Resultados 1er Trimestre 2008

Transcripción

1 Resultados 1er Trimestre 2008

2 Presentación Ripley Corp 1. Ripley Hoy 2. Chile: Aumentando la Rentabilidad 3. Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento 4. México: La Implementación 5. Resultados 1Q

3 Ripley Hoy Operaciones Actuales Tiendas Por Departamento 50 Tiendas en Chile y Perú Superficie de Venta: m 2 Negocio Financiero Colocaciones Tarjeta: MM$ Colocaciones Banco Ripley Chile: MM$ Negocio Inmobiliario Participación en Malls : 7 Superficie Arrendable Ponderada: m 2 Tiendas Propias 20 3

4 Ripley Hoy 52 años de historia San Diego 1ra Tienda por departamento en Santiago Barros Arana 1ra Tienda por departamento fuera de Santiago Comienzo negocio crediticio Ripley Jockey Plaza 1ra Tienda por departamento en Perú 2002 Banco Ripley Chile Viajes Ripley Alto Las Condes Comienza el negocio de Seguros Ripley 2005 Apertura en Bolsa Ripley Corp Ripley Punta Arenas Ripley Alameda México Alianza Palacio de Hierro Perú: Alianza Mall Plaza Chile: Alianza con Plaza S.A. Ripley Corp: Aumento de Capital Bono Corporativo 1956 Apertura 1 ra Tienda en Chile 1993 Parque Arauco Comienza nuevo posicionamiento de Ripley en Chile 2003 Bono Ripley Chile 4

5 Ripley Hoy Ingresos Ingresos Ripley Corp MM$ (UDM a Marzo 08) Perú 24% Chile 76% Fuente: Ripley UDM: últimos doce meses 5

6 Ripley Hoy Evolución Ingresos & EBITDA (UDM a Marzo 2008) Ingresos (MMM$ a Marzo 2008) EBITDA (MMM$ a Marzo 2008) Fuente: Ripley UDM: últimos doce meses 6

8 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Acompañar crecimiento de mercado con aumento selectivo de metros cuadrados Inicio de operaciones Centro de Distribución Nueva estructura organizacional Potenciar nuestra sólida posición en créditos de consumo Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza 8

9 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Acompañar crecimiento de mercado con aumento selectivo de metros cuadrados Chile: El mercado crece, pero la oferta crece más Variación Real ,9% 14,2% 14,8% Comercio al por Menor* Consumo Privado Superficie de Venta de la industria** *Indice de ventas reales de comercio al por menor, excluyendo automóviles (INE) ** Suma de superficies de ventas de Ripley, Paris, Falabella y La Polar. Fuente: informes de compañías 9

10 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Acompañar crecimiento de mercado con aumento selectivo de metros cuadrados Variación nominal Same Store Sales* 9,9% 3,9% 3,4% *Promedio aritmético de reportado por Falabella, La Polar, Paris y Ripley Fuente: Ripley en base a informes trimestrales de compañías 10

11 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Acompañar crecimiento de mercado con aumento selectivo de metros cuadrados 6 Tiendas entre Apertura Ripley Punta Arenas Abril mt2 Apertura Ripley Alameda Abril mt2 Cierre Ripley Agustinas Enero mt2 Foto: Tienda Ripley Punta Arenas Foto: Tienda Ripley Alameda 11

13 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Inicio de operaciones Centro de Distribución 13

15 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Nueva estructura organizacional Andrés Roccatagliata Gerente General Gerencia General Retail Gerencia de Productos Financieros Gerencia de Canales Gerencia de Marketing Gerencia de Riesgo Gerencia de Operaciones Y Tecnología Gerencia de Desarrollo y Control 15

17 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Potenciar nuestra sólida posición en créditos de consumo Sexto actor del mercado de créditos de consumo en Chile Diciembre 2007 Itaú Chile 2,8% Otros 10,9% Santander 20,6% Cencosud 4,9% BBVA 4,3% Corpbanca 5,1% Chile+Citi 16,8% Ripley+ Banco Ripley 6,1% BCI 8,9% Estado 8,9% Falabella+CMR 10,8% Fuente: Ripley en base a datos de SBIF, se incluyen bancos más tiendas por departamentos 17

18 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Potenciar nuestra sólida posición en créditos de consumo Crecimiento Sostenido en la Cartera de la Tarjeta de Crédito Extensa Base de Clientes / Cruce de Productos Robustez y Rigurosidad de los Sistemas de Crédito y Riesgo 16,3% 21,7% Stock Colocaciones Brutas (MM$ a Dic 2007) 18

