BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

Transcripción

1 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF AL 31 DE MARZO DE 213 Y 31 DE DICIEMBRE DE 212 CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 13,862,216 9,525, ACTIVOS CIRCULANTES 5,642,391 4,629, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,62,433 94, INVERSIONES A CORTO PLAZO 1121 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1123 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 1,71,924 91, CLIENTES 1,71,924 91, ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 114 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 535,41 1,499, OTRAS CUENTAS POR COBRAR 535,41 1,499, ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 1,639,662 1,15, ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 162, , PAGOS ANTICIPADOS 1162 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 35,881 63, ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1164 OPERACIONES DISCONTINUAS 1165 DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 127,81 64,99 12 ACTIVOS NO CIRCULANTES 8,219,825 4,896, CUENTAS POR COBRAR (NETO) 122 INVERSIONES 2,745,745 1,516, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 2,745,745 1,516, INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 123 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 3,451,774 2,152, INMUEBLES 1,735,853 1,111, MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 3,444,324 2,118, OTROS EQUIPOS 561, , DEPRECIACIÓN ACUMULADA -2,899,541-1,76, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 69, , PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 1,72,97 967, CRÉDITO MERCANTIL 1,547, , MARCAS 154,41 122, DERECHOS Y LICENCIAS CONCESIONES 1264 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 1,455 1, ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 39, ,9 128 OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 9,76 63, PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1282 BENEFICIOS A EMPLEADOS ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1283 OPERACIONES DISCONTINUAS 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 1285 OTROS 9,76 63,495 2 PASIVOS TOTALES 5,222,339 4,172, PASIVOS CIRCULANTES 1,382, , CRÉDITOS BANCARIOS 212 CRÉDITOS BURSÁTILES 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 214 PROVEEDORES 1,2, , IMPUESTOS POR PAGAR 46,652 13, IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 14,524

2 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF AL 31 DE MARZO DE 213 Y 31 DE DICIEMBRE DE 212 CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 2152 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 32,128 13, OTROS PASIVOS CIRCULANTES 333,531 23, INTERESES POR PAGAR 19,196 28, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 11, INGRESOS DIFERIDOS 2165 BENEFICIOS A EMPLEADOS 2166 PROVISIONES 48,436 57, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA CIRCULANTES 2167 OPERACIONES DISCONTINUAS 2168 OTROS 254, ,41 22 PASIVOS NO CIRCULANTES 3,839,86 3,24, CRÉDITOS BANCARIOS 97, , CRÉDITOS BURSÁTILES 1,2, 1,2, 223 OTROS PASIVOS CON COSTO 929,53 482, PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 488, , OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 25, , INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 41,828 37, INGRESOS DIFERIDOS 2254 BENEFICIOS A EMPLEADOS 132,721 68, PROVISIONES PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2256 OPERACIONES DISCONTINUAS 2257 OTROS 76,189 4,14 3 CAPITAL CONTABLE 8,639,877 5,352, CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 4,38,453 4,157, CAPITAL SOCIAL 575, , ACCIONES RECOMPRADAS 35 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 113,11 113,11 36 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 38 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 3,79,592 3,527, RESERVA LEGAL 141, , OTRAS RESERVAS 619, , RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,765,891 1,975, RESULTADO DEL EJERCICIO 182,424 79, OTROS 39 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) -89,873-57, GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 392 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES -15,19-15, RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -38,265-5, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 395 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -36,589-37, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS 397 CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 4,331,424 1,194,76

3 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF AL 31 DE MARZO DE 213 Y 31 DE DICIEMBRE DE 212 CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 323, , PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 1,5, , CAPITAL SOCIAL NOMINAL 432, , CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 143,35 143, FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 146, , NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) 3,228 3, NUMERO DE OBREROS (*) 3,27 2, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 432,, 432,, 911 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 9111 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 9112 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

4 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 2,972,84 2,972,84 2,121,97 2,121, SERVICIOS 412 VENTA DE BIENES 2,972,84 2,972,84 2,121,97 2,121, INTERESES 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 42 COSTO DE VENTAS 1,956,613 1,956,613 1,373,358 1,373, UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 1,16,191 1,16, , , GASTOS GENERALES 614, , ,46 471,46 44 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 41,848 41, ,89 277,89 45 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 1,32 1,32 1,75 1,75 46 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 43,15 43,15 278, , INGRESOS FINANCIEROS 17,153 17,153 18,876 18, INTERESES GANADOS 17,153 17,153 18,876 18, UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 473 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 474 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 475 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 48 GASTOS FINANCIEROS 76,822 76,822 73,459 73, INTERESES PAGADOS 59,531 59,531 46,93 46, PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 17,291 17,291 26,556 26, PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 485 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 49 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -59,669-59,669-54,583-54, PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 96,831 96,831 53,72 53, UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 44,312 44, , , IMPUESTOS A LA UTILIDAD 15,612 15,612 64,25 64, IMPUESTO CAUSADO 139, ,875 92,199 92, IMPUESTO DIFERIDO -34,263-34,263-27,994-27, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 334,7 334,7 213, , UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 415 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 334,7 334,7 213, , PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 152, ,276 57,418 57, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 182, , , , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA...

