CONTABILIDAD DE LOS DERECHOS DE SUPERFICIE.

Transcripción

1 CONTABILIDAD DE LOS DERECHOS DE SUPERFICIE. Gregorio Lbtut Serer. Profesor Titulr de l Universidd de Vlenci. Un derecho de es un derecho rel medinte el cul el propietrio de un terre demindo superficitrio, cede el uso del mismo otr person físic o jurídic demindo superficirio pr que éste último construy un edificio o un nve en el terre de modo que lo pued explotr durnte un serie de ños, pr posteriormente devolver el terre y el edificio l propietrio del terre (superficitrio). Como contrprestción este derecho el superficirio pgrá l superficitrio un cntidd l principio del contrto únic o bien un cntidd periódic (cn periódico). El derecho de se contempl en el Rel Decreto Ley 2/2008, de 20 de junio, por el que se prueb el texto refundido de l Ley de Suelo (rts. 40 y 41) y en el Reglmento Hipotecrio (rt urb y rt rústico). El propietrio del edificio construido sobre el terre es del superficirio pero lo revierte l superficitrio (propietrio del terre) l finlizr el contrto de cesión. L durción máxim según l Ley de suelo de 2008 el plzo máximo estblecido es de 99 ños. El trtmiento contble de los derechos de se estblece en lguns consults del ICAC, entre ls que podemos citr ls siguientes: - Consult número 7 del BOICAC número 77/mrzo 2009, que trt sobre l form de contbilizr un derecho de por prte de l sociedd receptor del mismo (demind superficiri), que como contrprestción entreg un cntidd en efectivo l firm del contrto y dicionlmente se oblig l construcción de un inmueble cuy vid económic es superior l plzo por el que se otorg el citdo derecho. - consult núm. 7 del BOICAC 38 de junio 1999, en lo referente l pgo en especie desde el punto de vist del superficirio - consult número 6 del BOICAC número 40 de diciembre de 1999, desde el punto de vist de l superficitri o propietri del terre. - Consult número 1 del BOICAC número 96/diciembre Sobre el trtmiento contble de los costes de urbnizción de un terre sobre el que está constituido un derecho de. Vemos en un primer lugr cul es el trtmiento contble que tiene el derecho de en l contbilidd de l sociedd receptor del mismo (superficiri) que como contrprestción entreg un cntidd en efectivo l firm del contrto o bien un cn periódico, y dicionlmente se oblig l construcción de un inmueble cuy vid económic es superior l plzo por el que se otorg el citdo derecho, por lo que se oblig devolverlo l finlizr el periodo de explotción. 1

2 El ICAC en l consult número 7 del BOICAC número 77/mrzo 2009, indic que est cuestión y fue bordd por l consult núm. 7 del BOICAC 38 de junio 1999, en lo referente l pgo en especie (desde el punto de vist del superficirio). Tmbién h sido trtdo por el ICAC en su consult número 6 del BOICAC número 40 de diciembre de 1999 (desde el punto de vist del superficitrio). Pero todo esto fue bjo los criterios de l rmtiv nterior l ctul PGC, por lo tnto, se pregunt si dichos criterios siguen vigentes. Bjo los criterios del nuevo Pln Generl de Contbilidd, el ICAC indic que debe bordrse desde l óptic de l rm de registro y vlorción (NRV) 8ª Arrendmientos y otrs operciones de nturlez similr del PGC. En este sentido, se seguirán los siguientes criterios: 1. El importe entregdo en efectivo, tendrá l considerción de un nticipo. El importe entregdo se contbilizrá en el epígrfe VII. Deudores comerciles del ctivo del blnce, dentro de l prtid Periodificciones lrgo plzo que deberá crerse tl efecto, debiendo proceder su ctulizción l cierre de cd ejercicio en función del tipo de interés de mercdo existente en el momento inicil. Dicho nticipo se imputrá l prtid 7. Otros gstos de explotción de l cuent de pérdids y gnncis lo lrgo del periodo de cesión y medid que se recibn los beneficios económicos del ctivo cedido en uso. Si se indic lo contrrio, se relizrá un imputción linel. 2. El inmueble construido sobre el suelo cedido tendrá l considerción de inmovilizdo mteril, según lo estipuldo en el PGC Norm de registro y vlorción 3ª. h), respecto bienes rrenddos. L mortizción se relizrá durnte el periodo de cesión, incluyendo revciones del mismo. Todo esto se esquemtiz en el cudro núm. 1, siguiente: 2