20 Ripley Chile: Aumentando la Rentabilidad Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza Contrato de arriendo con Mall Plaza Alameda S.A., Plaza Cordillera S.A. y Plaza San Bernardo S.A. Opción de compra por el 22,5% de dichas sociedades. 20

22 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Entorno macroeconómico Excelente posicionamiento en el mercado Importante plan de apertura de tiendas Crecimiento cartera de colocaciones con Banco Ripley Perú Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza 22

23 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Entorno macroeconómico Perú: Mercado en Crecimiento... Crecimiento Anual del Consumo Privado 11,7% 5,5% 2,7% 0,3% Fuente: Banco Central del Perú 23

24 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Entorno macroeconómico...faltan tiendas por departamento... N de habitantes por M2 de tiendas por departamento Perú Chile Fuente: Banco Central del Perú 24

26 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Excelente posicionamiento en el mercado Ripley Perú N 1 en participación de mercado en Lima y N 2 en el país Lima Perú Saga Falabella 46% Ripley 54% Saga Falabella 53% Ripley 47% Fuente: Ripley Ripley tiene la mejor recordación de marca medido como Top of Mind entre las tiendas por departamento May 07 Sep 07 Otros 25% Otros 23% Ripley 39% Ripley 43% Fuente: Inmark Peru Falabella 36% Falabella 34% 26

28 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Importante plan de apertura de tiendas 6 Tiendas Trujillo: primera apertura fuera de Lima Foto: Apertura Tienda Ripley Trujillo 28

29 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Importante plan de apertura de tiendas Las ventas a tiendas iguales crecen en Ripley Perú Variación trimestral real SSS en soles 15,2% 10,2% 11,2% 9,5% 3,2% Mar 07 Jun 07 Sep 07 Dic 07 Mar 08 Fuente: Press Release 1Q 08 de Ripley Corp 29

31 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Crecimiento cartera de colocaciones con Banco Ripley Perú 27,4% 30,4% Stock Colocaciones Brutas (MM$ Dic 2007) Fuente: Ripley 31

33 Ripley Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza Asociación estratégica con las filiales peruanas de Mall Plaza y Falabella para la construcción y operación de centros comerciales en Perú. Foto: Apertura Tienda Ripley Trujillo 33

35 México: La Implementación Entorno macroeconómico positivo Grupo Bal: Socio de excelencia Avances en el plan de negocios 35

36 México: La Implementación Entorno macroeconómico positivo 130 EVOLUCION CONSUMO (2001 Base 100) EVOLUCION CREDITOS CONSUMO & RIESGO Bienes durables Bienes no durables Servicios Total Fuente: Banxico Miles de Millones de Pesos Créditos Consumo X % Cartera Vencida 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 36

37 México: La Implementación Entorno macroeconómico positivo BAJA PENETRACION BANCARIA (2006) Préstamos/PGB Colocaciones y Spread 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% India Hungria Brasil Checoslovaquia Polonia Colombia México Argenti 0 na Ene 99 Jun 99 China Malasia Chile SPREAD DE CONSUMO ESTABLE Tasa Captación Taiwa Corea Nov 99 Abr 00 Sep 00 Feb 01 Jul 01 Dic 01 May 02 Oct 02 Mar 03 PIB/Cápita Tasa Colocación Spread Japón Alemania EEUU UK Ago 03 Ene 04 Jun 04 Nov 04 Abr 05 Sep 05 Feb 06 Jul 06 Dic 06 May 07 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Captaciones China India Argentina Colombia México Brasil Polonia Republica Checa Chile Hungría Malasia Corea del Sur Alemania Taiwan UK Japón EEUU CREDITOS DE CONSUMO PER CAPITA (US$) (2006) ,002 1,752 2,699 3,509 Fuente: Banxico, Merrill Lynch 5,011 6,688 7,887 7,951 37

38 México: La Implementación Entorno macroeconómico positivo COMPOSICION VENTAS RETAIL (Billones US$) RETORNOS PLAYERS ACTUALES (ROIC) ,3% 52, ,2% ,5% 86,7 89, ,6% 16,1% 25, ,8% Non Food Food ,1% Cadenas y Autoservicios Tradicionales Jun-07 17,6% Fuente: Planet Retail a Dic 2006 Fuente: Ripley en base a Estados Financieros de Elektra, Liverpool, Famsa y Coppel 38

