GERENCIA DE TESORERÍA. Ing. Paola Villanueva M. Agosto - Septiembre 2017 Gestión II

Transcripción

1 GERENCIA DE TESORERÍA Ing. Paola Villanueva M. Agosto - Septiembre 2017 Gestión II

2 INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE TESORERÍA Marco Conceptual

3 QUÉ ES LA TESORERÍA? Tesorería es el área de una empresa en la que se gestionan todas las acciones relacionadas con las operaciones de flujos monetarios. Incluye, básicamente, la gestión de caja Pago a proveedores. Intereses por deuda. Alquileres. Ingresos por ventas. Recuperación de créditos. Ingresos por inversiones. Alquileres.

4 QUÉ ES LA TESORERÍA? También incluye las gestiones bancarias Depósitos en cuenta. Compra de valores negociables. Pago de intereses de financiación. Pago de sueldos y salarios. Obtención de créditos a corto plazo. Retiros de cuenta. Cobro de valores.

5 QUÉ ES LA TESORERÍA? En resumen, la Tesorería se encarga de administrar los recursos monetarios en la forma más eficiente posible para cumplir con los compromisos del negocio y disponer de suficiente efectivo para apoyar los programas de la planeación financiera de la empresa. Liquidez Disponibilidad oportuna de fondos Rendimiento Costo de oportunidad / recursos ociosos Riesgo Perfil de riesgo de la empresa Administración Eficiente Equilibrio Liquidez Rentabilidad Riesgo

6 QUÉ HACE LA TESORERÍA? Proyección Gastos Fijos y Variables Cuentas por Cobrar y Pagar Ingresos De manera general, podemos decir que el área de Tesorería debe cumplir con funciones de Planificación, Organización, Ejecución y Control del Movimiento del Efectivo de la Empresa. Debe establecer Políticas coherentes respecto a las funciones administrativas y en beneficio de la rentabilidad esperada por la empresa. Esquema Financiero de la Gestión de Tesorería Coordinación con áreas productivas Organización Prever la variabilidad Minimizar Gastos Programa de Cobranzas Políticas de Compromiso Control Seguimiento Revisión Verificación

7 OBJETIVOS DE LA GESTIÓN DE TESORERÍA Asegurar la Liquidez Gestionar circuito de cobros y pagos Minimizar Gastos Financieros Optimizar los Excedentes de Liquidez Disponibilidades Procesos Costo Gestión de Inversiones Plazos Gestión de Liquidez Importes Fuentes de Financiamiento Trámites Duración Financiamiento Externo Gestión de Riesgos

8 ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA Una buena administración de tesorería no es fruto de la improvisación del momento, sino que se basa en dos premisas fundamentales: Obtención de Beneficios para la Empresa. Creación de Valor Planteamiento serio de la Gestión Financiera y General de la Empresa Programación Financiera La Tesorería Financia todo el Ciclo Productivo de una Empresa en Marcha, donde se produce una Circulación Continua de Capital

9 ADMINISTRACIÓN DE TESORERÍA Gestión de Tesorería Misión Visión Objetivo Estratégico Generación de Negocio Objetivos por Área Planificación Financiera

10 POLÍTICAS DE TESORERÍA Control y Seguimiento Administración de Efectivo Políticas de cobros, pagos, inventarios Fuentes de Financiamiento Gestión de Riesgos

11 PROBLEMAS DE TESORERÍA Insolvencia Falta de Capital Disponibilidad Oportuna Saldos insuficientes de Tesorería Efectos: Quiebra Efectos: Decisiones empresariales

12 CAUSAS DE LAS DIFICULTADES DE TESORERÍA Defectos de Gestión Financiera Estructura de Balance Calce Financiero Ciclo Operativo Deficiente Ausencia de Políticas Financieras Defectos de Gestión No Financiera Administración de Inventarios Incongruencia entre Políticas de Pago y Políticas de Cobro Prácticas de Fijación de Precios Defectos de Planteamiento General de la Empresa Falta de compromiso de Accionistas Interrelación deficiente entre diferentes áreas Deficiencia en la comunicación entre la Gerencia General y la Gerencia Financiera

13 FUNCIONES DE TESORERÍA Administración de Recursos Monetarios

14 FUNCIONES DE LA TESORERÍA De manera más puntual, podemos mencionar algunas de las funciones de la tesorería: Gestión de los recursos monetarios de la empresa. Elaboración de presupuestos. Toma de medidas correctivas en caso de desviaciones entre el presupuesto y lo ejecutado. Diseño de políticas de cobros y pagos de la empresa. Control del adecuado cumplimiento de previsiones de pago y cobros. Gestión de cobros y pagos a clientes y proveedores. Búsqueda de financiación. Gestión de exceso de tesorería. Gestión de riesgos financieros.

