ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A.

Transcripción

1 ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

2 ADMINISTRADOR FINANCIERO DE TRANSANTIAGO S.A. CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento

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5 Estados financieros Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 Administrador Financiero del Transantiago S.A

6 Indice Informe de los auditores externos referidos a los estados financieros al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 Página ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA... 2 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA, CONTINUACIÓN... 3 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION... 4 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO... 6 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO, CONTINUACIÓN... 7 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS Bases de Preparación y otra Información Relevante Entidad que Reporta Información acerca de estos estados financieros Bases de medición Declaración de cumplimiento Período Cubierto Moneda funcional y de presentación Juicios y estimaciones Cambios en políticas contables y estimaciones Presentación del estado de situación financiera Reclasificaciones Resumen de políticas contables Presentación de estados financieros Transacciones en moneda extranjera Efectivo y equivalentes al efectivo Activos y Pasivos financieros Inventarios Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Arrendamientos Deterioro de activos Provisiones Activos y pasivos contingentes Ingresos ordinarios Beneficios a los empleados Ingresos financieros y costos financieros Ingresos financieros y costos financieros, continuación Impuesto a las ganancias y diferidos Transacciones con partes relacionadas Jerarquía de valores justos Nuevos pronunciamientos contables Patrimonio Capital emitido Distribución de dividendos Otras reservas Efectivo y Equivalentes al Efectivo Inventarios Propiedades, Planta y Equipo Detalle de Propiedades, Planta y Equipo Movimientos en Propiedad, Planta y Equipo Activos intangibles distintos de la plusvalía 24

7 8. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Otros activos financieros, no corriente Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Riesgos Riesgos financieros Riesgo de Crédito Riesgo de Liquidez Otras provisiones corrientes Otras provisiones corrientes Movimientos en las Provisiones Activos y Pasivos Contingentes Pasivos Contingentes Impuestos Impuesto a la Renta Activos por Impuestos Diferidos Conciliación del gasto por impuestos utilizando la tasa legal con el gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva Ingresos de Actividades Ordinarias Otras Ganancias (Pérdida) Arrendamientos Operativos Beneficios a los Empleados Gasto por Beneficios a los Empleados Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Partes Relacionadas Relaciones entre Accionistas y Entidad Personal Clave de la Gerencia Gastos de Administración Activos y pasivos del Sistema Transantiago Activos del Sistema Transantiago Pasivos del Sistema Transantiago Hechos posteriores a la fecha de emisión 35

8 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 En miles de Pesos chilenos Notas ACTIVOS M$ M$ Activos Corrientes Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corriente Inventarios Otros activos no financieros, corrientes Activos del Sistema Transantiago, corrientes Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios Total activos corrientes Activos No Corrientes Otros activos financieros, no corrientes Activos intangibles distinto de la plusvalía Propiedades, planta y equipo Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 2

9 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA, CONTINUACIÓN Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 En miles de Pesos chilenos Notas PATRIMONIO Y PASIVOS M$ M$ PASIVOS Pasivos Corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otras provisiones a corrientes Pasivos del Sistema Transantiago, corriente Total pasivos corrientes Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Total pasivos no corrientes total Patrimonio Capital emitido Otras reservas 3.3 ( ) ( ) Pérdidas acumuladas ( ) ( ) Patrimonio Neto TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3

10 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 En miles de Pesos chilenos Operaciones Continuas Nota M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas - - Ganancia bruta Gastos de administración 20 ( ) ( ) Ingresos financieros Costos financieros (37.584) (33.130) Otras ganancias (pérdidas) (10.472) Ganancia antes de impuesto Ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias 14.3 ( ) ( ) Ganancia Ganancia atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) atribuible a propietarios de la controladora Ganancia (pérdida) del período Ganancias por acción Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas Ganancia (pérdidas por acción básica en operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) por acción básica - - Ganancias por acción diluidas Ganancias (pérdida) diluida por acción Procedente de operaciones continuadas Ganancias (pérdida) diluida por acción Procedentes de operaciones discontinuadas Ganancias (pérdida) diluida por acción Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4

