Tema 1. Introducción: el modelo econométrico

Transcripción

1 1. Introducción. a. Qué es la econometría? b. Metodología en Econometría Gujarati, Econometría (2004) páginas 1 a 11 c. Terminología y notación d. Clasificación de los modelos econométricos 1

2 1. Introducción Tratamiento de datos con ordenador Estadística Estadística e introducción a la econometría Estadística descriptiva: tablas de frecuencia, gráficos, medidas, tablas de contingencia, series temporales clásico Fundamentos de probabilidad: Variable aleatoria Distribuciones probabilidad Inferencia estadística: Estimador, propiedades Intervalos de confianza y contrastes de hipótesis Econometría Modelo econométrico: Estimación, cumplimiento de hipótesis, explotación (análisis estructural y predicción) 2

3 a) Qué es la econometría? Es una disciplina (ciencia?) propia cuyo fin es la medición empírica de relaciones postuladas por la teoría económica (microeconomía, macroeconomía, economía de la empresa) para verificarlas o refutarlas utilizando pare ello la Estadística matemática y la Inferencia estadística. Otras definiciones [Goldberger, 1964] La Econometría puede definirse como la ciencia social en la que los instrumentos de la Teoría Económica, Matemáticas e Inferencia Estadística son aplicados para el análisis de fenómenos económicos [Theil, 1971] La Econometría tiene por objeto la determinación empírica de las leyes económicas [Maddala, 1977] La Econometría consiste en la aplicación de los métodos estadísticos a los datos económicos. Sin embargo, algunos problemas especiales asociados a los datos económicos y a las relaciones económicas requieren de un tratamiento especial [Intriligator, 1983] La Econometría es la rama de la economía que se ocupa de la estimación empírica de las relaciones económicas. Los modelos junto con los datos son los ingredientes básicos de cualquier estudio econométrico 3

4 a) Qué es la econometría? En econometría es importante distinguir entre Modelo económico? modelo econométrico MODELO ECONÓMICO Es una simplificación de la realidad que trata de captar los aspectos más relevantes de una relación o fenómeno económico en términos globales. Los parámetros de los modelos son desconocidos. No se realizan mediciones precisas, ni se atiende a individualidades. El objetivo es prevenir disfunciones en la economía o en la actividad empresarial Ejemplos Tema 1. Introducción: el modelo econométrico Teoría de la demanda Qdemandada=f(PA, PB, G) Teoría del consumo de Keynes Consumo=f(R) Función de producción Producción=f(K,L,T) Teoría del desempleo de Philips Inflación=f(paro) Teorías del crecimiento económico (Ricardo, marx, Solow) Salario=f(interés) Modelos de financiación de la empresa Costecapital=f(recursos ajenos, rec.propios) Teoría de costes Coste de distribución=f(coste facturación, costes fijos de stock, costes variables, etc.) 4

5 MODELO ECONOMETRICO Es un modelo económico al que se le incorpora una variable aleatoria denominada perturbación, ruido o error. Los parámetros de los modelos econométricos son desconocidos. Se realizan estimaciones lo más precisas posible utilizando procedimientos de inferencia estadística. La perturbación recoge valores para cada individuo. La perturbación o error se define como una variable inobservable que recoge lo que se aleja el individuo del comportamiento medio. Nos interesa que la perturbación tenga un buen comportamiento (p. ej: media nula, varianza mínima, distribución de probabilidad conocida) Los modelos econométricos se definen en términos individuales, más precisos Ejemplos: Los mismos que los de la página anterior pero añadiendo una perturbación aleatoria. 5

6 Ejemplo: Teoría del consumo de Keynes Modelo económico Modelo econométrico C = β + β R 1 2 Ci = β1+ β2 Ri + ui ; i = 1, 2,..., N C C PMC ΔC = < 1 ΔY R R 6

