Estados Financieros Anuales BANCO SANTANDER- CHILE (Individual)

Transcripción

1 Estados Financieros Anuales 2005 BANCO SANTANDER- CHILE (Individual) Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2005 enviados a la SBIF por BANCO SANTANDER- CHILE, cumpliendo lo establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2005 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo. Santiago, 20 de marzo de 2006

2

3 BANCO SANTANDER SANTIAGO BALANCES GENERALES INDIVIDUALES Al 31 de diciembre de ACTIVOS $ $ (Millones) (Millones) DISPONIBLE , ,8 COLOCACIONES: Préstamos comerciales , ,4 Préstamos para comercio exterior , ,4 Préstamos de consumo , ,4 Colocaciones en letras de crédito , ,8 Contratos de leasing , ,7 Colocaciones contingentes , ,2 Otras colocaciones vigentes , ,9 Cartera vencida , ,6 Total colocaciones , ,4 Menos: Provisiones sobre colocaciones ( ,8) ( ,7) Total colocaciones netas , ,7 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a instituciones financieras , ,3 Créditos por intermediación de documentos , ,6 Total otras operaciones de crédito , ,9 INVERSIONES: Documentos Banco Central y Tesorería , ,9 Otras inversiones financieras , ,0 Documentos intermediados , ,5 Activos para leasing , ,5 Bienes recibidos en pago o adjudicados , ,9 Otras inversiones no financieras 203,6 201,2 Total inversiones , ,0 OTROS ACTIVOS , ,5 ACTIVO FIJO: Activo fijo físico , ,7 Inversiones en sociedades , ,4 Total activo fijo , ,1 TOTAL ACTIVOS , ,0 Ver Notas 1 a 21 que forman parte de estos Estados Financieros. 2

4 BANCO SANTANDER SANTIAGO BALANCES GENERALES INDIVIDUALES Al 31 de diciembre de PASIVOS Y PATRIMONIO $ $ (Millones) (Millones) PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES: Acreedores en cuentas corrientes , ,3 Depósitos y captaciones , ,5 Otras obligaciones a la vista o a plazo , ,2 Obligaciones por intermediación de documentos , ,3 Obligaciones por letras de crédito , ,7 Obligaciones contingentes , ,2 Total captaciones y otras obligaciones , ,2 OBLIGACIONES POR BONOS: Bonos corrientes , ,8 Bonos subordinados , ,0 Total obligaciones por bonos , ,8 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de créditos Banco Central de Chile para reprogramaciones 6.654, ,7 Otras obligaciones con el Banco Central , ,5 Préstamos de instituciones financieras del país 2.527, ,9 Obligaciones con el exterior , ,6 Otras obligaciones , ,4 Total préstamos de entidades financieras , ,1 OTROS PASIVOS , ,0 Total pasivos , ,1 PATRIMONIO NETO: Capital y reservas , ,5 Otras cuentas patrimoniales ( ,9) 5.361,6 Utilidad del ejercicio , ,8 Total patrimonio neto , ,9 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO , ,0 Ver Notas 1 a 21 que forman parte de estos Estados Financieros. 3

5 BANCO SANTANDER SANTIAGO ESTADOS DE RESULTADOS INDIVIDUALES Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de RESULTADOS OPERACIONALES $ $ (Millones) (Millones) Ingresos por intereses y reajustes , ,5 Utilidad por intermediación de documentos , ,0 Ingresos por comisiones , ,5 Utilidad de cambio neta , ,1 Otros ingresos de operación , ,0 Total ingresos de operación , ,1 Menos: Gastos por intereses y reajustes ( ,5) ( ,7) Pérdida por intermediación de documentos ( ,7) ( ,1) Gastos por comisiones ( ,9) ( ,6) Otros gastos de operación ( ,4) ( ,0) Margen bruto , ,7 Remuneraciones y gastos del personal ( ,6) ( ,5) Gastos de administración y otros ( ,7) ( ,9) Depreciaciones y amortizaciones ( ,1) ( ,6) Margen neto , ,7 Provisiones por activos riesgosos ( ,9) ( ,2) Resultado operacional , ,5 RESULTADOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales , ,8 Gastos no operacionales ( ,5) ( ,5) Resultado por inversiones en sociedades , ,3 Corrección monetaria ( ,1) ( 8.281,6) Resultado antes de impuesto , ,5 Provisión para impuestos ( ,0) ( ,7) UTILIDAD DEL EJERCICIO , ,8 Ver Notas 1 a 21 que forman parte de estos Estados Financieros. 4