11 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALESPOR FUNCION, CONTINUACIÓN Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 M$ M$ Resultado del ejercicio Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Diferencias de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de Impuestos - - Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuesto - - Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos - - Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversión de otro resultado integral - - Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral - - Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral - - Resultado integral total Resultado integrales atribuible a: Resultados integral atribuible a los propietarios de la controladora - - Resultado integral atribuibles a participaciones no controladoras Resultado integral total Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5

12 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 Capital Otras Pérdidas Patrimonio emitido reservas acumuladas total M$ M$ M$ M$ Saldo Inicial al 01/01/ ( ) ( ) Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Resultado integral Total de cambios en patrimonio Saldo Final al 31/12/ ( ) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6

13 Administrador Financiero de Transantiago S.A. Estados financieros al 31/12/2015 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO, CONTINUACIÓN Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 Capital Otras Pérdidas Patrimonio emitido reservas acumuladas total M$ M$ M$ M$ Saldo Inicial al 01/01/ ( ) ( ) Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Resultado integral Otros movimientos patrimoniales (*) Total de cambios en patrimonio Saldo Final al 31/12/ ( ) ( ) (*) Corresponde al efecto de impuesto diferido producto de la Reforma Tributaria de acuerdo a los que se indica en Nota 2.15 y Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 7

14 Estados de Flujos de Efectivo Directo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Otros cobros por actividades de operación - - Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos a cuenta de los empleados ( ) ( ) Otros pagos por actividades de operación (5.945) (12.240) Intereses pagados (5.430) (6.510) Intereses recibidos Otras entradas de efectivo Flujos de efectivo netos (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Compras de propiedades, planta y equipo (17.910) (13.913) Otras entradas de efectivo. - - Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (17.910) (13.913) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importe procedentes de préstamos de largo plazo - - Otras entradas (salidas) de efectivo - - Total importe procedentes de préstamos - - (Incremento) disminución neto en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 8

15 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. Bases de Preparación y otra Información Relevante 1.1 Entidad que Reporta El Administrador Financiero de Transantiago S.A. (en adelante, la Sociedad o AFT ), RUT , es una entidad registrada en la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile bajo el número de registro N 138 de Entidades Informantes y cuyo domicilio se encuentra en Miraflores N 383 Piso N 19 en Santiago de Chile. Las actividades del AFT incluyen la recaudación, administración y custodia de los recursos provenientes de la comercialización y recarga de medio de acceso (tarjeta BIP), la distribución de los fondos entre los proveedores de servicio de transporte y la prestación de servicios destinados a facilitar el cumplimiento de estos fines. Lo anterior considerando lo dispuesto en el contrato con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones (en adelante MTT ) de fecha 18 de abril de 2005 y sus modificaciones posteriores. El contrato tiene una duración de 12 años, a partir de la fecha de inicio de operaciones el 10 de febrero de Con fecha 14 de diciembre de 2012 se celebró acuerdo de término de contrato antes descrito y finiquito. Con fecha de 14 de diciembre de 2012, entre el AFT y el Ministerio de Transportes y Telecomunicaciones, se celebró un término de mutuo acuerdo del Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago de fecha 28 de julio de 2005, en adelante el Término de Contrato AFT Con la misma fecha, se suscribió entre las mismas partes, el nuevo Contrato de Prestación de los Servicios Complementarios de Administración Financiera de los Recursos del Sistema de Transporte Público de Pasajeros de Santiago. El objeto del nuevo contrato es el siguiente: Generación contable, control, información y contabilización de Cuotas de Transporte; Administración, recepción, custodia, depósito, contabilización y rendición de los Recursos del Sistema; Transferencia de los Recursos del Sistema entre las diversas Cuentas Bancarias y su registro en las respectivas Cuentas Contables del Sistema; Distribución de recursos entre los Proveedores de Servicios del Sistema; Ejecución de los pagos que correspondan a los Proveedores de Servicios de Transporte, Metro, Proveedores de Servicios Complementarios y demás prestadores señalados en el contrato; y Entrega de la información y reportes al MTT establecidos en el contrato. Nombre Entidad País RUT Porcentaje de Participación Banco del Estado de Chile Chile % Banco de Chile Chile % Banco Santander Chile Chile k 20% Banco de Crédito e Inversiones Chile % Sonda S.A. Chile ,5% Promotora CMR Falabella S.A. Chile ,5% 9

