Informe de Coyuntura de la Construcción. Informe N 59 Correspondiente al período Julio Agosto 2010

Transcripción

1 Informe de Coyuntura de la Construcción Informe N 59 Correspondiente al período Julio Agosto 2010 Buenos Aires Septiembre 2010

2 Índice...2 Marco General... 2 Situación Laboral... 2 Situación Inmobiliaria... 3 Los siguientes temas pueden ser consultados en el informe completo Marco General La Construcción... 6 Evolución de los bloques de la Construcción... 8 Empresas Constructoras Costos Perspectivas a futuro La Construcción en las Cuentas Nacionales del segundo trimestre de Situación Laboral en la Construcción a Julio de 2010 El empleo agregado en la Construcción Empleo por tamaño de empresa La situación del empleo sectorial por provincia El salario en la Construcción Salario real Situación del Mercado Inmobiliario La Construcción en el país La oferta y demanda de viviendas Glosario Glosario de términos utilizados Septiembre Página 1

3 Informe de Coyuntura de la Construcción Nº 59 Marco General Septiembre 2010 La versión desestacionalizada del Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) registró en Julio un alza interanual del 7,2% aunque en términos mensuales, evidenció la segunda baja en forma consecutiva y la tercera en los últimos cuatro meses. Aunque con cierto desfasaje, el Índice Construya ha tendido a alinearse con la dinámica reflejada por el ISAC. Luego que en Julio mostrase un alza superior al 3% mensual, la versión desestacionalizada de este indicador volvió a caer en Agosto. Sin embargo, el Índice Construya (versión con estacionalidad) registró en Agosto un crecimiento interanual del 10,9%. A su vez, el Consumo de cemento tuvo la mayor tasa de variación interanual desde Septiembre de 2008, y a su vez fue un 7,4% más alto que en Agosto de aquel año. Asimismo, en Julio y por sexto mes consecutivo, los cinco bloques que conforman el ISAC mostraron tasas de variación interanual de signo positivo. La cantidad de empresas constructoras en actividad ascendió en Agosto a , lo que implica un leve descenso del 0,8% en relación a igual período de En Agosto hubo 9 jurisdicciones en donde la cantidad de firmas creció, 3 sin variación y 12 que mostraros caídas. Ninguna de las grandes jurisdicciones mostró tasas de variación interanual de signo positivo. El Índice de Costo de la Construcción (ICC) elaborado por el INDEC se elevó en Agosto un 2%, la mayor suba desde Mayo pasado. Como en aquel entonces, el incremento estuvo fundamentalmente motorizado por el ajuste en el capítulo Mano de obra, que incorporó la segunda etapa de los aumentos salariales convenidos en las negociaciones concluidas el 1 de Junio pasado. El ICC acumuló hasta Agosto un alza del 12,7% en relación a Diciembre del año pasado, cifra que ya supera el incremento del 10,9% observado en todo el año Medido en dólares, acumuló en los primeros ocho meses del año una suba del 8,9%. La Inversión en construcción creció en el segundo trimestre de 2010 un 8,1% interanual, la mayor tasa desde el primer trimestre de Pese a que también aceleró su ritmo de crecimiento, el valor agregado por la Construcción fue uno de los que menos se expandió en el segundo trimestre del año, superando tan sólo a los sectores Explotación de minas y canteras, Pesca y Suministro de Electricidad, Gas y Agua. Situación Laboral El empleo se ha mantenido estable en Julio, registrando una creación neta de 100 nuevos puestos de trabajo en relación al mes de Junio. Así, en relación a Julio de 2009 se registra una leve contracción del 1,9%, que continúa con la tendencia de desaceleración del ritmo interanual de caída que se evidencia desde De continuar así la evolución del empleo y de la actividad sectorial, hacia fines del año se estaría recuperando también en términos interanuales. El salario medio en la construcción continuó en Julio creciendo a ritmo sostenido, registrando un aumento del 21% en relación a igual periodo de 2009, manteniéndose en línea con la variación registrada en Junio. Así, en lo que va del 2010 los salarios se incrementaron un Septiembre Página 2