6 BANCO SANTANDER SANTIAGO ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIVIDUALES Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES: $ $ (Millones) (Millones) UTILIDAD DEL EJERCICIO , ,8 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo: - Depreciaciones y amortizaciones , ,6 - Provisiones por activos riesgosos , ,6 - Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones 4.267,0 ( 1.651,6) - (Utilidad) pérdida neta por inversiones en sociedades ( ,5) ( ,3) - (Utilidad) pérdida en venta de activos recibidos en pago y recuperaciones ( 2.863,1) ( 3.246,8) - (Utilidad) pérdida en venta de activos fijos ( 259,3) ( 201,3) - Castigo de activos recibidos en pago o adjudicados , ,3 - Corrección monetaria , ,6 - Otros cargos que no significan movimiento de efectivo 7.659, ,5 - Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos ( ,1) ,0 Total flujos operacionales , ,4 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION: - (Aumento) disminución neta de colocaciones ( ,0) ( ,0) - (Aumento) disminución neta de inversiones , ,4 - Compras de activos fijos ( ,0) ( ,0) - Ventas de activos fijos 3.568,5 754,3 - Inversiones en sociedades ( 1.336,6) ( 302,9) - Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 656, ,1 - Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados , ,5 - Aumento (disminución) neto de otros activos y pasivos ( ,8) ( ,1) Total flujos de inversión ( ,2) ( ,7) FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: - Aumento (disminución) de acreedores en cuenta corriente , ,4 - Aumento (disminución) de depósitos y captaciones , ,7 - Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo ( ,4) ,6 - Aumento (disminución) de obligaciones por intermediación de documentos ( ,5) 7.196,9 - Aumento (disminución) de préstamos del exterior corto y largo plazo ,1 ( ,9) - Emisión de letras de crédito , ,8 - Rescate de letras de crédito ( ,9) ( ,0) - Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo , ,8 - Préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (corto plazo) , ,3 - Pago de préstamos del Banco Central de Chile (corto y largo plazo) ( ,1) ( ,3) - Emisión de bonos , ,3 - Pago y rescate de bonos ( ,3) ( ,3) - Obtención de otros préstamos a largo plazo ( ,0) ( ,9) - Dividendos pagados ( ,8) ( ,6) Total flujos de financiamiento , ,8 EFECTO DE INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE ( ,6) 2.680,7 VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL EJERCICIO ,5 ( ,8) SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE , ,6 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE , ,8 Ver Notas 1 a 21 que forman parte de estos Estados Financieros. 5

7 BANCO SANTANDER SANTIAGO NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005 Y 2004 NOTA Nº 1 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS: a) Información proporcionada: Los presentes estados financieros individuales han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, las cuales concuerdan con principios contables generalmente aceptados en Chile, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del Balance General a su valor patrimonial proporcional, y por lo tanto, no han sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio. Estos estados financieros han sido emitidos sólo para los efectos de hacer un análisis individual del Banco y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados, que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. En relación con los saldos del ejercicio 2004, estos han sido actualizados según la variación del Indice de Precios al Consumidor utilizada para efectos de corrección monetaria, ascendente a 3,62%. b) Intereses y reajustes: Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. c) Corrección monetaria: El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (I.P.C.). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ ,1 millones ($ 8.281,6 millones en 2004). Las cuentas de resultado no se presentan corregidas monetariamente. d) Moneda extranjera: Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 514,21 por US$ 1 al 31 de diciembre del 2005 ($ 559,83 por US$ 1 en 2004). El saldo de $ ,3 millones correspondientes a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados ($ 7.629,1 millones en 2004), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco. e) Contratos de leasing: Las operaciones de leasing financiero consisten en contratos de arriendo con cláusula que otorga al arrendatario una opción de compra del bien arrendado al término del mismo. Estas operaciones se presentan en el activo netas de los intereses e impuestos no devengados al cierre de cada ejercicio. f) Colocaciones por factoring: Las colocaciones por factoring se valorizan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precio generada en la sesión, se devenga en el período de financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente. 6

8 NOTA Nº 1 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación: g) Inversiones financieras: Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que se permite realizar tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial Fluctuación de valores de inversiones financieras. La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a $ 4.267,0 millones (abono neto a resultados ascendente a $ 1.651,6 millones en 2004), monto que se incluye en los resultados operacionales correspondientes a la Pérdida por intermediación de documentos (Utilidad por intermediación de documentos en 2004). El ajuste de la cartera permanente, por su parte, significó un cargo neto contra Otras cuentas patrimoniales ascendente a $ ,2 millones ( abono neto de $ 2.768,4 millones en 2004). Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados. h) Productos derivados: De acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, los instrumentos derivados se registran en cuentas de activo con su correspondiente contracuenta del pasivo, los cuales al cierre del ejercicio se presentan por su saldo neto bajo el rubro Otros Activos u Otros Pasivos. Las diferencias iniciales originadas por este tipo de operaciones son amortizadas en el plazo de duración de los respectivos contratos. El Banco valoriza los contratos a futuro de monedas al tipo de cambio observado diario y las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidas en resultados sobre base devengada. El Banco valoriza los contratos SWAPS de tasas de interés (IRS) al cierre de cada mes de acuerdo al devengamiento de las tasas de interés pactadas, registrando la diferencia a favor o en contra con abono o cargo a resultados, respectivamente. El Banco valoriza los contratos de Opciones en forma diaria según el valor de mercado que estos tengan y las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidas en resultado sobre base devengada. i) Activo fijo físico: El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. j) Inversiones en sociedades: Las acciones o derechos en sociedades en las cuales la Institución tiene una participación igual o superior al 10% o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.) 7

