CAPITAL DE RIESGO CORFO

Transcripción

1 CAPITAL DE RIESGO CORFO Y MINERÍA Gerencia de Inversión y Financiamiento Luis Felipe Oliva

2 Tabla de Contenidos I II III IV V VI CORFO Antecedentes Minería y Capital de Riesgo (Fénix) Algunas Cifras Proveedores de la minería Cómo Acceder? Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 2

3 I. Rol de CORFO I.1 Por qué CORFO está interesada en esta industria? Misión Mejorar la competitividad y la diversificación productiva del país, a través del fomento a la inversión, la innovación y el emprendimiento, fortaleciendo, además, el capital humano y las capacidades tecnológicas para alcanzar el desarrollo sostenible y territorialmente equilibrado. Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 3

4 II. Antecedentes II.1 Programas de Capital de Riesgo Establecimiento de Marco Legal Ley N CORFO lanza Programa de Financiamiento a Fondos de Inversión para el desarrollo de Empresas (Línea F1) CORFO lanza Programa F.2, Incentivando creación de nuevos fondos quienes invirtieron mayoritariamente en P.E. Creación de Programa F3 Genera incentivos para la Inversión en empresas Innovadoras Creación de Línea K1 Permite a CORFO adquirir cuotas de Fondos de Inversión Creación de Programa Fénix Convocatoria de Fondos con foco en exploración minera Programa Etapas Tempranas Programa Desarrollo y Crecimiento Programa Etapas Tempranas Tecnológicas Subsidio Contingente para Fondos de Etapas Tempranas - Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 4

5 III. Minería y Capital de Riesgo III.1 Cómo Operan los Fondos de Inversión? Aportantes $ $ Administradora Fondo de Inversión Empresa A Empresa B Empresa C Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 5

6 III. Minería y Capital de Riesgo III.2 Programas de Capital de Riesgo Fondo Fénix Programa puesto en marcha el año 2012, tiene por objeto apoyar el desarrollo de la exploración y la prospección minera en Chile, mediante el establecimiento de Fondos de Inversión. Los recursos del Fondo deberán ser invertidos en aportes de capital en pequeñas y medianas empresas que se encuentren constituidas en Chile como Sociedades Anónimas; Sociedades por Acciones; o Sociedades regidas por el Código de Minería, cuyo patrimonio no exceda las UF Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 6

7 IV. Algunas cifras IV.1 Cifras Programa Fénix MMUS$150 Monto Total de Compromisos MMUS$90 Recursos de CORFO MMUS$60 Recursos de Privados MMUS$26,3 Recursos de Desembolsados 12 Proyectos de Exploración MMUS$63,7 Líneas de Crédito Disponibles 6 ADMINISTRADORAS (11 Postulantes) Aumentando un 50% la exploración junior en Chile Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 7

8 IV. Algunas cifras IV.2 Tamaño de los Fondos - Fénix US$26 MM US$24 MM US$20 MM US$36 MM US$24 MM US$20 MM Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 8

9 IV. Algunas cifras IV.3 Empresas Beneficiarias Fondo de Inversión Empresa Beneficiaria Monto Inversión (USD) Mining (BTG Pactual Chile S.A. AGF) Asset Chile Exploración Minera (ASSET S.A.) Lantánidos (Inversiones Mineras S.A.) EPG Exploración Minera (EPG Partners S.A.) IMT Exploración Minera (IM Trust S.A. AGF) Mining Equity (Zeus Capital S.A.) Minera Comahue SpA Trópico SpA Domeyko SpA Las Petacas SpA REE Uno SpA Minera Asturias SpA Minera Granada SpA Minera Sevilla SpA Minera Sierra Blanca SpA Minería Manquehua SpA IMT Exploraciones SpA Prospex SpA Total (USD) Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 9

10 V. Minería y Capital de Riesgo V.1 Capital de Riesgo para proveedores a la Minería Mediante los Programas de Desarrollo y Crecimiento, como el Programa de Etapas Tempranas, ambos vigentes, se han financiado Fondos de Inversión destinados a invertir en empresas proveedoras a la minería. Ejemplo: Fondo Desafío Global, administrado por Zeus Capital S.A. Invierte principalmente en pequeñas y medianas empresas proveedoras de la minería con foco en innovación tecnológica y exportación, especialmente de servicios, apoyando a las empresas en el desarrollo de sus redes comerciales y a su crecimiento y globalización. Actualmente estamos evaluando una propuesta de Fondo de Inversión, presentada por Aurus Codelco, que tiene por objeto invertir en empresas proveedoras de la minería con alto potencial de crecimiento. Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 10

11 Programas Vigentes V.2 Características Etapas Tempranas Objetivo Empresas o Negocios Nuevos; Tecnología; Innovación Línea de Crédito CORFO Tamaño mínimo de UF y Máximo UF Relación Deuda-Capital 2:1, pudiendo llegar a 3 : 1. Máximo Tamaño Potencial Fondo Tasa de Interés US$ 40 millones BCU-10 ( 1,71%) (UF) (+2%) contingente Beneficiarios Patrimonio Máximo Inicial* de UF (*) Primera Inversión Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 11

12 Programas Vigentes V.3 Características Desarrollo y Crecimiento Objetivo Crecimiento; Empresas en Expansión Línea de Crédito CORFO Tamaño mínimo de UF y Máximo UF Relación Deuda-Capital 1:1, pudiendo llegar a 1,5 : 1. Máximo Tamaño Potencial Fondo Tasa de Interés US$ 80 millones BCU-10 ( 1,71%) (UF) (+2%) contingente Beneficiarios Patrimonio Máximo Inicial* de UF (*) Primera Inversión Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 12

13 Programas Vigentes V.4 Proceso de Postulación - Administradoras Entrega Documentación a CORFO Evaluación de Documentación Presentación al Comité de Capital de Riesgo Suscripción de Contrato de Apertura de Línea de Crédito Fondo inicia su operación 90 días 90 días Administradoras entregan un set de documentos por oficina de partes CORFO, el set de documentos incluye Plan de Negocio Reglamento Interno Antecedentes Legales La Unidad de Inversiones y el Área Legal, hacen una evaluación de toda la documentación entregada El Comité de Capital de Riesgo (CCR) decide la aprobación o rechazo de la propuesta de Fondo de Inversión. En caso de Aprobación, el Área Legal y la Administradora subscriben el contrato de apertura de línea de crédito El Fondo de Inversión inicia su operación, pudiendo utilizar la línea de Crédito CORFO Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 13

14 El Impacto de lo que Hacemos V.5 Distribución por Tamaño de Empresas 13% 7% Microempresa 19% 61% 49% Pequeña Mediana Grande S/I 12% El 61% de las empresas beneficiarias corresponde al segmento MyPes Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 14

15 VI. Cómo acceden las empresas? VI.1 Ser empresa beneficiaria Cumplir con las condiciones para ser empresa beneficiaria, descritas en el programa, por ejemplo cumplir con el patrimonio exigido, Contar con un proyecto empresarial en etapas tempranas o en desarrollo y crecimiento, o bien proyecto de exploración minera, Disposición para asociarse con un tercero, Tomar contacto directo con las administradoras, para comenzar proceso de negociación, en esta instancia CORFO no interviene. Gobierno de Chile Corporación de Fomento de la Producción - CORFO 15

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