4 20,6% en relación a los primeros siete meses del 2009, muy por encima del 15,6% que se registraba el año pasado para dicho periodo. Mientras que en los primeros siete meses de 2006 el 58,8% del total de los trabajadores percibía remuneraciones por debajo de los $900 mensuales, en lo que va del año tal segmento alcanza solo al 15,3% de los mismos. Por el contrario, solo el 1% de los trabajadores de la construcción estaba en segmentos por encima de los $3.000 mensuales en 2006, mientras que en 2010 representan el 21,6% del total. En la actualidad casi la mitad de los trabajadores (48,6%) se concentra en segmentos salariales entre los $1.500 y $3.000 mensuales. A nivel interanual, en Julio se observaron caídas del empleo a lo largo de buena parte de los segmentos de empresas. Aquellos que han registrado aumentos del empleo ese mes han sido el de empresas de 10 a 19 trabajadores con un 4,8% interanual y también el de 50 a 79 trabajadores que se expandió un 0,8% en los últimos doce meses. Solo el segmento de empresas de más de 300 trabajadores registra en los primeros siete meses del año un nivel de empleo más elevado que el de 2009, siendo un 2,8% mayor. El GBA, Santa Fe y el interior de Buenos Aires registraron importantes aumentos del empleo entre Junio y Julio, que compensaron el estancamiento de Capital Federal y la caída de Córdoba y de otras provincias, creando en conjunto 980 puestos de trabajo en el mes. El empleo ha aumentado en diez provincias en Julio en términos interanuales. Las jurisdicciones donde el empleo creció de forma más importante son Chaco con un 17,5% interanual, Santiago del Estero (9,4%), San Luis (6,7%), Río Negro (5,6%) y La Rioja (4,8%). Asimismo, también se incrementó el empleo en las provincias de Córdoba, el GBA, Mendoza, Formosa y Tierra del Fuego. Es destacable la expansión del empleo en dos de los distritos más grandes del país, siendo del 1,8% interanual en el GBA y del 1,1% en Córdoba. Estos aumentos son relevantes, ya que los distritos grandes tienen un amplio peso en el total del empleo y son fundamentales para la recuperación a nivel nacional de la demanda de trabajadores en el sector. A la vez, el empleo ha crecido por cuarto mes consecutivo en ambos distritos. Las jurisdicciones que crecen en lo que va del año son La Rioja, San Luis, Río Negro, Chaco, Formosa, Entre Ríos y Corrientes. En los primeros tres casos incluso lo hacen por encima del 15% interanual. Entre las provincias donde el empleo se expande se destaca la evolución del NEA, que presenta el mejor desempeño relativo durante 2010 Los aumentos salariales han tendido a ser relativamente importantes a lo largo de todos los segmentos de empresas. En ningún caso han estado por debajo del 19% interanual. Los más altos se han registrado en las empresas mediano-grandes, con incrementos interanuales que han sido del 28,3% en el segmento de empresas de 100 a 199 trabajadores, del 27,8% en las empresas de 200 a 299 trabajadores y del 26,6% en las de 300 a 499 empleados. En la actualidad los salarios pagados en las empresas más grandes son casi el doble (93% superiores) que los de las empresas más pequeñas, dando una pauta de la importante brecha salarial existente entre las distintas escalas de planta, aún cuando vienen aumentando a ritmo similar. Los mayores aumentos salariales se han registrado en las provincias de Tucumán con un 31,7% en relación a Julio de 2009, en Catamarca (30,2%), en Mendoza (28,5%) y en Chaco con un 27,7% para igual periodo. El dispar ritmo de evolución salarial no se vincula actualmente de forma directa con la heterogeneidad que se observa en la actividad del sector, ya que existen provincias que poseen elevados incrementos salariales pero que registran caídas del empleo, y viceversa. Situación Inmobiliaria Luego de cuatro meses de crecer por encima del 10% interanual, en Julio la construcción residencial desaceleró su ritmo de expansión hasta un 5%. Esta variación es igualmente importante y está por encima de los registros de comienzos del año. De todas formas, en los Septiembre Página 3

5 primeros siete meses del 2010 registra un aumento del 8,6%, que supera ampliamente el 1,3% de igual periodo de La superficie permisada en los 42 municipios relevados por INDEC registró una baja del 7,7% entre Julio de este año e igual mes de 2009, disminuyendo en todo el En el acumulado anual la caída de la superficie permisada es del 10,7% respecto del periodo Enero Julio de Si se deja de lado la Ciudad de Buenos Aires, se evidencia que la superficie permisada ha crecido un 11,3% en Junio en relación a igual periodo de 2009 (la información desagregada presenta un mes de retraso en relación a la agregada), y creciendo también en Febrero, Marzo y Abril. Para el acumulado del primer semestre la suba es del 0,2%. Córdoba ha pasado a ser la ciudad con mayor superficie autorizada para construir (en parte vinculado a la falta de información cierta de la Ciudad de Buenos Aires, aunque ya en el último año se ubicaba por delante). No solo lo es por amplia diferencia sino que además registra un crecimiento del 20% en el primer semestre del año, siendo por tanto motor de la recuperación de la generación de nuevos proyectos en el interior del país. Entre los municipios más pequeños se destacan los casos de Reconquista y Venado Tuerto, que han registrado aumentos del 136,8% y 96,9% respectivamente en relación al primer semestre de Asimismo, también sobresale el crecimiento en ciudades como Bahía Blanca (79%) y San Miguel de Tucumán (67,4%), que además tienen un peso mayor en el total de la superficie, con promedios entre los y M2 mensuales. En los primeros siete meses de 2010 se observa un incremento del 33,5% en la cantidad de escrituras firmadas en la Ciudad de Buenos Aires, tasa que se ha mantenido a lo largo de todo el año, con un aumento interanual del 31,5% en Julio. Pese a ello vale mencionar que en Julio las escrituras firmadas estuvieron un 19% por debajo de los niveles de igual mes de 2008, y que el crecimiento actual es en la práctica una recuperación luego de la desaceleración de Durante el 2010 se ha registrado una constante tendencia a la aceleración del ritmo de incremento salarial, pasando de un 17% interanual a comienzos del año a un 23,8% en Julio. Este fenómeno combinado con un dólar relativamente estable llevó a un aumento del salario medido en esa divisa. Si bien los precios de los inmuebles vienen subiendo en la actualidad, los ingresos lo hicieron en mayor medida, permitiendo una recuperación del poder de compra de inmuebles por parte de los sectores medios. De todas formas, continúa sin repuntes de manera firme la cantidad de hogares que accede a la vivienda propia. El valor de los alquileres, por su parte, ha tendido a mantenerse en los últimos meses con un aumento interanual en torno al 6,5%. En los últimos dos años se ha observado una marcada desaceleración del ritmo de variación, vinculada en buena medida con el hecho que en 2008 y 2009 se comenzaron a volcar inmuebles hacia el mercado de renta que antes solo estaban destinados a la venta. Este cambio de tendencia se condice actualmente con la creciente (aunque aún limitada) reconsideración de los inmuebles como reserva de valor. En Agosto el stock de crédito hipotecario para vivienda cayó un 1,4% en relación a igual mes de Asimismo, en relación a Julio se mantuvo sin cambios, aumentando 12 millones de pesos (0,1%). Este amesetamiento se da en un contexto de recuperación del ritmo de crecimiento tanto de la actividad del mercado inmobiliario, como de la economía en general y también del crédito para consumo (que crece por encima del 25% interanual). En Julio el monto medio de las transacciones inmobiliarias cerradas en la Ciudad de Buenos Aires registró un aumento del 28%, a la vez que se encuentra estancado el porcentaje de operaciones inmobiliarias que se financian con hipotecas. Esta combinación de factores indica que las operaciones que se financian con crédito hipotecario requieren un mayor nivel de financiamiento, producto del aumento en los montos de las operaciones, lo que lleva a que el estancamiento actual del stock del crédito hipotecario implique en la práctica una caída en la cantidad de demandantes. Septiembre Página 4