Matemáticas Financieras

Transcripción

1 Matemáticas Financieras

2 1 Sesión No. 9 Nombre: Fondo de amortización Contextualización El término de fondo de amortización está más relacionado con entornos de contabilidad y tiene mucho que ver con la depreciación de activos. Las normas contables de cada país establecen cómo se debe trabajar con las amortizaciones de los bienes adquiridos, con la finalidad de que la contabilidad esté lo más apegada a la realidad posible. Cuando se hace una adquisición de un bien se considera una inversión, la cual va perdiendo su valor año con año, hasta que al final no tiene valor alguno y llega el momento de sustituirlos.

3 2 Introducción al Tema En qué se aplican los fondos de amortización? Un fondo de amortización es un depósito periódico que gana interés y tiene la finalidad de acumular un determinado capital. Generalmente se utiliza para reponer activos fijos, crear fondos de reserva, el pago futuro de un préstamo, seguros, etc. Esta práctica financiera es muy útil, aun cuando al llegar al final de la vida útil de un activo fijo no se llegue a cubrir el costo total del bien. Al igual que en créditos de amortización, las tablas son herramientas muy útiles para tener una visión general.

4 3 Explicación Fondo de amortización Cuál es la finalidad de tener un fondo de amortización? Es un fondo creado con la finalidad de liquidar una deuda con vencimiento en fecha futura, para comprar equipo nuevo que sustituya el obsoleto, para fondos de jubilación, etc. Inclusive algunas compañías los utilizan para volver a comprar sus propias acciones y de esta manera aumentar el valor de su compañía. Depósito a un fondo de amortización Un fondo de amortización generalmente se forma acumulando sumas de dinero mediante depósitos periódicos que devengan un cierto interés, hasta obtener un monto fijado previamente. Fondo de renta fija Los depósitos al fondo de amortización son por la misma cantidad en todos los períodos hasta alcanzar la meta fijada. Para su cálculo se tiene: R = M i (1 + i) n 1

5 4 Ejemplo: Una empresa desea tener un capital de $60,000 en 3 años con depósitos semestrales fijos en una institución financiera que ofrece una tasa del 14% anual, capitalizable semestralmente. De qué cantidad deberán ser los depósitos? La tasa anual se divide entre dos para pasarla a semestral y el número de períodos sería el total de semestres en los tres años. R = (2 3) = Se deberán hacer 6 depósitos semestrales por la cantidad de $8, Fondo de renta variable Los abonos de renta variable son también llamados gradientes, deben ser periódicos y aumentan o disminuyen siguiendo una progresión aritmética o geométrica, estos cambios generalmente son por el efecto de la inflación. Los abonos pueden realizarse durante un plazo corto, mediano, largo e incluso a perpetuidad, El gradiente lineal o aritmético es una serie de pagos periódicos, donde cada pago es igual al anterior disminuido o aumentado en una cantidad constante de dinero.

6 5 En los pagos periódicos con gradiente geométrico o exponencial, la cuota varía en progresión geométrica y cada uno de los pagos es igual al anterior disminuido o aumentado en un porcentaje fijo. Comparación entre amortización y fondo de amortización Aún que los fondos de amortización y la amortización de deudas son utilizados con la finalidad de pagar una obligación, existe una gran diferencia entre ellos: los pagos periódicos de una amortización se destinan para liquidar una deuda que ya se tiene; mientras que los pagos periódicos hechos a un fondo de amortización tienen como objetivo la acumulación de capital con la finalidad de liquidar una deuda futura.

7 6 Conclusión Los fondos de amortización generalmente se aplican a partir de la estimación de la depreciación de bienes fijos y a partir de los cuales se permite su recuperación. Para calcular el fondo de amortización se debe estimar el valor amortizable, la vida útil y el valor residual del bien, para que finalmente se elija el método de amortización, el cual deberá ser el mejor que se adapte a la depreciación del bien y a la economía de la empresa. Como pudiste revisar durante esta sesión, dependiendo del tipo de fondo de amortización, el capital se irá disminuyendo de forma constante o variable, e influirá en la cantidad total de intereses que se obtengan finalmente.

8 7 Para saber más Ávalos, M. (2003). Matemáticas Financieras. México: ECAFSA. Calleja, J L. Concepto de amortización elementos de inmovilizado s/pdf/amortizacion.pdf Salcedo, R. Amortización y fondos de amortización

9 8 Actividad de aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, deberás realizar correctamente los siguientes ejercicios donde aplicarás los conocimientos y habilidades obtenidos. Recuerda que esta actividad te ayudará a entender y apropiarte del conocimiento de fondos de amortizaciones, el cual te facilitará el trabajo al momento de planear su aplicación. En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Título Respuestas completas y correctas Desarrollo: Resuelve cada uno de los siguientes ejercicios. 1. Una empresa deberá sustituir un equipo de $630,000, por lo que planea tener ese capital en 2 años con depósitos trimestrales fijos en una institución financiera que ofrece una tasa del 7% anual, capitalizable trimestralmente. Calcula de qué cantidad deberán ser los depósitos.

10 2. Construye la tabla de capitalización del problema anterior. MATEMÁTICAS FINANCIERAS 9 3. Una persona desea comprar una casa y planea tener $75,000 para el enganche. Si puede hacer ahorros mensuales por la cantidad de $3,500 en un banco que le ofrece una tasa de interés del 1.4% mensual Cuánto tiempo tardará en juntar el enganche? 4. Construye la tabla de capitalización del problema anterior.

11 10 Referencias Parra, M. (s.f.) Fondo de amortización. Obtenido de: Salcedo, R. (2012) Amortización y fondos de amortización. Obtenido de: UNID. (s.f.) Amortización y fondos de amortización. Obtenido de: %20PDF/4.%20Amortizaci%C3%B3n%20y%20fondos%20de%20amortiz aci%c3%b3n.pdf