5 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 334,7 334,7 213, ,753 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 4221 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -65,68-65,68-47,795-47, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 425 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 5,23 5,23 14,497 14, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 429 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -6,477-6,477-33,298-33, UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 274, ,223 18,455 18, UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 123,75 123,75 56,28 56,28 15,518 15, , ,427

6 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 47,51 47,51 33,269 33, PTU CAUSADA 6,815 6,815 3,542 3,542

7 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 12,291,695 8,785,4 924 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 1,692,3 1,337, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 816, , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 1,467,543 1,46, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 23,516 13,839 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES, para las emisoras

8 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 44, , (-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO ESTIMACIÓN DEL PERIODO 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -52,681-39, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 47,51 33, (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO (-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 534 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS -96,832-53, (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR -17,153-18, (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 538 (-) +OTRAS PARTIDAS 14, (-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 76,821 73, (+)INTERESES DEVENGADOS 59,531 46, (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 17,29 26, (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 464, ,18 56 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 58,21-24, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES 78,88 152, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS 19,61-225,141 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS , ,328 CIRCULANTES (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 6,43-61, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 19,369-86, (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -148, ,43 57 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 522,662 18,63 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -167,614-52, (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 582 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -232,884-75, VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 46,32 4, (-) INVERSIONES TEMPORALES 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 587 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 588 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS DIVIDENDOS COBRADOS INTERESES COBRADOS 18,968 18, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS (-) OTRAS PARTIDAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -63,81-287, FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -1, FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES OTROS FINANCIAMIENTOS -2, (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 595 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 598 (-) DIVIDENDOS PAGADOS -39, PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -63,81-55, (-)RECOMPRA DE ACCIONES -19, (-) OTRAS PARTIDAS IMPORTE

9 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 213 Y 212 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 REF CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 291, , CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 512 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 1,311,195 1,38, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1,62,433 87,158 IMPORTE

10 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL , ,11 321,194 2,676,923-4,489 3,682,363 1,62,751 4,745,114 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 178,46-178,46 DIVIDENDOS DECRETADOS 124, , , , -375,546 (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES -24,492-24,492-24,492 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS RESULTADO INTEGRAL 79,87-53, ,68 271,9 1,7,617 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL , ,11 6, 2,927,166-57,968 4,157,933 1,194,76 5,352,693 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL , ,11 6, 2,927,166-57,968 4,157,933 1,194,76 5,352,693 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 3,12,961 3,12,961 OTROS MOVIMIENTOS RESULTADO INTEGRAL 182,424-31,96 15, ,75 274,223 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL , ,11 6, 3,19,59-89,874 4,38,451 4,331,426 8,639,877

11 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 3 COMO SE ANUNCIÓ EL 24 DE ABRIL, A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 213 ENTRARON EN VIGOR NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES EMITIDOS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD ( IASB, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), ENTRE OTROS, LA NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) 11 ACUERDOS CONJUNTOS. ESTA NUEVA NORMA CONTABLE NO PERMITE LA CONSOLIDACIÓN PROPORCIONAL PARA NEGOCIOS CONJUNTOS COMO LO ESTABLECÍA LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 31 PARTICIPACIÓN EN NEGOCIOS CONJUNTOS QUE ESTUVO VIGENTE HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 212. COMO CONSECUENCIA, A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 213 GRUPO ADOPTÓ LA NIIF 1 ESTADOS FINANCIEROS S PARA EFECTOS CONTABLES Y DE PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS, CONSOLIDANDO LAS CIFRAS DE DEL FUERTE, S.A. DE C.V. ( DEL FUERTE ) Y SUS SUBSIDIARIAS EN MÉXICO AL 1%. LOS RESULTADOS DE SUBSIDIARIAS DE DEL FUERTE EN EL EXTRANJERO, ESPECÍFICAMENTE MEGAMEX FOODS EN ESTADOS UNIDOS, EN LA QUE GRUPO MANTIENE UNA PARTICIPACIÓN DEL 25%, SE REFLEJARÁ EN EL RUBRO DE PARTICIPACIÓN EN SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDADAS. PARA DAR CONTINUIDAD AL ENTENDIMIENTO SOBRE EL DESEMPEÑO DE LA COMPAÑÍA, ESTE DOCUMENTO Y SUS EXPLICACIONES FUERON PREPARADAS EN UNA BASE PROFORMA CONFORME A LOS NIIF APLICABLES HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 212. DATOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE: * LAS VENTAS NETAS SE INCREMENTARON 9.8% Y MOSTRARON UN DESEMPEÑO POSITIVO EN AMBOS MERCADOS. * LA UTILIDAD DE OPERACIÓN Y LA UAFIDA CRECIERON A UN RITMO DE DOS DÍGITOS, PARA FINALIZAR EN 15.5% Y 12.7%, RESPECTIVAMENTE, LO QUE SE ATRIBUYE EN GRAN MEDIDA A UN MEJOR CONTEXTO DE COSTOS EN MÉXICO Y A TIPOS DE CAMBIO FAVORABLES. * LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA ASCENDIÓ A $182.4 MILLONES. VENTAS NETAS EN EL PRIMER TRIMESTRE, LAS VENTAS NETAS TOTALIZARON $2,796 MILLONES, LO QUE EQUIVALE A UN INCREMENTO DE 9.8% EN RELACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, COMO RESULTADO DEL SÓLIDO DESEMPEÑO ORGÁNICO EN MÉXICO Y ESTADOS UNIDOS. EN MÉXICO, LAS VENTAS NETAS REGISTRARON UN CRECIMIENTO DE 1.7% EN EL TRIMESTRE, A $2,235 MILLONES, DEBIDO AL BUEN DESEMPEÑO DE LOS VOLÚMENES EN LA MAYOR PARTE DEL PORTAFOLIO Y A LOS INCREMENTOS DE PRECIOS IMPLEMENTADOS DURANTE LOS ÚLTIMOS 12 MESES. LAS CATEGORÍAS DE MAYONESA, PASTA, SALSA CÁTSUP Y PURÉ DE TOMATE MOSTRARON UN DESEMPEÑO SOBRESALIENTE, MIENTRAS QUE LA CAMPAÑA PARA LA RECIENTE INTRODUCCIÓN DE GELATINAS Y EL APOYO ADICIONAL A LOS TÉS CONTRIBUYERON TAMBIÉN A IMPULSAR EL CRECIMIENTO. LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO, LOS CLUBES DE PRECIOS Y LAS TIENDAS DE CONVENIENCIA FUERON LOS CANALES QUE CRECIERON CON MAYOR DINAMISMO. EN ESTADOS UNIDOS, LAS VENTAS NETAS SUMARON $561 MILLONES, UN INCREMENTO DE 6.5% EN COMPARACIÓN CON LOS TRES PRIMEROS MESES DE 212. CABE MENCIONAR QUE LA COMPARACIÓN ENTRE LOS MISMOS TRIMESTRES REFLEJA COMPLETAMENTE EL DESEMPEÑO ORGÁNICO. LA MAYOR PENETRACIÓN EN LA DISTRIBUCIÓN CONTRIBUYÓ AL BUEN DESEMPEÑO DE LOS VOLÚMENES EN TODOS LOS SEGMENTOS, ASÍ COMO A INCREMENTAR LA PARTICIPACIÓN DE MERCADO. VALE LA PENA MENCIONAR QUE LAS VENTAS SE ELEVARON MÁS RÁPIDAMENTE EN LAS SEMANAS PREVIAS AL PERIODO DE SEMANA SANTA, LO QUE CONTRARRESTÓ LOS ALTOS INVENTARIOS DE FINALES DE 212. UTILIDAD BRUTA

