CLAVES PARA ENTENDER EL PRESENTE Y EL FUTURO DE LAS NORMAS CONTABLES

Transcripción

1 CLAVES PARA ENTENDER EL PRESENTE Y EL FUTURO DE LAS NORMAS CONTABLES PANORAMA INTERNACIONAL Noviembre 2008 HERNÁN P. CASINELLI

2 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

3 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

4 Evolución histórica de la Contabilidad Génesis de la Contabilidad Desarrollo y divulgación de la Partida Doble Formalización de la Regulación Contable CAMBIO DE PARADIGMA

5 Las claves del presente y el futuro de la regulación contable Supremacía de la Contabilidad Anglosajona Internacionalización de la regulación Esencialidad sobre Prudencia CAMBIO DE PARADIGMA Contabilidad orientada al mercado de capitales Fair Value Accounting Principios vs Reglas

6 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

7 Proceso de armonización ió internacional: i motivos e historia reciente Actores mundiales del proceso de armonización Las IFRS en el mundo

8 Por qué es necesaria la armonización? La globalización eliminó las fronteras entre los países; Contar con información uniforme, comparable, y de alta calidad se vuelve un requisito indispensable para el correcto funcionamiento y desarrollo de las economías; Así, la armonización contable aparece como un requisito indispensable para el desarrollo de los mercados internacionales.

9 El proceso de armonización (historia) Comienza formalmente en el año 1973, con la creación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC); A partir de la profundización de la globalización de las relaciones económicas, la comunidad internacional de negocios hizo sentir más fuertemente la necesidad de información confiable y de calidad; Esto parecería haberse encauzado con la disolución del IASC en el año 2000 y la creación de la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) en 2001.

10 Principales hitos en la historia de la armonización contable (del IASC al IASB) Creación del IASC Marco Conceptual (FMW) Acuerdo IASC IFAC Acuerdo IASC IOSCO Strategy Working Party

11 Principales hitos en la historia de la armonización ió contable (del IASC al IASB) (continuación) Creación IASCF - IASB IFRS en la UE Eliminación requisito Disolución ió IASC MoU de reconciliación (SEC) Decreto 1606 (C.E.) Acuerdo de Norwalk (FASB- IASB)

12 Proceso de armonización ió internacional: i motivos e historia reciente Actores mundiales del proceso de armonización Las IFRS en el mundo

13 Armonización contable internacional: Principales i Organismos vinculados IASB Junta de Normas Internacionales de Contabilidad FASB Junta de Normas de Contabilidad Financiera (EE.UU.) IOSCO Organización Internacional de Comisiones i de Valores IFAC Federación Internacional de Contadores

14 Proceso de armonización ió internacional: i motivos e historia reciente Actores mundiales del proceso de armonización Las IFRS en el mundo

15 LAS IFRS EN EL MUNDO Fuente Países que requieren o permiten el uso de la IFRS Países analizando un plan de convergencia con las IFRS

16 CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA LAS IFRS (1) Año 2002 Decreto 1606 (CE) Las IFRS son obligatorias para empresas públicas de la UE y sus países miembros desde enero de 2005; Año 2002: Acuerdo de Norwalk. Inicio del proceso de convergencia FASB IASB; Año 2005: Entran en vigencia i las IFRS en UE.

17 CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA LAS IFRS (2) Año 2006 Memorandum of Understanding (MoU) FASB IASB Objetivo: eliminar el requisito de reconciliación de reportes financieros i elaborados bajo IFRS; Año 2007 (noviembre): SEC (Securities and Exchange Commission) elimina el requisito de reconciliación.

18 CONVERGENCIA INTERNACIONAL HACIA LAS IFRS (3) Proyectos: Colombia Supletorias: Paraguay Bolivia - México Venezuela: adopción (2008) Brasil: adopción Instrucción 457 (2010) Chile: adopción empresas bolsa ( ) Uruguay: adoptadas (con particularidades) Argentina: Plan de adopción empresas CNV (2011)

19 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

20 En qué se evidencia el triunfo de la escuela anglosajona? 1) Énfasis en el juicio profesional (orientación micro) 2) Orientación al inversionista 3) Menor énfasis en la prudencia y mayor énfasis en la realidad económica La Contabilidad busca REVELAR LOS STOCKS Y FLUJOS DE LAS EMPRESAS COMO LOS EVALÚAN LOS MERCADOS Información orientada a la toma de decisiones de inversión y financiación

21 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

22 Por qué hablamos de supremacía de la esencialidad? FORMA REALIDAD REALIDAD ECONÓMICA LEGAL ECONÓMICA FORMA LEGAL Contabilidad orientada a la Protección del Patrimonio Contabilidad orientada a la toma de decisiones de inversión y financiación

23 Ejemplos de la primacía de la realidad económica 1) Definición i ió de activo basada en el control de los beneficios económicos 2) Contabilidad de arrendamientos 3) Reconocimiento de pasivos no exigibles 4) Fair Value Accounting REVELAR LOS STOCKS Y FLUJOS DE LAS EMPRESAS COMO LOS EVALÚAN LOS MERCADOS Información orientada a la toma de decisiones de inversión y financiación

24 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

25 Tendencias hacia la Contabilización a Valor Razonable 1) Justificación: los mercados evalúan las transacciones y los stocks a valor razonable 2) Límite: objetividad para la determinación cuando no existen mercados activos

26 Consenso sobre el concepto de Fair Value EN LA ACTUALIDAD NO EXISTE CONSENSO MUNDIAL SOBRE LAS BASES PARA DETERMINAR EL FAIR VALUE DE ACTIVOS Y PASIVOS IASB FASB 1. ACTIVOS: Hace referencia a valor de intercambio, pero no lo limita a valor de salida 2. PASIVOS: Hace referencia al concepto de costo de cancelación 3. Principio de Arm s Length Transaction 1. ACTIVOS: Limita el concepto exclusivamente a un precio de venta 2. PASIVOS: Hace referencia al costo de transferencia 3. Debe existir una condición regular de mercado a la fecha de la transacción

27 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

28 Cuál es el debate? Dos formas de enfocar la regulación contable: 1) Normas basadas en reglas: 1) Alto grado de detalle ( excesivo?) 2) Poco lugar para el juicio profesional Normas basadas en principios: Menor grado de detalle Importante lugar para el juicio profesional

29 Reglas vs Principios Enfoque de la FASB BASADO EN REGLAS Enfoque del IASB BASADO EN PRINCIPIOS

30 Situación mundial Consenso: Son más efectivos los estándares basados en principios Pendiente en la agenda mundial: Lograr un único Marco Conceptual fuerte y armónico

31 índice Introducción Convergencia internacional a las IFRS El triunfo de la escuela anglosajona Esencialidad vs Prudencia Fair Value Accounting Principios o reglas? Conclusiones

32 Conclusiones 1) La Contabilidad está atravesando su proceso histórico más importante desde el surgimiento de la Partida Doble; 2) Los cambios ocurridos en la Doctrina y la Regulación Contables recogen las necesidades de información de los mercados financieros y conllevaron la aparición de un nuevo paradigma en nuestra disciplina; 3) La calidad de los estándares contables es fundamental para el correcto funcionamiento de los mercados financieros; 4) La disciplina no debería descuidar las necesidades de información de las empresas que no participan de los mercados de capitales (Private Entities, ex SME).

33 GRACIAS POR SU ATENCIÓN