Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo

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1 Entidades bancarias medianas: Estrategias en un entorno restrictivo Jornada: Desapalancamiento y Crecimiento en España 10 de octubre de 2012 Ángel Berges. Consejero Delegado de Afi

2 160% 156% Ratio Crédito /Depósitos* Santander+BBVA+Caixabank 150% 146% Cooperativas Resto Cajas 140% 138% 130% 125% 125% 132% 120% 114% 117% 121% 110% 110% 109% 108% 100% * Inversión crediticia depurada de titulizaciones y depósitos ex cédulas y titulizaciones Fuente: Afi, CECA, AEB y UNACC 2

3 Players: Restructuración del SFE El proceso de reestructuración del sistema financiero 2009 Junio 2012 Bancos 65 Cajas de Ahorros 45 Consolidación en Bancos 59 Ex- Cajas de Ahorros 10 nº de entidades Cooperativas de Crédito 81 Cooperativas de Crédito 44 Fuente: Afi 3

4 Bancos y Cajas de Ahorros Fuente: Afi, AEB, CECA 4

5 Bancos y Cajas de Ahorros Banco Santander Banco Santander Banco Santander 2012 Banco Santander ( mill ) BBVA BBVA BBVA Caixa Sabadell Caixa Terrasa Unnim Indirecto Unnim Banc* Integración BBVA ( mill ) Caixa Manlleu La Caixa Caixa Girona La Caixa Indirecto Caixabank Cajasol Caja Guadalajara Caja Navarra Caja Burgos Caja Canarias SIP + Indirecto Cajasol-Guadalajara Banca Cívica SIP + Indirecto Banca Cívica Caixabank ( mill ) Caja Madrid Bancaja Caja Insular Canarias Caixa Laietana SIP BFA - Bankia BFA - Bankia BFA - Bankia ( mill ) Caja Ávila Caja Segovia Caja Rioja Banco Sabadell Banco Guipuzcoano Banco Sabadell Integración Banco Sabadell Banco Sabadell ( mill ) CAM* Indirecto Banco CAM Banco Popular Banco Popular Banco Popular Banco Pastor Banco Pastor Banco Pastor Banco Popular ( mill ) Ibercaja Ibercaja Indirecto Ibercaja Banco Fuente: Afi, AEB, CECA CAI CAI Caja Círculo Caja Círculo SIP + Indirecto Banco Caja 3 Caja Badajoz Caja Badajoz Cajastur CCM * Traspaso negocio Cajastur SIP + Caja Cantabria Caja Cantabria Indirecto Liberbank Caja Extremadura Caja Extremadura Ibercaja Banco Liberbank Ibercaja Banco + Banco Caja3 + Liberbank ( mill ) 5

6 Bancos y Cajas de Ahorros Unicaja Unicaja Indirecto Unicaja Banco Caja Jaén Caja Duero CEISS Indirecto Banco CEISS Caja España Caixa Catalunya Caixa Tarragona Catalunya Caixa Indirecto Catalunya Banc Caixa Manresa Caixa Galicia Nova Caixa Galicia Indirecto NCG Banco Caixanova BBK BBK Cajasur * Cesión de activos SIP + Indirecto Caja Vital Caja Vital Kutxabank Kutxa Kutxa Caja Murcia Sa Nostra Bankinter Caixa Penedés SIP + Caja Granada Indirecto Banco Mare Nostrum Bankinter Banco Mare Nostrum Bankinter * Entidades intervenidas ** Participación mayoritaria del FROB Notas: - SIP = Sistema Institucional de Protección - Entre paréntesis se recoge el total activo a diciembre de 2011 Unicaja Banco ( mill ) Catalunya Banc ** ( mill ) NCG Banco ** ( mill ) Kutxabank ( mill ) Banco Mare Nostrum ( mill ) Bankinter ( mill ) Fuente: Elaboración propia Fuente: Afi, AEB, CECA 6