12 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 3 EL MARGEN BRUTO SE UBICÓ EN 36.5%, UNA EXPANSIÓN DE 1 PUNTOS BASE CON RESPECTO AL PRIMER TRIMESTRE DE 212. LO ANTERIOR FUE EL RESULTADO COMBINADO DE UNA MEJOR MEZCLA DE VENTAS Y UNA DISMINUCIÓN EN EL COSTO DEL AGUACATE. ADICIONALMENTE, EL COSTO DE VENTAS SE BENEFICIÓ DEL IMPACTO DEL FORTALECIMIENTO DEL PESO EN LA ADQUISICIÓN DE INSUMOS DENOMINADOS EN DÓLARES. GASTOS DE OPERACIÓN LOS GASTOS DE OPERACIÓN SE INCREMENTARON LIGERAMENTE EN EL TRIMESTRE, DEBIDO A LOS SIGUIENTES FACTORES: I) EN MÉXICO, GASTOS PUBLICITARIOS Y DE PROMOCIÓN MÁS ELEVADOS, TAL COMO SE HABÍA ANUNCIADO; Y II) EN ESTADOS UNIDOS, GASTOS DE LOGÍSTICA MÁS ALTOS. UTILIDAD DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN EN EL PRIMER TRIMESTRE FUE DE $41 MILLONES, 15.5% SUPERIOR A LA DEL MISMO PERIODO DE 212, EN TANTO QUE EL MARGEN SE EXPANDIÓ 7 PUNTOS BASE, A 14.3%, DEBIDO AL DESEMPEÑO DEL MARGEN BRUTO. LA EXPANSIÓN DE 11 PUNTOS BASE EN MÉXICO FUE IMPULSADA FUNDAMENTALMENTE POR UNA MEJOR MEZCLA EN VENTAS Y EL BENEFICIO CAMBIARIO EN LOS COSTOS DENOMINADOS EN DÓLARES. EN CUANTO A ESTADOS UNIDOS, LA CONTRACCIÓN DEL MARGEN REFLEJA EL RETORNO A LOS COSTOS NORMALES EN EL NEGOCIO DEL AGUACATE, EN CONTRASTE CON UN DESEMPEÑO EXTRAORDINARIO EL AÑO ANTERIOR. RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UN COSTO DE $51 MILLONES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 213, CONTRA UN COSTO DE $54 MILLONES EN LOS PRIMEROS TRES MESES DEL EJERCICIO PREVIO. LO ANTERIOR SE EXPLICA POR UNA COMBINACIÓN DE MENORES PÉRDIDAS CAMBIARIAS DEBIDO AL FORTALECIMIENTO DEL PESO DE UN AÑO A OTRO Y MAYOR PAGO DE INTERESES RESULTANTE DE LA LÍNEA DE CRÉDITO COMPROMETIDA PARA LA TRANSACCIÓN PENDIENTE DE NUTRISA. UTILIDAD NETA MAYORITARIA EN LOS PRIMEROS MESES DE 213, LA UTILIDAD NETA MAYORITARIA TOTALIZÓ $182 MILLONES, UN INCREMENTO DE 16.7% RESPECTO DEL MISMO PERIODO DE 212. LA EXPANSIÓN DE 4 PUNTOS BASE EN EL MARGEN, PARA UN TOTAL DE 6.5%, OBEDECE PRINCIPALMENTE AL DESEMPEÑO A NIVEL OPERATIVO, CONTRARRESTADO POR IMPUESTOS MÁS ALTOS EN EL PERIODO. UAFIDA (UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN) LA UAFIDA EN EL PRIMER TRIMESTRE LLEGÓ A $447 MILLONES, 12.7% MÁS QUE EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, MIENTRAS QUE EL MARGEN SE EXPANDIÓ 4 PUNTOS BASE, A 16.%. INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS EN EL PRIMER TRIMESTRE, LA INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS ASCENDIÓ A $161 MILLONES, EN SU MAYORÍA DESTINADOS A CONTINUAR CON LA CONSTRUCCIÓN DE LA NUEVA PLANTA DE MAYONESA EN EL ESTADO DE MÉXICO, A LA AMPLIACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PASTAS Y A LA CONSOLIDACIÓN DE LAS TRES PLANTAS EN LOS MOCHIS, SINALOA. ESTRUCTURA FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 213, LA POSICIÓN DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA AUMENTÓ $266 MILLONES SOBRE UNA BASE SECUENCIAL A $1,33 MILLONES, COMO RESULTADO DEL DESEMPEÑO OPERATIVO, EN TANTO QUE LA DEUDA CONSOLIDADA PERMANECIÓ CASI SIN CAMBIO, EN $2,171 MILLONES. LAS RAZONES DE APALANCAMIENTO SE MANTIENEN SÓLIDAS; LA RAZÓN DE DEUDA NETA A UAFIDA SE UBICÓ EN.66 VECES, MIENTRAS QUE LA RAZÓN DE DEUDA NETA A CAPITAL CONTABLE PERMANECIÓ

