COMITÉ SEMANAL. Proyectos de Diciembre de 2015

Transcripción

1 14 de Diciembre de 2015 COMITÉ SEMANAL Proyectos 2016 Santiago López Lozano Analista Fondos de Capital Privado

2 Gerencia de FCP VALOR FORESTAL - CACAO Después de la experiencia obtenida con el Fondo de Capital Privado - Valor Forestal Caucho Natural, PROFESIONALES DE BOLSA continúa promoviendo el desarrollo del sector Agroforestal en la región de la Orinoquia, a través del Fondo de Capital Privado - Valor Forestal Cacao. Proceso Productivo: Preparación de suelos: Se realiza la aplicación de enmienda y el debido mejoramiento condiciones físico-mecánicas del suelo. Germinación Etapa de vivero e Injertación: Tiene una duración en vivero de 6 a 6,5 meses (una vez el injerto posea al menos seis hojas), injertando las plántulas a los 3 o 3,5 meses. Sostenimiento: Se realizan los procesos de: deshierba, podas de formación, podas de mantenimiento y de fertilización Cosecha: La producción inicia en promedio a los 18 meses después de sembrado el cultivo, con un rendimiento entre 80 y 100kg/ha, continuando con un incremento gradual hasta el quinto año, en donde alcanza una estabilidad en la producción, para nuestro compartimento proyectamos una producción de 2500 kg por hectárea con riego. La cosecha se realiza con frutos maduros cada 15 días y por 20 ó 25 días en periodos de baja producción. Partida, Desgrane, Fermentación y Secado: Se realiza en bajo estructura de marquesina o casas elbas Selección del grano: Durante el proceso se eliminan las impurezas empleando zarandas clasificadoras

3 Gerencia de FCP VALOR FORESTAL - CACAO Cuantas Hectáreas serán sembradas? Los cultivos de cacao serán divididos por compartimentos y harán parte del FCP Valor Forestal. Se prevé que el primer compartimento de cacao albergue 700 Has, de las cuales se sembrarán 350 en 2017 y el restante para Donde estará ubicado el primer compartimento? En la Finca denominada MATALARGA III, el cual colinda con el compartimento 11: Guadalajara Datos de la inversión Duración de años luego de los cuales se puede hacer una RENOVACIÓN de cultivos. Se esperan flujos desde el año 5 Recuperación de la inversión entre el año 7 y 8 Beneficios de invertir en Cacao Los precios del cacao han alcanzado el nivel más alto en los últimos cuatro años, dadas las condiciones de tiempo seco en África occidental y un incremento en el déficit de la producción mundial. Es materia prima clave, generadora de un gran valor agregado en los productos finales de la industria de confitería y Nutracéutica Social: Generación de empleo permanente, mejorando la calidad de vida de los habitantes. Económico: Desarrollo económico en la región y tecnificación del sector cacaotero en Colombia (con fines de exportación). Ambiental: Disminución de la presión sobre el bosque nativo y captura de dióxido de carbono

4 Gerencia de FCP INVERSIONES GANADERAS BANCO DE TIERRAS Cómo funciona el negocio? El negocio consiste en la compra de tierras óptimas para la actividad ganadera, estas podrán ser rentadas o usadas con el fin de albergar y cebar semovientes mediante un contrato de cuentas en participación, según cada compartimento que se abra. Los inversionistas se beneficiarán por medio de dos vías según sea el caso: Renta de la tierra La distribución de las utilidades del negocio de engorde que se dará de acuerdo al rendimiento medido en kilos ganados por mes; el ideal es recibir animales en promedio de 160 kilos y engordarlos a 480 kilos. Valorización de los terrenos adquiridos

5 Gerencia de FCP INVERSIONES GANADERAS BANCO DE TIERRAS Manejo de los predios adquiridos: Con el fin de maximizar la ceba de las cabezas de ganado bovino se llevarán a cabo las siguientes actividades: Establecimiento o Renovación de praderas en caso de requerirlo: Mejoramiento condiciones físico-mecánicas del suelo (limpieza y cincelado), aplicación de enmienda, rastrillado, siembra o cultivo de pastos. Sostenimiento en el caso que el fondo maneje la actividad de Ganadería. Control de malezas, manejo de plagas y enfermedades, plan de fertilización Sistemas de pastoreo en franjas o rotacional en el caso que el fondo maneje la actividad de Ganadería.