16 1. Bases de Preparación y otra Información Relevante, continuación 1.1 Entidad que Reporta, continuación Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad está compuesta por 28 empleados, los cuales incluyen 4 ejecutivos y 24 trabajadores. Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad está compuesta por 29 empleados, los cuales incluyen 4 ejecutivos y 25 trabajadores. 1.2 Información acerca de estos estados financieros Este reporte corresponde a los Estados financieros de AFT al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los cuales cubren las operaciones del AFT por los ejercicios terminados en esas fechas. Todos los saldos y transacciones indicados en estos Estados financieros se presentan en Miles de Pesos Chilenos (M$). Los presentes Estados financieros se realizaron bajo el supuesto de la continuidad de Negocio. 1.3 Bases de medición Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico, con excepción de los siguientes ítems: Los instrumentos financieros son presentados como equivalente al efectivo, son medidos al valor razonable. Los beneficios a los empleados son medidos al valor presente de la obligación, según las leyes vigentes. 1.4 Declaración de cumplimiento Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por los años terminados en esas fechas, han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standadrs Board (IASB), e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) y aprobados por su Directorio en sesión celebrada con fecha 13 de enero de De existir discrepancias entre las NIIF y las instrucciones de la SVS, priman estas últimas sobre las primeras. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la única instrucción de la SVS que contraviene las NIIF se refiere al registro particular de los efectos del reconocimiento de los impuestos diferidos establecidos en el Oficio Circular (OC) N 856 de fecha 17 de octubre de Período Cubierto Los presentes estados financieros cubren los siguientes ejercicios: Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015 y Estado de Resultados Integrales, por los períodos de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2015 y Estado de Flujo de Efectivo, por los ejercicios de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2015 y Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2015 y

17 1. Bases de Preparación y otra Información Relevante, continuación 1.6 Moneda funcional y de presentación La moneda funcional de la Sociedad es el Peso Chileno ($), ya que, mayoritariamente las operaciones de la Sociedad se realizan en esa moneda, por lo tanto, estos estados financieros se encuentran expresados en pesos chilenos, moneda de presentación de la Sociedad. Toda la información presentada en pesos chilenos ha sido redondeada a la unidad de mil más cercana (M$). 1.7 Juicios y estimaciones La preparación de los estados financieros en conformidad con NIIF requiere que la Administración realice estimaciones, juicios y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente. Las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. La información sobre las áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describen las siguientes notas: Nota 6, Propiedades, plantas y equipo Nota 12, Provisiones Nota 13, Activos y pasivos Contingentes Nota 14, Activo por impuestos diferidos Nota 15, Ingresos de actividades ordinarias. Nota 18, Beneficios a los Empleados 1.8 Cambios en políticas contables y estimaciones En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2015 no se han producido cambios contables respecto del período anterior. 1.9 Presentación del estado de situación financiera La actividad principal de AFT se concentra en administrar y gestionar los flujos (dineros) del sistema de transporte público de pasajeros de Santiago (Transantiago). Considerando que la Sociedad actúa como administrador, ésta no recoge los riesgos o beneficios asociados a los flujos generados por el Transantiago. Sin embargo, las cuentas asociadas a la administración del Transantiago se presentan formando parte en el estado de situación financiera en activos y pasivos de AFT por saldos iguales. Considerando el interés de los usuarios para con los estados financieros de AFT y la materialidad de los registros de Transantiago comparados con las cuentas propias del AFT, la Gerencia concluyó que los saldos asociados al Transantiago se presentaran en rubros separados, con el fin de cumplir de mejor manera con el principio de comprensibilidad de las NIIF, tal como lo permite la NIC 1.69 y NIC 1.71-a. La decisión de la Administración de AFT tiene impacto únicamente en la presentación de las cuentas que corresponden al Transantiago y de ninguna manera afecta la valorización, presentación o medición de las cuentas propias del AFT. 11

