TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA PRIMERA EMISIÓN ADICIONAL POR PARTE DE IM AURIGA PYMES EUR 1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS

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1 TÉRMINOS Y CONDICIONES DE LA PRIMERA EMISIÓN ADICIONAL POR PARTE DE IM AURIGA PYMES EUR 1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS Volumen total de la emisión: Emisión realizada bajo el Documento Informativo de incorporación de valores al Mercado Alternativo De Renta Fija ( MARF ) Los siguientes Términos y Condiciones de los Bonos Adicionales incluyen las características de los valores descritos en ellas. Los presentes Términos y Condiciones de los Bonos Adicionales se complementan con el Documento Informativo de incorporación de valores al Mercado Alternativo de Renta Fija incorporado en MARF con fecha 31 de octubre de 2014 y deben leerse en conjunto con el mencionado Documento Informativo. PERSONAS RESPONSABLES DE LA INFORMACIÓN Los valores descritos en los presentes "Términos y Condiciones de los Bonos Adicionales" se han emitido en virtud de una escritura complementaria a la Escritura de Constitución de IM AURIGA PYMES EUR 1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS, otorgada el 16 de octubre de 2014, ante el Notario de Madrid, D. Antonio Huerta Trólez con el número de orden de su protocolo. 1

2 D. José Antonio Trujillo del Valle, actuando en nombre y representación de la sociedad gestora del Fondo, INTERMONEY TITULIZACIÓN, S.G.F.T., S.A., con domicilio social en Madrid, Calle Príncipe de Vergara, número 131, planta 3, y con C.I.F. A (la Sociedad Gestora ), en su condición de Presidente de la Sociedad Gestora, apoderado de forma general en virtud de escritura de 17 de marzo de 2014, otorgada ante el notario de Madrid D. Antonio Huerta Trólez, con el número 585 de su protocolo, y de forma especial para la constitución del Fondo en virtud del acuerdo adoptado por el Consejo de Administración de la Sociedad Gestora el 22 de abril de 2.014, elevados a público mediante escritura otorgada ante D. Antonio Huerta Trólez, el 6 de mayo de 2.014, número 912 de protocolo, declara que, tras comportarse con una diligencia razonable, la información contenida en los Términos y Condiciones de los Bonos Adicionales es, según su conocimiento, conforme a los hechos y no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su contenido. En Madrid, a 31 de octubre de 2014 José Antonio Trujillo del Valle InterMoney Titulización, S.G.F.T., S.A. PRESIDENTE EJECUTIVO 2

3 DESCRIPCIÓN, CLASE Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES EMITIDOS 1. Emisor: IM AURIGA PYMES EUR 1, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS. 2. Divisa de la Emisión: Euros. Código ISIN: ES Características de valores emitidos: Los Bonos Adicionales tendrán idénticas características y derechos y devengarán intereses en las mismas condiciones, independientemente de su fecha de emisión, que los Bonos Iniciales. Los inversores que han adquirido los Bonos Iniciales tienen los mismos derechos que los de los Bonos Adicionales, no existiendo ningún derecho de prioridad. Nominal unitario: euros. Número de Bonos: Importe nominal y efectivo de la emisión: Nominal total: Prima de Emisión: Precio t o t a l d e la Emisión: % Efectivo total: Fecha de Emisión: 16 de octubre de Fecha de Emisión, Suscripción y Desembolso: Fecha de Suscripción: 16 de octubre de Fecha de Desembolso: 21 de octubre de

