Análisis de los Estados Financieros

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Pilar Blanco Pérez
hace 6 años
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1 Análisis de los Estados Financieros

2 Análisis de los Estados Financieros Balance General Posición financiera de la empresa Los activos son iguales a los pasivos + capital de los accionistas (dueños) Estado de Resultados Muestra los ingresos y egresos de la empresa Muestra la utilidad o pérdida en un periodo

3 Análisis de los Estados Financieros Análisis de razones Liquidez Apalancamiento financiero Cobertura Actividad Rentabilidad

4 Análisis de los Estados Financieros

5 Razón de liquidez Razón Corriente: Compara a los activos y pasivos que pueden ser convertidos rápidamente en efectivo. Muestra la habilidad de la firma para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes.

6 Razón Corriente: 2,46 La empresa por cada dólar que tiene de deuda corriente puede cubrirlo con 2,46 dólares en activos corrientes. Año Empresa ABC Industria ,46 2,20

7 Razón de liquidez Prueba Acida: Esta razón proporciona una idea de liquidez mucho más rigurosa que la de activos circulantes sobre pasivos circulantes. Los inventarios pueden ser un poco más difíciles de convertirse en efectivo, por lo tanto se excluyen. Muestra la habilidad de la firma para pagar sus pasivos corrientes con sus activos más líquidos.

8 Prueba Acida: 1,09 La empresa por cada dólar que tiene de deuda corriente puede cubrirlo con 1,09 en activos líquidos. Año Empresa ABC Industria ,09 1,20

9 Razones de Apalancamiento Financiero Endeudamiento: Esta razón nos indica el nivel de endeudamiento de la empresa, por lo tanto nos da una idea del riesgo de la empresa frente al cumplimiento de las obligaciones con terceros. DEUDA TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO ACTIVO TOTAL Muestra el porcentaje de los activos que son sustentados por financiamiento de deuda.

10 Endeudamiento: 0,47 Endeudamiento con terceros 0,53 Endeudamiento con los socios El 47% de los activos son financiados con deuda. Año Empresa ABC Industria ,47 0,47

11 Análisis de los Estados Financieros

12 Razón de Cobertura Cobertura de Intereses: Determina la habilidad de una empresa para pagar sus cargos de intereses. UTILIDAD OPERATIVA CARGO DE INTERESES

13 Cobertura de Intereses: 3,92 La empresa por cada dólar que tiene por cargos de interés, tiene 3,92 dólares para cubrirlo. Año Empresa ABC Industria ,92 4,98

14 Razones de Actividad Rotación de cuentas por cobrar: Determina la cantidad de las cuentas por cobrar y cuan buena es la empresa en sus cobranzas. VENTAS NETAS A CREDITO CUENTAS POR COBRAR

15 Rotación de cuentas por cobrar: 5,78 La empresa rota 5,78 veces al año sus cuentas por cobrar.

16 Razones de Actividad Periodo de Cobranza: Número de días promedio que las cuentas por cobrar mantienen deuda. DIAS EN EL AÑO ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

17 Periodo de cobranza:, 62,28 días La empresa hace efectivo sus cuentas por cobrar cada 62 días. Año Empresa ABC Industria ,28 64 La empresa tiene un mejor periodo de cobranza que la industria.

18 Razones de Actividad Rotación de cuentas por pagar: Determina la prontitud del pago de la empresa a sus proveedores. COMPRAS ANUALES A CREDITO CUENTAS POR PAGAR

19 Rotación de cuentas por pagar: La empresa rota 17,58 veces al año sus cuentas por pagar.

20 Periodo de pago:, 20,47 días La empresa paga sus proveedores cada 21 días. Año Empresa ABC Industria ,47 42,50 La empresa paga a sus proveedores más rápido que la industria.

21 Razones de Actividad Rotación de Inventarios: Determina la efectividad de las prácticas administrativas sobre inventarios de la empresa. COSTO DE VENTAS INVENTARIOS Nos da una idea de cuan bien estamos realizando la función de compras, si nos estamos estoqueando en demasía o si nuestra política de compras es adecuada.

22 Rotación de Inventario: La empresa rota sus inventarios 2,37 veces al año. Año Empresa ABC Industria ,37 4,15 La empresa tiene una rotación más baja que la mostrada por la industria.

23 Días de rotación:, 151,89 días La empresa rota sus inventarios cada 152 días.

24 Razones de Actividad Rotación de Activo Total: Determina el número de veces que los ingresos de ventas cubren las inversiones de la empresa, también es el rendimiento que proporcionan los activos totales. VENTAS NETAS ACTIVOS TOTALES Unaágilrotaciónesimportantepuésasumimosquecadavueltanosarroja utilidades, muchas vueltas darán por ende una buena rentabilidad. La rotación de activos depende mucho del tipo de empresa que estemos tratando Ej: Supermercados Vs. Tractores.

25 Rotación de Activo Total: La empresa cubre las inversiones con sus ventas 1,03 veces. Año Empresa ABC Industria ,03 1,53

26 Razones de Rentabilidad Margen Bruto: Indica la eficiencia de las operaciones y las políticas de precios de la firma. UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS Nos da una idea de cuan bien estamos realizando la función de compras, si nos estamos estoqueando en demasía o si nuestra política de compras es adecuada.

27 Margen Bruto: La empresa tiene un margen bruto del 29%. Año Empresa ABC Industria % 35% La empresa tiene un margen inferior a la industria.

28 Razones de Rentabilidad Margen Neto: Indica la rentabilidad de la empresa después de todos los gastos e impuestos. UTILIDAD NETA VENTAS NETAS Proporciona una relación de utilidad sobre cada dólar vendido.

29 Margen Neto: % La empresa tiene un margen neto del 7,15%. Año Empresa ABC Industria ,15% 10,1% La empresa tiene un margen neto inferior a la industria.

30 Razones de Rentabilidad Retorno sobre la Inversión ROI: Indica la rentabilidad sobre los activos de la empresa (después de todo los gastos e impuestos). UTILIDAD NETA ACTIVOS TOTALES

31 Retorno sobre la Inversión: La empresa tiene un retorno sobre la inversión del 7,33%. Año Empresa ABC Industria ,33% 11,2% La empresa tiene un ROI inferior al de la industria.

32 Razones de Rentabilidad Retorno sobre Capital ROE: Indica la rentabilidad de los accionistas de la empresa (después de todos los gastos e impuestos) UTILIDAD NETA PATRIMONIO Nos permite saber que rendimiento obtienen los accionistas sobre el dinero invertido por ellos en la empresa, puede servir para comparar este rendimiento con costos de oportunidad u otras alternativas de inversión.

33 Retorno sobre Capital: La empresa tiene un retorno sobre el capital del 13,77%. Año Empresa ABC Industria ,77% 20,1% La empresa tiene un bajo ROE.

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