7 Cooperativas de crédito Fuente: Afi, UNACC 7

8 Cooperativas de crédito Cajamar CR Caja Campo CR CR de Casinos SIP Grupo Cooperativo Cajamar GC Cajamar CR de Crédito de Petrer CR Turís CR Albalat dels Sorells CR de Crédito de Petrer CR Turís CR Albalat dels Sorells SIP Grupo Cooperativo Cajamar** CR de Baleares CR de Baleares* Grupo SIP Cooperativo CR Canarias CR Canarias CR Canarias Cajamar CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro CR Castellón San Isidro *** GC Cajas Rurales Unidas CR del Mediterráneo (Ruralcaja) y SIP (CRU)**** ( mill. ) CR Altea CR S. Roque de Almenara CR de Callosa d'en Sarriá CR S. José de Burriana CR Torrent CR S. Jaime Alquerías Niño Perdido CR de Cheste CR de S. José de Nules Crèdit Valencia CR CR la Junquera de Chilches SIP Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo CR S. Josep de Vilavella CR S. Isidro de Vilafamés CR de Alginet CR de Villar CR de Villar CR de Villar Caja Laboral Caja Laboral Caja Laboral Iparkutxa Iparkutxa Iparkutxa CR Córdoba Rural del Sur CR Extremadura CR Córdoba Rural del Sur CR Extremadura SIP Grupo Cooperativo Ibérico SIP Grupo Cooperativo Cajas Rurales del Mediterráneo Caja Laboral + Iparkutxa ( mill ) Grupo Cooperativo Ibérico (7.662 mill ) Fuente: Afi, UNACC 8

9 Cooperativas de crédito 2009 CR Aragonesa y Pirineos (Multicaja) CR Aragón (Cajalón) Multicaja Cajalón SIP + Fusió Nueva CR de Aragón (Bantierra) Nueva CR de Aragón (Bantierra) (6.350 mill ) CR de La Roda CR Albacete CR Ciudad Real CR Albacete CR Ciudad Real Globalcaja Globalcaja (5.220 mill ) CR Cuenca CR Cuenca CR Almendralejo CR Almendralejo CR Almendralejo CR Adamuz CR Adamuz CR Adamuz CR Baena CR Cañete de las Torres CR Baena CR Cañete de las Torres CR Baena CR Cañete de las Torres SIP Grupo Cooperativo Solventia (1.431 mill ) CR Nueva Carteya CR Nueva Carteya CR Nueva Carteya CR Utrera CR Utrera CR Utrera CR Burgos CR Burgos CR Burgos CR Fuentepelayo CR Segovia CR Fuentepelayo CR Segovia CR Fuentepelayo CR Segovia CR Burgos, CR Segovia, CR Fuentepelayo y CR Castelldans (1.396 mill ) CR Castelldans CR Castelldans CR Castelldans * por absorción de CR de Baleares por Cajamar CR ** Si bien en 2009 Caja Campo CR se incorporó al GC Cajamar, en 2011 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR *** Si bien en 2011 CR Castellón San Isidro se incorporó al GC Cajamar, en 2012 se produjo la fusión por absorción de esta entidad por Cajamar CR **** de Cajamar CR y CR del Mediterráneo y creación de un nuevo Grupo (GC CRU) integrado por los dos grupos previamente existentes Notas - SIP = Sistema Institucional de Protección Nota: Entre paréntesis se recoge el total activo a junio de 2012 Fuente: Afi, UNACC Fuente: Elaboración propia 9

10 BANCA MARCH SANTANDER BBVA + UNNIM CAIXABANK + CÍVICA BANKIA SABADELL + CAM POPU + PASTOR IBERCAJA + C3 + LIBERBANK BANESTO UNICAJA + CEISS CATALUNYA BANC NCG BANCO KUTXABANK MARE NOSTRUM BANKINTER B. VALENCIA ONTINYENT POLLENSA Players: Restructuración del SFE Ranking de entidades por total activo (mill. ) Diciembre 2009 Junio 2012 x1,5 Millions x2 LA CAIXA MADRID POPULAR BANCAJA SABADELL CAM CATALUNYA GALICIA IBERCAJA UNICAJA PASTOR CAIXANOVA BBK CAJASOL CCM CAJA ESPAÑA PENEDÉS MURCIA CAJA DUERO GIPUZKOA Y S.S. NAVARRA CAJASUR ASTURIAS BALEARES GRAL CANARIAS GRANADA SABADELL TERRASSA BURGOS MPAL. INMACULADA TARRAGONA GUIPUZCOANO CANTABRIA INSUL. CANARIAS VITAL LAIETANA GIRONA EXTREMADURA ÁVILA MANRESA SEGOVIA BURGOS C.C.O. BADAJOZ RIOJA MANLLEU GUADALAJARA JAÉN ONTINYENT POLLENSA Incremento de Tamaño medio: mill Tamaño medio: mill tamaño medio Fuente: Afi, CECA y AEB (datos consolidados) 10