4 6. Tipo de Interés: Los Bonos emitidos devengarán Intereses Ordinarios desde la finalización del Periodo de Emisión Inicial y hasta el total vencimiento de los mismos, e Intereses Extraordinarios según lo establecido más adelante. 6.1 Tipo de interés ordinario: Tipo de interés ordinario: Los Intereses Ordinarios se devengarán a un tipo de interés nominal anual fijo con pago semestral. El tipo de interés aplicable para el cálculo de los Intereses Ordinarios será el 4%. Devengo de los Intereses Ordinarios. A efectos del devengo de los Intereses Ordinarios de los Bonos, la emisión se entenderá dividida en períodos de devengo de intereses (los Períodos de Devengo de Intereses ), cuya duración será la existente entre dos Fechas de Pago (incluyendo la inicial y excluyendo la final). No obstante, el primer Período de Devengo de Intereses comenzará en la fecha en que termina el Periodo de Emisión Inicial (incluyendo ésta), es decir el 22 de marzo de 2015, y finalizará en la primera Fecha de Pago, esto es, el 22 de julio de 2015 (o, en caso de ser inhábil, el primer Día Hábil inmediatamente posterior (excluyendo ésta), la primera Fecha de Pago. Pago de los Intereses Ordinarios Los Intereses Ordinarios se pagarán por 4

5 periodos vencidos en cada Fecha de Pago de acuerdo con el Orden de Prelación de Pagos aplicable en cada momento. La existencia de retrasos en el pago de los Intereses Ordinarios de los Bonos por parte del Fondo a los tenedores de los mismos no dará lugar al devengo de intereses adicionales a su favor. Base de cálculo: Actual/360, no ajustado. 6.2 Tipo de interés extraordinario: Tipo de interés extraordinario: Los Bonos emitidos tendrán derecho a un interés adicional extraordinario (el Tipo de Interés Extraordinario ). Devengo de los Intereses Extraordinarios. Los Intereses Extraordinarios se devengarán durante los años 2014, 2015, 2016, 2017 y El devengo se calculará teniendo en cuenta el periodo que va del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año a excepción del primer periodo de devengo que comprenderá desde la Fecha de Constitución del Fondo hasta el 31 de diciembre de En el caso de que el Periodo de Cesión concluyera con anterioridad a lo establecido, los Intereses Extraordinarios se devengarán desde el 1 de enero hasta el final del mes en que dicho Periodo de Cesión concluye. Cálculo de los Intereses Extraordinarios El tipo de interés aplicado para la liquidación de los Intereses Extraordinarios correspondientes a cada 5

6 periodo de devengo será el menor de: - 11% - Tipo Extraordinario Máximo Aplicable. El Tipo Extraordinario Máximo Aplicable devengado será el resultado de dividir el Importe Máximo de Intereses Extraordinarios devengado entre el saldo vivo de los bonos en la correspondiente fecha de liquidación antes de aplicar la amortización. El Importe Máximo de Intereses Extraordinarios devengado es el importe que sumado al resto de gastos que deban ser imputados al Fondo en cada periodo de devengo de lugar a un importe igual a la suma de todos los ingresos que deban ser imputados al Fondo en dicho periodo. Dicho cálculo se realizará teniendo en cuenta lo que estipula la Circular 2/2009 de la CNMV en relación con la determinación de la Comisión Variable en los fondos de titulización. En ningún caso el Importe Máximo de Intereses Extraordinarios puede resultar en una cantidad negativa. A efectos del cálculo del Importe Máximo de Intereses Extraordinarios correspondiente a cada periodo de devengo, se incluirán como ingresos el interés de descuento de los Derechos de Crédito, los ingresos derivados de las indemnizaciones por siniestros de Derechos de Crédito a los que el Fondo tenga derecho, y los rendimientos de la Cuenta de Tesorería, y como gastos, entre otros, los gastos iniciales del Fondo, los gastos de emisión de las sucesivas emisiones de Bonos asignables a cada ejercicio, y los gastos corrientes. 6

