Presentación Guía de Inversión Minera 2017 Marcial García

Transcripción

1 Presentación Guía de Inversión Minera 2017 Marcial García Febrero, 2017

2 Ranking de producción minera y reservas del Perú Producción mundial Metal Plata Cobre Zinc Estaño Molibdeno Plomo Oro Cobre Perú, recuperó segundo lugar como productor de plata en el 2015, después de México Mundo 3 LA 2 % Reservas Mundo mundiales 11% Producción a nivel Latinoamérica Metal Oro Estaño Plomo Zinc Plata Cobre Molibdeno Oro Plata Zinc Plomo Estaño % 21% 12.5% 8% 3% Molibdeno 4 2 5% Fuentes: MINEM / USGS *Año 2015 Página 2

3 Producción nacional de cobre, plata, hierro y molibdeno alcanzaron cifra récord en el 2016 Producción Minera Diciembre Enero-Diciembre Metal Unidad de Medida Var% Var% NÚMEROS CLAVE Cobre (tmf) 186, , % 1,700,817 2,353, % Oro (gr.f) 12,353,613 13,017, % 146,822, ,005, % Zinc (tmf) 116, , % 1,421,218 1,336, % Plata (kg. f) 406, , % 4,101,568 4,374, % Plomo (tmf) 30,338 26, % 315, , % Hierro (tmf) 477, , % 7,320,807 7,663, % Estaño (tmf) 1,841 1, % 19,511 18, % Molibdeno (tmf) 1,867 2, % 20,153 25, % 2.35 Millones de TM de producción de cobre fue la cifra récord registrada en el % fue el crecimiento respecto del año anterior. Página 3

4 Evolución de la producción nacional de cobre TMF 2,200,000 2,000,000 2,353,859 El DATO 70% aumentó la producción en el 2016, con respecto a niveles del ,800,000 1,700,814 PRONÓSTICO 1,600,000 1,400,000 1,267,867 1,276,249 1,247,235 1,235,345 1,298,761 1,375,641 1,377,642 BCR espera que la producción de cobre alcance: 2.5 millones de TM para el 2017 y 2.7 millones de TM para el ,200,000 1,190,274 1,000,000 Fuente: USGS Página 4

5 Evolución comparativa mundial de la producción de cobre ,740 2,350 5, ,710 1,700 5, Fuente: USGS 1,760 1,380 5,750 1,600 1,380 5,780 1,630 1,300 5,430 1,310 1,240 5,260 1,190 1,250 5, ,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 China Perú Chile TMF En el 2016, Perú se convirtió en el segundo productor mundial El DATO de cobre Página 5

6 Estructura de producción de cobre por empresa Chinalco 7% Antapaccay 10% Otros 15% Cerro Verde 22% Antamina 19% 55.02% de la producción nacional la concentran Cerro Verde, Antamina y Las Bambas. Fuente: MINEM Southern 13% Las Bambas 14% Página 6

7 Minería, palanca del crecimiento del % 6.5% 6.0% 5.8% 2.4% 3.3% 3.9% LA CIFRA 14.36% Es la ponderación de la minería en el PBI El sector minería e hidrocarburos (que creció 16.29% en el 2016, según INEI), es la segunda actividad económica más importante después de la manufactura (esta última tiene una ponderación de 16.52% del PBI). EL RÉCORD 21.2% Fue la tasa de crecimiento del sector minero, la más alta de los últimos 25 años Variación porcentual La producción minera fue la base del crecimiento en la economía en el 2016 y aportó 1.9 puntos porcentuales al PBI en ese año logrando un avance de 3.9%, la mayor tasa de los últimos tres años. Página 7

8 Exportaciones peruanas por sectores Productos Mineros Incluye productos metálicos, no metálicos, siderometalúrgicos, metalmecánicos y joyería % 35.09% Resto de Productos El cobre constituye nuestro mayor producto de exportación: 27% del total y 42% del valor de los productos mineros exportados. Fuente: MINEM Página 8

9 Evolución de las exportaciones mineras 30,000 27,526 27,467 25,000 23,789 21,903 20,545 20,000 17,439 18,101 16,482 14,735 15,000 18,836 21,024 10,000 5,000 0 Fuente: MINEM Página 9

10 Aporte de la minería metálica a la recaudación del impuesto a la renta de tercera categoría 60.0% (%) Porcentaje de la recaudación total 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 48.6% 40.6% 24.4% 33.0% 32.6% 26.0% 14.9% 10.1% 6.3% 4.7% 26.7% Disminuyó la recaudación proveniente del sector minero del Impuesto a la Renta en el % Fuente: SUNAT Página 10

11 Recaudación gravámenes especiales a la minería Millones de Soles Se recaudó la mitad de lo esperado (S/15,750 millones) 1000 Total: S/. 7, Incluye: - Impuesto Especial a la Minería - Regalía Minera - Regalía Minera No Gravamen Especial a la Minería Fuente: MINEM Página 11

12 Evolución de la cotización del cobre Ctvs.USD/lb Entre el 2011 e inicios del 2016 la cotización del cobre acumuló caída de 49.5% Fuente: MINEM Página 12