6 Gerencia de FCP FOOD CAPITAL Cómo funciona el negocio? El fondo adquiere empresas del sector de alimentos, que demuestren alto potencial de crecimiento, con el fin de generarles valor, a través de una inyección de capital acompañada de un rediseño corporativo estratégico y un intenso seguimiento que impulse su evolución. Beneficios Un negocio que le permitirá acceder a un mercado promisorio con alto potencial de crecimiento. Lo posibilidad de participar en el segundo subsector de mayor crecimiento económico de Colombia (a través de un vehículo de inversión colectiva) RENTABILIDAD UTILIDADES CADENAS DE COMIDA Inyección de Capital, Incremento de Valor, Rentas. APORTES INVERSIONISTAS

7 Gerencia de FCP FOOD CAPITAL En qué vamos? PROCESO LICITATORIO De acuerdo con el proyecto que se está llevando a cabo para la compra de Archie s Colombia S.A.S. a través de la Banca de Inversión HBI (Designada por el liquidador) se tiene que: + Firma NDA + Teaser + Reglamento + Información Financiera (InfoMemo) 4-5 Semanas para entrega de Oferta No Vinculante Segunda Oferta Vinculante Participación en Subasta Firma de NDA Análisis - Valoración y Estructuración del FCP Presentación de la Oferta

8 Ejemplos Gerencia de Posición Compañía Marcas Ingresos 2014 EBITDA 2014 Margen EBITDA 2014 Ingresos 2013 EBITD A 2013 Margen EBITDA IRCC Industria de Restaurantes LTDA (1) 392,472 40,585 10,3% 369,091 18,857 5,1% 2 Crepes & Waffles SA (2) 322,929 48,185 14,9% 289,147 43,238 15,0% 3 McDonald s Corp (3) 272,268 (4,244) (1,6%) 270,332 (3,831) (1,4%) 4 Frisby SA 222,917 19,099 8,6% 191,358 12,746 6,7% 5 MesoFoods (4) 202,861 14,026 6,9% 181,108 16,190 8,9% 6 Conboca (5) 196,987 (969) (0,5%) 195,245 11,202 5,7% 7 Fedecafé Federación Nacional de Cafeteros de Colombia 167,463 8,836 5,3% 142,377 8,872 6,2% 8 Inmaculada Guadalupe y Amigos 116,999 15,495 13,2% 91,721 7,991 8,7% 9 CBC Ltda 88,797 3,741 4,2% 85,382 3,467 4,1% 10 Archie s Colombia 71,204 4,979 7,0% 65,685 5,780 8,8% 11 Pan Pa Ya 68,509 4,010 5,9% 62,988 3,982 6,3% 12 Organización Leo Katz (6) 60,523 11,318 18,7% 59,981 9,254 15,4%

9 LAS INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN TIENEN RIESGO DE PÉRDIDA DE CAPITAL Y LA DECISION DE INVERTIR EN CUALQUIER ESPECIE ES RESPONSABILIDAD UNICAMENTE DEL INVERSIONISTA INTERESADO. EL DESEMPEÑO HISTÓRICO NO ES INDICATIVO DE DESEMPEÑO FUTURO. Este material no representa una oferta ni solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero y tampoco es un compromiso de Profesionales de Bolsa S.A. para entrar en cualquier tipo de transacción. El presente documento constituye la interpretación del mercado por parte del Área de Estructuración y se elabora con fines didácticos exclusivamente. La información contenida se presume confiable pero Profesionales de Bolsa S.A. no garantiza que sea completa o cierta. En ese sentido la certeza o el alcance de la información pueden cambiar sin previo aviso y se distribuye únicamente con propósitos informativos. Las interpretaciones y/o decisiones que se tomen con base en este documento no son responsabilidad de Profesionales de Bolsa S.A. Sucursales Bogotá Calle 93B No Piso 2, 4 y 5 PBX: (57-1) Fax: (57-1) Medellín Calle 2 No PBX: (57-4) Fax: (57-4) Pereira Avenida Circunvalar No. 8B-51 Of. 302 PBX: (57-6) Fax: (57-6) Cali Calle 25N No. 6N-67 PBX: (57-2) Fax: (57-2) Barranquilla Cra. 53 No Local 602 PBX: (57-5) Fax: (57-5)