7 Asimismo, se incluirá como gasto cuando resulte de aplicación, el deterioro de los Derechos de Crédito, especialmente de aquellos que pudieran encontrarse en situación de impago. Pago de los Intereses Extraordinarios. Los Intereses Extraordinarios devengados en cada periodo se pagarán en la primera Fecha de Pago inmediata siguiente esto es, el 22 de enero de los años 2016, 2017, 2018 y 2019 en función de los Recursos Disponibles y con sujeción al Orden de Prelación de Pagos. La existencia de retrasos en el pago de los Intereses Extraordinarios de los Bonos por parte del Fondo a los tenedores de los mismos no dará lugar al devengo de ningún tipo de intereses a su favor sobre la parte debida. En el caso de que el Período de Cesión concluya con anterioridad a lo establecido, los Intereses Extraordinarios se pagarán en la Fecha de Pago de los Bonos inmediata siguiente. Base de cálculo: no aplica. El Fondo tendrá las siguientes Fechas de Pago para los Bonos: 7. Fechas de Pago de los Bonos: - La primera Fecha de Pago será el 22 de julio de A partir de dicha fecha y hasta la conclusión del Periodo de Cesión, Fechas de Pago serán los días 22 de los meses de enero y julio de cada ejercicio. - Desde la conclusión del Periodo de 7

8 Cesión, es decir desde el 31 de diciembre de 2018, las Fechas de Pago serán trimestrales, los días 22 de los meses de enero, abril, julio y octubre de cada ejercicio hasta la completa liquidación del Fondo. En caso de que cualquiera de las anteriores no fuera Día Hábil, se considerará Fecha de Pago el siguiente Día Hábil. 8. Fechas de Pago Extraordinarias: Durante el Período de Cesión, la Sociedad Gestora podrá fijar Fechas de Pago Extraordinarias para atender las solicitudes de amortización individuales Las Fechas de Pago Extraordinarias podrán ser el 22 de cualquier mes durante el Período de Cesión a partir de la Fecha de Pago correspondiente al 22 de julio de 2015, y serán anunciadas a los Titulares de los Bonos con al menos 5 días hábiles de anticipación como parte de la información ordinaria. 9. Importe total de reembolso: El importe total de reembolso de cada Bono será de cien mil Euros ( ), equivalente al cien por ciento (100%) de su valor nominal. 10. Vencimiento de los Bonos: El vencimiento final de los Bonos se producirá en la fecha en que estén totalmente amortizados o en la Fecha de Vencimiento Final del Fondo (22 de enero de 2022), sin perjuicio de que la Sociedad Gestora, pueda proceder a amortizar total o parcialmente la Emisión de Bonos con anterioridad. 8

9 La amortización de los Bonos se realizará mediante reducción de su nominal de forma proporcional entre cada uno de los Bonos, y se realizará en cada Fecha de Pago de los Bonos una vez iniciado el Periodo de Amortización. 11. Amortización de los Bonos: Se entiende por Periodo de Amortización el periodo que se inicia a partir de la conclusión del Período de Cesión (el 31 de diciembre de 2018) y se extiende hasta la total amortización de los Bonos. La primera amortización de los Bonos se iniciará en la primera Fecha de Pago tras la conclusión del Periodo de Cesión. Es decir, los bonos comenzarán a amortizarse el 22 de enero de En caso de que el Período de Cesión concluyera con anterioridad al 31 de diciembre de 2018, la primera amortización de los Bonos se producirá en la Fecha de Pago inmediatamente siguiente a dicha conclusión, siempre y cuando entre ambas fechas medie al menos un mes. Adicionalmente, en el caso de que las solicitudes de amortización anticipada acumuladas alcancen el 20% del Importe Total Emitido, la Entidad Estructuradora podrá dar por concluido el Periodo de Cesión. Los Bonos se amortizarán libres de gastos para su titular. Para el Emisor: [n/a] 12. Amortización anticipada de la emisión: Para el inversor: A partir de la Fecha de Pago correspondiente al 22 de julio de 2015 y 9