13 Recuperación del precio del cobre desde el año 2016 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb Ctvs.USD/lb Promedio al 20/ ,3% subió el precio del cobre desde enero del 2016 y un 9.3% en lo que va del año Fuente: MINEM Página 13

14 Evolución de la cotización del oro USD/Oz. Tr % cayó entre el 2012 y enero del , , % subió el precio del oro desde enero de y 7% en lo que va del año ene-17 feb-17 Fuente: MINEM Página 14

15 Perú, entre los 10 países donde más se invierte en exploración minera: USD 552 millones en el % Cayó la inversión en exploración en el mundo, pero en el Perú sólo 3% En el 2012 el gasto en exploración en el Perú alcanzó récord de USD 1,025 millones, casi el doble que en Página 15

16 Evolución de la inversión minera en el Perú ,924 8,873 8, ,247 7, ,069 4,251 4,000 2, ,086 1,610 1,248 1, (p) USD 11,457 millones USD 42,000 millones 267% Creció la Inversión minera en el período respecto quinquenio Fuente: MINEM/BBVA Research Página 16

17 Nuevos proyectos mineros para un desarrollo sostenido Cartera estimada de proyectos mineros Con EIA Aprobado Ampliación USD 46,996 millones Con EIA en Evaluación Compuesta por 47 proyectos Exploración Fuente: MINEM Página 17

18 Participación regional en la cartera estimada de proyectos mineros Arequipa 11% Moquegua 13% Otros 33% Apurimac 21% 67% de la inversión esperada se concentra en: Cajamarca Apurímac Moquegua Arequipa Cajamarca 22% Página 18

19 Cartera estimada de proyectos mineros por mineral predominante Zinc Oro 1.74% 4.16% Otros 2.55% Fosfatos 4.25% METAL USD MILLONES % Cobre 28, % Polimetálico 6, % Hierro 11.28% Hierro 5, % Fosfatos 1, % Oro 1, % Zinc % Polimetálicos 14.69% Cobre 61.34% Plata % Uranio % Estaño % TOTAL US$ Millones 46, % Fuente: MINEM Página 19

20 Inversión minera estimada según país de origen USD en millones de dólares China 10, % de la inversión esperada es de China, Canadá y Estados Unidos Canada USA Reino Unido Mexico Perú Australia Brasil Japón Varios 490 1,476 2,629 3,135 4,160 4,107 6,055 6,000 8, ,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 País USD MILLONES China 10, % Canadá 8, % Estados Unidos 6, % Reino Unido 6, % México 4, % Perú 4, % Australia 3, % Brasil 1, % Japón % Varios 2, % % Fuente: MINEM TOTAL US$ Millones 46, % Página 20

21 Contenido de la Guía de inversión Minera Información General 2 Sector Minero 3 Marco Legal y Tributario 4 Asuntos varios

22 Modificaciones a la ley general de minería (Pago de penalidades) Modificaciones a la Ley General de Minería - Artículo 40 Decreto Legislativo N 1054 (*) No entró en vigencia Decreto Legislativo N 1320 (2019 en adelante) Penalidad por no alcanzar PMA desde el undécimo año 10% de la PMA Undécimo año: 2% de la PMA Décimo quinto año: 5% de la PMA Vigésimo año: 10% de la PMA Caducidad de la concesión por incumplimiento Año 15 Año 30 PMA: 1 UIT por Ha otorgada tratándose de sustancias metálicas y 10% de la UIT tratándose de sustancias no metálicas. Vigencia: El D.L 1054 tenía prevista su entrada en vigencia a partir del año 2019 pero fue derogado por el D.L 1320 el cual entrará en vigencia a partir del 01 de enero de Página 22

23 Modificaciones a la Tasa del IR Corporativo y Dividendos Impuesto a la Renta corporativo Tasa desde el 2017 en adelante 29.50% Impuesto a la Renta sobre dividendos: Tasa desde el 2017 en adelante 5% Qué sucede con las utilidades generadas hasta el ? Qué sucede con las utilidades generadas en 2015 y 2016? Ejercicio gravable 2014 Tasa 30% % Ejercicio gravable 2014 Tasa 4.1% % Presunción de distribución de dividendos más antiguos. Tasa aplicable a la disposición indirecta de renta a partir del 2017: 5% Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de tercera categoría del ejercicio 2017 y enero y febrero de 2018: el coeficiente deberá ser multiplicado por el factor 1,0536. Página 23

24 Evolución de las Tasas del Impuesto a la Renta y Tasa Combinada Ejercicios Hasta el y 2016 Desde el IR corporativo 30% 28% 29.5% IR a los dividendos 4.1% 6.8% 5% Utilidad antes de impuestos 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Impuesto a la Renta 300, , ,000 Utilidad después de impuestos 700, , ,000 Impuesto al dividendo 28,700 48,960 35,250 Utilidad neta 671, , ,750 Tasa combinada 32.87% 32.90% 33.03% Página 24

25 Presentación Guía de Inversión Minera 2017 Marcial García Febrero, 2017