3 Contbilizción del derecho de, desde el punto de vist del superficirio o empres que construye sobre terre cedido. IMPORTE ENTREGADO IMPORTE ENTREGADO TOTALMENTE AL PRINCIPIO. ANTICIPO (PERIODIFICACIONES A LARGO PLAZO) Ingreso finnciero en función del tipo de interés del mercndo. Importe periódico. Cn. Devengo. Otros gstos de explotción. Criterio linel. CONSTRUCCIÓN. INMOVILIZADO MATERIAL AMORTIZACIÓN DURANTE EL PERIODO DE CESIÓN Y SUS POSIBLES PROGROGAS Cudro núm. 1. Contbilizción del derecho de, desde el punto de vist del superficirio o empres que construye sobre terre cedido Mientrs que el trtmiento contble del derecho de desde el punto de vist del superficitrio (propietrio del terre) se contempl, en prte, en l consult del ICAC núm. 1 del BOICAC 96 diciembre de 2013, que trt sobre el trtmiento contble de los costes de urbnizción de un terre sobre el que está constituido un derecho de. En est consult, se indic que cbe señlr que el criterio de este Instituto sobre l form de contbilizr l constitución de un derecho de por prte de l sociedd propietri de un terre, que como remunerción recibe un cn periódico y l propiedd de un inmueble l fech de finlizción del citdo derecho está publicdo en l consult 6 del BOICAC nº 40, que tmbién se consider vigente en plicción del nuevo PGC con ls necesris dptciones termilógics y de presentción, en los siguientes térmis. ) El cn vrible originrá el recocimiento de un ingreso nul de conformidd con el principio de devengo. 3

4 b) Adicionlmente, en l medid que el inmueble construido en el terre por cuent de l sociedd superficiri constituye un contrprestción más de l operción, l empres deberá reflejr contblemente el futuro derecho de propiedd sobre el inmueble como un ctivo (derecho de crédito recibir el inmueble) y el correspondiente ingreso de form sistemátic durnte el plzo del contrto, de cuerdo con un criterio finnciero, sin perjuicio de l posible plicción del principio de importnci reltiv. A tl efecto, slvo mejor evidenci de lo contrrio, el importe que deberí lucir en el ctivo de l empres propietri del terre l finlizr el derecho de podrí similrse l vlor neto contble de l construcción en l empres superficiri, en dich fech, en el supuesto de que l mortizción se clculse en función de l vid económic del ctivo. En su cso, l cierre de cd ejercicio se deberán efectur ls correcciones vlortivs necesris. Por último, considerndo su nturlez, el citdo ctivo se presentrá en el epígrfe Deudores comerciles. Todo esto se esquemtiz en el cudro núm. 2 siguiente: Trtmiento contble derecho de, desde el punto de vist del superficitrio o empres propietrio del terre cedido Boletín (BOICAC) nº 16 l consult 2 Consult 6 del BOICAC nº 40, Cn vrible periódico. Ingreso según devengo Derecho de crédito recibir el inmueble Deudores comerciles. Ingreso de form sistemátic durnte el plzo del contrto, de cuerdo con un criterio finnciero, Al finlizr el derecho de podrí similrse l vlor neto contble de l construcción en l empres superficiri Cudro núm. 2. Trtmiento contble derecho de, desde el punto de vist del superficirio o empres propietrio del terre cedido 4