9 NOTA Nº 1 PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, continuación: k) Provisiones por activos riesgosos: Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. l) Impuestos diferidos: Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el Balance Tributario y el Balance Financiero, se registran sobre base devengada según el Boletín Técnico N 60, del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos y con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, de acuerdo con el Boletín Técnico N 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen. m) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. n) Ingresos y gastos asociados a operaciones de crédito y prestaciones de servicios: Los ingresos y gastos asociados a colocaciones, así como las comisiones por servicios prestados, se reconocen en resultados de acuerdo al período de vigencia de las operaciones de crédito y al período en que se prestan los servicios. ñ) Costo de desarrollo de sistemas: Los costos de desarrollo de sistemas computacionales o de nuevas funcionalidades de sistemas existentes, son activados y amortizados en un plazo máximo de 3 años. o) Bienes recibidos o adjudicados en pago: Los bienes recibidos en pago de operaciones se presentan a su valor de incorporación corregido monetariamente de acuerdo a la norma de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. p) Efectivo y efectivo equivalente: Para efectos de la preparación del Estado de Flujos de Efectivo, el Banco ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos de caja y bancos incluidos bajo el rubro disponible del Balance General. q) Reclasificaciones: Se han reclasificado algunas partidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2004, para mantener la uniformidad de los mismos. 8

10 NOTA Nº 2 CAMBIOS CONTABLES: En el ejercicio 2005 no se han efectuado cambios contables que afecten la comparación de los estados financieros respecto de NOTA N 3 HECHOS RELEVANTES: a) Directorio: En sesión de Directorio celebrada con fecha 19 de abril de 2005, el Directorio de Banco Santander Santiago quedó constituido con los siguientes Directores Titulares: Presidente don Mauricio Larraín Garcés, Primer Vicepresidente don Marcial Portela Alvarez, Segundo Vicepresidente don Benigno Rodríguez Rodríguez y como Directores, señora Lucia Santa Cruz Sutil y señores Víctor Arbulú Crousillat, Juan Colombo Campbell, Juan Andrés Fontaine Talavera, Marco Colodro Hadjes, Roberto Méndez Torres, Carlos Olivos Marchant y Roberto Zahler Mayanz y como Directores Suplentes los señores Jesús María Zabala Lotina y Raimundo Monge Zegers. Durante el año 2005, renunció como Director titular el señor Gerardo Jofré Miranda y el señor Fernando Cañas Berkowitz como Director suplente, siendo reemplazados por los señores Marco Colodro Hadjes como Director titular y Jesús María Zabala Lotina como Director suplente. b) Emisión bonos desmaterializados: Con fecha 5 de octubre de 2005, el Banco colocó una serie de Bonos desmaterializados por UF con vencimiento en el año

11 NOTA Nº 4 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS: De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros. a) Créditos otorgados a personas relacionadas: Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue (cifras en millones de pesos): Cartera Vigente Cartera Vencida Total Garantías (*) MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ A empresas productivas , , , , , ,1 A sociedades de inversión , , , , , ,2 A personas naturales (**) , , , , , ,5 Totales , , , , , ,8 (*) Considera sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito que trata el artículo N 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento. 10