11 Players: Restructuración del SFE Proceso similar en las cooperativas de crédito Millones Ranking de las mayores 10 cooperativas según total activo (Junio 2012, mill. ) x x2, Fuente: Afi, UNNAC Nº cooperativas: 81 Tamaño medio: mill 2009 Nº cooperativas: 44 Tamaño medio: mill Junio

12 Ajuste de capacidad Reducción del 4% en gastos de explotación desde el comienzo de al crisis Mantenimiento de la proporción gastos de personal/gastos generales en 65/35 Evolución de los gastos de explotación En %/ATM En miles de +1,6% -0,3% -1,5% -5,7% Fuente: Afi, BdE Total gastos (2011 vs. 2008): -4% mill 12

13 V. Escenarios de consolidación: Ajuste de capacidad Reducción del 13% del parque de oficinas Ratio de oficinas por habitante todavía en máximos de la UE Nº de oficinas total ( ) Nº de oficinas ( ) Máxima capacidad En 2011 mismos niveles que en Fuente: Afi, BdE oficinas % oficinas 13

14 V. Escenarios de consolidación: Ajuste de capacidad Reducción del 10% del nº de empleados, lo que nos sitúa en niveles previos al boom inmobiliario Nº de empleados total ( ) Desagregación nº de empleados ( ) Máxima capacidad En 2011 mismos niveles que en Fuente: Afi, BdE empleados % empleados 14

15 Eficiencia por economías de escala Dispersión eficiencia vs tamaño (dic 2011) G. transformación / ATMs 2,5% Eficiencia* 2,0% 1,5% 0,93% 1,0% 50% = media sector 0,65% 35% = límite mínimo 0,5% 0,0% ATMs ( mill) escala logarítmica Bancos globales Bancos locales Nota (*): para una proporción Margen bruto / ATMs constante Fuente: estados individuales AEB y CECA 2011 y análisis Accenture 15

16 Banca regional y especializada: origen Banca mediana local Cajas de ahorros Cooperativas de crédito Fundador / Mercado prioritario Empresariado local industriales y comerciantes / Pymes Gobiernos locales y organizaciones sociales / Familias y micropymes, algunas de ellas en riesgo de exclusión financiera Profesionales y cooperativas agrarias / Colegiados (cooperativas de asfalto) y familias del ámbito eminentemente rural, pymes del sector agroalimentario y micropymes (cajas rurales) 16

17 Banca regional y especializada: posicionamiento Mayor comprensión de la realidad social, económica y cultural del mercado en el que operan. Menor riesgo de crédito (menores problemas de selección adversa) y mayor capacidad de amortiguar situaciones de crisis Centros de decisión más próximos al cliente, por tanto, mayor agilidad en la toma de decisiones (time to market) Mayor vinculación con el desarrollo económico del mercado en el que operan. Mayor circularidad (comunidad de intereses) con los otros grupos de interés Mayor proporción de retorno social hacia el mercado en el que operan que las entidades globales por el mayor arraigo y vinculación (retroalimentación del modelo) 17

18 Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras Menores costes de financiación (confianza-valor de franquicia), especialmente en áreas de baja bancarización Mayor rentabilidad del activo (no siempre en productos comodities) Especialmente, las entidades más pequeñas menor concentración de riesgos, en particular, menor exposición al sector inmobiliario (grandes operaciones) Estas últimas mayor solvencia y liquidez estructural 18

19 Banca regional y especializada: fortalezas y debilidades financieras Por el contrario, Menor tamaño lo que dificulta la generación de economías de escala, alcance o gama; no necesariamente impide niveles de eficiencia similares a entidades mayores Menor productividad por empleado y oficina, derivada de un modelo intensivo de distribución espacial No acceso a los mercados financieros (de forma individual), no obstante, en la mayoría de los casos no es necesario Las entidades locales más grandes que no han evitado el modelo competitivo basado en el inmobiliario, ratios de solvencia y liquidez estructural debilitados 19