5 Cso práctico. L sociedd B propietri de un terre, cede el mismo l sociedd A medinte l constitución de un derecho de por un período de 10 ños. Al cbo de 10 ños, se trnsfiere l propiedd del inmueble l sociedd propietri de l. L construcción del edificio supone pr l empres A un coste de euros. Se supone un tipo de interés nul de mercndo del 3 %. L vid económic del edificio se estim en 40 ños. Se pide: Registrr contblemente l operción en l contbilidd de l empres A (superficiri) y sociedd B (superficitrio), en los siguientes csos: 1. Como contrprestción l sociedd A pgrá l sociedd B en el momento de l constitución del derecho de l cntidd de euros como pgo único. 2. Como contrprestción l sociedd A pgrá l sociedd B euros nules, ctulizándose todos los ños el cn en el tipo de interés nul de mercdo. SOLUCIÓN: Cso 1: Como contrprestción l sociedd A pgrá l sociedd B en el momento de l constitución del derecho de l cntidd de euros. Contbilidd de l sociedd A (superficirio) L sociedd A, tiene un derecho sobre el inmueble construido durnte diez ños (es posible tmbién que incluso teng l propiedd sobre el inmueble), en consecuenci, registrrá el importe bondo por ese derecho que tendrá l considerción de los gstos del ejercicio en el momento del devengo con independenci del pgo de los mismos. En consecuenci, el importe entregdo se contbilizrá en el epígrfe VII. Deudores comerciles del ctivo del blnce, dentro de l prtid Periodificciones lrgo plzo xx Deudores comerciles Bncos c/c L periodificción debe relizrse durnte veinte ños siguiendo un criterio finnciero estimándose un interés del 3 %. El cálculo de l mortizción pr l imputción de los ingresos será el siguiente: De donde C = ,51. 5

6 El cudro de mortizción será: AÑOS CUOTA ANUAL INTERESES PRINCIPAL COSTE AMORTIZADO , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,03 0,00 TOTAL , , ,00 L cuot nul de ,51 euros del cudro de mortizción corresponderá los gstos que l empres A debe registrr nulmente como consecuenci de l tenenci del terre que se le h cedido. Est cuot se descompone en cd u de los ños en dos prtes: - Ingresos finncieros por intereses: Se recocerán nulmente en l cuent de resultdos como consecuenci del crédito concedido l empres propietri del terre por el pgo nticipdo durnte diez ños de l cntidd estipuld por el derecho de. Es un crédito lrgo plzo (nticipo) que deveng un interés del 3 % nul. Se trt de un ctivo finnciero que según l rm de registro y vlorción 9ª del NPGC 2007 debe registrrse por su coste mortizdo con los intereses correspondientes, sí lo interpret l consult del ICAC. - Principl: Será l cncelción del crédito concedido con el nticipo, esto es, l mortizción del principl como consecuenci de l cncelción del crédito por el devengo. L sum del interés y el principl será igul l cuot del ejercicio que debe ser registrd como gsto ordinrio del ejercicio Otros gstos de explotción. De este modo, se sepr perfectmente el resultdo finnciero del de explotción. En consecuenci el registro contble será: Año 1: Por el ingreso finnciero correspondiente l ctivo finnciero nticipdo l propietri del terre: xx Deudores comerciles Ingresos de créditos

7 Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de. Corresponderá un cuent de Otros gstos de explotción, pr lo cul hemos credo l cuent 62x Gstos por derechos de ,51 62x Gstos por derechos de Deudores comerciles 44xx ,51 Con respecto l construcción, en este tipo de contrtos el control sobre el inmueble rece sobre l empres que lo construye (superficirio) durnte el periodo de durción del derecho de (diez ños), en cuyo cso, debe ser registrdo como inmovilizdo mteril en dich empres y mortizrse durnte dicho periodo de durción del derecho de Construcciones Contrprtid xxxx Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Año 2: Por el ingreso finnciero correspondiente l ctivo finnciero nticipdo l propietri del terre ,08 484xx Deudores comerciles Ingresos de créditos ,08 Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de : ,51 62x Gstos por derechos de Deudores comerciles 484xx ,51 7

