EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO. José Rolando Ortega B.

Transcripción

1 EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO José Rolando Ortega B.

2 DEFINICION El Estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero básico que muestra las fuentes de ingresos de efectivo y el propósito de los pagos de efectivo durante un período contable. El propósito principal de un Estado de Flujo de Efectivo es el de proporcionar información relevante sobre la recepción y pagos de efectivo de una entidad durante un período. Un Estado de Flujo de Efectivo debe explicar los cambios ocurridos durante un período en el efectivo y equivalentes de efectivo.

3 EQUIVALENTES DE EFECTIVO El término efectivo incluye no solamente el dinero en caja o en depósitos monetarios o de ahorro, sino también los equivalentes de efectivo que son las inversiones a corto plazo y las inversiones altamente líquidas que posean las siguientes características: Fácilmente convertibles en efectivo De vencimiento tan cercano que el riesgo de cambios en su valor debido a variaciones en las tasas de interés sean mínimo. Se recomienda considerar aquellas con vencimientos de tres meses o menos tiempo.

4 CARACTERISTICAS El Estado de Flujo de Efectivo debe presentar y divulgar la información mínima requerida para que se logre una interpretación adecuada de la situación financiera de la empresa. Debe poseer características tales como: Útil, oportuna, confiable, objetiva y verificable

5 OBJETIVOS Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos de efectivos netos positivos en el futuro. Evaluar la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y cubrir sus necesidades de financiamiento externo. Evaluar las razones de las diferencias entre la recepción y pago de efectivo con los resultados de la entidad y la utilidad neta. Evaluar los efectos de las transacciones de inversión y financiamiento sobre la posición financiera de una entidad.

6 EFECTO DE LOS CAMBIOS EN EL ACTIVO Y PASIVO SOBRE EL FLUJO DE EFECTIVO Activos Cuando un activo aumenta, disminuye el efectivo Cuando un activo disminuye, aumenta el efectivo Pasivos Cuando un pasivo aumenta, aumenta el efectivo. Cuando un pasivo disminuye, disminuye el efectivo.

7 CLASIFICACION DEL FLUJO DE EFECTIVO Este estado financiero, clasifica los flujos de efectivo según su procedencia y aplicación en tres actividades: Actividades de Operación. Actividades de Inversión y Actividades de Financiamiento.

8 Actividades de Operación Comprenden todas las transacciones que corresponden al giro normal de la empresa; tales como: El efectivo que llega a la empresa procedente de las ventas o la prestación de servicios, según la actividad de la misma y el efectivo que sale para la adquisición de los insumos necesarios para la manufactura de bienes para la venta o para la prestación de servicios o la adquisición de mercancías para la venta, así como las erogaciones para gastos operativos y financieros que intervienen en la determinación de la ganancia neta.

9 Actividades de Inversión Como su nombre lo indica, en este grupo se incluyen las inversiones realizadas por la empresa, como: la adquisición o venta de instrumentos de deuda y/o acciones de otras entidades y la propiedad planta y equipo u otros activos productivos de la entidad.

10 Actividades de Financiamiento Dentro de estas actividades se incluye la obtención de recursos ajenos y el pago de los mismos, procedentes de prestamos, emisión y colocación de títulos valores representativos de deuda como la emisión de bonos, pagarés financieros, cédulas hipotecarias o de capital, como la emisión de acciones y el pago de dividendos.

11 METODOS DE PRESENTACION Método Directo: Es un método analítico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos de efectivo en las actividades operacionales, de inversión y financiamiento. Cuando se utiliza este método debe presentarse en un anexo la conciliación entre la utilidad neta y los cargos a resultados que no requieren efectivo y la corrección a la ganancia por el efectivo provisto por olas operaciones.

12 METODOS DE PRESENTACION Método Indirecto: En las actividades de operación se inicia con la ganancia o la pérdida del ejercicio, la cual se concilia con los cargos a resultados que no requirieron efectivo y se efectúa la corrección con el efectivo provisto por las operaciones reflejado en las variaciones de las cuentas de activos y pasivos que tienen relación con las operaciones. Posteriormente se presentan los flujos de efectivo en las actividades de inversión y financiamiento.

13 ELABORACION Para elaborar un Estado de Flujo de Efectivo se requiere de: Balances Generales Comparativos. Estado de Resultados del Período. Un detalle de las partidas que no representan efectivo y que se registraron durante el período. Información Adicional.

14 Procedimiento para su elaboración Se reclasifican todas aquellas operaciones y transacciones que no requirieron efectivo Se prepara hoja de trabajo, donde se determinan los flujos de efectivo positivos y negativos, clasificados por actividad. Se prepara el Estado de Flujo de Efectivo por cualquiera de los dos métodos conocidos