18 1. Bases de Preparación y otra Información Relevante, continuación 1.10 Reclasificaciones Al 31 de diciembre de 2015, la Sociedad ha efectuado ciertas reclasificaciones en sus estados financieros en orden a mejorar las revelaciones requeridas por la normativa. Estas reclasificaciones no afectan el patrimonio ni el resultado neto informados al 31 de diciembre de 2014, según el detalle a continuación: Efectivo y equivalentes al efectivo. Provisiones por beneficios a los empleados. 2. Resumen de políticas contables Las políticas contables que se mencionan a continuación han sido aplicadas consistentemente a los períodos presentados. 2.1 Presentación de estados financieros El AFT presenta Estados de Situación Financiera clasificados, Estados de Resultados Integrales por Función, Estados de Cambios en el Patrimonio y Estados de Flujos de Efectivo directo. 2.2 Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera y unidades reajustables son registradas al tipo de cambio de la respectiva moneda o unidad de reajuste a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su reconocimiento inicial. Al cierre de cada balance, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras y unidades reajustables son traducidas a pesos chilenos al tipo de cambio vigente de la respectiva moneda o unidad de reajuste. Las diferencias de cambio originadas, tanto en la liquidación de operaciones en moneda extranjera, como en la valorización de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, se incluyen en el resultado del período en la cuenta Diferencias de cambio, en tanto las diferencias originadas por los cambios en unidades de reajuste se registran en la cuenta Resultados por unidades de reajuste. 2.3 Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalentes al efectivo se compone de los saldos en caja y cuentas corrientes bancarias, así como también, la Sociedad considera como equivalentes al efectivo todas aquellas inversiones financieras de fácil liquidación pactadas a un máximo de 90 días, que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja propios de la Sociedad siempre que su monto sea determinable y conocido. 2.4 Activos y Pasivos financieros Los instrumentos financieros que la Sociedad mantiene se reconocen de acuerdo a lo siguiente: Inicialmente la Sociedad reconoce los préstamos y las partidas por cobrar y los activos y pasivos financieros en la fecha en que se originan. Todos los otros activos financieros (incluidos los activos designados al valor razonable con cambios en resultados), se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que la Sociedad se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. 12

19 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.4 Activos y Pasivos financieros, continuación La Sociedad rebaja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfieren los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Sociedad se reconoce como un activo o pasivo separado. Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto es presentado en el estado de situación financiera cuando y sólo cuando, la Sociedad cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidarlos sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. La Sociedad tiene los siguientes activos y pasivos financieros: (a) Activo financiero a valor razonable con cambios en resultados Un activo financiero es clasificado como a valor razonable con cambios en resultados si está clasificado como de negociación o es designado como tal en su reconocimiento inicial. Los activos financieros son designados al valor razonable con cambios en resultados si AFT administra tales inversiones y toma decisiones de compra y venta con base en sus valores razonables de acuerdo con la administración de riesgo o la estrategia de inversión documentadas por la Sociedad. Al reconocimiento inicial, los costos de transacciones atribuibles son reconocidos en resultados a medida que se incurren. Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados son valorizados al valor razonable y los cambios correspondientes son reconocidos en resultados. (b) Partidas por cobrar Las partidas por cobrar que incluyen los deudores comerciales, tal como se describe en Nota 8, y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a entidades relacionadas son activos financieros con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Estos activos inicialmente se reconocen al valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, las partidas por cobrar se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos las pérdidas por deterioro. (c) Activos no corrientes disponibles para la venta Estos activos se reconocen inicialmente a valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, son reconocidos al valor razonable y los cambios, que no sean pérdidas por deterioro y diferencias de moneda extranjera en instrumentos de deuda disponibles para la venta son reconocidas en otros resultados integrales y acumulados dentro de la reserva de valor razonable. Cuando estos activos son dados de baja, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio es reclasificada a resultados. (d) Pasivos financieros Inicialmente, la Sociedad reconoce sus pasivos financieros en la fecha en que se originan, en función de las disposiciones contractuales del instrumento al valor razonable con cambios en resultados. La Sociedad rebaja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. 13