7 b) Metodología de la econometría A) ESPECIFICACION DEL MODELO ECONÓMICO Se construye el modelo basado en una teoría económica o empresarial previamente formulada. Consideraremos al menos 3 aspectos: * Acotación: elección de la variable a estudiar * Identificación: elección de las variables que consideramos que explican el comportamiento de la variable a estudiar * Formulación: elección de la forma funcional del modelo 7

8 1. Conceptos básicos b) Metodología de la econometría B) ESTIMACION DEL MODELO ECONOMETRICO * Se toma una muestra aleatoria de la población * Se establecen unas condiciones (requisitos o hipótesis) relacionados con el modelo (fundamentalmente con características de la perturbación) * Se elige el estimador de los parámetros del modelo que tendrá buenas propiedades * Se obtienen las estimaciones de los parámetros con los valores de la muestra C) VALIDACION O VERIFICACION DEL MODELO ECONOMETRICO * Se comprueba que las condiciones establecidas en B) se cumplen y así se garantiza que los estimadores conservan sus propiedades * Se comprueba la coherencia de los resultados obtenidos en la estimación (evidencia empírica) con los postulados teóricos. D) EXPLOTACION DEL MODELO ECONOMETRICO * Predicción: Se realizan predicciones o pronósticos de la variable a estudiar * Análisis estructural: Se comprende mejor lo establecido en teoría a través del estudio de las estimaciones de los parámetros. Por ejemplo, el comportamiento del consumo de un conjunto de familias, el comportamiento del mercado, el funcionamiento de la economía de un país 8

9 b) Metodología de la econometría Modelo económico Modelo econométrico NO Estimación Validación SI Explotación 9

10 c) Terminología y notación Y t X jt u t Yˆt uˆt * Variable dependiente, endógena o a explicar. Es la variable cuyo comportamiento queremos estudiar mediante el de otras variables * Variables explicativas, exógenas o independientes. Conjunto de variables cuyo comportamiento (en general) es más controlado que el de la variable dependiente y que se considera que determinan su comportamiento. * Perturbación, ruido o error. Variable aleatoria que recoge lo que se equivoca el modelo económico en un individuo, fijados los valores de las variables explicativas que toma. (inobservable). La perturbación viene generada por 3 factores al menos: la propia indeterminación del comportamiento del individuo, otras variables explicativas que no están incluidas en el modelo o errores de medición. Tenemos tantas perturbaciones como individuos en la muestra * Predicción o pronóstico. Variable aleatoria que recoge el comportamiento de la variable dependiente para unos valores fijos de las variables explicativas * Residuo o discrepancia. Diferencia entre la variable dependiente y su pronostico (observable) 10

11 c) Terminología y notación Notación analítica del modelo económetrico (,...,, ) Y = f X X u 1 k modelo lineal Y = β + β X + β X β X + u ; i = 1,2,..., N i 1 2 2i 3 3i k ki i Datos en los modelos econométricos No proceden de experimentos controlados como ocurre en otras ciencias (medicina, ingeniería, física etc) Se distinguen 3 tipos: * temporales. Observaciones recogidas a intervalos regulares de tiempo * de corte transversal. Observaciones de una variable para distintos individuos en un instante de tiempo * de panel. Combinación de los dos anteriores PROBLEMA: errores de medida 11

12 d) Clasificación de los modelos econométricos Modelos uniecuacionales o multiecuacionales * uniecuacional: compuesto por una ecuación * multiecuacional: compuesto por más de una ecuación Modelos lineales o no lineales * lineal en parámetros y variables: * no lineal en parámetros * no lineal en variables * no lineal en variables ni en parámetros * linealizables 12

13 d) Clasificación de los modelos econométricos Modelos estáticos o dinámicos * Dinámicos: datos temporales en los que las variables pueden aparecer retardadas en el tiempo *Estáticos: no aparecen variables retardadas Modelos sencillos o complejos * Sencillos: pocas variables explicativas, más fáciles de estimar en términos muestrales *Complejos: muchas variables explicativas. Pueden explicar mejor el comportamiento de la variable dependiente pero son más costosos en términos muestrales y no tienen por qué dar mejor resultado a la hora de predecir. 13