Acelerando las Inversiones en Energía Renovable. en Centroamérica y Panamá

Transcripción

1 Acelerando las Inversiones en Energía Renovable en Centroamérica y Panamá

2 OBJETIVO ARECA es una iniciativa tripartita financiada por el Fondo para el Medio Ambiente Mundial (FMAM), supervisada por el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) y ejecutada por el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE), con aportes del Ministerio de Asuntos Exteriores de Finlandia.

3 OBJETIVO del Proyecto ARECA Su finalidad es incrementar las inversiones en Pequeños Proyectos de Energía Renovable (menores a 10 MW), al fortalecer las habilidades del mercado energético y financiero de Centroamérica y Panamá.

4 OBJETIVO del Proyecto ARECA

5 ETAPAS PARA EL DESARROLLO

6 El perfil debe ser breve y concreto, en general debe limitarse a un tamaño de aproximadamente 4 páginas. A pesar de ser un documento corto, sí es importante que el perfil y prefactibilidad reflejen, en forma preliminar, todos los aspectos clave del proyecto.

7 La información contenida en el perfil debe abordar al menos los siguientes elementos: a. La idea básica del proyecto: quiénes son los promotores?, cuál es su motivación para llevarlo a cabo?, dónde está localizado el proyecto?, qué comunidades y recursos se localizan cerca del sitio del proyecto? b. Algunas estimaciones de fuentes secundarias o mediciones preliminares del recurso: como caudales del río, caída (en metros) estimada para el potencial hidroeléctrico, regímenes de vientos, radiación global en sitio, etc. c. Conceptos básicos del diseño: capacidad estimada a instalar, configuración del proyecto, tipo de equipo de generación a utilizarse, tipos de obras civiles a ser construidas (tuberías, canales, estructuras soporte, etc.) d. Estimaciones financieras preliminares: inversión total, fuentes de financiamiento, estimación preliminar de ingresos y gastos, etc.

8 Necesidad de más Información del Sector Energético Se estimula el desarrollador de Pequeñas Iniciativas de Energía Renovable, creando y suministrando información de calidad al inversionista.

9 Incluye y Analiza en mayor detalle los aspectos identificados en la fase de perfil, y esbozar las diversas alternativas para el desarrollo de proyecto, dando énfasis a los aspectos que permitan valorar la viabilidad y rentabilidad de estas alternativas.

10 Definir con la mayor claridad posible las siguientes características: a. El mercado existente para la venta- comercialización de la energía, b. La disponibilidad del recurso base en el tiempo (agua, viento, sol, biomasa, etc.) para la generación de energía, c. Las características del sitio, incluyendo asentamientos humanos y ecosistemas cercanos d. La tecnología a ser utilizada, incluyendo sus características, dimensiones del proyecto, confiabilidad, riesgos y permisos requeridos por la tecnología a ser utilizada e. El calendario, los montos de inversión, y costos de operación del proyecto f. Los ingresos potenciales, g. Las condiciones de orden institucional y legal: Los tiempos y requisitos para obtener los diversos permisos, h. Los riesgos financieros, políticos, sociales y ambientales.

11 El estudio de factibilidad busca establecer la viabilidad del proyecto con un grado considerable de confiabilidad, tanto en términos de mercado, de sus aspectos técnicos, de su rentabilidad económico- financiera y, de manera preliminar, su conveniencia socioambiental. En este estudio se consideran generalmente aquellas alternativas que fueron identificadas como más favorables en el estudio de prefactibilidad. Factibilidad Técnica Factibilidad Financiera

12 FONDOS REEMBOLSABLES Y NO REEMBOLSABLES Complemento de Estudios para Proyectos de Energía Renovable en etapa de factibilidad hasta por US$50,000

13 Procesos característicos de esta etapa: Factibilidad Técnica La metodología de análisis con mayor profundidad, es decir que en lugar de los análisis más generales a partir de fuentes secundarias que se realizaron en el estudio de prefactibilidad, en esta etapa se contratan profesionales en diversas disciplinas quienes realizan estudios técnicos en el sitio y para las características específicas del proyecto. Los elementos técnicos que se obtienen de un estudio de factibilidad son requeridos en diversos trámites de permisos, como el caso de la aprobación de la solicitud de concesión del servicio público, y la solicitud de fijación tarifaria ante ARESEP, y aprobación de la viabilidad del proyecto por parte del ICE.

14 Factibilidad Técnica Algunos contenidos del Marco General son: Un Resumen Ejecutivo de Datos Descripción de partes involucradas en el Proyecto Aspectos de Mercado y Comercialización de Energía Normativa legal aplicada al Proyecto Descripción del Proyecto Ubicación Planos según solicitud ICE Datos Climáticos del sitio Estimaciones de consumo (3 años) Componentes del Sistema Propuesto Etapas de Ejecución del Proyecto Operación y Mantenimiento Garantías y respaldos a propuesta.

