Pronunciamiento Técnico N Efecto de la Diferencia de Cambio en la Aplicación de la NIC 23

Transcripción

1 Pronunciamiento Técnico N Efecto de la Diferencia de Cambio en la Aplicación de la NIC 23

2 INSTITUTO PERUANO DE AUDITORES INDEPENDIENTES IPAI PRONUNCIAMIENTO Nº EFECTO DE LA DIFERENCIA DE CAMBIO EN LA APLICACIÓN DE LA NIC 23 INTRODUCCION La NIC 23: Costos por préstamos, vigente a nivel internacional a partir del 1 de enero de 2009, establece que los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo calificado, forman parte del costo de dichos activos. Los demás costos por préstamos se reconocen como gastos. En teoría, las variaciones en tipos de cambio y tasa de interés están relacionadas y, como tal, es razonable asumir que cualquier modificación en los tipos de cambio se refleje en cambios en las tasas de interés. Sin embargo, este argumento no es del todo exacto, dado que muchos otros factores impactan la relación entre el tipo de cambio y la tasa de interés; por lo tanto, no es correcto asumir que todas las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio deban ser consideradas como parte del ajuste de las tasas de interés. ASUNTO El párrafo 5(e ) de la Norma Internacional de Contabilidad 23: Costos por préstamos, establece que los costos por préstamos pueden incluir las diferencias de cambio procedentes de los préstamos en moneda extranjera, en la medida en que sean consideradas como ajustes de costos por intereses, el subrayado es nuestro. Por lo anterior, la NIC 23 no establece un procedimiento que indique qué parte de la diferencia de cambio de un préstamo es un ajuste a los costos de financiamiento para propósitos de capitalización? HECHOS Puede resultar difícil identificar una relación directa entre las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio de los préstamos recibidos, por lo cual se requiere la utilización del juicio profesional.

3 Considerando que la norma no incluye un criterio, la aplicación práctica posible producto del análisis efectuado por el Instituto Peruano de Auditores Independientes debe contemplar alternativas como las que se indican en los siguientes ejemplos prácticos: Escenario 1: La Compañía A, cuya moneda funcional es el Nuevo Sol, obtiene préstamos por US$1,000,000 el 1 de enero de 2009 a un año a una tasa fija de 9%, con la finalidad de construir un activo. El tipo de cambio a esa fecha fue de S/3.14 y al 31 de diciembre de 2009 asciende a S/2.80. La Compañía tiene S/340,000 de ganancia por diferencia en cambio por el préstamo en dólares estadounidenses y los costos por intereses son S/267,300(*). Cuánto de la ganancia por diferencia en cambio deberá ser incluida en la determinación de los costos por préstamos a capitalizar? Escenario 2: La Compañía B, cuya moneda funcional es el Nuevo Sol, obtiene préstamos por Euros730,000 el 1 de enero de 2009, a un año a una tasa fija de 4% con la finalidad de construir un activo. El tipo de cambio a esa fecha fue de S/ y al 31 de diciembre de 2009 asciende a S/4.37. La Compañía tiene S/50,078 de pérdida por diferencia en cambio del préstamo en Euros y los costos por intereses son S/126,602(**). Cuánto de la pérdida por diferencia en cambio deberá ser incluida en la determinación de los costos por préstamos a capitalizar? (*) Se asume el tipo de cambio promedio anual de S/2.97 (**) Se asume el tipo de cambio promedio anual de S/

4 En resumen, los escenarios son como sigue: US$ Euros Monto del préstamo 1,000,00 730,00 Tipo de cambio al 1 de enero Tipo de cambio al 31 de diciembre Tasa de interés 9% 4% Pérdida (ganancia) por diferencia en cambio (340,000 50,078 Interés en moneda del préstamo 90,000 29,200 Tipo de cambio promedio anual Interés en Nuevos Soles 267, ,61 1 RECOMENDACION En base al análisis de la NIC 23 y el Marco Conceptual, consideramos que es posible utilizar diversos enfoques y cumplir con los requerimientos de la NIC 23. Tales enfoques son: 1. Considerar el costo del préstamo en moneda extranjera en base a un préstamo en la moneda funcional con las mismas condiciones. 2. Definir límite mínimo y máximo para capitalizar la diferencia de cambio, considerando un préstamo en la moneda funcional con las mismas condiciones. 3. Usar un forward de moneda para determinar el monto de los costos por préstamos a capitalizar, que incluya la diferencia de cambio calculada en base al forward. La Gerencia necesita evaluar cuidadosamente que alternativa debe aplicar para reflejar de la mejor manera la relación entre el efecto de las variaciones en el tipo de cambio y las tasas de interés. Cualquier alternativa seleccionada debe ser consistentemente aplicada y divulgada en notas a los estados financieros. 4

