El Grupo Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de millones de euros en los nueve primeros meses

Transcripción

1 Comunicado de Prensa El Grupo Santander obtuvo un beneficio neto atribuido de millones de euros en los nueve primeros meses El beneficio neto atribuido ordinario se situó en millones, con un aumento del 21%, crecimiento que se eleva hasta un 64% con las plusvalías extraordinarias de 831 millones de euros El resultado ordinario del periodo enero-septiembre se ha visto incrementado por las plusvalías obtenidas en la venta del 2,5% de Royal Bank of Scotland (472 millones de euros), el 0,46% de Vodafone (241 millones) y un 4% de Shinsei Bank (118 millones). Está previsto asignar estas plusvalías a saneamientos extraordinarios al cierre del ejercicio. La cuenta de resultados presenta aumentos interanuales en todos los márgenes, con un incremento del 12,3% en el de explotación. Fuerte aumento de la actividad en las principales áreas, con incrementos interanuales del 17% en créditos y del 13% en recursos de clientes, que permiten aumentar la cuota de mercado en España, Brasil, México y Chile. Banca Comercial en Europa obtiene un beneficio de millones de euros, con un crecimiento del 18,7%, debido a mayores ingresos y costes planos. El impulso comercial en Iberoamérica permite el aumento del crédito (+17%) y los recursos (+19%) en moneda local. El beneficio en la región alcanza millones de euros. Los principales ratios de gestión continúan mejorando; el ratio de eficiencia mejora 1,7 puntos, hasta 47,3%, y el ROE en 2,4 puntos hasta 16,6%. La tasa de morosidad sigue bajando y se sitúa en el 1,26%, a la vez que la cobertura sube a un 205%. Los accionistas percibirán el 1 de noviembre el segundo dividendo a cargo de las cuentas de 2004, que será de otros 0,083 euros por acción, con un aumento del 7,1% respecto a La Junta de Accionistas de Abbey aprobó la oferta amistosa de compra lanzada por el Santander y los accionistas de éste la ampliación de capital de millones de acciones para hacer frente al canje de la operación. 1

2 Madrid, 27 de octubre de El Grupo Santander obtuvo en los nueve primeros de este año un beneficio neto atribuido de millones de euros, lo que supone un crecimiento del 64% con respecto al mismo periodo del año pasado. Este resultado es consecuencia de un beneficio neto atribuido ordinario de millones de euros, que supone un incremento del 21%, más 831 millones en plusvalías extraordinarias. Estas plusvalías proceden de la venta de un 2,5% del capital de Royal Bank of Scotland (472 millones), el 0,46% de Vodafone (241 millones de euros) y un 4% de Shinsei Bank (118 millones). Está previsto asignar estas plusvalías a saneamientos extraordinarios al cierre del ejercicio. El resultado ordinario del tercer trimestre estanco ascendió a 786 millones de euros, lo que supone un 23,4% más que el mismo trimestre de La cuenta de resultados mantiene el perfil de los últimos trimestres, con variaciones positivas en todos los márgenes. El margen de explotación acumulado de enero a septiembre supera en un 12,3% al del mismo periodo de El fundamento de esta evolución está en el importante crecimiento de la actividad y del beneficio de los negocios más recurrentes tanto en Europa como en América, a la vez que se mantiene el control de los costes y se mejora la calidad de los riesgos. Esta estrategia ha permitido ganar cuota en los mercados de referencia y progresar en los principales ratios de gestión, como eficiencia, calidad del crédito y rentabilidad. Mejora en todos los ratios de gestión Eficiencia ROE ordinario * 49,0% - 1,7 p.p. 47,3% 14,14% +2,44 p.p. 16,58% Ene-Sep'03 Ene-Sep'04 Ene-Sep'03 Ene-Sep'04 Ratio de morosidad 1,69% - 0,43 p.p. 1,26% Ratio de cobertura 205% 