y deben estar disponibles para la consulta de todos los inversionistas, quienes deben conocer éstos antes de realizar su inversión. Ficha técnica: documento que presenta una breve descripción con información básica de la cartera y en caso de presentar compartimentos, debe tener para cada uno, se debe publicar mensualmente con la política de inversiónió definida id yla evolución que ha presentado enel último mes; también db debe presentar la calificación de la Cartera Colectiva. Reglamento: documento en el que se debe especificar claramente los objetivos, forma de remuneración de la sociedad, duración de la cartera y de los encargos de inversión, política de inversión, monto mínimo de suscriptores y de aportes requerido, mecanismos de seguimiento y control, constitución y redención de participaciones, p relación detallada de los gastos, facultades, derechos y obligaciones de la sociedad administradora y de los inversionistas, reglas aplicables a la asamblea de inversionistas, mecanismos y medios de revelación de información, causales y procedimiento para liquidación de la Cartera Colectiva.

9 COMPONENTES DE LAS CARTERAS COLECTIVAS 9 Prospecto: documento que debe contener información general, la política de inversión, información económica, información operativa y medios de reporte de información al público y en especial a los inversionistas. Para consultar cualquiera de éstas con Progresión, haga clic aquí y elija el producto de su preferencia.

10 VOCABULARIO IMPORTANTE 10 Es importante tener los siguientes conceptos claros, ya que hacen parte fundamental de las Carteras Colectivas: Valor de Fondo / Valor de Portafolio: es el monto total administrado o invertido dentro de un fondo particular. Éste varía dependiendo de las inversiones realizadas por los suscriptores. Valor de Unidad: es el monto asignado por el valor de pre-cierre divido entre el número total de unidades al inicio del día. Éste varía diariamente, dependiendo de la rentabilidad del fondo. Unidad: es una medida de conversión y de valoración de los clientes. Suscriptores: cualquier persona natural o jurídica que realiza una inversión de recursos o dinero en un fondo específico. Rentabilidad: es una relación entre la utilidad generada o proporcionada por un título y el capital invertido en su adquisición. Calificación: es el resultado de la evaluación realizada a la Cartera Colectiva, la otorga una entidad especializada para esto y dicha calificación determina si la Cartera es capaz de estar en el mercado.

11 POLÍTICA DE INVERSIÓN DE LAS CARTERAS COLECTIVAS 11 Política de Inversión está definida de manera clara en el reglamento y prospecto de la Cartera Colectiva, donde se contemplan: Plan de Inversiones Objetivo de la Cartera Relación de los activos considerados como aceptables para invertir Diversificación del portafolio de acuerdo con el perfil de riesgo de la Cartera Colectiva Administración de Riesgos Determinación de los límites máximos y mínimos de las participaciones de los activos considerados como aceptables para invertir Determinación de los niveles de inversión, directa o indirecta Duración promedio ponderada de las inversiones Parámetros para el manejo de las operaciones del mercado monetario Perfil de Riesgo de la Cartera Colectiva Política con respecto a los depósitos en cuentas corrientes o de ahorros Otros aspectos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia

12 ACTIVOS ACEPTABLES DE LAS CARTERAS COLECTIVAS 12 Las carteras Colectivas podrán conformar sus portafolios por cualquier activo o derecho de contenido económico, éstos dependiendo de su naturaleza, entre otros: 1. Valores inscritos o no en el Registro Nacional de Valores y Emisores - RNVE. 2. Títulos valores. 3. Valores emitidos por entidades bancarias del exterior. 4. Valores emitidos por empresas extranjeras del sector real cuyas acciones aparezcan inscritas it en una o varias bolsas de valores internacionalmente reconocidas. 5. Bonos emitidos por organismos multilaterales de crédito, gobiernos extranjeros o entidades públicas. 6. Participaciones en fondos de inversión extranjeros o fondos que emulen índices nacionales o extranjeros. 7. Documentos representativos de participaciones en otras carteras colectivas nacionales. 8. Divisas, con las limitaciones establecidas en el régimen cambiario, en cuanto al pago de la redención de participaciones. 9. Inmuebles. Estas opciones varían dependiendo de la política de inversión definida y ejecutada por cada Cartera Colectiva.