13 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 SIN CAMBIO EN.22 VECES. COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 3 / 3

14 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 1 SE ANEXA INFORMACION EN ARCHIVO COMPLEMENTARIO CONSULTAR PDF ANEXO

15 CLAVE DE COTIZACIÓN INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS TRIMESTRE 1 AÑO 213 NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL NO. DE ACCIONES % DE TENEN CIA COSTO DE ADQUISICIÓN MONTO TOTAL VALOR ACTUAL MEGAMEX LLC PRODUCCION Y DISTRIBUCION DE PRODUCTOS 5. 2,554,987 INTERCAFE PROCESAMIENTO ENVASADO Y EMPAQUE DE CAF 5. 35,572 FABRICA DE ENVASES DEL PRODUCCION Y PACIFICO COMERCIALIZACION DE ENVASE ,73 AIRES DE CAMPO PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE PRODUCT 5. 5,741 ENERGIA PARA CONSERVAS PROYECTOS DE COGENERACION Y/O ABASTECIM 5. 6, OTRAS AFILIADAS VARIOS. -1,258 TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 2,745,745 OBSERVACIONES

16 CLAVE DE COTIZACIÓN BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS TRIMESTRE 1 AÑO 213 VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS BANCARIOS COMERCIO EXTERIOR CON GARANTÍA BANCA COMERCIAL BANCO INBURSA NO 5/1/21 5/12/219 TIIE , BANCOMER NO 28/12/211 26/12/216 LIBOR 3M , , ,546 OTROS TOTAL BANCARIOS 6, 123, , ,546

17 CLAVE DE COTIZACIÓN BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS TRIMESTRE 1 AÑO 213 VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA DE FIRMA / CONTRATO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERÉS Y/O SOBRETASA INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/O EXTRANJERO) QUIROGRAFARIOS BURSÁTILES CERTIFICADOS BURSATILES NO 29/9/21 2/9/ , CERTIFICADOS BURSATILES NO 18/2/211 13/2/215 TIIE , CON GARANTÍA COLOCACIONES PRIVADAS QUIROGRAFARIOS CON GARANTÍA TOTAL BURSÁTILES 6, 6,

18 CLAVE DE COTIZACIÓN BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. DESGLOSE DE CRÉDITOS TRIMESTRE 1 AÑO 213 VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INSTITUCION EXTRANJERA (SI/NO) FECHA CONCERTACIÓN FECHA DE VENCIMIENTO INTERVALO DE TIEMPO INTERVALO DE TIEMPO AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O MÁS OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO GRUPO KUO (PESOS) NO 31/5/211 31/12/216 25, GRUPO KUO (USD) NO 3/11/211 31/12/214 38,865 GRUPO KUO (USD) NO 11/8/211 11/8/214 37,638 TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES CON COSTO 25, 679,53 PROVEEDORES VARIOS NO 719,72 VARIOS NO 282,594 TOTAL PROVEEDORES 719,72 282,594 OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES VARIOS NO 292,311 25,738 VARIOS NO 41,22 TOTAL OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 292,311 25,738 41,22 TOTAL GENERAL 1,12,13 85,738 25, 1,2, 323,814 83,49 123, ,546 OBSERVACIONES

19 POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA DÓLARES OTRAS MONEDAS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS TOTAL MILES DE PESOS ACTIVO MONETARIO 36, , , ,939 CIRCULANTE 33,122 49, , ,784 NO CIRCULANTE 3,574 44,155 44,155 PASIVO 11,257 1,362, ,774 1,373,955 CIRCULANTE 25, , , ,814 NO CIRCULANTE 85, 1,5,141 1,5,141 SALDO NETO -73,561-98, , ,16 OBSERVACIONES EL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE ES DE

20 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 1 / 2 LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION Y/O TITULO NO EXCEDER EL APALANCAMIENTO (PASIVO CON COSTO NETO / EBITDA) DE 3 VECES. NO REDUCIR LA COBERTURA DE INTERESES (EBITDA / GASTOS FINANCIEROS NETOS) A MENOS DE 3 VECES. NO REDUCIR SU CAPITAL CONTABLE POR DEBAJO DE $ 2,8,.

21 TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 INSTRUMENTOS DE DEUDA PAGINA 2 / 2 SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS A LA FECHA DEL REPORTE LA EMISORA NO PRESENTA PROBLEMAS DE CUMPLIMIENTO EN LAS RESTRICCIONES FINANCIERAS.