5 En consecuencia, la selección del enfoque a utilizar dependerá de la realidad de cada Compañía. A continuación presentamos los ejemplos prácticos de los enfoques propuestos, considerando los Escenarios 1 y 2 detallados anteriormente: 1. Opción 1 - Obtener a la fecha del préstamo, la tasa equivalente de un préstamo en la moneda funcional con las mismas características; para usarla en la determinación de los costos a capitalizar. Así, si asumimos que para ambos escenarios la tasa para préstamos en Nuevos Soles en condiciones equivalentes es de 9.5% y el préstamo en nuevos soles asciende a S/3,140,000 (convertido a tipo de cambio de la fecha de contratación de 1US$=S/3.14 y 1Euro=S/4.3014, respectivamente). En consecuencia, el interés a capitalizar asciende a S/298,300 (S/3,140,000*9.5%) para ambos préstamos. 2. Opción 2 - Sobre la base de los intereses calculados de un préstamo con similares características en Nuevos Soles determinamos un límite mínimo y máximo de costos financieros capitalizables tal y como sigue (cifras expresadas en Nuevos Soles): Escenario 1 Escenario 2 Interés en Nuevos Soles 267, ,611 Pérdida (ganancia) por diferencia en cambio (340,000) 50,078 Efecto neto (72,700) 176,689 Límite mínimo de ganancia o pérdida por diferencia 267,300 - en cambio Límite máximo de ganancia o pérdida por diferencia en cambio - 298,300 El límite mínimo que corresponde al monto máximo de ganancia a ser considerada como parte del costo por intereses del préstamo, será el monto que reduzca el interés de los préstamos a capitalizar a un mínimo de cero. El límite máximo en el escenario 2 se considera el interés calculado para un préstamo con similares características en Nuevos Soles, tal como se indica en el párrafo 1 anterior. En consecuencia, el gasto por intereses a capitalizar ascenderá a S/126,611 y la pérdida por diferencia en cambio capitalizable ascenderá a S/50,078. 5

6 3. Opción 3 -Determinar un forward de moneda en la fecha en la cual se toma el préstamo y usarlo para determinar el monto de ganancia o pérdida elegible para capitalizar. Asumiendo que un forward de moneda por un año al 1 de enero de 2009 es de 1US$=S/3 y 1Euro= S/4.33, la Compañía A incluirá como costo por préstamo una ganancia de S/140,000 y la Compañía B incluirá una pérdida ascendente a S/20,878, respectivamente. 6

7 BASES PARA LA CONCLUSION Como las diferencias de cambio están finalmente afectadas por el diferencial de tasas de interés, en la mayoría de las circunstancias la diferencia de cambio atribuida directamente a los costos por préstamos se ajustará a los costos por intereses que cumplen la definición de costos por préstamos. Sin embargo, cuando hay fluctuaciones repentinas, esta relación no necesariamente es cierta y, por lo tanto, toda la diferencia de cambio no puede considerarse un ajuste al costo de los intereses. Los préstamos en moneda extranjera se utilizan bajo la presunción de que los costos de financiamiento durante el período de desarrollo del activo, tomando en cuenta las diferencias de cambio, serán inferiores o similares a los costos de financiamiento de un préstamo equivalente en moneda local; en consecuencia, se debe limitar la diferencia en cambio tomado como costo del crédito al importe de los costos por intereses que resultarían asumiendo un endeudamiento equivalente en moneda funcional, definiendo un límite mínimo y máximo, utilizando un forward de moneda que permita definir el monto a registrar y que refleje de la mejor manera el ajuste al costo por intereses generados por la diferencia en cambio. 7

8 Aprobación y Ratificación El presente pronunciamiento técnico fue aprobado el 19 de octubre de 2011 con el voto afirmativo de los siguientes miembros de la Comisión de Investigación Científica y Tecnológica: Juan Paredes, Presidente Eduardo Gris Luis Montero Luis Pierrend Víctor Requena Mario Tan Jun El presente pronunciamiento técnico fue ratificado el 16 de noviembre de 2011 con el voto afirmativo de los siguientes miembros del Consejo Directivo del IPAI: Edmundo Beltrán, Presidente Esteban Chong, Vicepresidente Víctor Requena, Director Secretario Virgilio Espinoza, Director Tesorero Manuel Pazos, Director de Coordinación Externa Juan Paredes, Director de Investigación Científica y Tecnológica Alberto Ramírez, Director de Difusión Académica Este pronunciamiento es de carácter académico y debe ser usado sólo como tal. 8