8 Amortizción de l construcción: Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Año 3: Por el ingreso finnciero correspondiente l ctivo finnciero nticipdo l propietri del terre: ,66 44xx Deudores comerciles Ingresos de créditos ,66 Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de : ,51 62x Gstos por derechos de Deudores comerciles 44xx ,51 Y sí sucesivmente, de modo que el euros se vn imputndo l resultdo del ejercicio según un criterio finnciero considerndo un tipo de interés del 3 %, descomponiendo l prte que corresponde ingresos finncieros y otros gstos de explotción. NOTA: Se h obvido l reclsificción de los Deudores comerciles lrgo plzo Deudores corto plzo, por rzones de espcio.. Amortizción de l construcción: Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril

9 De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Contbilidd de l sociedd B (Superficitrio) L sociedd B registrrá el importe recibido por el derecho de, que tendrá l considerción de los ingresos del ejercicio en el momento del devengo con independenci del pgo de los mismos. En consecuenci, el importe recibido se contbilizrá en el epígrfe V. Periodificciones lrgo plzo, del psivo lrgo plzo del blnce. (cuent 181) Tesorerí Priodificciones lrgo plzo L periodificción debe relizrse durnte veinte ños siguiendo un criterio finnciero estimándose un interés del 3 %, según el cudro de mortizción nterior. Con respecto l imputción l resultdo, l consult del ICAC núm. 1 del BOICAC 96 diciembre de 2013, lo indic, pero en nuestr opinión debe seguirse el mismo criterio finnciero que en l contbilidd del superficirio pero en sentido contrrio l trtrse de un psivo finnciero. Por lo tnto, l cuot nul según el cudro de mortizción es de ,51 euros del cudro de mortizción corresponderá los ingresos que l empres B debe registrr nulmente como consecuenci de l tenenci del terre cedido. Est cuot se descompone en cd u de los ños en dos prtes: - Gstos finncieros por intereses: Se recocerán nulmente en l cuent de resultdos como consecuenci del crédito concedido por l empres A (superficiri) por el cobro nticipdo durnte diez ños de l cntidd estipuld por el derecho de. Es un crédito lrgo plzo (nticipo) que deveng un interés del 3 % nul. Se trt de un psivo finnciero que según l rm de registro y vlorción 9ª del NPGC 2007 debe registrrse por su coste mortizdo con los intereses correspondientes. - Principl: Será l cncelción del crédito concedido con el nticipo, esto es, l mortizción del principl como consecuenci de l cncelción del crédito por el devengo. L sum del interés y el principl será igul l cuot del ejercicio que debe ser registrd como gsto ordinrio del ejercicio Otros ingresos de explotción. De este modo, se sepr perfectmente el resultdo finnciero del de explotción. 9

10 En consecuenci el registro contble será: Año 1: Por el gsto finnciero correspondiente l ctivo finnciero nticipdo l propietri del terre: Intereses de deuds Priodificciones lrgo plzo Por el ingreso de explotción por l cesión del derecho de. Corresponderá un cuent de Otros ingresos de gestión, pr lo cul hemos credo l cuent 75x Ingresos por derechos de , Priodificciones lrgo plzo Ingresos por derechos de 75x ,51 Año 2: Por el gsto finnciero correspondiente l psivo finnciero nticipdo l propietri del terre , Intereses de deuds Priodificciones lrgo plzo ,08 Por el ingreso de explotción por l cesión del derecho de : , Priodificciones lrgo plzo Ingresos por derechos de 75x ,51 Año 3: Por el gsto finnciero correspondiente l psivo finnciero nticipdo l propietri del terre: , Intereses de deuds Priodificciones lrgo plzo ,66 10