12 NOTA N 4 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación: b) Otras operaciones con partes relacionadas: Durante los ejercicios 2005 y 2004 se han realizado las siguientes operaciones con partes relacionadas: CONCEPTO EFECTO EN RESULTADOS Ingresos/(Gastos) MM$ MM$ REDBANC S.A. -Servicios por utilización de cajeros automáticos. ( 3.539,7) ( 3.307,1) TRANSBANK S.A. -Servicios de administración de Tarjetas de crédito. ( 5.859,7) ( 4.670,9) SANTANDER G.R.C. LTDA. -Contrato por servicios recuperación de cobranzas. ( 1.240,5) -.- -Servicios recaudación cajeros ,0 -Contrato de arriendo local. 118,6 61,8 SANTANDER SANTIAGO S.A. -Contrato de arriendo local. 111,7 112,6 ADMINISTRADORA -Ingresos por comisiones por servicios. 59,7 -.- GENERAL DE FONDOS -Ingresos por otros servicios contratados ,5 SANTANDER SANTIAGO -Ingresos por comisiones por servicios , ,1 CORREDORA DE SEGUROS -Contrato de arriendo local. 42,2 43,1 LTDA. SANTANDER CHILE -Contrato arriendo local. 135,3 125,1 HOLDING S.A. -Asesorías ( 40,4) ( 40,8) SANTANDER FACTORING S.A. -Contrato de arriendo local. 49,9 54,2 BANSA SANTANDER S.A. -Contrato de arriendo local. ( 2.340,0) ( 2.357,3) -Venta de bienes recibidos en pago ,5 -.- A.F.P. BANSANDER S.A. -Contrato de arriendo local. 152,0 148,4 ALTEC S.A. -Contrato por prestación de servicios. ( 6.411,7) ( 5.815,6) ALTAVIDA CIA. DE SEGUROS -Servicios recaudación seguros de desgravamen , ,1 DE VIDA S.A. -Contrato de arriendo local. 67,9 50,2 SANTANDER INVESTMENT -Contrato de arriendo local. 87,7 88,3 CHILE S.A. PLAZA DEL TREBOL S.A. -Servicios de arriendo. ( 197,2) ( 109,0) SANTIAGO CORREDORES DE -Servicios recaudación cajeros. 33,9 1,8 BOLSA LTDA. -Servicio de arriendo local. 49,6 21,8 SIXTRA CHILE S.A. -Servicios ( 33,2) ( 44,1) SANTIAGO LEASING S.A. -Contrato de servicios ,1 -Contratos de arriendos. ( 61,2) ( 12,0) -Adquisición cartera de leasing. ( ,6) ( 226,9) OTROS: -Ingresos por contrato arriendo local. 4,4 2,6 -Ingresos por otros servicios. 104,8 88,4 -Honorarios directores. ( 406,6) ( 343,5) TOTALES ( ,1) ( 7.034,3) 11

13 NOTA N 4 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, continuación: Sólo se detallan las personas naturales o jurídicas relacionadas con transacciones efectuadas en el año por un monto total igual o superior a UF Todas estas transacciones se efectuaron a precios y condiciones de mercado imperantes en cada oportunidad. Además, se informan en forma resumida y por tipo de operación, aquellas otras transacciones con partes relacionadas que, individualmente superan el equivalente a UF e inferiores a UF Durante los ejercicios 2005 y 2004 se han efectuado las siguientes operaciones con partes relacionadas: Año 2005 Con fecha 30 de mayo de 2005, se vendieron bienes recibidos en pago a la sociedad relacionada Bansa Santander S.A. en $6.822,8 millones generando un abono a resultado de $3.460,5 millones, ya que dichos bienes se encontraban parcialmente castigados. Año 2004 Durante el ejercicio 2004 no se realizaron ventas de bienes recibidos en pago a partes relacionadas. 12

14 NOTA Nº 5 INVERSIONES EN SOCIEDADES: En el rubro Activo Fijo se presentan inversiones en sociedades por $ ,7 millones ($ ,4 millones en 2004) según el siguiente detalle: Inversión Participación Patrimonio de Valor de la de la Institución la Sociedad Inversión Resultados Sociedad % % MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Santander Santiago Corredora de Seguros Ltda. 99,99 99, , , , , , ,1 Santander Santiago S.A. Adm. Gral. de Fondos 99,96 99, , , , , , ,0 Santander Santiago S.A. Sociedad Securitizadora 99,64 99, ,0 614, ,4 612, ,5 ( 123,4) Santiago Leasing S.A.(3) 99,50 99, , , , ,1 914,9 846,3 Santiago Corredores de Bolsa Ltda. 99,19 99, , , , ,1 735,0 603,4 Santander S.A. Agente de Valores 99,03 99, , , , , , ,0 Redbanc S.A. 33,42 33, , , , ,3 183,4 188,1 Centro de Comp. Automatizado 33,33 33,33 640,2 586,3 213,4 195,4 33,9 31,4 Transbank S.A. 32,71 32, , , , ,8 258,1 256,5 Soc. Interb. de Depósitos de Valores S.A. 29,28 29, , ,2 303,4 374,4 56,7 57,7 Tarjetas Inteligentes S.A. (1) , ( 63,8) -.- ( 17,0) (42,3) ( 138,3) Sociedad Nexus S.A. 12,90 12, , ,7 571,8 552,4 90,9 89 Adm. Finan. Transantiago(2) 20, , ,1 -.- ( 122,9) -.- Cámara Compensación de Alto Valor S.A. (4) 18,16 18, , ,2 281,0 285,9 ( 22,8) ( 17,5) Subtotales , , , ,3 Acciones o derechos en otras sociedades 513,4 136,1 ( 2,3) ( 2,0) Totales , , , ,3 (1) Con fecha 19 de diciembre del 2005, según junta extraordinaria de accionistas se acordó el reparto de excedentes de la sociedad en liquidación. (2) Con fecha 8 de junio de 2005, el Banco aportó $1.352,8 millones a esta sociedad cuyo giro es la prestación de servicios. (3) Con fecha 17 de diciembre del 2004, la sociedad Santiago Leasing efectuó una novación de sus Bonos con el Banco generando una pérdida no realizada de $4.349,8 millones en dicha filial. (4) Con fecha 23 de septiembre del 2004 el Banco aporto $292,3 millones a esta sociedad cuyo giro es la prestación de servicios de compensación de pagos. Durante el ejercicio 2005 el Banco percibió como dividendo de sus Sociedades relacionadas MM$ 656,6 (MM$ 2.973,1 en 2004). 13