39 México: La Implementación Entorno macroeconómico positivo TxD México*: Evolución Ingresos y Margen EBITDA (MM US$) 14,7% 15,6% 15,5% 15,0% 14,6% 14,9% Ingresos Margen EBITDA *Muestra en base a estados financieros de Coopel, Liverpool, Elektra, Famsa. Fuente: Ripley 39

41 México: La Implementación Grupo Bal: Socio de excelencia Grupo Bal es uno de los conglomerados más importantes de México o o Controlado por la familia Baillères Participa de los sectores: minero, industrial, financiero, agropecuario y comercio con activos por más de US$ 15 bn Dentro de las empresas más importantes del grupo se pueden destacar: o Palacio de Hierro: Es la tienda por departamentos más exclusiva y prestigiosa de México o Peñoles: Es la compañía líder en la producción mundial de plata. Capitalización Bursátil US$ millones o GNP: Es la compañía aseguradora líder en México con una participación de mercado de 20% o Profuturo: Administradora de fondos de pensiones con más de 3,4 millones de afiliados y la primera en rentabilidad durante los últimos 8 años o Valmex: Corredora de Bolsa y Arrendadora Adicionalmente el Grupo Bal fundó y hoy participa en la mesa directiva del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), una de las universidades líderes de México con más de alumnos 41

43 México: La Implementación Avances en el plan de negocios Líderes del proyecto viviendo en México Formación de equipos de segunda línea Negociaciones con diversos desarrolladores inmobiliarios Apertura primeras tiendas:

44 Conclusiones 1Q 2008 Chile: Foco en creación de valor Acompañar crecimiento de mercado con aumento selectivo de metros cuadrados Inicio de operaciones Centro de Distribución Nueva estructura organizacional Potenciar nuestra sólida posición en créditos de consumo Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza Perú: Liderazgo en Mercado de Alto Crecimiento Excelente posicionamiento en el mercado Importante plan de apertura de tiendas Crecimiento de cartera de colocaciones con Banco Ripley Perú Crecimiento en el área inmobiliaria con asociación Mall Plaza México: La Implementación Apertura primeras tiendas:

46 Resultados 1Q 2008 Resumen Utilidad Resultado operacional EBITDA MM$ (Mar 08) ,3% 30,6% 6,7% Q Q 2008 Año Ingresos aumentaron en 2,7% Resultado Operacional aumentó en 30,6% Utilidad disminuyó en 6,7% por mayores gastos financieros y diferencia de cambio EBITDA aumentó en 24,3% 46

47 Resultados 1Q 2008 Ingresos Chile Ingresos inmobiliarios Ingresos retail Ingresos financieros MM$ (Mar 2008) ,8% 3,9% Q Q 2008 Ingresos aumentaron 2,8% en Chile en términos reales Ingresos Financieros aumentaron 20,8% en términos reales (aumento de la cartera de colocaciones de 19,6% real ) Ingresos retail aumentaron 3,9% nominal pero disminuyeron 3,9% real producto de alta inflación Ventas a tiendas iguales fueron 2,6% nominal y 9,6% real Año 47

48 Resultados 1Q 2008 Ingresos Perú Ingresos retail Ingresos financieros MM$ (Mar 08) ,9% ,2% Q Q 2008 Ingresos aumentaron 2,6% en Perú pesos chilenos reales Ventas a tiendas iguales fueron 14,1% nominal y 9,5% real en soles Sin embargo, ingresos retail medidos en pesos chilenos reales aumentaron sólo 0,2% Ingresos financieros aumentaron 8,9% en pesos chilenos reales (cartera aumenta 17,5%) Año 48

49 Resultados 1Q 2008 Cartera de Colocaciones Chile Perú MM$ (Mar 08) ,5% 19,6% Q Q 2008 Año Aumento de la cartera de colocaciones total de 19,2% real 49

50 Resultados 1Q 2008 Resultado Operacional 30,6% MM$ (Mar 08) Q Q 2008 Año Resultado operacional aumentó 30,6% en términos reales Ingresos aumentaron 2,7% en pesos reales Los costos de explotación disminuyeron en 4,4% por menor volumen de ventas y mejoras de margen Gastos de administración y ventas disminuyeron 1,7% en Perú y aumentaron en 6,9% en Chile 50

51 Resultados 1Q 2008 Resultado no Operacional Resultado no operacional disminuyó en MM$ Gastos financieros aumentaron MM$2.027 Financiamiento plan de inversiones Crecimiento cartera de colocaciones Mayores cargos por diferencia de cambio por MM$ Efecto fluctuación peso/sol en financiamiento Perú 51

52 Resultados 1er Trimestre 2008