149% +56 p.p. Sep'03 Sep'04 Sep'03 Sep'04 (*) Sin incluir plusvalías extraordinarias Resultados El crecimiento de la actividad ha posibilitado que el margen de intermediación alcance millones de euros en los nueve primeros meses de este año, con un crecimiento del 8,8% sobre el mismo periodo de 2003, de modo que se han compensado las caídas de tipos de interés registradas en algunos países. La progresión del negocio arrastra favorablemente las comisiones, que crecen un 10,2%, destacando especialmente los aumentos del 23,7% en las comisiones que proceden de fondos de inversión y pensiones, del 62,5% en seguros y del 13,1% en tarjetas. La debilidad de los mercados ha provocado que las comisiones vinculadas a esta actividad de valores, como son las de asesoramiento y colocaciones, desciendan. 2

3 Esta situación de los mercados es la causa de que los resultados por operaciones financieras hayan caído un 16,7% en el conjunto de los nueve primeros meses de este año, hasta colocarse en 700 millones de euros, si bien la mayor parte del impacto se produjo en el segundo trimestre del año. Mill. euros Crecimiento de los ingresos básicos apoyado en la banca minorista M. intermediación Grupo M. intermediación (sin divid.) de áreas operativas ,8% Total B.C. América B.C. Europa Ene-Sep'03 Ene-Sep'04 1T'03 2T'03 3T'03 4T'03 1T'04 2T'04 3T'04 A esta mejoría en los ingresos se ha unido el control de los costes, que en su conjunto crecieron un 2,9% en los nueve primeros meses, incremento vinculado a los gastos generales por el relanzamiento comercial de algunos países y el desarrollo de proyectos corporativos, ya que los gastos de personal suben únicamente un 1,1%. La mejora combinada de ingresos y costes permite cerrar septiembre con un margen de explotación de millones de euros, lo que supone un aumento del 12,3%. Esta progresión permite que el ratio de eficiencia continúe mejorando, de manera que el conjunto de los gastos de personal y generales supone 47,3 euros de cada 100 generados en el margen ordinario, frente a los 49 de los nueve primeros meses de En cuanto a las provisiones para insolvencias, la dotación neta se eleva a millones de euros, con un aumento del 16,4% con respecto al periodo enero-septiembre de Esta evolución es consecuencia del aumento de las provisiones genérica y estadística, y viene marcada por el crecimiento de la actividad crediticia. La amortización de fondos de comercio registra una fuerte variación, ya que hasta septiembre ha sido de 352 millones de euros, frente a millones en el mismo periodo del año pasado. Esto se debe a que el año pasado se destinaron 699 millones de euros a amortización acelerada de fondo de comercio, cuantía que es prácticamente el importe de la plusvalía que se obtuvo de la venta del 24,9% de Santander Serfin a Bank of America. Por lo que se refiere a las aportaciones de las empresas participadas y del Grupo, los resultados netos por puesta en equivalencia, sin incluir dividendos, se sitúan en 446 millones de euros, con un aumento del 71,2%, gracias a las mayores aportaciones de sociedades como Royal Bank of Scotland, Cepsa, Banque Comerciale du Maroc, Urbis y las compañías de seguros del Grupo. El conjunto de otros resultados presenta un saldo negativo de 200 millones, incluyéndose distintas dotaciones y saneamientos cuyo objetivo es continuar fortaleciendo el balance. 3