22 CLAVE DE COTIZACIÓN DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PRODUCTO INGRESOS TOTALES TRIMESTRE 1 AÑO 213 PRINCIPALES PRODUCTOS O LINEA DE PRODUCTOS INGRESOS NACIONALES VOLUMEN VENTAS IMPORTE % DE PRINCIPALES PARTICIPACION EN EL MERCADO MARCAS CLIENTES VARIOS 14,123 2,76,441 INGRESOS POR EXPORTACIÓN VARIOS 2,93 212,363 INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO. TOTAL 17,26 2,972,84 OBSERVACIONES

23 CLAVE DE COTIZACIÓN BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES TRIMESTRE 1 AÑO 213 SERIES VALOR NOMINAL($) CUPÓN VIGENTE PORCIÓN FIJA NUMERO DE ACCIONES CAPITAL SOCIAL PORCIÓN VARIABLE MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓN FIJO VARIABLE -. 43,2, 388,8, 278,91, ,98,128 43, ,47 TOTAL 43,2, 388,8, 278,91, ,98,128 43, ,47 TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LA FECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 432,, OBSERVACIONES

24 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 PAGINA 1 / 5 MÉXICO, D.F. A 25 DE ABRIL DE 213. GRUPO, S.A.B DE C.V. ( EL GRUPO O LA COMPAÑÍA ) REVELA INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA AL PRIMER TRIMESTRE DE 213 SOBRE TODAS SUS POSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, CON EL OBJETIVO DE PROPORCIONAR A LOS INVERSIONISTAS INFORMACIÓN QUE LES PERMITA CONOCER E IDENTIFICAR PLENAMENTE LA EXPOSICIÓN DE LA COMPAÑÍA A RIESGOS DE MERCADO, DE CRÉDITO Y DE LIQUIDEZ ASOCIADOS A LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS MENCIONADOS. III. INFORMACIÓN CUALITATIVA Y CUANTITATIVA LAS EMISORAS DEBERÁN INCLUIR INFORMACIÓN QUE PERMITA EVALUAR LA IMPORTANCIA DE LOS DERIVADOS PARA LA POSICIÓN FINANCIERA Y LOS RESULTADOS DE LA COMPAÑÍA, INCLUYENDO, DE FORMA ENUNCIATIVA MÁS NO LIMITATIVA, LO SIGUIENTE: I. DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS POLÍTICAS DE USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, EXPLICANDO SI DICHAS POLÍTICAS PERMITEN QUE SEAN UTILIZADOS ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA O TAMBIÉN CON OTROS FINES, TALES COMO NEGOCIACIÓN. OBJETIVOS. GRUPO Y SUS EMPRESAS ASOCIADAS CELEBRAN OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ÚNICAMENTE CON FINES DE COBERTURA. CON RELACIÓN A LAS OPERACIONES DERIVADAS ASOCIADAS A MATERIAS PRIMAS, EL OBJETIVO DE LA COMPAÑÍA ES MINIMIZAR LOS RIESGOS DE VARIACIÓN EN LOS PRECIOS INTERNACIONALES DE SUS INSUMOS, BRINDANDO MAYOR CERTIDUMBRE AL IMPACTO QUE ÉSTOS TENDRÁN EN LAS VARIACIONES DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, DOTANDO ASÍ DE MAYOR CERTEZA AL DESEMPEÑO DE LOS NEGOCIOS DE LA COMPAÑÍA. EN LO QUE RESPECTA A OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE ESTÁN ASOCIADOS A POSICIONES PRIMARIAS YA SEAN ACTIVAS Ó PASIVAS- DE CARÁCTER FINANCIERO, EL OBJETIVO DE LA COMPAÑÍA ES MITIGAR EL RIESGO RELACIONADO A FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS QUE PUDIERAN AFECTAR DESFAVORABLEMENTE EL VALOR DE DICHOS ACTIVOS Ó PASIVOS. ESTRATEGIA. GRUPO Y SUS EMPRESAS ASOCIADAS REALIZAN OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS PARA ADMINISTRAR EL RIESGO EN LA VARIACIÓN DE LOS PRECIOS DE ALGUNOS INSUMOS Y VARIABLES FINANCIERAS INVOLUCRADOS EN SU OPERACIÓN DIARIA. POLÍTICA. LOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN DE GRUPO Y EMPRESAS ASOCIADAS DEFINEN Y AUTORIZAN LAS RESPECTIVAS POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS CUYA FINALIDAD ES, ENTRE OTRAS COSAS, DELINEAR UN MARCO GENERAL PARA EL MANEJO Y DESARROLLO DE COBERTURAS UTILIZANDO INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. EN LA POLÍTICA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO SE PRECISAN LOS OBJETIVOS GENERALES DE ADMINISTRAR LOS RIESGOS, LAS FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DE LOS ÓRGANOS AUXILIARES Y ÁREAS PARTICIPANTES, ASÍ COMO LOS PARÁMETROS GENERALES DE LA ESTRATEGIA DE COBERTURA. ESTAS POLÍTICAS SE IMPLEMENTAN CON EL FIN DE QUE, UNA VEZ IDENTIFICADOS LOS RIESGOS SISTEMÁTICOS ADMINISTRABLES, SE APLIQUE UNA ESTRATEGIA DE COBERTURA ADECUADA; LO CUAL PRETENDE REDUCIR LA INCERTIDUMBRE EN LAS VARIACIONES DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN, DOTANDO ASÍ DE MAYOR CERTEZA A LA COMPAÑÍA SOBRE LA VARIABILIDAD DE SUS RESULTADOS. LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS SE LLEVA A CABO A TRAVÉS DEL DEPARTAMENTO DE TESORERÍA Y FINANZAS, DE CONFORMIDAD CON POLÍTICAS APROBADAS POR EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN. LA COMPAÑÍA IDENTIFICA, EVALÚA Y CUBRE LOS RIESGOS FINANCIEROS EN ESTRECHA COOPERACIÓN CON SUS EMPRESAS ASOCIADAS.