15 NOTA Nº 6 PROVISIONES: a) Provisiones para cubrir activos riesgosos: Al 31 de diciembre de 2005 el Banco mantiene provisiones por un total de $ ,1 millones ($ ,9 millones en 2004), para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones a que se refiere esta letra a) se resume como sigue: Provisiones sobre Bienes recibidos Otros Colocaciones en pago Activos Total MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al , , ,9 Aplicación de las provisiones ( ,3 ) ( 368,6 ) -.- ( ,9) Provisiones constituidas , , ,7 Liberación de provisiones ( ,7 ) ( 719,5 ) -.- ( ,2) Saldos al , , ,5 Saldos actualizados para fines comparativos , , ,9 Saldos al , , , ,5 Aplicación de las provisiones ( ,2) ( 640,6) ( 1.930,7) ( ,5) Provisiones constituidas , , ,8 Liberación de provisiones ( ,1) ( 2.235,8) ( 970,8) ( ,7) Saldos al ,8 907, ,1 Los ingresos por recuperaciones de créditos castigados para el año 2005 ascienden a MM$ ,2 (MM$ ,4 para el año 2004) A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por la Institución. 14

16 NOTA Nº 7 PATRIMONIO: a) Patrimonio contable: A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante cada ejercicio: Capital Otras Resultado pagado Reservas cuentas ejercicio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Saldos al , , , ,5 Utilidades retenidas ,8 -.- ( ,8) -.- Dividendos pagados -.- ( ,8) ( ,8) Revalorización del capital propio , , ,6 Fluctuación de valores de inversiones financieras(1) , ,7 Utilidad del ejercicio , ,4 Saldos al , , , , ,4 Saldos actualizados para fines comparativos , , , , ,9 Saldos al , , , , ,4 Utilidades retenidas ,4 -.- ( ,4) -.- Dividendos pagados -.- ( ,4) ( ,4) Revalorización del capital propio , , ,8 Fluctuación de valores de inversiones financieras (1) ( ,2) -.- ( ,2) Utilidad del ejercicio , ,9 Saldos al , ,2 ( ,9) , ,5 Acciones Suscritas y Pagadas: Al 31 de diciembre de 2005 y 2004, el capital pagado del Banco está representado por acciones ordinarias suscritas y pagadas, sin valor nominal. (1) Estos saldos se presentan netos de impuesto diferidos, originados por ajustes a valor de mercado de la cartera de inversiones permanentes. 15

17 NOTA Nº 7 PATRIMONIO, continuación: Distribución de Utilidades: La Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco Santander Santiago, acordó destinar durante 2005 y 2004 las utilidades líquidas de los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2004 y 2003 de la siguiente manera. Histórico Ejercicio terminado el Destinado a Dividendo Destinado a Reserva Utilidad del ejercicio MM$ MM$ MM$ , ,4 Total distribución de utilidades , ,4 Histórico Ejercicio terminado el Destinado a Dividendo Destinado a Reserva Utilidad del ejercicio MM$ MM$ MM$ ,, ,8 Total distribución de utilidades , ,8 b) Capital básico y patrimonio efectivo: De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Sin embargo, producto de la fusión, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, fijó que el patrimonio efectivo del Banco fusionado no puede ser inferior al 11% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, esta Institución presenta la siguiente situación: 31 de diciembre de Capital básico (MM$)* , ,1 Activos totales computables (MM$) , ,1 Porcentaje 6,41% 6,88% Patrimonio efectivo (MM$)** , ,2 Activos ponderados por riesgo (MM$) , ,0 Porcentaje 12,89% 14,90% (*) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas. (**) Según el artículo N 66 de la Ley General de Bancos, para determinar el patrimonio efectivo deben rebajarse los importes que correspondan a inversiones en sociedades y al capital asignado a sucursales en el exterior, y considerar como patrimonio, hasta ciertos límites, los bonos subordinados y las provisiones sobre cartera con riesgo normal. Los activos totales y activos ponderados por riesgo se determinan en base al balance consolidado del Banco y filiales. 16

