Macroeconomía II Cátedra: Prof. D. Heymann Curso: Prof. D. Pierri

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1 Macroeconomía II Cátedra: Prof. D. Heymann Curso: Prof. D. Pierri

2 Integrantes y Página Web Contraseña (de ser necesario): keynes (todo con minúscula) Integrantes: Clases Teóricas Damian Pierri (20 clases): damian.pierri@hotmail.com Daniel Heymann (4 clases): dheymann2010@gmail.com Pablo Mira Llambí (6 clases): pablojaviermira@gmail.com Clases Prácticas Victor Ruilova (4 clases): victor.ruilova.q@gmail.com Santiago Cámara (4 clases): camara_cmb@hotmail.com M. Agustina Sampaolesi (4 clases): agusampa@hotmail.com G. Lamarmora (4 clases): guido_lamarmora@hotmail.com Ayudantes Alumnos (ver página) 2

3 Contenidos Mínimos Los contenidos mínimos comprenden la discusión de diversos modelos relativos a las fluctuaciones del nivel de actividad agregado, herramientas para el análisis empírico de dichas fluctuaciones, el rol de la formación de las expectativas en macroeconomía y el análisis intertemporal en dicho campo. En el desarrollo de la materia se enfatizan los aspectos analíticos, pero se presta también atención a las implicancias de política económica. Se asigna particular importancia a la discusión conceptual y en la mayoría de las instancias dentro de la materia se expondrán modelos formalizados. Dado el carácter del curso, se presupone que los estudiantes poseen los conocimientos previos del curso de macroeconomía y de los tres primeros cursos del área matemática. 3

4 Método de Evaluación Dos exámenes parciales (22-10 y 14-12) y tres domiciliarios (15-10, y 2-12). Las fechas son no negociables ya que respetan el calendario de exámenes libres/remanentes. El primer examen domiciliario tendrá una ponderación del 20% sobre el primer parcial. El 80% restante se evaluara en forma presencial. El segundo y tercer examen domiciliario tendrá una ponderación del 15% (cada uno) sobre el segundo parcial. El 70% restante se evaluara en forma presencial. El alumno dispondrá de una semana para resolver cada uno de ellos y dos horas para resolver cada examen presencial. 4

5 Método de Evaluación Aquellos alumnos que hayan obtenido una calificación menor a 4 (cuatro) en sólo uno de los exámenes tienen derecho a un examen recuperatorio (18-12) que se administrará al final del cuatrimestre. Los alumnos que hayan obtenido una calificación promedio de 7 (siete) o superior promueven el curso. Los promedios menores a 4 (cuatro) son calificados como insuficientes. Los que hayan obtenido un promedio entre 4 (cuatro) y 6 (seis) deben rendir un examen final (18-12). Final / Recuperatorio: 4 preguntas, 2 de la primera parte, 2 de la segunda. El alumno responde 2 preguntas (1 de cada parte) en caso de haber aprobado ambos parciales. Caso contrario, debe responder 1 pregunta adicional de la parte desaprobada. 5

6 Método de Evaluación (Estadísticas) De los alumnos que resolvieron todas las guías y leyeron toda la literatura obligatoria, 1 (sobre 119) desaprobó el primer parcial. De aquellos alumnos que se presentaron a todas las instancias evaluatorias, el 92,3% aprobó la materia. En general, los alumnos que siguen la materia, aprueban. El % de ausentes (56,7%) indica que la carga de la materia es intensa. Aquellos que la toleran, aprueban. Estadísticas Alumnos 119 Ausentes (AUS) 67 Presentes (P) 52 P/(P+AUS) 43.7% Estadísticas Presentes (P) 52 Regularizados (R) 4 Insuficientes (I) 4 Aprobados (A) 44 A/P 84.6% (A+R)/P 92.3% 6

