Consultoría en Creación de Valor. gestión empresarial y personal con sentido humano. Cursos. Finanzas

Transcripción

1 s Finanzas

2 Finanzas Corporativas El curso busca desarrollar un conjunto de elementos de relevante importancia al momento de la toma de decisiones por parte de una empresa, con el fin de mejorar sus finanzas en base a decisiones de inversión, financiamiento y dividendos. Dotar a los participantes de herramientas que les permitan, selección adecuada de inversiones que generen rentabilidad, definir estructuras óptimas de deuda capital,determinación de políticas de la empresa, así como las implicaciones que tiene el proceso de valoración en operaciones financieras complejas. Lic. en Administración de Empresas, economistas, contadores públicos, y profesionales de áreas a nes interesados en profundizar en técnicas de financiación y estructuración de operaciones de corporate finance entre empresas. Finanzas Corporativas - Conceptos Básicos - Análisis de inversiones - Valoración de proyectos de inversión Estructura de Capital y Política de Dividendos - Coste de capital - Quienes invierten en empresas y quienes buscan el capital - Valoración de empresas Tipológia de Operaciones - Papel de los asesores-intermediarios - Fases y etapas de un proceso de intermediación

3 Valoración de Empresas El curso busca principalmente describir y analizar los métodos de valoración deempresas mediante la aplicación de un conjunto de técincas, a fin de que el participante sea capaz de valorar una empresa de cualquier sector utlizando las metodologías aprendidas a lo largo del curso. Dotar a los participantes de herramientas que les permitan, conocer técnicas de valoración de empresas, evaluar proyectos de inversión, así como entender la incidencia de las decisiones de inversión en el valor de una empresa. Directores financieros, analistas financieros, gerentes y todo profesional involucrado en procesos de evaluación de inversiones o adquisición de empresas. Conceptos Básicos para la Evaluación de Inversiones - Balance y cuenta de resultados - Rentabilidades: ROE, ROI - Cash flow Vs. Beneficios - Tipos de inversiones y elementos a considerar en el análisis Tipos de Métodos ación - Métodos basados en el balance - Métodos basados en la cuenta de resultados - Métodos basados en el fondo de comercio - Métodos basados en el descuento de flujos de caja - Valoración de activos intangibles - Métodos de valoración según las características de la empresa Enfoques Alternativos ación - Economic Value Added (EVA) - Valoración de empresas y fijación de precios bursatiles - Valoración de empresas a través de metodología Montecarlo

4 Matemáticas Financiera El curso busca desarrollar y adaptar la metodología de las matemáticas aplicadas a las finanzas, basado en el cálculo de los intereses generados por inversiones, prestamos o cualquier operación financiera donde este inmerso el valor del dinero en el tiempo. Dotar a los participantes de herramientas que les permitan, aprender los principios básicos de las matemáticas aplicadas a las finanzas, desarrollar los conceptos de capitalización simple y compuesta, realizar calculos inherentes a préstamos y el calculo de descuentos en operaciones financieras. Profesionales responsables de la planificación financiera de empresas, economistas, administradores, ingenieros industriales y personas de carreras a fines. Introducción a las Matemáticas Financieras Valor del Futuro del Dinero - Capitalizaciones simples - Capitalizaciones compuestas Operaciones de Descuentos Cálculos de la Tasa de Interés Anualidades Operaciones de Préstamo

5 Flujo de Caja La finalidad del curso es de sentar bases solidas en el manejo de los estados financieros y el uso e caz del flujo de caja, para lograr así, un análisis completo en el plano contable y financiero de una empresa. DURACION recomendada: 16 horas Dotar a los participantes de herramientas necesarias para la preparación y análisis de estados de flujo de efectivo, del conocimiento del flujo de caja y los diferentes enfoques de análisis del mismo. Todas aquellas personas con responsabilidades en el manejo de flujo de caja, análistas y operadores de tesorería. Contenido : Introducción a los Estados Financieros de Efectivo - Introducción a los estados de efectivo - Preparación de los estados de ujo de efectivo - Estructura y composición de los estados de ujo de efectivo - Análisis de los ujo de efectivo - Diferencias entre la visión contable y la visión de efectivo Flujo de Caja - Componentes y estructura - Flujo de caja libre - Flujo de caja nanciero Análisis del Flujo de Caja - Razón de su ciencia del ujo de efectivo - Razón de reinversión de efectivo