11 Por el ingreso de explotción por l cesión del derecho de : , Priodificciones lrgo plzo Ingresos por derechos de 75x ,51 Y sí sucesivmente, de modo que los euros se vn imputndo resultdos del ejercicio según un criterio finnciero considerndo un tipo de interés del 3 %, descomponiendo l prte que corresponde gstos finncieros y otros ingresos de explotción. NOTA: No se h relizdo l reclsificción correspondiente de los justes por periodificción lrgo plzo, corto plzo, por rzón de simplicidd. Con respecto l construcción, en este tipo de contrtos el control sobre el inmueble rece sobre l empres que lo construye (superficirio) durnte el periodo de durción del derecho de (diez ños), pero que revertirá l superficitri, por lo tnto, debe ser registrdo como un derecho en dich empres, por el importe estimdo en el momento de l reversión según un criterio finnciero. L mortizción en función de l vid económic del edificio será de /40 = euros. Por lo tnto en el ño 10º l mortizción cumuld según l vid económic del bien scenderá : x 10 = euros. Luego su vlor estimdo será de: = euros y l vid pendiente de (40-10) 30 ños. En definitiv se trt de constituir euros durnte 10 ños utilizndo un criterio finnciero utilizndo un tipo de interés de mercdo (3%). A este respecto considero que se trt de constituir un rent durnte 10 ños de modo que l finl el importe cumuldo se de con un tipo de interés del 3 %, del que descocemos l cntidd que hy que determinr pr cd ño, que vmos deminr C. Como el ICAC indic que debe seguirse un criterio finnciero, esto signific que en el importe finl deben estr incluidos los intereses l tipo de interés de mercdo (3%). Esos intereses junto con el cpitl deben reprtirse lo lrgo del periodo de cesión (10 ños). Serí semejnte l constitución de un pln de pensiones cd periodo portremos un cpitl y l finl obtendremos un cpitl cumuldo euros. Pr hcerlo sencillo vmos considerr cuots constntes (C) de mner que cd cuot tendrá un prte de cpitl portdo y otr prte de interés, y lo vmos clculr con el vlor finl de un rent constnte y pospgble, del modo siguiente: =

12 O lo que es lo mismo: De donde C = ,60 euros. El cudro de recocimiento será: AÑOS Distribución , , , , , , , , , ,39 TOTAL ,00 De donde el primer ño corresponde: ,60 euros. El segundo ño será l cntidd nterior El tercer ño será: Y sí sucesivmente. L distribución de ls cuots son crecientes porque vn cumulndo cpitl e intereses. AÑO ,60 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,60 AÑO 2: ,33 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,33 12

13 AÑO 3: ,67 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,67 Al finlizr el ño 10 el Sldo de l cuent Deudores comerciles corriente scenderá euros. Al relizrse l recepción del inmueble: Construcciones Deudores comerciles 43x Cso 2: Como contrprestción l sociedd A pgrá l sociedd B euros nules, ctulizándose todos los ños el cn en el tipo de interés nul de mercdo. Contbilidd de l sociedd A (superficirio) L sociedd A, tiene un derecho sobre el inmueble y l construcción relizd durnte diez ños (es posible tmbién que incluso teng l propiedd sobre el inmueble), en consecuenci, irá registrndo el importe periódico que tiene que pgr (cn) de form nul, y corresponderá l gsto devengdo en cd u de los ejercicios económicos. NOTA: No tenemos en cuent l periodificción nul que se puede producir en el cso de que el pgo del cn nul se relice en un momento intermedio del ejercicio. Por lo que hemos supuesto que se reliz principios de ño. 13

14 El cn se irá incrementdo nulmente en un 3 %, por lo tnto, el registro nul se relizrá según l siguiente tbl: Importe del cn nul: AÑOS Cn , , , , , , , , , ,32 TOTAL ,93 En consecuenci el registro contble será: Año 1: Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de. Corresponderá un cuent de Otros gstos de explotción, pr lo cul hemos credo l cuent 62x Gstos por derechos de x Gstos por derechos de Tesorerí 57x Con respecto l construcción, en este tipo de contrtos el control sobre el inmueble rece sobre l empres que lo construye (superficirio) durnte el periodo de durción del derecho de (diez ños), en cuyo cso, debe ser registrdo como inmovilizdo mteril en dich empres y mortizrse durnte dicho periodo de durción del derecho de Construcciones Contrprtid xxxx