4 El beneficio neto atribuido ordinario de los nueve primeros meses del año se sitúa en millones de euros, con un aumento del 21% con respecto al mismo periodo del año pasado. Si a este resultado se agrega la amortización ordinaria de fondos de comercio, para facilitar la comparación de estos resultados internacionalmente, el denominado beneficio neto atribuido cash-basis ordinario alcanzaría millones de euros. Del beneficio de las áreas operativas, el 82% se debe a la actividad de banca comercial. La Banca Comercial Europa, que gana millones de euros (+18,7%), aporta el 53%, y la Banca Comercial América aporta un 29%, tras ganar 839 millones de euros, con un descenso del 1,4% que se debe a los mayores minoritarios por la venta del 24,9% de Serfin (febrero de 2003) y a la depreciación del dólar. Sin dichos efectos, el beneficio hubiera aumentado un 11,4%. Las dos áreas globales (Gestión de Activos-Banca Privada y Banca Mayorista Global) aportan el 18% del beneficio, con 525 millones de euros (+31,6%) en los nueve primeros meses de este año. Negocio La fortaleza comercial es clave en la evolución en este período. Las tasas de crecimiento interanuales del crédito vuelven a mejorar por séptimo trimestre consecutivo, absorbiendo el impacto negativo que aún tienen los tipos de cambio. Los fondos totales gestionados por el Grupo Santander se elevan a millones de euros, con un aumento del 7% respecto a septiembre de El importe de la inversión crediticia del Grupo Santander asciende a millones de euros a cierre de septiembre, con un aumento del 16,9% sobre el mismo mes del año pasado, una vez eliminado el efecto de los créditos titulizados. En España, tanto la red Santander Central Hispano como Banesto crecen a ritmos superiores al 22% en inversión crediticia. La banca comercial de Santander Central Hispano presenta un crecimiento muy homogéneo en los segmentos de empresas (+23,6%) y de particulares (+23,9%), y aunque las hipotecas siguen mostrando un fuerte dinamismo, con un crecimiento del 30,6%, su peso en la expansión de la actividad crediticia se va reduciendo como consecuencia del aumento de otras modalidades de financiación. Comercial Santander Central Hispano España Créditos* Distribución crecimiento trimestral Miles mill. euros 57,9 60,9 63,6 68,1 71,0 74,6 77,9 Cº ** +1,6 +3,0 +2,7 +4,5 +2,9 +3,7 +3,2 40% 21% 23% 34% 37% 41% 50% 20,9% 22,6% 22,6% 22,5% 16,7% 9,6% 12,5% 60% 50% 79% 77% 66% 63% 59% Mar'03 Jun Sep Dic Mar'04 Jun Sep Variación Interanual (%) (*) Incluyendo titulizaciones, datos medios mensuales (**)Crecimiento trimestral en miles de millones de euros 1T'03 2T'03 3T'03 4T'03 1T'04 2T'04 3T'04 Hipotecas Resto 4

5 En el tercer trimestre se han reforzado en España acciones comerciales como las hipotecas Superoportunidad y se han lanzando iniciativas nuevas como la Tarjeta Única, desarrollada en colaboración con Repsol, de la que se han comercializado en el primer mes. El área de financiación al consumo, Santander Consumer, registra una fuerte expansión, con un aumento de la nueva producción del 27%, destacando la financiación de automoción que crece un 28%. En Portugal, el énfasis continúa en hipotecas, que suben un 15% (sin titulizaciones). Por segmentos, la financiación a particulares aumenta un 14% y a pymes un 12%. En Iberoamérica región en la que el Grupo ha obtenido de enero a septiembre de este año un beneficio neto atribuido de millones de euros, con un descenso del 1,3%, variación que sería positiva en un 8,4% sin el efecto de los tipos de cambio la evolución del negocio es favorable. La inversión crediticia crece un 17% en el conjunto de la zona en moneda local, con incrementos del 32% en Brasil; del 17%, en México, y del 16%, en Chile. Iberoamérica US$ constantes Créditos* + Recursos** Crecimiento Sep 04 / Sep 03 Miles de millones 93,7 96,5 96,8 101,5 107,4 +18% 110,6 114,6 Inversión: millones; (+18%) Recursos: millones; (+19%) M'03 Jun Sep Dic M'04 Jun Sep (*) Créditos sin IPAB (**) Débitos sin CTAs + fondos de inversión + planes de pensiones El enfoque de estos bancos al negocio comercial y el desarrollo de negocios considerados estratégicos (tarjetas de crédito, cash management, comercio exterior, fondos de inversión y seguros) se aprecia en un mayor crecimiento de la actividad minorista y está contribuyendo a incrementar los ingresos por comisiones en un 26,7%, sin efecto de tipos de cambio. La expansión de la actividad crediticia del Grupo ha sido compatible con un descenso de la tasa de morosidad, de modo que el volumen de riesgos morosos y dudosos supone a finales de septiembre sólo un 1,26% de la inversión, frente al 1,69% de un año antes. La morosidad del Grupo en España se sitúa en el 0,7%, en la actividad de financiación al consumo (Santander Consumer) en el 2,1% y en Iberoamérica en el 2,7%. A la vez, la cobertura de esta morosidad continúa aumentando y alcanza ya un 205% para el conjunto del Grupo. La tasa de cobertura es del 315% en España y del 161% en Iberoamérica. 5

6 Las estrategias comerciales aplicadas por el Grupo Santander han permitido incrementar su cuota de mercado en inversión crediticia en los principales mercados en que opera. En España, aumenta su cuota en créditos en 1,2 puntos con respecto al conjunto de bancos y 0,4 puntos frente a bancos y cajas. En Iberoamérica, el Grupo gana 0,9 puntos de cuota en créditos en Brasil; 1,4 puntos, en México y, un punto, en Chile. En cuanto a la captación de ahorro, el conjunto de los recursos de clientes gestionados asciende a millones de euros a finales de septiembre de este año, con un aumento del 11,3% con respecto a un año antes. Los recursos en balance crecen un 9,1% y los que están fuera de balance, básicamente fondos de inversión y de pensiones, un 15,6%. En España, el conjunto de los depósitos, sin cesiones temporales, más fondos de inversión y planes de pensiones aumenta un 10% a cierre de septiembre de este año frente al mismo mes del año pasado. Destaca el mantenimiento de las imposiciones a plazo, tras varios trimestres de caída, y el avance de los depósitos a la vista, con un crecimiento del 8,4% de las cuentas corrientes. Los fondos de inversión aumentan un 14,9% y los de pensiones un 11,2%, con respecto a septiembre de Los fondos Supergestión y la Supercuenta Empresas para la captación en segmentos de pymes y microempresas se han reforzado en el último trimestre. En Iberoamérica, el total de los recursos gestionados de clientes aumenta un 19,2% en moneda local, con un aumento del 17,7% en recursos en balance, un 27,6% en fondos de inversión y un 14,4% en planes de pensiones. El conjunto de recursos de clientes aumenta un 22% en Brasil y México, y un 19%, en Chile. El capital Los recursos propios computables del Grupo Santander a finales de septiembre de este año ascienden a millones de euros, con un excedente de millones de euros con respecto al mínimo exigido por el Banco Internacional de Pagos de Basilea (BIS). Así, el ratio BIS se sitúa en el 13,1%, con un Tier I del 8,4% y un core capital o capital básico del 6,6%. En cuanto a los fondos de comercio pendientes de amortización, a 30 de septiembre ascienden a millones de euros, con un descenso de millones (-15,2%) con respecto a un año antes. Entre las reducciones destaca la amortización acelerada de Banespa. En el tercer trimestre de este año, el Grupo ha realizado tres emisiones de acciones preferentes por un importe total de millones de euros y dos emisiones de deuda subordinada de 500 millones de euros cada una. 6