15 Factibilidad Técnica Algunos estudios /valoraciones (según tamaño) que forman parte de la Factibilidad Técnica son: Estimaciones del Recurso y sus rendimientos energéticos: Hidrológico Poder calórico Mediciones de Irradiación de fuente primaria. Datos de la Energía Anual Producida Datos de la Energía Anual Efectiva (considerando pérdidas) Valoraciones Geológicas Valoraciones Topográfico Estructura de Abordaje Social Indicaciones para la Interconexión Otros.

16 Factibilidad Financiera En términos de la gestión de financiamiento, el estudio de factibilidad financiera es un elemento de extrema importancia para los analistas financieros que evaluarán el proyecto. Muchos bancos e inversionistas exigen que este estudio haya sido realizado por profesionales imparciales, y no por profesionales pertenecientes a la empresa desarrolladora o que tengan vínculos estrechos con ésta.

17 Factibilidad Financiera Indicadores y Supuestos Técnico Económicos que deben considerarse y analizarse en un Flujo de Caja son: Capacidad Instalada Cantidad de Generación al 100% Factor de Planta Energía Efectiva Consumida (3 años)* Energía Anual Producida Energía Anual Efectiva (después de pérdidas comerciales) Costos de O&M Gastos Administrativos Precio tarifa venta energía - Ingresos Tarifa primeros 3000 kwh Tarifa potencia

18 Factibilidad Financiera Incremento anual de precios Incremento precio electricidad Porcentaje Anual caída producción del módulo Costo Wp Instalado Costo total de Inversión Estructura Financiera valorada: Monto de Equity y préstamo Tasa de Interés préstamo (estimado en mercado) Tasa de Cobertura ARECA (según porcentaje estimado) Plazo del Crédito Esperado. Periodo de Gracia (de requerirse) Costo de seguros Impuestos, otros

19 Factibilidad Financiera

20 Factibilidad Financiera TIR de la inversión (a X años) VAN de la inversión (a X años) TIR del proyecto (a X años) VAN del proyecto (a X años) Otros: Periodo de Recuperación de la Inversión Debt service coverage ratio (DSCR) Algunos gráficos

21 Capacitaciones: Fomento del Conocimiento al Sector Energético y Financiero Mejoramiento en la Identificación y Evaluación Financiera de Riesgos de pequeños proyectos de energía renovable, mediante Cursos, Seminarios y Talleres anuales, dirigidos inversionistas, IFI, Organizaciones de la región. Control de Seminarios de Capacitación y Coorganizaciones de Eventos ARECA (Resumen por año- país beneficiario y número de participantes) PAIS Total Participantes GUATEMALA EL SALVADOR HONDURAS NICARAGUA COSTA RICA PANAMÁ Total ,350 CURSOS EN WEBSITE

22 El análisis ambiental y social de los impactos del proyecto constituye un proceso de gran importancia para controlar y reducir cualquier daño ambiental que pueda ocasionar el proyecto. Temas estudiados con mayor detalle en el paso intermedio entre el estudio de factibilidad y el diseño final del proyecto según su tamaño y tecnología utilizada. Requisito en Ley Orgánica del Ambiente (SETENA), y Ley que Autoriza la Generación Autónoma o Paralela (Ley 7200) Este rubro puede ser apoyado con Fondos Reembolsables y No Reembolsables

23 La etapa de diseño final o diseño de detalle constituye la etapa en la que se clarifican las valoraciones finales (actualizaciones) y definen en forma detallada todos los aspectos técnicos del proyecto, generando como producto final las especificaciones finales del mismo. Ya se poseen los resultados de: Estudio de factibilidad (identificado alternativa más viable) Viabilidad con estudios ambientales (indicando medidas para mitigar o compensar los impactos negativos al ambiente) Concesiones (Fuerza Hídrica Servicio Público)

24 FONDOS NO REEMBOLSABLES de Asistencia Técnica para Diseños Finales Apoyo de hasta US$80,000 para los Pequeños Proyectos de Energía Renovable que se encuentran en la Etapa Avanzada de su sustentación y están próximos (paralelo) a buscar el financiamiento. Áreas de Uso para los Recursos de Asistencia Técnica Diseños Finales ELABORACIÓN PLANOS ESTUDIOS Y/O EVALUACIONES APOYO A GESTIÓN DE CIERRE DE FINANCIAMIENTO Detalle de Obra Civil Detalle Electromecánico Planos de Construcción Otros: Actualizaciones y/o Ampliaciones de datos Elaboración del Plan de Negocios Valoración del mercado eléctrico Apoyo al Abordaje Social Legal Financiero Otros:

25 En esta etapa, el promotor finaliza las negociaciones con los inversionistas que aportarán el capital adicional y con los entes financieros que aportarán el financiamiento para llevar a cabo la construcción y puesta en marcha del proyecto.