18 NOTA Nº 8 INVERSIONES: a) Inversiones financieras: Al 31 de diciembre de 2005: INSTRUMENTOS (*) Tipo de Cartera Ajustes a mercado Permanente No Contra Contra (**) permanente Subtotal resultados patrimonio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Banco Central de Chile , , ,1 ( 1.843,4) ( 594,6) ,1 Tesorería General de la República u otros Organismos del Estado , , ,6 27,0 489, ,8 Instituciones financieras del país , , ,3 ( 1.781,0) ( ,7) ,6 Otras inversiones en el país , ,0 ( 193,1) ,9 Inversiones en el exterior , , ,0 474,9 ( 440,8) ,1 Total , , ,0 ( 3.315,6) ( ,9) ,5 Al 31 de diciembre de 2004: INSTRUMENTOS (*) Tipo de Cartera Ajustes a mercado Permanente No Contra Contra (**) permanente Subtotal resultados patrimonio Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Banco Central de Chile , , ,5 ( 1.301,3) 728, ,4 Tesorería General de la República u otros Organismos del Estado , , ,5 ( 1,6) 6.069, ,9 Instituciones financieras del país , , ,1 ( 545,8) ( 186,4) ,9 Otras inversiones en el país(1) , , ,4 -.- ( 129,8) ,6 Inversiones en el exterior , , , ,2 ( 21,2) ,5 Total , , , , , ,4 (*) Clasificación según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de $ ,1 millones por instrumentos vendidos con pacto de retrocompra ($ ,3 millones en 2004). La Institución no tiene instrumentos entregados en garantía. (**) Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta Fluctuación de valores de inversiones financieras según lo descrito en Nota 1g). (1) Se incluyen dentro de la cartera permanente, provisiones por un monto de $3.006,5 millones. 17

19 NOTA Nº 8 INVERSIONES, continuación: b) Otras inversiones: MM$ MM$ Activos para leasing , ,5 Bienes recibidos en pago o adjudicados (*) , ,9 Otras inversiones 203,6 201,2 Totales , ,6 (*) Los bienes recibidos en pago se incluyen netos de provisiones constituidas por $ 907,3 millones ($ 2.338,7 millones en 2004). El importe que se muestra en el balance corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto. Además de los bienes recibidos o adjudicados en pago que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido enajenados. Se estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a $ 2.443,6 millones ($ 6.078,0 millones en 2004). 18

20 NOTA Nº 9 VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS: a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras: A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y Al 31 de diciembre de 2005: COLOCACIONES (1): Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Préstamos comerciales y otros , , , , ,9 Créditos hipotecarios para vivienda , , , , ,1 Préstamos de consumo , , , , ,1 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a otras instituciones financieras , ,4 Créditos por intermediación de documentos , ,3 INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,0 Cartera no permanente (3) , ,4 Al 31 de diciembre de 2004: COLOCACIONES (1): Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ Préstamos comerciales y otros , , , , ,8 Créditos hipotecarios para vivienda , , , , ,7 Préstamos de consumo , , , , ,0 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO: Préstamos a otras instituciones financieras , ,3 Créditos por intermediación de documentos , ,6 INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,8 Cartera no permanente (3) , ,4 19

21 NOTA Nº 9 VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS, continuación: a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras, continuación: (1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $57.585,0 millones ($ ,2 millones en 2004) de los cuales $ ,9 millones ($ ,2 millones en 2004) tenían una morosidad inferior a 30 días. (2) Incluye documentos que componen la cartera permanente según lo descrito en Nota 1g), sin considerar sus ajustes a valor de mercado. (3) Incluye el monto total del resto de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado. b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento: A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y Al 31 de diciembre de 2005: Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones , , , , ,5 Otras obligaciones a plazo , ,9 Obligaciones por intermediación de documentos , ,3 Obligaciones por letras de crédito , , , , ,1 OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 1.718, , , , ,4 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de créditos por reprogramaciones 6.654, ,5 Otras obligaciones con el Banco Central , ,9 Préstamos de instituciones financieras del país 2.527, ,4 Obligaciones con el exterior , , , ,5 Otras obligaciones , , , , ,9 20

22 NOTA Nº 9 VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS, continuación: b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento, continuación: Al 31 de diciembre 2004: Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones , , , , ,9 Otras obligaciones a plazo , ,3 Obligaciones por intermediación de documentos , ,3 Obligaciones por letras de crédito , , , , ,7 OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS , , , , ,8 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de créditos por reprogramaciones 9.661, ,7 Otras obligaciones con el Banco Central , ,5 Préstamos de instituciones financieras del país , ,9 Obligaciones con el exterior , , , ,6 Otras obligaciones , , ,4 979, ,4 (*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes. 21

23 NOTA Nº 10 SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA: En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación: Pagaderos en Total Moneda extranjera Moneda chilena (*) MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Activos Fondos disponibles , , , ,1 Colocaciones efectivas , , , , , ,1 Colocaciones contingentes , , , , ,1 Inversiones Financieras: - En el país , , , , , ,1 - En el exterior , , , ,8 Otros activos , ,2 4, , ,2 Total activos , , , , , ,4 Pasivos Depósitos y captaciones , ,4 884,0 31, , ,4 Obligaciones contingentes , , , ,7 Obligaciones con bancos del país , , , , ,4 Obligaciones con bancos del exterior , , , ,5 Otros pasivos , , , , , ,9 Total pasivos , , , , , ,9 (*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio. 22

24 NOTA Nº 11 OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS: Operaciones con productos derivados mantenidas al cierre del ejercicio 2005 y 2004: a) Contratos sobre monedas extranjeras y tasas de interés sobre esas monedas: MONTO DE LOS CONTRATOS Número de De hasta De más de Tipo de operación a futuro operaciones tres meses tres meses MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Mercado local: - Forward de monedas extranjeras con moneda chilena , , , ,8 - Forward de monedas extranjeras , , , ,3 - Forward u otros contratos de tasa de interés , , , ,9 Mercados externos: - Forward de monedas extranjeras , , , ,8 - Forward u otros contratos de tasa de interés , , , ,0 El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, o bien el monto en dólares sobre el cual están convenidos los contratos de tasa de interés, en su caso. Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación. b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (SRA) y sobre tasas de interés en moneda chilena: MONTO DE LOS CONTRATOS Número de De hasta De más de Tipo de operación a futuro operaciones tres meses tres meses MM$ MM$ MM$ MM$ Forward en UF/pesos vendidos , , , ,2 Forward en UF/pesos comprados , , , ,8 c) Opciones (*) En miles de dólares 30 días 31 a 60 días 61 a 90 días Más de 90 días Call Comprada Moneda ,00 Put Vendida Comprada Tasa de interés Moneda Tasa de interés Moneda ,00 Vendida Tasa de interés Moneda ,00 Tasa de interés (*) El año 2004 no habían este tipo de contratos 23

25 NOTA Nº 12 CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES: a) Compromisos y responsabilidades contabilizados en cuentas de orden: La Institución mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Cuentas de Orden MM$ MM$ Valores y Letras en Garantía , ,5 Valores en custodia , ,2 Documentos en cobranza del país , ,6 Cobranzas del exterior , ,5 Créditos aprobados y no desembolsados , ,0 Líneas de crédito obtenidas , ,0 b) Recursos comprometidos: Al 31 de diciembre de 2005 el Banco ha comprometido, prenda sobre inversiones financieras por MM$ ,1(U.F ) aproximadamente, en garantías con operaciones propias del giro, las cuales al cierre de los estados financieros no han sido constituidas. NOTA Nº 13 COMISIONES: El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el Estado de Resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos Gastos Comisiones percibidas o pagadas por: MM$ MM$ MM$ MM$ - Tarjetas de crédito , ,2 ( ,4) ( ,8) - Tarjetas de cajeros automáticos , ,6 ( 8.428,3) ( 9.078,3) - Convenio de administración, recaudación y cobranza , , Cuentas corrientes , ,1 ( 4.950,5) ( 3.890,4) - Cobranza de documentos 2.821, , Asesorías financieras 2.333, , Líneas de crédito 8.642, ,3 ( 275,0) Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones Contingentes 2.757, , Otras comisiones de comercio exterior 6.909, ,5 ( 427,9) ( 608,1) - Cuentas de ahorro 239, , Custodia y comisiones de confianza 689,8 577,6 ( 51,5) Vales vista y transferencias de fondos 253,6 255, Otras comisiones 5.874, ,8 ( 935,3) (1.777,0) Totales , ,5 ( ,9) ( ,6) Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito, se presentan en el Estado de Resultados en el rubro Ingresos por intereses y reajustes. 24

26 NOTA Nº 14 OTROS INGRESOS OPERACIONALES: Este rubro al 31 de diciembre de 2005 y 2004 está conformado por los siguientes conceptos: Ingresos no operacionales MM$ MM$ Resultados Forward UF- Pesos , ,0 Resultado venta bienes recibidos en pago 4.528, ,0 Recuperación subsidio Banefe 168,1 309,0 Gastos de Tarjetas de Crédito 35,9 59,0 Otros resultados por Leasing 153,5 516,0 Otros 0,3 4,0 Totales , ,0 NOTA Nº 15 OTROS GASTOS OPERACIONALES: Este rubro al 31 de diciembre de 2005 y 2004, está conformado por los siguientes conceptos: Gastos no operacionales MM$ MM$ Fuerza de ventas , ,8 Resultados Forward UF-Pesos 9.504, ,0 Servicios a clientes 5.201, ,9 Gastos de bienes recibidos en pago 2.404, ,0 Membresías Tarjetas de Créditos 1.197, % de impuesto pagado al exterior 1.135,2 666,6 Gastos de Tarjetas de Crédito 1.093, ,5 Gastos por seguros 855,5 825,9 Gastos de Créditos Hipotecarios 358,8 457,8 Gastos de infored 52,8 52,2 Gastos por operaciones comex 13,2 41,1 Otros resultados por Leasing 498,4 -.- Otros 447,1 172,2 Totales , ,0 25