13 GASTOS Y COMISIONES DE LAS CARTERAS COLECTIVAS 13 La Cartera Colectiva entra en gastos que son necesarios para el buen funcionamiento i y gestión de ésta, como lo son: 1. El costo del contrato de depósito y custodia de los valores que componen el portafolio de la cartera colectiva. 2. La remuneración de la sociedad administradora. 3. Los honorarios y gastos en que haya de incurrirse para la defensa de los intereses de la cartera colectiva, cuando las circunstancias así lo exijan. 4. El valor de los seguros y amparos de los activos del fondo 5. Los gastos bancarios que se originen en el depósito de los recursos de la cartera colectiva. 6. Los gastos en que se incurra para la citación y celebración de las asambleas de los inversionistas. 7. Los tributos que gravan directamente los valores, los activos o los ingresos de la cartera colectiva.

14 GASTOS Y COMISIONES DE LAS CARTERAS COLECTIVAS El costo de la inscripción de los valores representativos de derechos de participación en carteras colectivas cerradas y escalonadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores - RNVE, y en la bolsa de valores, si hay lugar a ello. 9. Los honorarios y gastos causados por la revisoría fiscal de la cartera colectiva. 10. Los correspondientes al pago de comisiones relacionados con la adquisición o enajenación de activos y la realización de operaciones, así como la participación en sistemas de negociación. 11. Los intereses y demás rendimientos financieros que deban cancelarse por razón de operaciones de reporto o repo, simultáneas y transferencias temporales de valores y para el cubrimiento de los costos de operaciones de crédito que se encuentren autorizadas. 12. Los derivados de la calificación de la cartera colectiva 13. Las cuotas de administración de inmuebles en el caso de las carteras colectivas inmobiliarias. 14. Los gastos en que se incurra por concepto de coberturas o derivados. d Estos costos se deben tener claros ya que pueden llegar a afectar el pago de rendimientos a los inversionistas.

15 FONDOS DE CAPITAL PRIVADO 15 Los Fondos de Capital Privado son productos o mecanismos, a través de los cuales se reúnen, captan o administran recursos o dinero de diversas personas para luego ser invertidos en fondos privados, como proyectos o empresas con gran potencial, con la intención de obtener una rentabilidad o ganancia que se distribuye entre las personas que participan en estos fondos.

16 INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL CLIENTE 16 Td Todos los clientes deben tener claridad dque al firmar, acepta ensu totalidad, t d loplasmado enel documento, acuerdo o contrato. Al convertirse en clientes o inversores adquieren derechos y obligaciones, donde igualmente deben estar al tanto de las exclusiones y restricciones que éstos pueden presentar. Defensor del cliente: Es la persona encargada de hacer valer los derechos del cliente como inversionista dentro de la entidad, es una institución autónoma e independiente ésta. Atiende las quejas, reclamos y sugerencias presentadas por estos. Asesor financiero: persona confiable, calificada, actualizada y con experiencia en el ámbito financiero, dispuesto a brindarle su opinión, asesoría y diagnóstico para lograr los objetivos y necesidades del cliente, dejándole claro los riesgos y posibles consecuencias de los movimientos a realizar. Comisiones: monto a cancelar por la prestación de servicios por asesoría financiera o administración de recursos. Es un porcentaje del monto de inversión. Cualquier información extra o dudas que quiera solucionar puede consultarlas en la ley 1328 del 2009 Para mayor información sobre el defensor del cliente lo invitamos a capacitarse con nosotros en la Para mayor información sobre el defensor del cliente lo invitamos a capacitarse con nosotros en la siguiente presentación PRESENTACIÓN DEL DEFENSOR DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

17 INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL CLIENTE 17 Cuáles son las funciones y facultades del defensor del consumidor financiero? 1. Atender de manera a oportuna y efectiva ect a los consumidores financieros 2. Conocer y resolver en forma objetiva y gratuita para los consumidores, las quejas presentadas por éstos, relativas a un posible incumplimiento de la entidad de las normas legales, contractuales o procedimientos internos que rigen la ejecución de los servicios que ofrecen o prestan, o respecto de la calidad de los mismos. 3. Actuar como conciliador entre los consumidores financieros y la entidad. 4. Ser vocero de los consumidores financieros ante la entidad. 5. Efectuar recomendaciones a la entidad relacionada con los servicios y la atención al consumidor financiero, y en general en materias enmarcadas en el ámbito de su actividad.