20 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.4 Activos y Pasivos financieros, continuación (d) Pasivos financieros, continuación La Sociedad tiene los siguientes pasivos financieros: acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de interés efectivo. (e) Capital social Las acciones comunes son clasificadas como patrimonio. 2.5 Inventarios Los inventarios (tarjetas de transportes bip!) se valorizan al costo o al valor neto de realización, el que sea menor. El costo de los inventarios de AFT se basa en el método de Costo Promedio Ponderado. El valor neto de realización se determina considerando el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio, menos los gastos de ventas estimados. 2.6 Propiedades, planta y equipo (a) Reconocimiento y medición Los activos de Propiedades, Planta y Equipo son valorizados al costo, menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro de valor. El costo incluye gastos atribuidos directamente a la adquisición del activo y cualquier otro costo directamente atribuible al proceso operativo que permita que el activo esté apto para operar. La utilidad o pérdida en venta de un activo de propiedades, planta y equipo es determinada comparando el precio de venta con el valor en libros de dichos activos y se reconoce neta en el rubro otras ganancias, (pérdidas) de operación en el estado de resultados. (b) Costos posteriores El costo de reemplazar parte de una partida de mobiliarios y equipos es reconocido a su valor libro, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la parte reemplazada fluyan a la Sociedad y su costo pueda ser medido de manera fiable; y a su vez el valor en libros de la parte reemplazada es excluido de los activos. Los costos del mantenimiento diario de los mobiliarios y equipos son reconocidos en resultados cuando se incurren. (c) Depreciación Las vidas útiles de los bienes de propiedades, plantas y equipo se estiman en meses, de acuerdo con su vida útil técnica. Los métodos de depreciación, vida útil y valores residuales se verifican en cada fecha de reporte como mínimo. La depreciación así calculada se lleva a resultado como parte de los gastos de administración. 14

21 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.6 Propiedades, planta y equipo, continuación (d) Depreciación, continuación Las vidas útiles consideradas para este efecto son las siguientes (en meses): Mínima Máxima Equipamiento de Tecnologías de la Información Instalaciones Fijas y Accesorios Activos intangibles (a) Reconocimiento y medición Los activos intangibles están compuestos por software computacionales, con una vida útil definida y valorizada al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro. (b) Desembolsos posteriores Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar internamente plusvalías, son reconocidos en resultados cuando se incurren. (c) Amortización La amortización se calcula sobre el monto amortizable, que corresponde al costo de un activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual. La amortización es reconocida en resultados basada en el método de amortización lineal durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso, debido a que éstas reflejan con mayor exactitud el consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La vida útil estimada de estos activos es de 48 meses. El método de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados a la fecha de cada reporte financiero y se ajustan si es necesario. 2.8 Arrendamientos Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente a la Sociedad, todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados se clasifican como arrendamientos financieros. En caso contrario, éstos se clasifican como arrendamientos operativos. En el caso de arrendamiento financiero, al inicio del contrato se reconoce un activo en cuentas de Propiedades, planta y equipo y un pasivo financiero, por el menor valor entre el valor razonable del bien arrendado y el valor actual de los pagos mínimos del arrendamiento. Los pagos mínimos se dividen entre el gasto financiero y la reducción de la deuda pendiente de pago. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existe contrato de arrendamiento financiero. En el caso de arrendamiento operativo, los activos arrendados no son reconocidos en el estado de situación financiera de la Sociedad y los pagos se reconocen en resultados integrales durante el período de arrendamiento. 15

22 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.9 Deterioro de activos (a) Activos financieros Un activo financiero (que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados) es evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo y que ese evento de pérdida haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de manera fiable. La evidencia objetiva de que los activos financieros están deteriorados, puede incluir mora o incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a la Sociedad en términos que la Sociedad no consideraría en otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en banca rota o desaparición de un mercado activo para un instrumento. La Sociedad considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar tanto a nivel específico como colectivo. Todas las partidas por cobrar individualmente significativas son evaluadas por deterioro específico. Todas las partidas por cobrar individualmente significativas que no se encuentran específicamente deteriorados son evaluados por deterioro colectivo que ha sido incurrido pero no identificando. Las partidas por cobrar que no son individualmente significativas, son evaluadas por deterioro colectivo con características de riesgo similares. Al evaluar el deterioro colectivo, la Sociedad utiliza las tendencias históricas de las probabilidades de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida, condiciones económicas y crediticias actuales. Una pérdida por deterioro relacionada con un activo financiero valorizado al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a la tasa de interés efectiva. (b) Activos no financieros El valor en libros de los activos no financieros de la Sociedad, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del activo. El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo. Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. 16

23 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.10 Provisiones La Sociedad reconoce una provisión si: i) es resultado de un suceso pasado, ii) la Sociedad posee una obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y iii) es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación Activos y pasivos contingentes Los activos y pasivos contingentes se revelan, excepto si es remota la posibilidad que resulte en un flujo de recursos económicos. Siempre que se pueda estimar con fiabilidad la cuantía, probabilidad y oportunidad del desembolso o ingreso, esto se revelará Ingresos ordinarios Los ingresos ordinarios registrados en el estado de resultados integrales, corresponden básicamente a transacciones derivadas de la prestación de los servicios en los que AFT actúa como agente y no como principal al administrar los recursos del Transantiago, se reconocen cuando se presta el servicio. Los costos derivados de la prestación de estos servicios se reconocen en resultados cuando se incurren, siempre y cuando el resultado de la misma pueda ser estimado con fiabilidad. Los ingresos por servicios se reconocen al valor razonable de la transacción cobrada. Los ingresos son reconocidos cuando los riesgos y ventajas significativas derivados del servicio y los costos asociados pueden ser estimados con fiabilidad. Los ingresos son calculados considerando las condiciones establecidas en el contrato con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones. Cuando los resultados de los servicios prestados no puedan ser estimados con suficiente fiabilidad, los ingresos se reconocen sólo en la medida en que los gastos efectuados puedan ser recuperables Beneficios a los empleados (a) Beneficios a corto plazo Las obligaciones por beneficios (provisión de vacaciones y bonos) a los empleados a corto plazo son medidas en base no descontada y son reconocidas como gastos a medida que el servicio entregado por el empleado se provee. Se reconoce una obligación por el monto que se espera pagar en efectivo a corto plazo. La Sociedad posee una obligación legal o contractual actual de pagar como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad. (b) Otros beneficios a los empleados a largo plazo Los otros beneficios a largo plazo corresponden a la indemnización legal de los trabajadores de la sociedad, considerando la fecha cierta de termino de operaciones de la compañía Ingresos financieros y costos financieros Los ingresos financieros están compuestos de ingresos por intereses en fondos invertidos. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo amortizado, usando el método de interés efectivo. 17

24 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.14 Ingresos financieros y costos financieros, continuación Los costos financieros están compuestos de gastos por intereses en préstamos o financiamientos. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera son presentadas compensando los montos correspondientes Impuesto a las ganancias y diferidos El gasto por impuesto a la renta está compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Los impuestos corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados integrales. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por recuperar por el resultado tributario del ejercicio, usando las tasas impositivas vigentes a la fecha del balance. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporales existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propósitos financieros y los montos usados para propósitos tributarios. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes vigentes. El 29 de septiembre de 2014, fue promulgada la Ley de Reforma Tributaria, la cual entre otros aspectos, define el régimen tributario por defecto que le aplica a la sociedad, la tasa de impuesto de primera categoría que por defecto se aplicaran en forma gradual a las empresas entre 2014 y 2018 y permite que las sociedades puedan además optar por uno de los dos regímenes tributarios establecidos como Atribuido o Parcialmente Integrado, quedando afectos a diferentes tasas de impuestos a partir del año El régimen Atribuido aplica a los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades y sociedades de personas cuando éstas últimas estén formadas exclusivamente por personas naturales domiciliadas y residentes en Chile; y el régimen Parcialmente Integrado, aplica al resto de los contribuyentes, tales como sociedades anónimas abiertas y cerradas, sociedades por acciones o sociedades de personas cuyos socios no sean exclusivamente personas naturales domiciliadas o residentes en Chile. El régimen tributario que por defecto la Sociedad estará sujeta a partir del 1 de enero de 2017 es el régimen Parcialmente Integrado. Asimismo, la Sociedad podrá optar al cambio de régimen, distinto del régimen por defecto dentro de los tres últimos meses del año comercial anterior (2016), mediante la aprobación de junta extraordinaria de accionistas, con un quórum de a lo menos dos tercios de las acciones emitidas con derecho a voto y se hará efectiva presentando la declaración suscrita por la sociedad, acompañada del acta reducida a escritura pública suscrita por la sociedad. La sociedad deberá mantenerse en el régimen de tributación que le corresponda, durante a lo menos cinco años comerciales consecutivos. Transcurrido dicho período, podrá cambiarse de régimen, debiendo mantener el nuevo régimen a lo menos durante cinco años consecutivos. 18

25 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.15 Impuesto a las ganancias y diferidos, continuación El impuesto diferido se mide empleando las tasas fiscales que se espera sean de aplicación a las diferencias temporarias en el periodo en el que se reversen usando tasas fiscales que por defecto les aplican a la fecha de balance, tal como se indica a continuación: Año Parcialmente Integrado % ,5% % ,5% % 2.16 Transacciones con partes relacionadas La Sociedad revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con partes relacionadas, informando separadamente las transacciones con influencia significativa o que tengan participación en la Sociedad, el personal clave de la administración y otras partes relacionadas con la Sociedad. Transacciones con partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se cobre o no un precio. La Sociedad opera con instituciones financieras que son accionistas de la misma. Las transacciones que la Sociedad mantiene con sus partes relacionadas, corresponden principalmente a cobro por servicio de recaudación y traspasos en cuenta corriente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no hay saldos vigentes con partes relacionadas Jerarquía de valores justos Los activos y pasivos financieros que han sido contabilizados a valor justo en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, han sido medidos en base a las metodologías previstas en la NIC 39. Dichas metodologías aplicadas para cada clase de instrumentos financieros se clasifican según su jerarquía de la siguiente manera: - Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos - Nivel II: Información ( inputs ) provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del nivel I, pero observables en mercado para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios). - Nivel III: Inputs para activos o pasivos que no se basan en datos de mercado observables. 19

26 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.17 Jerarquía de valores justos, continuación Al 31 de diciembre de 2015 Totales Nivel I Nivel II Nivel III Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Otros activos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Al 31 de diciembre de 2014 Totales Nivel I Nivel II Nivel III Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Otros activos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

27 2. Resumen de políticas contables, continuación 2.18 Nuevos pronunciamientos contables Las siguientes nuevas Normas, Enmiendas e interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no están vigentes, los presentes estados financieros no incluyen ningún efecto por la aplicación de estas. Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos Financieros NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes NIIF 16 Arrendamientos Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Enmiendas a NIIFs NIC 1: Iniciativa de revelación NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38, Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. NIC 27, Estados Financieros Separados, NIIF 10, Estados Financieros Consolidados y NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades. Aplicación de la excepción de consolidación. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Fecha efectiva diferida indefinidamente.. Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de

28 3. Patrimonio 3.1 Capital emitido La gestión del capital del AFT está regulado por el contrato con el MTT, el que establece que no pueden ingresar otros accionistas a la Sociedad, y el cambio de participaciones proporcionales de los existentes está restringido a autorización del MTT. Existe una clase única de acciones, acciones ordinarias, y no se han realizado aportes complementarios desde la constitución de la Sociedad. El capital de la Sociedad, de M$ se divide en de acciones ordinarias, las cuales están en su totalidad emitidas y totalmente pagadas. 3.2 Distribución de dividendos En caso de generar utilidades la Sociedad mantiene la política de reparto de dividendos de un mínimo de 30% de las utilidades líquidas distribuibles. A la fecha y desde el inicio de la Sociedad, no se han distribuido ni propuesto dividendos dado que la Sociedad presenta pérdidas acumuladas. 3.3 Otras reservas El AFT mantiene una reserva en patrimonio, por un monto ascendente a M$ , la cual se registró al ajustar de acuerdo con el Oficio Circular 456 emitido por la SVS el 20 de junio de 2008 el capital social bajo NIIF de manera que corresponda al capital legal, el cual se había aumentado por la capitalización de la corrección monetaria del ejercicio 2008 bajo Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA). 4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo M$ M$ Banco Estado (CL$) Banco Santander (CL$) Fondo Fijo y equivalentes al efectivo Depósitos en pesos $ Depósitos en UF Fondos Mutuos Bonos bancario UF Total efectivo y efectivo equivalente La Sociedad considera como equivalente al efectivo todas aquellas inversiones financieras de fácil liquidación pactadas a un máximo de 90 días que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja propios de la Sociedad siempre que su monto sea determinable y conocido. La Sociedad tiene como política no incurrir en sobregiros bancarios. En caso de ocurrir, los sobregiros bancarios no se presentarán como efectivo equivalente para efectos de balance ni para efectos de flujos de efectivo. La totalidad del efectivo y efectivo equivalente mantenido por el AFT al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se mantiene en Pesos chilenos (CLP). 22

29 4. Efectivo y Equivalentes al Efectivo, continuación Se registran dentro de este rubro las inversiones en Fondos Mutuos, Depósitos a Plazo en pesos y UF y Bonos, las que se adquieren con el propósito de venderlos o volver a comprarlos en el corto plazo. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la empresa registró una ganancia de M$ y M$ , respectivamente. Se calcula el valor razonable de estos instrumentos de acuerdo con el valor de la cuota a la fecha de cierre, y que corresponde al valor observado en el mercado. 5. Inventarios M$ M$ Tarjetas de transporte Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la Sociedad no registra provisión de obsolescencia. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 no se registraron variaciones en el inventario. 6. Propiedades, Planta y Equipo 6.1 Detalle de Propiedades, Planta y Equipo Activo Bruto Depreciación acumulada Activo Neto M$ M$ M$ M$ M$ M$ Equipamiento de tecnologías de la Información (34.055) ( ) Instalaciones fijas y accesorios (1.275) ( ) Mejoras de bienes arrendados (9.839) (9.839) - - Total propiedad, planta y equipo (45.169) ( ) Los bienes de Propiedades, Planta y Equipo, se miden de acuerdo al modelo del costo (costo menos depreciaciones acumuladas y pérdidas por deterioro de valor) para lo cual se deprecian en base al método lineal, de acuerdo con las vidas útiles estimadas de los bienes. 23

30 6. Propiedades, Planta y Equipo, continuación 6.2 Movimientos en Propiedad, Planta y Equipo En miles de pesos chilenos Movimientos en Propiedad, Planta y Equipo Año 2015 Equipamiento de Tecnologías de la Información Instalaciones Fijas y Accesorios Mejoras de Bienes Arrendados Totales Saldo Inicial Compras Retiros / Ventas ( ) ( ) - ( ) Valor Bruto Saldo Inicial Dep. Acum ( ) ( ) (9.839) ( ) Depreciación (18.204) (1.355) - (19.559) Retiros / Ventas Dep. Acumulada Total (34.055) (1.275) (9.839) (45.169) Saldo Final En miles de pesos chilenos Movimientos en Propiedad, Planta y Equipo Año 2014 Equipamiento de Tecnologías de la Información Instalaciones Fijas y Accesorios Mejoras de Bienes Arrendados Totales Saldo Inicial Compras Retiros / Ventas (3.875) (4.113) - (7.988) Valor Bruto Saldo Inicial Dep. Acum ( ) ( ) (9.639) ( ) Depreciación (19.321) (1.364) (200) (20.885) Retiros / Ventas Dep. Acumulada Total ( ) ( ) (9.839) ( ) Saldo Final Activos intangibles distintos de la plusvalía Activo Bruto Amortización acumulada Activo Neto M$ M$ M$ M$ M$ M$ Programas informáticos (60.140) (60.140) - - Total activos intangibles distintos de la plusvalía (60.140) (60.140) - - Los Activos Intangibles mantenidos por el AFT son exclusivamente programas informáticos, los cuales tienen vidas útiles finitas. Estas corresponden al período de licencia siempre que exista, los cuales están comprendidos entre 36 y 48 meses. La amortización de estos activos se determina en base al método lineal y no se considera que exista un valor residual para estos activos y se lleva a resultado como parte de los gastos de administración. 24