15 Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Año 2: Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de : x Gstos por derechos de Tesorerí 57xx Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Año 3: Por el gsto de explotción por l cesión del derecho de : x Gstos por derechos de Tesorerí 57xx

16 Se debe de mortizr durnte el periodo de durción del derecho de, esto es diez ños. Si considermos un mortizción linel, corresponderá cd ño: /10 = euros nules Amortizción del inmovilizdo mteril Amortizción Acumuld de inmovilizdo mteril De modo que l finlizr el periodo de durción del contrto de derechos de, el ctivo estrá totlmente mortizdo. Contbilidd de l sociedd B (Superficitrio) El registro contble será: Año 1: Por el ingreso de explotción por el cn nul correspondiente l cesión del derecho de. Utilizremos un cuent de Otros ingresos de gestión, pr lo cul hemos credo l cuent 75x Ingresos por derechos de x Tesorerí Ingresos por derechos de 75x Año 2: Por el ingreso de explotción por l cesión del derecho de : x Tesorerí Ingresos por derechos de 75x Año 3: Por el ingreso de explotción por l cesión del derecho de : x Tesorerí Ingresos por derechos de 75x

17 Con respecto l construcción, en este tipo de contrtos el control sobre el inmueble rece rmlmente sobre l empres que lo construye (superficirio) durnte el periodo de durción del derecho de (diez ños), pero que revertirá l superficitri, por lo tnto, debe ser registrdo como un derecho en dich empres, por el importe estimdo en el momento de l reversión según un criterio finnciero. L mortizción en función de l vid económic del edificio será de /40 = euros. Por lo tnto en el ño 10º l mortizción cumuld según l vid económic del bien scenderá : x 10 = euros. Luego su vlor estimdo será de: = euros y l vid pendiente de (40-10) 30 ños. En definitiv se trt de constituir euros durnte 10 ños utilizndo un criterio finnciero utilizndo un tipo de interés de mercdo (3%). A este respecto considero que se trt de constituir un rent durnte 10 ños de modo que l finl el importe cumuldo se de con un tipo de interés del 3 %, del que descocemos l cntidd que hy que determinr pr cd ño, que vmos deminr C. Como el ICAC indic que debe seguirse un criterio finnciero, esto signific que en el importe finl deben estr incluidos los intereses l tipo de interés de mercdo (3%). Esos intereses junto con el cpitl deben reprtirse lo lrgo del periodo de cesión (10 ños). Serí semejnte l constitución de un pln de pensiones cd periodo portremos un cpitl y l finl obtendremos un cpitl cumuldo euros. Pr hcerlo sencillo vmos considerr cuots constntes (C) de mner que cd cuot tendrá un prte de cpitl portdo y otr prte de interés, y lo vmos clculr con el vlor finl de un rent constnte y pospgble, del modo siguiente: = O lo que es lo mismo: De donde C = ,60 euros. 17

18 El cudro de recocimiento será: AÑOS Distribución , , , , , , , , , ,39 TOTAL ,00 De donde el primer ño corresponde: ,60 euros. El segundo ño será l cntidd nterior El tercer ño será: Y sí sucesivmente. L distribución de ls cuots son crecientes porque vn cumulndo cpitl e intereses. AÑO ,60 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,60 AÑO 2: ,33 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,33 AÑO 3: ,67 43x Deudores comerciles Ingresos por derechos de 75x ,67 18

19 Al finlizr el ño 10 el Sldo de l cuent Deudores comerciles corriente scenderá euros. Al relizrse l recepción del inmueble: Construcciones Deudores comerciles 43x