25 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 PAGINA 2 / 5 MERCADOS DE NEGOCIACIÓN Y CONTRAPARTES. LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE COBERTURAS DE MATERIAS PRIMAS SON CELEBRADAS EN MERCADOS Ó BOLSAS INTERNACIONALMENTE RECONOCIDAS COMO CHICAGO BOARD OF TRADE (CBOT), MIEMBRO DE CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE (CME GROUP) DE E.U.A. DEBIDO A QUE LA COMPAÑÍA HA UTILIZADO ÚNICAMENTE CONTRATOS QUE COTIZAN EN BOLSAS AUTORIZADAS Y QUE SON DE USO COMÚN EN MERCADOS LISTADOS Y ESTANDARIZADOS, LA CÁMARA DE COMPENSACIÓN ( THE CLEARING CORPORATION ) ES LA ENTIDAD OFICIAL QUE ACTÚA COMO CONTRAPARTE LIQUIDADORA Y COMPENSADORA, GARANTIZANDO DE ESTA MANERA QUE SE LLEVEN A CABO CORRECTAMENTE TODAS LAS TRANSACCIONES PACTADAS Y DE CONFORMIDAD CON SUS PROPIOS ESTATUTOS Y PROCEDIMIENTOS. EN EL CASO DE LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE COBERTURA DE TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS, ÉSTAS SON NEGOCIADAS Y CONTRATADAS BILATERALMENTE EN MERCADOS OVER THE COUNTER (OTC) DIRECTAMENTE CON ENTIDADES FINANCIERAS QUE ACTÚAN COMO CONTRAPARTES CON LAS QUE LA COMPAÑÍA MANTIENE UNA AMPLIA Y CONTINUA RELACIÓN DE NEGOCIO PROFESIONAL Y EMPRESARIAL. ESTAS CONTRAPARTES CUENTAN, DE ACUERDO CON LAS AGENCIAS CALIFICADORAS DE RIESGO CREDITICIO STANDARD & POOR S, FITCH RATINGS Ó MOODY S, CON SUFICIENTE SOLVENCIA, ADEMÁS SON SUPERVISADAS Y REGULADAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV). PRINCIPALES CONDICIONES Ó TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS. TODAS LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE COBERTURA VIGENTES -FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS, FORWARDS Y OPCIONES DE DIVISAS, SWAPS DE TASAS DE INTERÉS Y SWAPS DE MONEDAS- SE CELEBRAN BAJO CONTRATOS MARCO ESTÁNDAR, FIRMADOS DE COMÚN ACUERDO CON LAS ENTIDADES CONTRAPARTES PARTICIPANTES Y USUALMENTE UTILIZADOS PARA ESTE TIPO DE OPERACIONES EN LOS MERCADOS GLOBALES RECONOCIDOS DONDE SE OPERAN. POLÍTICAS DE MÁRGENES, COLATERALES Y LÍNEAS DE CRÉDITO: LA COMPAÑÍA ESTÁ SUJETA A LAS CLÁUSULAS Y REGLAS QUE RIGEN LOS CONTRATOS DE LAS BOLSAS DE MERCADOS GLOBALES Y LAS ENTIDADES FINANCIERAS; SEGÚN SE ESPECIFICA EN LOS RESPECTIVOS CONTRATOS MARCO DE FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS, FORWARDS Y OPCIONES DE DIVISAS, SWAPS DE TASAS DE INTERÉS Y SWAPS DE MONEDAS. EL CBOT, POR CITAR UN EJEMPLO, REQUIERE DE MÁRGENES INICIALES PARA OPERAR, ASÍ COMO DE LLAMADAS DE MARGEN DURANTE LA VIGENCIA DE LA OPERACIÓN, EN CASO DE SER NECESARIO. PROCESOS Y NIVELES DE AUTORIZACIÓN. EL USO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EN GRUPO Y EMPRESAS ASOCIADAS SE ENCUENTRA DEBIDAMENTE AUTORIZADO POR LOS RESPECTIVOS CONSEJOS DE ADMINISTRACIÓN, SUS COMITÉS Y ÓRGANOS AUXILIARES. DICHOS CONSEJOS Y COMITÉS TAMBIÉN DEFINEN LOS PARÁMETROS Y LÍMITES QUE COMPONEN LA ESTRATEGIA DE COBERTURA, LA EVALÚAN PERIÓDICAMENTE PARA RATIFICARLA O MODIFICARLA, SEGÚN SEA EL CASO Y, POR ÚLTIMO, DAN SEGUIMIENTO CONSTANTE A LOS RESULTADOS DE LAS OPERACIONES DE COBERTURA. A SU VEZ, EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO TIENE PLENO CONOCIMIENTO DE ESTAS POSICIONES Y PROCESOS. PROCEDIMIENTOS DE CONTROL INTERNO: LOS NIVELES DE AUTORIZACIÓN IMPLICADOS EN EL PROCESO DE COBERTURAS FINANCIERAS DERIVADAS SON LOS SIGUIENTES: RESPONSABLES: CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO Y EMPRESAS ASOCIADAS FUNCIONES: DEFINEN Y AUTORIZAN LA ESTRATEGIA DE COBERTURA Y LOS LINEAMIENTOS GENERALES, ASÍ COMO SUS RESPECTIVOS LÍMITES Y PARÁMETROS: ÁREAS FUNCIONALES PARTICIPANTES, MONTO DE COBERTURAS, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS, ENTIDADES FINANCIERAS