7 Programa: Unidad 1 Condiciones de consistencia: revisión de las restricciones de presupuesto. Variables planeadas y realizadas. Consolidación de restricciones. Modelo de 2 periodos economía cerrada: dotaciones, producción, equilibrio descentralizado y eficiente. Estática Comparativa. Shock permanente y transitorio. La noción de agente representativo. Restricciones intertemporales de presupuesto. Modelos simples de inversión (acumulación de capital). Análisis elemental de ciclos reales de equilibrio. Sustitución intertemporal ocio-trabajo. 7

8 Bibliografía Obligatoria: Doepke M., Lehnert A., Sellgren A. W. Macroeconomics (1999, DLS) Cap. 2 y 3 Williamson, S. (1999): Notes on Macroeconomic Theory, Cap. 1 Walsh (2010): Monetary Theory and Policy, MIT Press. Cap 4.2 Schmitt-Grohe and Uribe. (2013): International Macroeconomics Cap. 2 y 3 Obstfeld, M.and Rogoff, K (1996): Foundations of International Macroeconomics, MIT Press, Cap. 1. De Gregorio, J. (2012): Macroeconomía: Teoría y Políticas. Editorial Peason, Cap. 3.2, 3.3., 5.2, , 7.5 Prácticos: Ejercitaciones 1 a 3 Programa: Unidad 1 8

9 Programa: Unidad 2 (Política Fiscal) Equivalencia Ricardiana, Economía Cerrada (Equilibrio Parcial) y Economía Abierta (Equilibrio General). Determinación Óptima de Impuestos y Curva de Laffer. Efectos del Gasto de Gobierno (Shock Permanente y Transitorio) Fallas de la Equivalencia Ricardiana. Generaciones Superpuestas. No neutralidad de la deuda pública. 9

10 Programa: Unidad 2 (Política Fiscal) Bibliografía Obligatoria: Mo Choi, S. (2006): Lecture Note for Elements of Economic Analysis Cap. 2 y 3 Doepke M., Lehnert A., Sellgren A. W. Macroeconomics (1999, DLS) Cap. 12, 13 y 14 Schmitt-Grohe and Uribe. (2013): International Macroeconomics Cap. 7 Manuelli, R. (2006): Notes on Discrete Time Economic Models: The Growth Model, Cap. 3. Williamson, S. (1999): Notes on Macroeconomic Theory, Cap. 2 Agnadoña, A., Gámez, C. y Mochón, F. (1996), Mc Graw Hill, Macroeconomía Avanzada I, Cap y 10.4, Prácticos: ejercitaciones 4 y 5 10

11 Programa: Unidad 3 (Inflación) Determinantes de la demanda de dinero. Formación de expectativas: adaptativas, racionales, previsión perfecta. Efectos del financiamiento del déficit fiscal sobre los niveles de precios e inflación bajo expectativas adaptativas y previsión perfecta. 11

12 Programa: Unidad 3 (Inflación) Bibliografía Obligatoria: Walsh (2010): Monetary Theory and Policy, MIT Press. Cap 4 De Gregorio, J. (2012): Macroeconomía: Teoría y Políticas. Editorial Peason, Cap. 16 Maddock, R. and Carter, M. (1982): A child s Guide to Rational Expectations, Journal of Economic Literature, 20 (1) Agnadoña, A., Gámez, C. y Mochón, F. (1996), Mc Graw Hill, Macroeconomía Avanzada I, Cap. 3 (completo) y 10.4 Prácticos: ejercitación 6 12

13 Programa: Unidad 4 (Crisis Cambiarias / Coyuntura) Modelos de 1, 2 y 3 Generación. Analisis de Coyuntura: componentes del ciclo, fragilidad sistémica, sostenibilidad (de deuda y externa). Bibliografía Obligatoria: Another Linear Example, NBER, Working Paper N 5318 (*). Obstfeld, M.and Rogoff, K (1996): Foundations of International Macroeconomics, MIT Press, Cap (*). Aghion, P., Bacchetta, P. and Banerjee, A. (2000): A simple model of monetary policy and currency crises European Economic Review (*) Coyuntura: A designar Prácticos: ejercitaciones 7 y 8 (domiciliarios). 13