6 Analisis de Estados Financieros dinámico el cual permitirá a los participantes manejar de manera acertada la información contenida en los estados financieros de cualquier negocio. y así lograr análisis adecuados de la empresa en bases a criterios de solvencia, eficiencia y rentabilidad. Dotar a los participantes de herramientas que les permitan, comparar y analizar información contable y financiera para la evaluación de una empresa, y así establecer planes estratégicos a futuro que permitan mejorar la e ciencia de las operaciones y aumentar la solidez y estabilidad de los negocios. Profesionales y ejecutivos que requieren análisis nanciero de las empresas y su interpretación para obtener concluciones relevantes que les permitan lograr los objetivos requeridos de acuerdo al área en las cuales se desempeñan. Estados financieros y conceptos básicos - Estados Financieros Básicos - Analisis de Estados Financieros - Principios Básicos de Finanzas - Análisis del Efectivo - Análisis de Capital de Trabajo - Evaluación de Indicadores Proyecciones de Estados Financieros - Premisas de proyección - Técnicas de proyección de estados nancieros Análisis de Flujo de Caja - Introducción al ujo de caja - Estructura del ujo de caja

7 Evaluación de Proyectos de Inversión El curso busca proporcionar los elementos conceptuales necesarios para estructurar y comprender la relación entre los costos y beneficios de proyectos, a n de determinar la generación de valor o rentabilidad que pueda ofrecer. DURACION recomendada: 40 horas Dotar a los participantes de los fundamentos teóricos - metodológicos para la formulación y evaluación de proyectos, así como proporcionar las herramientas necesarias para la elaboración de análisis de factibiladad y rentabilidad de proyectos de inversión. Profesionales y ejecutivos interesados en profundizar temas claves para la coordinación y desarrollo de proyectos de ámbito financiero. Aspectos Generales sobre Proyectos - Definición, características y clasificación - Analisis de Estados Financieros Presupuesto - Presupuesto de inversión - Presupuesto de costos de operación - Presupuesto de capital incremental de trabajo - Presupuesto de ingresos Financiamiento - Fuentes y formas de nanciamiento - Condiciones del financiamiento - Formas de amortización del crédito Criterios para la Aceptación o Rechazo de un Proyecto de Inversión - Citerios del Valor Actual Neto y de la Tasa Interna de Retorno

8 Programa de Finanzas para no Financieros El programa busca abordar de manera sencilla y precisa, la comprensión de las herramientas financieras necesarias para su aplicación en le desarrollo exitoso de los proyectos o negocios por ejecutar o en marcha. DURACION: 16 horas Dotar a los participantes de las herramientas para ejecutar proyectos y desarrollar negocios de manera ordenada, eficiente y con visión financiera, para lograr los objetivos de éxito planteados. Todo tipo de profesional que desee convertir una idea en negocio y aquellos que requieran obtener las herramientas para manejar eficientemente sus negocios con sentido financiero. Especialmente profesionales que sin tener conocimientos de finanzas tienen buenas ideas de negocios y/o ganas de hacerlos. Normas y Principios Contables - Elementos básicos de la contabilidad - El sistema y ciclo contable - Estados nancieros básicos: Naturaleza y estructura Introdución al Análisis de Estados Financieros - Análisis: Vertical y horizontal - Indices de e ciencia, rentabilidad y solvencia de una empresa Proyecciones de Estados Financieros - Parámetros básicos: operaciones, inversión y nanciamiento Principios de Finanzas Corporativas e Instrumentos de Financiamiento - Interés simple y compuesto - Valor de dinero en el tiempo - Valor presente y Valor Futuro Casos de Estudio

9 Manejo y Valoración de Portafolios de Inversión El curso permitirá a los participantes aprender técnicas de maximización de cartera y minimizar los riesgos implicitos en las mismas, además de conocer los aspectos más relevantes que inciden en la conducta de las distintas alternativas de inversión. Dotar a los participantes de herramientas que les permitan, el efectivo uso de técnicas modernas en administración de cartera de inversión, así como la interpretación de variables macroeconómicas para la toma de decisiones de inversión. Administradores de portafolios, analistas y consejeros de inversiones, miembros de comité de inversiones, brokers y profesionales que ejercen en el sector bancario, en el sector de Mercado de capitales y seguros. Principios del Manejo y Valoración de Portafolios de Inversión - Factores que infuyen en el manejo de portafolios - Cálculo y expectativas de rendimientos de activos - Riesgos en los portafolios de inversión - Caracteristicas de los inversionistas: Individuos, bancos, instituciones y compañias de seguro. Impacto de Variables Macroeconómicas sobre Rendimientos de Inversión Administración de Portafolios de Bonos y de Acciones - Aspectos básicos de los bonos y las acciones - Estrategias de manejo de portafolios de bonos y de acciones Importancia de una Distribución Optima de Inversiones - Seguimiento y evaluación del portafolio de inversión - Importancia del benchmark

10 Mercado de Capitales El curso tiene por finalidad que los participantes conozcan y comprendan las principales operaciones de financiamiento que empresas, entidades financieras y sector público establecen en los mercados de capitales instrumentos utilizados y normativas legales correspondiente a dichas operaciones. Dotar a los participantes de las herramientas necesarias que les permitan, conocer los distintos instrumentos e indicadores que posean mayor influencia en el mercado de capitales de algún país determinado, así como los lineamentos legales referidos al mercado de capitales. Profesionales que se desempeñen en el ambito de la banca y finanzas, como casas de bolsas, sociedades de corretaje o empresas similares. Panorama del Ambiente Financiero - Tipos de mercado - Mercado de dinero y de capitales - Participantes en el mercado de capitales - Instituciones intermediarias - Mercados primarios y secundarios - Instrumentos utilizados en cada mercado Mercado de Capitales - Valoración y riesgo de acciones - Mercados de instrumentos derivados - Mercados de futuros y de opciones Ley del Mercado de Capitales - La comisión nacional de valores - El registro nacional de valores - Legitimización de capitales

11 Creación Financiero Dado que en los últimos años la evolución de los mercados financieros se ha caracterizado principalmente por la competitividad empresarial, el curso brinda la oportunidad de conocer prácticas financieras que promuevan mayor rentabilidad y eficiencia para la gestión y creación de valor financiero. Dotar a los participantes del uso de herramientas financieras que les permitan, cumplir con los objetivos comerciales trazados, así como verificar que los mismos generen valor a la empresa y a los accionistas. Directivos, ejecutivos, consultores, auditores y a profesionales vinculados al área de finanzas y control en particular, que estén interesados en prácticas de gestión financiera eficientes. La Función Financiera y de Control: Cómo Crear Valor - El area financiera y control como generadora de valor - Optimización de la gestión de la función de control Como Analizar la Información para la Toma de Decisiones - Los DDS, EIS y los reporting - Balanced scorecard - Gestión de riesgo estratégico y operativo: Cómo detectarlo, medirlo y gestionarlo Análisis de Inversiones y Gestión de Proyectos a la Creación Casos de estudio

12 Analisis de Riesgo y Crédito El curso proporcionará a los participantes un esquema sencillo a seguir, para el análisis y cuantificación de las probabilidades en caso de que un deudor incumpla sus obligaciones de pago. Proporcionar a los participantes de metodológías y herramientas que permitan,realizar análisis de riesgo créditicios, estimando la probabilidad de pago de las obligaciones contraídas por el cliente (sujeto de crédito). Profesionales y ejecutivos que requieran del análisis de riesgo y créditos, así como gestores de inversión, pensiones y de banca privada, tesoreros, traders y toda persona interesada en invertir en cualquier negocio. Introducción al Riesgo - Las 5 C`s del crédito Ciclo de Negocio Vs. Ciclo de Efectivo - Operaciones Vs. Generación de efectivo - Contabilidad Vs. Efectivo - Ciclo de negocios y estados financieros Análisis Financiero y Salud Financiera - Indicadores financieros básicos - Análisis vertical y horizontal - Análisis dupont - Análisis Externo (mercado) - Análisis Interno (empresas) Flujo de Caja y Capacidad de Pago Casos de estudio

13 CORPORACION VALORATE S.A.S. N.I.T Bogotá - Colombia +57 (316)