7 Adquisición de Abbey National El 14 de octubre, los accionistas de Abbey National plc aprobaron en Junta General Extraordinaria, con el voto favorable del 94,2% del capital presente y representado, la oferta pública de adquisición realizada por el Grupo Santander el pasado 26 de julio. Una semana después, el 21 de octubre, los accionistas del Santander aprobaron, también en Junta General Extraordinaria, con el voto del 99,4% del capital presente y representado, la ampliación de capital mediante la emisión de acciones nuevas para el canje por otras tantas acciones de Abbey National. La Junta del Santander aprobó, igualmente, la entrega de 100 acciones de la entidad a cada uno de los empleados de Abbey como gratificación especial con ocasión de la adquisición. La operación de compra de Abbey National ha sido también aprobada por la Comisión Europea y está pendiente de ser ratificada por las autoridades judiciales del Reino Unido y de recibir la aprobación de los reguladores español y británico. Además, en dicha reunión se ratificó el nombramiento de Francisco Javier Botín-Sanz de Sautuola y O Shea como consejero, previamente acordado por el consejo de administración el 25 de julio pasado, para cubrir la vacante de Jaime Botín-Sanz de Sautuola García de los Ríos. La acción y el dividendo La acción Santander cerró septiembre a un precio de 7,86 euros, lo que supone una caída del 7,9% con respecto al cierre de junio. Esta evolución se ha visto afectada por la oferta pública de adquisición de Abbey National lanzada a finales de julio. A 30 de septiembre, la capitalización bursátil del Grupo Santander ascendía a millones de euros, lo que le situaba en tercer lugar en la zona euro y decimoquinto del mundo, entre los valores de su sector. El Consejo de Administración del Santander acordó el 20 de octubre prorrogar hasta el 31 de diciembre de 2004 la vigencia del programa de recompra de acciones propias comunicado el 26 de julio pasado y referido a la adquisición, neta de ventas, de hasta 190 millones de acciones representativas de aproximadamente el 4% del capital social de Banco Santander y por un precio máximo de adquisición de 9,77 euros por acción. A 30 de septiembre el volumen de acciones de Santander en cartera de Pereda Gestión vinculado a este programa representaba el 0,46% del capital. El próximo 1 de noviembre se efectuará el pago del segundo dividendo a cargo de los resultados de este año. El importe será también de 0,083 euros, lo que supone que los dos primeros dividendos con cargo a los resultados de 2004 aumentan un 7,1% con respecto a los mismos de

8 Resultados Ene-Sep 04 Ene-Sep 03 Variación Mill. euros %ATM Mill. euros %ATM Absoluta (%) Ingresos financieros ,1 4, ,3 5,17 280,7 2,16 Dividendos 518,4 0,19 353,8 0,14 164,6 46,51 Costes financieros (7.365,7) (2,76) (7.441,6) (2,96) 75,9 (1,02) Margen de intermediación 6.439,8 2, ,6 2,35 521,2 8,81 Comisiones netas 3.416,6 1, ,1 1,23 315,4 10,17 Margen básico 9.856,3 3, ,7 3,58 836,6 9,28 Resultados por operaciones financieras 700,1 0,26 840,2 0,33 (140,1) (16,68) Margen ordinario ,4 3, ,9 3,92 696,5 7,06 Gastos generales de administración (4.994,7) (1,87) (4.827,4) (1,92) (167,4) 3,47 a) De personal (3.056,3) (1,15) (3.021,8) (1,20) (34,6) 1,14 b) Otros gastos administrativos (1.938,4) (0,73) (1.805,6) (0,72) (132,8) 7,36 Amortización del inmovilizado (543,8) (0,20) (567,6) (0,23) 23,8 (4,20) Otros resultados de explotación (136,2) (0,05) (119,0) (0,05) (17,2) 14,45 Costes de explotación (5.674,7) (2,13) (5.514,0) (2,19) (160,7) 2,91 Margen de explotación 4.881,7 1, ,9 1,73 535,8 12,33 Resultados netos por puesta en equivalencia 446,3 0,17 260,7 0,10 185,6 71,21 Promemoria: Dividendos cobrados 283,5 0,11 240,0 0,10 43,5 18,13 Resultados por operaciones grupo (45,2) (0,02) 704,4 0,28 (749,6) Amortización y provisiones para insolvencias (1.284,5) (0,48) (1.103,4) (0,44) (181,1) 16,41 Saneamiento de inmovilizaciones financieras (0,4) (0,00) 0,7 0,00 (1,1) Amortización acelerada del fondo de comercio (2,4) (0,00) (699,1) (0,28) 696,7 (99,65) Otros resultados (200,3) (0,08) 73,5 0,03 (273,8) Beneficio antes de impuestos (cash-basis*) ordinario 3.795,2 1, ,7 1,42 212,5 5,93 Impuesto sobre sociedades (701,9) (0,26) (698,5) (0,28) (3,4) 0,49 Beneficio neto consolidado (cash-basis*) ordinario 3.093,3 1, ,2 1,15 209,1 7,25 Resultado atribuido a minoritarios 252,3 0,09 229,2 0,09 23,1 10,09 Dividendos de preferentes 154,3 0,06 246,6 0,10 (92,3) (37,43) Beneficio neto atribuido al Grupo (cash-basis*) ordinario 2.686,7 1, ,5 0,96 278,2 11,55 Amortización ordinaria del fondo de comercio (349,3) (0,13) (478,5) (0,19) 129,2 (27,01) Beneficio neto atribuido al Grupo ordinario 2.337,4 0, ,0 0,77 407,4 21,11 Neto de plusvalías y saneamientos extraordinarios 831,3 0,31 0,0 0,00 831,3 Beneficio neto atribuido al Grupo (incluye extraordinarios) 3.168,7 1, ,0 0, ,7 64,18 (*).- Antes de amortización ordinaria del fondo de comercio. Créditos sobre clientes Millones de euros Variación Absoluta (%) Crédito a las Administraciones Públicas 6.150, ,6 782,7 14, ,4 Crédito a otros sectores residentes , , ,2 20, ,6 Crédito con garantía real , , ,3 31, ,6 Otros créditos , , ,9 12, ,0 Crédito al sector no residente , , ,2 8, ,7 Crédito con garantía real , ,5 (900,0) (4,22) ,1 Otros créditos , , ,2 13, ,6 Créditos sobre clientes (bruto) , , ,1 15, ,7 Fondo de provisión para insolvencias 5.648, ,9 528,5 10, ,7 Créditos sobre clientes (neto) , , ,7 15, ,0 Promemoria: Activos dudosos 3.051, ,7 (416,1) (12,00) 3.276,7 Administraciones Públicas 0,8 1,9 (1,1) (56,17) 0,9 Otros sectores residentes 844,0 957,3 (113,4) (11,84) 930,7 No residentes 2.206, ,5 (301,6) (12,02) 2.345,1 8

9 Recursos de clientes gestionados Millones de euros Variación Absoluta (%) Acreedores Administraciones Públicas , ,0 (978,6) (7,33) 9.225,9 Acreedores otros sectores residentes , , ,0 6, ,9 Corrientes , , ,1 8, ,2 Ahorro , , ,2 7, ,4 Plazo , ,2 149,5 0, ,1 Cesión temporal de activos , ,0 820,8 5, ,5 Otras cuentas 804,2 30,9 773,3 17,7 Acreedores sector no residente , , ,1 5, ,7 Depósitos , , ,6 7, ,5 Cesión temporal de activos 5.570, ,2 (1.062,5) (16,02) 6.305,2 Total débitos a clientes , , ,5 4, ,6 Valores negociables , , ,7 27, ,2 Pasivos subordinados , ,1 704,1 6, ,1 Recursos de clientes en balance , , ,3 9, ,9 Recursos gestionados fuera de balance , , ,8 15, ,0 Fondos de inversión , , ,1 16, ,0 España , , ,8 14, ,4 Resto países , , ,3 20, ,6 Planes de pensiones , , ,0 10, ,8 España 6.781, ,9 680,6 11, ,7 De ellos, individuales 5.796, ,8 527,7 10, ,7 Resto países , , ,4 10, ,1 Patrimonios administrados , , ,7 21, ,1 España 2.765, ,7 (47,8) (1,70) 2.450,5 Resto países 7.959, , ,4 32, ,6 Recursos de clientes gestionados , , ,1 11, ,8 Recursos propios y ratios de solvencia Millones de euros Variación Absoluta (%) Capital suscrito 2.384, ,2 0,0 0, ,2 Primas de emisión 8.720, ,7 (259,0) (2,88) 8.720,7 Reservas (incluye reservas netas en sociedades consolidadas) 7.252, ,2 889,6 13, ,5 Recursos propios en balance , ,2 630,5 3, ,4 Beneficio atribuido 3.168, , ,7 64, ,8 Acciones propias en cartera (222,3) (31,1) (191,3) 615,97 (10,2) Dividendo a cuenta distribuido (395,8) (369,6) (26,2) 7,10 (739,1) Patrimonio neto al final del periodo , , ,8 8, ,0 Dividendo activo a cuenta no distribuido 0,0 0,0 0,0 (369,6) Dividendo complementario 0,0 0,0 0,0 (335,7) Patrimonio neto después de la aplicación del resultado , , ,8 8, ,7 Acciones preferentes 4.336, ,8 (319,8) (6,87) 4.484,9 Intereses de minoritarios 1.695, ,1 55,6 3, ,8 Patrimonio neto e intereses de minoritarios , , ,5 5, ,4 Recursos propios básicos , , ,5 16, ,2 Recursos propios complementarios , , ,3 24, ,2 Recursos propios computables ratio BIS , , ,8 19, ,4 Activos ponderados por riesgo (normativa BIS) , , ,9 12, ,4 Ratio BIS total 13,11 12,34 0,77 12,43 Tier I 8,42 8,10 0,32 8,26 Excedente de fondos sobre ratio BIS , , ,2 32, ,1 9