15 FUNCIONES DE LA TESORERÍA Para que el área de tesorería de la empresa pueda cumplir las funciones descritas, ésta debe estar compuesta por tres dependencias fundamentales: Sección de Ingresos Sección de Pagos Sección de Gestión de Cobros Garantizar y controlar actividades enfocadas a la generación de ingresos de fondos Garantizar, controlar y ejecutar los pagos de manera rápida y oportuna Desarrollar de manera eficiente y confiable las acciones de gestión de cobro como resultados de las operaciones y actividades financieras de la empresa

16 GESTIÓN DE TESORERÍA La finalidad de la gestión de tesorería se centra en la comprensión del manejo de las operaciones de efectivo, se busca que se cumpla simultáneamente con los tiempos establecidos en fabricación y entrega del producto terminado, sin embargo al adquirir materia prima e insumos para el proceso productivo se corre el riesgo de que el período de recuperación del capital por los ingresos a crédito sea muy largo con relación al periodo de pago, para lo cual debe existir un manejo adecuado y administrar adecuadamente las variables relacionadas con el efectivo.

17 OBSTÁCULOS EN EL PROCESO DE GESTIÓN DE TESORERÍA

18 FUNCIONES DE LA TESORERÍA Para que el Departamento de Tesorería pueda llevar adelante el cumplimiento de sus funciones, cuanta con diferentes herramientas: Elaboración de Presupuestos. Herramienta de gran utilidad está referida a la elaboración del Presupuesto de Efectivo. Se constituye en una herramienta para la toma de decisiones en el corto plazo. Es de utilidad para la definición de políticas de demanda de fondos permanentes para mantener la liquidez necesaria para la continuidad de las operaciones del negocio. Apoyo para la definición de flujos de producción y programación de desembolsos. Calce Financiero. Herramienta que permite temporalizar los flujos de efectivo de la empresa. Ayuda a la determinación de la temporalidad de las necesidades de efectivo para lograr la continuidad de las operaciones del negocio.

19 PRESUPUESTO Estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados que la empresa espera obtener en un período determinado. Es un conjunto coordinado de previsiones que permiten conocer con anticipación algunos resultados considerados básicos por la administración de la empresa. Es un método sistemático y formalizado para lograr las responsabilidades directivas de planificación, coordinación y control. Es una expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar la empresa en un período, en desarrollo de las estrategias adaptadas, que permite organizar los recursos y procesos necesarios para lograrlos y evaluar su ejecución Con el uso de esta herramienta se planea el tamaño de las operaciones, los ingresos, costos y gastos, con la mira puesta en la obtención de utilidades, cuyo logro se subordina a la coordinación y relación sistemática de todas las actividades empresariales.

20 EL PRESUPUESTO EN EL TIEMPO Historia Futuro Grado de cumplimiento planes Ejecución presupuestal Alcance del objetivo Producción y ventas alcanzadas Tendencias económicas Tendencias financieras Pronósticos cualitativos Pronósticos cuantitativos y monetarios

21 CALCE FINANCIERO Para la temporalización de ingresos y egresos se deben considerar los siguientes aspectos: Ingresos y Egresos con temporalidad conocida y definida. Ingresos y Egresos con temporalidad incierta. Herramientas estadísticas. Estacionalidad de ingresos y egresos. Bases de datos históricas. Proyecciones. Conocimiento del negocio.

22 CALCE FINANCIERO R ubro s A 30 dí as A 60 dí as A 90 dias A 180 dí as A 360 dí as A 720 dí as A más de 720 dí as T OT A L A ctivo T o tal 165,173 28,072 28,951 84, , , ,962 1,015,648 Disponibilidades 83, ,869 Inversio nes Temporarias 42, ,508 57,558 Cartera Vigente 27,261 28,236 28,691 84, , , , ,166 Inversio nes P ermanentes ,759 8,274 Otras Operacio nes A ctivas 11, ,874-1,725 19,042 22,950 P asivo T o tal 63,349 15,376 16,610 40, ,764 63, , ,700 Obligacio nes co n el P úblico - A horros 10,717 10,717 10,717 18, , ,214 Obligacio nes co n el P úblico - A P lazo 19,696 3,533 5,613 19,949 38,966 51, , ,985 Financiam. o tras Entidades Financieras del P aís 2, ,041 5,292 2,397 12,650 Financiam.Entidades Finan. de Segundo P iso ,168 43,878 48,299 Financiamiento s Externos ,478 4,718 Títulos Valores ,886 72,886 Obligacio nes Subordinadas ,000 2,000 19,971 22,971 A ctivo s / P asivo s