26 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 PAGINA 3 / 5 CONTRAPARTES, PLAZOS Y RANGOS, ENTRE OTROS. DIRECCIÓN DE PLANEACIÓN Y FINANZAS DEL GRUPO DISEÑA Y EJECUTA LA ESTRATEGIA DE COBERTURA. LLEVA A CABO LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS DE ACUERDO A LOS PARÁMETROS AUTORIZADOS POR EL CONSEJO. DA CONSTANTE SEGUIMIENTO A LAS POSICIONES DE COBERTURA Y A SUS CORRESPONDIENTES RESULTADOS Y VALUACIONES; PROPONE AL CONSEJO U ÓRGANOS AUXILIARES CUALQUIER MODIFICACIÓN Ó ENMIENDA A LA ESTRATEGIA. TESORERÍA Y FINANZAS DEL GRUPO EJECUTA LAS OPERACIONES MONETARIAS Y ADMINISTRA LAS POSICIONES DE EFECTIVO RELACIONADAS CON LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS. DIRECCIÓN DE ADMINISTRACIÓN DEL GRUPO AUDITORÍA INTERNA DEL GRUPO CONTABILIZA Y REGISTRA LAS OPERACIONES FINANCIERAS DERIVADAS. DETERMINA EL TRATAMIENTO CONTABLE QUE, EN BASE A LA NATURALEZA DE LAS MISMAS, SE LE DARÁ A ESTAS POSICIONES DERIVADAS DE ACUERDO A LAS NORMAS CONTABLES VIGENTES (NIIF). REVISA LOS PROCESOS GENERALES ASÍ COMO EL CORRECTO CUMPLIMIENTO DE LA POLÍTICA Y ESTRATEGIA DE COBERTURA. TERCERO INDEPENDIENTE QUE REVISE LOS PROCEDIMIENTOS: EL GRUPO LLEVA A CABO INTERNAMENTE REVISIONES PERIÓDICAS DE LOS PROCEDIMIENTOS POR SUS RESPECTIVAS ÁREAS COMPETENTES, POR LO QUE PARA ESTOS PROPÓSITOS NO EMPLEA TERCEROS INDEPENDIENTES. II. DESCRIPCIÓN GENÉRICA SOBRE LAS TÉCNICAS DE VALUACIÓN, DISTINGUIENDO LOS INSTRUMENTOS QUE SEAN VALUADOS A COSTO O A VALOR RAZONABLE EN TÉRMINOS DE LA NORMATIVIDAD CONTABLE APLICABLE, ASÍ COMO LOS MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN CON LAS VARIABLES DE REFERENCIA RELEVANTES Y LOS SUPUESTOS APLICADOS. A SU VEZ, DESCRIPCIÓN DE LAS POLÍTICAS Y FRECUENCIA DE VALUACIÓN Y LAS ACCIONES ESTABLECIDAS EN FUNCIÓN DE LA VALUACIÓN OBTENIDA. MÉTODOS Y TÉCNICAS DE VALUACIÓN. LA COMPAÑÍA VALÚA TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS REGISTRADOS EN EL BALANCE GENERAL. PARA DETERMINAR EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE, EL GRUPO UTILIZÓ LOS SIGUIENTES MÉTODOS: EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN EN MERCADOS PÚBLICOS Y RECONOCIDOS FUE DETERMINADO POR LAS COTIZACIONES DE MERCADO PUBLICADAS EN LAS BOLSAS RECONOCIDAS ASÍ COMO A TRAVÉS DE LOS SISTEMAS PROVEEDORES DE INFORMACIÓN DE MERCADOS FINANCIEROS EN TIEMPO REAL COMO BLOOMBERG, REUTERS E INFOSEL FINANCIERO. EL VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN EN MERCADOS OTC FUE DETERMINADO MEDIANTE MODELOS RECONOCIDOS DE VALUACIÓN, DESARROLLADOS INTERNAMENTE BASÁNDOSE EN METODOLOGÍAS VÁLIDAS Y RECONOCIDAS QUE