18 INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL CLIENTE Proponer a las autoridades competentes las modificaciones normativas que resulten convenientes para la mejor protección de los derechos de los consumidores financieros. 7. Las demás que asigne el Gobierno Nacional y que tengan como propósito el adecuado desarrollo del SAC. Para mayor información sobre el defensor del cliente lo invitamos a capacitarse con nosotros en la siguiente presentación PRESENTACIÓN DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

19 INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL CLIENTE 19 Qué Qé debe db tener en cuenta a la hora de elegir a su asesor financiero? i Para la elección del asesor financiero, como inversionista, es importante tener en cuenta las siguientes preguntas: Está el asesor calificado para realizar el trabajo? Está la entidad formalmente constituida y autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia? Puede el asesor darme referencias de su trabajo? Me da la confianza necesaria para que lleve a cabo mis inversiones? Tanto el inversionista como el asesor tienen claro el nivel de riesgo del inversionista? Qué servicios me va a proporcionar el asesor financiero? Con qué frecuencia me va a proporcionar esos servicios? En qué costos incurro al prescindir de sus servicios? Tengo claro como funciona todo el procedimiento de mi inversión? Conozco cuales son las condiciones y restricciones que tendría mi inversión?

20 INFORMACIÓN RELEVANTE PARA EL CLIENTE 20 Qué Qé debe db tener en cuenta antes, durante y después de invertir? ti? Tener claro el perfil de riesgo le asegurará salir bien librado, ya que le facilitará y permitirá invertir en los portafolios adecuados. Antes de tomar cualquier decisión: Consulte con un experto en el tema Transfiera su estrés de información a personas preparadas y capacitadas, con experiencia y capacidad de comprender la información y adaptarla al perfil del inversionista. Cuestionar la diversificación del portafolio y patrimonio familiar. Planear y calcular con anticipación el tiempo que debe ahorrar para alcanzar sus metas personales.

21 QUIENES SOMOS 21 PROGRESIÓN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE INVERSIÓN S.A., es una entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, creada por un grupo de industriales colombianos, que administra y gestiona Carteras Colectivas y Fondos de Capital Privado de forma especializada, ágil y con un adecuado manejo del riesgo. PROGRESIÓN se ha estructurado bajo los mejores parámetros de gobierno corporativo. Con el fin de ofrecer alternativas de inversión diferentes a inversionistas que quieran obtener rentabilidades o liquidez acordes a sus necesidades. Cuenta con un valor agregado que es la amplia experiencia i y reconocimiento en el sector real y financiero de sus socios y equipo de trabajo. También PROGRESIÓN se está convirtiendo en un aliado estratégico de diferentes empresas brindándoles liquidez para ejecución de contratos y pago de proveedores. Uno de nuestros grandes beneficios es que a diferencia de otras entidades, nuestro portafolio no tiene relación con el mercado de capitales y por ende no se ve afectado por sus fluctuaciones.

22 NUESTROS PRODUCTOS 22 CARTERAS COLECTIVAS ESCALONADA POR COMPARTIMENTOS PROGRESIÓN RENTAMÁS CERRADA PROGRESIÓN LIBRANZAS ESCALONADA PROGRESIÓN FACTORING 3, 6, 12, Y 24 MESES 60 MESES 1 MES Para consultar cualquiera de éstas con Progresión, haga clic aquí y elija el producto de su preferencia.

23 CARACTERÍSTICAS DE NUESTROS PRODUCTOS 23

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