27 NOTA Nº 16 INGRESOS NO OPERACIONALES: Este rubro al 31 de diciembre de 2005 y 2004 está conformado por los siguientes conceptos: Ingresos no operacionales MM$ MM$ Recuperación de gastos de ejercicios anteriores 2.486, ,5 Arriendo de bien raíz 1.208, ,0 Recuperación bienes recibidos en pago , ,3 Resultado por venta de activo fijo 314,7 308,8 Recuperación de gastos del período 113,7 149,9 Utilidad en venta división Santiago Express ,6 Otros 60, ,7 Totales , ,8 NOTA Nº 17 GASTOS NO OPERACIONALES: Este rubro al 31 de diciembre de 2005 y 2004, está conformado por los siguientes conceptos: Gastos no operacionales MM$ MM$ Castigos de bienes recibidos en pago o adjudicados , ,3 Donaciones 431,2 313,3 Castigos varios ,7 Resultado por venta de activo fijo 55,4 107,5 Provisión otras eventualidades , ,9 Otros 1.992, ,8 Totales , ,5 26

28 NOTA Nº 18 IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS: a) Impuestos diferidos: El Banco registra en sus estados financieros el efecto de los impuestos diferidos de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y conforme a lo impartido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por este concepto durante los ejercicios 2005 y 2004, se muestran en el siguiente cuadro: Al 31 de diciembre de: Saldos por impuestos diferidos Efectos en resultado y patrimonio MM$ MM$ MM$ MM$ Activos por impuestos diferidos sobre: Intereses y reajustes 2.968,6 539, ,9 ( 1.925,4) Castigo extraordinario 3.462, , , ,1 Bienes recibidos en pago 1.595, ,7 ( 1.101,3) 1.872,0 Ajustes tipo de cambio 701,6 360,0 341,6 98,8 Valoración activo fijo 767,4 671,5 95,9 3,1 Provisión colocaciones , ,6 ( 5.374,7) 3.667,9 Provisiones por gastos , , , ,6 Contratos a futuro 1.158,6 240,1 918,5 258,1 Bienes en leasing 2.383, ,1 ( 1.247,0) 335,9 Otros ,3 ( 4.053,3) 4.053,3 Total activos por impuestos diferidos , ,3 ( 2.824,3) ,4 Pasivos por impuestos diferidos sobre: Valoración inversiones ( 185,5) ( 285,2) 99,7 ( 328,8) Depreciaciones ( 2.574,2) ( 1.327,2) ( 1.247,0) ( 1.274,0) Gastos anticipados ( 1.503,9) ( 1.553,9) 50, ,2 Otros ( 528,9) -.- ( 528,9) 490,2 Total pasivos por impuestos diferidos ( 4.792,5) ( 3.166,3) ( 1.626,2) 68,6 Valor neto de impuestos diferidos y efecto en resultados , ,0 ( 4.450,5) ,0 Valor actualizado para efectos comparativos , ,7 ( 4.450,5) ,2 Efectos de impuestos diferidos en el patrimonio por valoración de inversiones permanente 3.136, ,8 Valor actualizado para efectos comparativos 3.136, ,2 27

29 NOTA Nº 18 IMPUESTOS A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS, continuación: b) Impuesto a la renta: El efecto en resultados, tanto por la aplicación de las normas de Impuestos diferidos como por lo dispuesto en la Ley de Impuesto a la Renta al 31 de diciembre de 2005 y 2004, se muestra en el siguiente cuadro: Composición del cargo en resultados MM$ MM$ Impuestos diferidos del ejercicio ( 4.450,5) ,2 Subtotal efecto de impuestos diferidos (4.450,5) ,2 Gasto tributario corriente ( ,5) ( ,7) Otros cargos por impuestos ( 337,0) ( 645,2) Total cargo a resultados ( ,0) ( ,7) NOTA N 19 GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO: El Directorio, de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General de Accionistas, sólo percibe honorarios por servicios profesionales. Durante los ejercicios 2005 y 2004, se han cancelado con cargo a los resultados, los siguientes conceptos relacionados con estipendios a miembros del Directorio: MM$ MM$ Honorarios por servicios profesionales 406,6 343,5 NOTA N 20 NUEVOS CRITERIOS CONTABLES: De acuerdo a lo establecido en la Circular N de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 1 de enero de 2006 se modificarán los criterios contables para la valorización de los instrumentos financieros adquiridos para negociación o inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Las instrucciones de esta Circular se comenzaran a aplicar a contar de la información referida al 31 de marzo de 2006, ajustando las diferencias de valorización que se originen para aquellas inversiones provenientes de ejercicios anteriores directamente contra el patrimonio del Banco.. 28

30 NOTA N 21 HECHOS POSTERIORES: Entre el 31 de diciembre de 2005 y la fecha de emisión de estos estados financieros (19 de enero de 2006), no existen hechos posteriores significativos que pudieran afectarlos. ROBERTO JARA CABELLO Gerente de Contabilidad GONZALO ROMERO ASTABURUAGA Gerente General Subrogante 29