27 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 PAGINA 4 / 5 INCLUYEN FÓRMULAS Y PARÁMETROS TÉCNICOS, PRECIOS Y VARIABLES DE MERCADO. DE IGUAL MANERA, SE TOMAN EN CUENTA VALUACIONES PROPORCIONADAS POR TERCEROS TALES COMO PROVEEDORES DE PRECIOS ASÍ COMO LA MISMA ENTIDAD FINANCIERA QUE ACTUÓ COMO CONTRAPARTE DE LA RESPECTIVA OPERACIÓN. AL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE DE 213, EL VALOR RAZONABLE DE MERCADO DE LAS POSICIONES EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO MOSTRÓ UNA MINUSVALÍA DE APROXIMADAMENTE $63 MILLONES DE PESOS. DETERMINACIÓN DE LA EFECTIVIDAD DE LAS COBERTURAS. DEBIDO A QUE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE LA COMPAÑÍA CONTRATA PARA SUS COBERTURAS MANTIENEN UNA COINCIDENCIA DIRECTA CON LAS CARACTERÍSTICAS CRUCIALES DE LA POSICIÓN PRIMARIA, SE CONSIDERA QUE DICHAS COBERTURAS TIENE UN ALTO GRADO DE EFECTIVIDAD; LO ANTERIOR DE ACUERDO A LOS LINEAMIENTOS SEÑALADOS EN LA NIC 39. PARA SUSTENTARLO, LA COMPAÑÍA REALIZA PERIÓDICAMENTE PRUEBAS PROSPECTIVAS Y RETROSPECTIVAS DE EFECTIVIDAD, OBTENIENDO RESULTADOS DENTRO DE LOS RANGOS PERMITIDOS. III. DISCUSIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LAS FUENTES INTERNAS Y EXTERNAS DE LIQUIDEZ QUE PUDIERAN SER UTILIZADAS PARA ATENDER REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. FUENTES INTERNAS DE LIQUIDEZ. EN CASO DE SER NECESARIO, EL GRUPO UTILIZA SU EFECTIVO DISPONIBLE PARA FONDEAR DIRECTAMENTE LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. LA DIRECCIÓN DE PLANEACIÓN Y FINANZAS EN CONJUNTO CON LA TESORERÍA DEL GRUPO PLANIFICAN Y EJECUTAN LOS FLUJOS RELACIONADOS CON LA LIQUIDACIÓN DE DICHOS INSTRUMENTOS ASÍ COMO CON SUS LLAMADAS DE MARGEN, EN EL SUPUESTO CASO QUE ASÍ SE REQUIRIERA. FUENTES EXTERNAS DE LIQUIDEZ. NO SE UTILIZAN FUENTES DE FINANCIAMIENTO EXTERNAS PARA ATENDER LOS REQUERIMIENTOS RELACIONADOS CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. EL GRUPO CUENTA CON SUFICIENTE FLUJO DE EFECTIVO PROPIO, ADEMÁS DE LÍNEAS DE CRÉDITO QUE EN CONJUNTO LE PERMITEN GARANTIZAR Y ASEGURAR LOS PAGOS PERIÓDICOS Y LA LIQUIDACIÓN TOTAL DE SUS OBLIGACIONES. IV. EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS IDENTIFICADOS Y EN LA ADMINISTRACIÓN DE LA MISMA, ASÍ COMO CONTINGENCIAS Y EVENTOS CONOCIDOS O ESPERADOS POR LA ADMINISTRACIÓN, QUE PUEDAN AFECTARLA EN FUTUROS REPORTES. CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN POR EVENTOS CONTINGENTES. LOS PRINCIPALES RIESGOS FINANCIEROS A LOS QUE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA INTRÍNSECAMENTE EXPUESTA DENTRO DEL MARCO DE SUS OPERACIONES COTIDIANAS, SON LAS VARIACIONES EN LOS PRECIOS DE MATERIAS PRIMAS, TIPO DE CAMBIO Y TASAS DE INTERÉS. POR CONTRATAR INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE COTIZAN EN BOLSAS RECONOCIDAS Y EN MERCADOS OTC, LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DE LIQUIDEZ NO SON SIGNIFICATIVOS PARA LA COMPAÑÍA. POR OTRO LADO, EL GRUPO CUENTA CON RECURSOS SUFICIENTES PARA HACER FRENTE A EVENTUALES REQUERIMIENTOS DE GARANTÍAS Y/O LLAMADAS DE MARGEN. DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE CONTRATOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS QUE HAYAN VENCIDO DURANTE EL TRIMESTRE. NÚMERO Y MONTO DE LLAMADAS DE MARGEN. CON RELACIÓN A LOS FUTUROS Y OPCIONES DE MATERIAS PRIMAS Y LOS FORWARDS Y OPCIONES DE DIVISAS, LA DESCRIPCIÓN Y NÚMERO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CUYA POSICIÓN FUE CERRADA DURANTE EL TRIMESTRE TERMINADO EL 31 DE MARZO DE 213, ASÍ COMO LAS

28 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 213 PAGINA 5 / 5 LLAMADAS DE MARGEN REALIZADAS DURANTE DICHO PERIODO, ESTOS SE DETALLAN A CONTINUACIÓN: DESCRIPCIÓN NÚMERO DE CONTRATOS CERRADOS MONTO NOCIONAL EN PESOS CONTRATOS DE FUTUROS Y 748 CONTRATOS $286,, APROX. OPCIONES DESCRIPCIÓN NÚMERO DE CONTRATOS CERRADOS MONTO NOCIONAL EN PESOS CONTRATOS DE FORWARDS Y 28 CONTRATOS $312,, APROX. OPCIONES DESCRIPCIÓN NÚMERO DE LLAMADAS DE MARGEN MONTO NOCIONAL EN PESOS LLAMADAS DE MARGEN NO HUBO LLAMADAS DE MARGEN N.A. AL CIERRE DEL PRIMER TRIMESTRE DE 213, EL MONTO NOCIONAL DE TODAS LAS POSICIONES VIGENTES DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ES DE ALREDEDOR DE $1,185 MILLONES DE PESOS. INCUMPLIMIENTOS REGISTRADOS EN LOS CONTRATOS. DURANTE EL TRIMESTRE NO SE PRESENTÓ NINGÚN INCUMPLIMIENTO EN LOS CONTRATOS CELEBRADOS POR LA COMPAÑÍA EN RELACIÓN CON LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS. V. INFORMACIÓN CUANTITATIVA CONFORME AL FORMATO CONTENIDO EN LA TABLA 1. DEBIDO A QUE AL 31 DE MARZO DE 213, EL VALOR ABSOLUTO DEL VALOR RAZONABLE DE CADA UNO DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DEL GRUPO Y DE SU SUMATORIA, NO REPRESENTA CUANDO MENOS EL 5% DE LOS ACTIVOS, PASIVOS O CAPITAL TOTAL ; NI EL 3% DE LAS VENTAS TOTALES CONSOLIDADAS DEL GRUPO, NO SE PRESENTA LA INFORMACIÓN CUANTITATIVA DESGLOSADA CONFORME AL FORMATO DE LA TABLA 1. IV. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD A LA FECHA, EN EL GRUPO SE UTILIZAN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS EXCLUSIVAMENTE CON FINES DE COBERTURA; POR LO TANTO, DEBIDO A QUE SU IMPORTE NO ES RELEVANTE DE ACUERDO A LOS PARÁMETROS SEÑALADOS EN EL PUNTO III-V DEL OFICIO, LA COMPAÑÍA CONSIDERA INNECESARIO PRESENTAR UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.