10 hasta la finalización del Período de Cesión, los Bonistas podrán solicitar la amortización anticipada individual total de cada uno de los Bonos de los que sean titulares. Para ello remitirán a la Sociedad Gestora una solicitud de amortización ( Solicitud de Amortización ). El plazo máximo para la remisión de solicitudes de amortización será las horas de la mañana, hora de Madrid, del día 21 de segundo mes anterior a cada Fecha de Pago o Día Hábil previo. La Solicitud de Amortización será irrevocable. El Fondo no aceptará las Solicitudes de Amortización en los siguientes supuestos ( Supuestos de Bloqueo Amortización Parcial ): - En el caso de que las Solicitudes de Amortización supongan en cualquier momento más de un 30% del Saldo Vivo de los Bonos en dicho momento. - Si se hubiera producido un retraso en el pago de Intereses Ordinarios en la Fecha de Pago inmediata anterior. - Si se hubiera cancelado la Póliza de Seguros o se hubiera reducido la cobertura individual por debajo del 80% del importe de los Derechos de Crédito. En cualquier Supuesto de Liquidación Anticipada del Fondo. El importe de amortización individual de los Bonos cuya amortización se haya solicitado será su nominal, más el importe devengado y no pagado de los intereses 10

11 ordinarios hasta la fecha de su efectiva amortización. Sólo en el caso de que al cierre de mes anterior a la Fecha de Pago de los Bonos en que dicha amortización deba producirse, el saldo agregado vigente de los Derechos de Crédito del Fondo medido por su Precio al Contado, excluido el correspondiente a todos aquellos Derechos de Crédito para los cuales se hubieran cursado y presentado Avisos de Impago al Asegurador, fuera inferior al Saldo de los Bonos, el importe de la amortización individual de los Bonos cuya amortización se haya solicitado será su nominal ajustado proporcionalmente por el valor de dicha diferencia. La Solicitud de Amortización supone la renuncia irrevocable por el titular del bono a los Intereses Extraordinarios devengados y no pagados hasta dicho momento que le pudieran corresponder por la tenencia de dicho bono. No obstante, en el caso de que la Solicitud de Amortización se realice respecto a una Fecha de Pago en la que se haya establecido el pago de Intereses Extraordinarios, dichos Intereses Extraordinarios le serán abonados en las mismas condiciones y fecha que al resto de titulares de bonos. La Sociedad Gestora procederá a amortizar los bonos en la Fecha de Pago del Fondo para la que dicha amortización se ha solicitado. Para ello, a partir de la correspondiente Fecha de Pago siguiente a la recepción de la Solicitud de Amortización, la Sociedad Gestora tendrá 11

12 en cuenta el importe a amortizar en el cálculo del Importe Máximo de Adquisición aplicable en las sucesivas Fechas de Compra el cual detraerá para dotar la Reserva de Amortización Parcial. Una vez alcanzado el importe de amortización, la Sociedad Gestora lo comunicará a los Bonistas y establecerá una Fecha de Pago Extraordinaria para proceder a la cancelación de los bonos no transmitidos. 13. Incorporación de los valores: 14. Representación de los valores: Mercado Alternativo de Renta Fija. Anotaciones en cuenta gestionadas por Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, IBERCLEAR, sita en Plaza de la Lealtad, n 1, 28014, Madrid. 15. Rating de la Emisión: En la actualidad no se ha solicitado calificación crediticia de los Bonos pero si se dispone de un informe de solvencia emitido por Asexor. 16. Colectivo de Potenciales Suscriptores a los que se dirige la Emisión: La emisión se dirige exclusivamente a inversores profesionales o cualificados de acuerdo con lo previsto en el artículo 78.bis.2 de la LMV y el artículo 39 del Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, por el que se desarrolla parcialmente la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, en materia de admisión a negociación de valores en mercados secundarios oficiales, de ofertas públicas de venta o suscripción y del folleto exigible a tales efectos (el Real Decreto 1310/2005 ). 17. Entidades Directoras: n/a 12

13 18. Entidades Co-Directoras: 19. Entidades Suscriptoras: n/a AURIGA GLOBAL INVESTORS SOCIE- DAD DE VALORES, S.A. SOCIEDAD UNIPERSONAL INFORMACIÓN OPERATIVA DE LOS VALORES 1. Agente Financiero: Banco Santander, S.A. 2. Calendario relevante para el pago de los flujos establecidos en la Emisión: 3. Comisiones y gastos TARGET2 y festivo en Madrid Los gastos de Emisión e incorporación a MARF de los Bonos Adicionales ascienden a un total de euros. 13

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