26 Esta etapa posee las siguientes características: El desarrollador (o asesor) deberá ir atendiendo las consultas que le hagan las entidades financieras y los inversionistas potenciales sobre el proyecto: demostrar documentalmente (a quienes están considerando aportar los recursos financieros) el grado de éxito potencial y confiabilidad del proyecto. Una parte fundamental es la valoración y mitigación que el desarrollador pueda hacer respecto a los diversos riesgos a los que se enfrenta el proyecto, y que podrían afectar los intereses de los inversionistas y financistas. El Plan de Negocios (incluido estudio de factibilidad y demás documentos del proyecto) es el principal recurso para mostrar la confiabilidad de su proyecto y de su capacidad para desarrollarlo.

27 FONDEO DE LOS BANCOS PROYECTO 70% Deuda 30% Equity Fondo Propio Monto máximo a financiar Beneficiarios del Crédito Indicadores de las inversiones elegibles Plazo Período de gracia Hasta US$ 5 millones por proyecto Desarrolladores y MIPYMES, clientes y potenciales clientes de los Bancos que tengas hasta 100 empleados Proyectos de Generación de hasta 5 MW. Hasta 10 años, según proyecto Hasta 3 años, según proyecto

28 CASO PRÁCTICO FINANCIAMIENTO 35% Garantía Parcial de Crédito PROYECTO HIDRO *1 MW = US$3 MM *Costo Estándar Aproximado 70% Deuda (US$ 2,100,000.00) Estructura de Capital 30% Equity (US$ 900,000.00) Paquete de Garantías -Hipotecaria, Prendaria, Fiduciaria, etc. (+) -Garantía Parcial ARECA: (garantía complementaria) (35% más monto base, hasta US$1 MM) En este ejemplo: US$935, Mayor cobertura - Menor riesgo Costo Anticipado (1.5%) 1er Año: US$ 14,025.00

29 CASO PRÁCTICO FINANCIAMIENTO 75% Garantía Parcial de Crédito PROYECTO HIDRO *200 kw = US$600,000 *Costo Estándar Aproximado ** El 75% solo aplica a créditos menores a US$500, % Deuda (US$ 420,000) Estructura de Capital 30% Equity (US$ 180,000) Paquete de Garantías -Hipotecaria, Prendaria, Fiduciaria, etc. (+) -Garantía Parcial ARECA: (garantía complementaria por el 75%**) En este ejemplo: US$ 315,000 - Mayor cobertura - Menor riesgo Costo Anticipado (1.5%) 1er Año: US$ 4,725

30 Bancos Presentes Algunas Condiciones Generales para Financiamientos a pequeños proyectos de energía renovable Tasa de Interés: +/- 8.5% en US$ Plazo del Crédito: Hasta 15 años Estructura Financiera: 70/30 Algunas Garantías: ARECA, Hipotecaria, prendaria, Fiduciaria. Tasa de Interés: +/- 8.5% en US$ Plazo del Crédito: Hasta 10 años Estructura Financiera: 90/10 Algunas Garantías: ARECA, prendaria, hipotecaria.

31 En algunos casos existen condiciones previas a desembolsos: Dependerá del alcance que posea el proyecto a la fecha de Escrituración del Crédito, dejándolo condicionado a ejemplos como: Firma de Contrato de Interconexión con el ICE (en casos de Generación Distribuida) Firma de Contratos de Garantía de Fabricante. Avances de obra. Otros.

32 NECESIDAD DE INFORMACIÓN para pequeños proyectos

33 IMPACTOS EN CIFRAS Proyecto ARECA Capacidad Instalada Total (38,17 MW) Capacidad Instalada Total (38,17 MW) Tons CO2 evitadas a atmósfera ( ) Tons CO2 evitadas a atmósfera ( ) 25,000, ,000, ,000, Inversión Total (US$ 104,027,864.00) 10,000, ,000, Inversión Total (US$ 104,027,864.00) 0.00

34 GARANTÍAS PARCIALES Proyecto ARECA -Construcción PH ZINGÜIZAPA 2,975MW- US$10,5MM PH QUILIO 1,3MW - US$2,7MM PH LAURELES 4,8MW- US$16,2MM

35 GRACIAS Geilyn Marlene Aguilar Facilitadora Ejecutiva Proyecto ARECA (El Salvador- Nicaragua- Costa Rica- Panamá) Proyecto Acelerando las Inversiones en Energía Renovable en Centroamérica y Panamá (ARECA) aguilarma@bcie.org Tel: Síganos en: